La natura, i vantaggi e i rischi dello staking di criptovalute

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Agosto 31, 2023Aggiornata Settembre 15, 2023

La tecnologia blockchain è nota per la sua natura ingegnosa, che spesso introduce metodi innovativi per ottimizzare le risorse disponibili. La pratica dello staking è uno di questi metodi inventivi, che facilita la creazione di nuove transazioni blockchain con asset di criptovalute esistenti. 

Introdotto per la prima volta nel 2012, il metodo di staking è stato una gradita aggiunta all’ecosistema blockchain, consentendo agli utenti di guadagnare un reddito passivo depositando gli asset in criptovalute extra sulla rispettiva rete. Questo articolo analizzerà il funzionamento del processo di staking e i fattori che gli utenti dovrebbero considerare prima di decidere di fare staking con i propri asset digitali. 

Che cos’è lo staking di criptovalute? 

Il panorama della finanza decentralizzata ha fatto molta strada dalle sue semplici radici, aumentando progressivamente gli strumenti e le funzionalità della DeFi. Lo staking di criptovalute è diventato una delle maggiori offerte nel settore della DeFi, consentendo agli utenti di convalidare le transazioni e di generare contemporaneamente reddito passivo. 

Al centro, le funzioni di stakingassomigliano all’apertura di un conto di deposito in banca. In entrambi i casi, gli utenti possono depositare fondi extra per ricevere ricompense sotto forma di reddito passivo. Nonostante ciò, nel caso dei depositi fiat, gli utenti ricevono solo ricompense monetarie e il deposito stesso va per lo più a beneficio della liquidità delle rispettive banche. 

Al contrario, il processo di staking apporta benefici ai detentori di token in due modi significativi: offrendo l’opportunità di guadagnare ricompense e fornendo un modo affidabile di convalidare le transazioni blockchain. Dopo tutto, ogni rete blockchain richiede un processo di convalida affidabile e la metodologia di staking è pronta a soddisfare la domanda. 

Lo staking viene utilizzato principalmente nel meccanismo di consenso proof-of-stake, che è diventato il secondo meccanismo di convalida più popolare nel mondo delle criptovalute. Giganti del settore come Ethereum hanno adottato questo modello per convalidare con successo ed efficienza i loro ingenti volumi di transazioni. Pertanto, il modello di staking funziona efficacemente per tutte le parti coinvolte, dando agli utenti ampi incentivi a fare staking con i loro asset e ad aumentare l’efficienza della convalida sull’intera rete. 

Come lo staking delle criptovalute rende possibile l’algoritmo proof-of-stake?

Come detto sopra, il modello di staking è stato concepito con la missione di facilitare l’algoritmo di consenso proof-of-stake (PoS). Senza il processo di staking, l’algoritmo PoS non sarebbe in grado di funzionare, perché richiede direttamente i token di staking nel processo di convalida. 

Ecco come funziona l’algoritmo PoS: i membri di una determinata rete blockchain fanno staking con asset in criptovalute come depositi, ricevendo la possibilità di convalidare la prossima transazione sulla rete. Al fien di garantire l’integrità del processo di convalida, la rete blockchain è in grado di penalizzare le parti con motivazioni dubbie. 

Ad esempio, supponiamo che la piattaforma rilevi segni di frode, spostamento o attività illegali. In tal caso, i rispettivi utenti rischiano di perdere una frazione o addirittura la totalità degli asset in staking. In questo modo, i partecipanti allo staking hanno un solido incentivo a rimanere onesti e a convalidare sempre le transazioni corrette. 

Pertanto, il processo di staking è una componente critica dell’algoritmo proof-of-stake, in quanto motiva le parti coinvolte a convalidare le transazioni senza alcun problema di sicurezza. Nonostante ciò, solo a volte le singole parti devono condurre il processo di staking. Sebbene sia possibile per gli utenti fare staking con singoli asset, la maggior parte dei validatori di rete utilizza l’approccio delle pool di staking, accumulando gli asset in staking da vari partecipanti e presentando un’offerta aggregata sulle transazioni da convalidare.

In questo modo, i validatori hanno maggiori possibilità di condurre il processo di convalida e di ricevere i pagamenti dello staking. Anche i partecipanti alla pool di staking ricevono le rispettive quote di reddito. Grazie questa struttura, ogni parte riceve una ricompensa adeguata per il proprio contributo: i validatori aumentano le loro possibilità di vincere nuove offerte di transazione e i partecipanti allo staking guadagnano un reddito passivo in criptovalute senza un forte coinvolgimento.

Vantaggi dello staking

Come detto sopra, lo staking permette agli utenti di criptovalute e alle reti blockchain di sviluppare un’eccellente sinergia, semplificando il processo di convalida dei blocchi e consentendo agli utenti di beneficiare dei loro contributi alla rete in una sola volta. 

Opportunità di reddito passivo

Il processo di staking è anche un’opzione eccezionale per generare reddito passivo nel mercato delle criptovalute. Come già detto, lo staking assomiglia molto ai conti di deposito fiat, consentendo agli utenti di ricevere interessi attivi in cambio dei propri asset monetari. 

Il processo di staking è il modo più affidabile per generare un reddito passivo dal possesso di asset in criptovalute. Inoltre, con le criptovalute che occupano una porzione maggiore sul mercato globale del trading, numerosi investitori possono possedere asset in criptovalute in eccesso. Senza lo staking, questi asset rimarrebbero semplicemente inattivi o addirittura causerebbero perdite a causa delle fluttuazioni dei prezzi. 

Accessibilità 

Il panorama delle criptovalute è noto per il suo elevato grado di complessità tecnica. Nonostante ciò, negli ultimi anni si è assistito a una massiccia ondata di soluzioni accessibili che hanno fatto il loro ingresso sul mercato delle criptovalute. Dagli exchange passando per wallet digitali e marketplace NFT fino ad altri strumenti blockchain, i creatori si sforzano di rendere le cose il più semplici possibile per il mercato di riferimento. 

Il processo di staking è all’avanguardia di questo movimento e offre alcune delle interfacce più accessibili ai rispettivi utenti. Mentre il ruolo dei validatori è piuttosto complesso e richiede una conoscenza approfondita della rete, lo staking in sé è simile all’apertura di un conto di deposito. Pertanto, il processo di staking non ha quasi barriere all’ingresso. Grazie a requisiti semplificati, chiunque possieda una criptovaluta con funzioni di staking sarà in grado di aprire un deposito in criptovalute in pochi minuti. 

Consumo di energia ridotto

Rispetto ai sistemi proof-of-work (PoW) ad alto consumo energico, come il mining di Bitcoin, lo staking è molto più efficiente dal punto di vista energetico. I sistemi PoS non richiedono un’enorme potenza di calcolo, fatto che li rende più rispettosi dell’ambiente e più sostenibili nel lungo periodo.

Aumento del valore e della scarsità delle criptovalute

Man mano che un maggior numero di utenti fa staking con le proprie criptovalute, l’offerta circolante sul mercato diminuisce. Questa scarsità può portare a un apprezzamento del valore della criptovaluta, a vantaggio dei detentori e degli staker a lungo termine. Inoltre, lo staking può indicare una forte fiducia nel futuro del progetto, aumentando ulteriormente la fiducia degli investitori.

I potenziali rischi e svantaggi dello staking di criptovalute

Anche se il processo di staking delle criptovalute ha rappresentato una svolta necessaria nella DeFi, esso comporta rischi e lacune significative. Nonostante le lucrose possibilità di reddito passivo e di una maggiore convalida dei blocchi, i processi di staking possono portare a perdite considerevoli. Pertanto, per evitare gli scenari peggiori, gli utenti interessati a utilizzare l’approccio dello staking devono analizzare attentamente ciascuno dei seguenti aspetti: 

Rischi correlati al mercato

Come per ogni altro investimento legato alle criptovalute, lo staking deve essere esaminato attentamente nel contesto della volatilità sul mercato. Nonostante i numerosi sforzi per stabilizzare il mercato, il settore delle criptovalute rimane imprevedibile e soggetto a drastiche variazioni di prezzo. Di conseguenza, gli investitori devono essere prudenti e tenere conto degli scenari peggiori quando decidono di fare staking con i loro asset digitali. 

Al fine di visualizzare ulteriormente i rischi sul mercato, immaginiamo il seguente scenario: l’investitore X sta pensando di acquistare la criptovaluta A per staking e ottenere un rendimento annuo del 20%. L’investitore X acquista una quantità sostanziale di criptovaluta A e la mette su una piattaforma di staking di criptovalute. Il periodo di staking è di tre mesi per il seguente asset. Nel secondo mese di staking, la criptovaluta A subisce un improvviso e massiccio calo di prezzo del 40%. Di conseguenza, l’investitore X registra una perdita di quasi la metà del suo wallet in criptovaluta A. 

L’esempio seguente è una rappresentazione semplificata ma efficace di come la volatilità sul mercato influisca sui profitti dello staking. Sebbene i rendimenti annuali dello staking possano essere sostanziali, il potenziale calo dei prezzi potrebbe trasformare l’intero processo in un costo irrecuperabile. Pertanto, è importante essere consapevoli dei rischi sul mercato e selezionare con cura gli asset in criptovalute 

Problemi di liquidità 

Un altro fattore sempre presente nel campo della DeFi è il concetto di liquidità, che determina la velocità con cui gli utenti possono scambiare i loro asset in denaro liquido. La liquidità sufficiente è stata un problema per la maggior parte del mercato delle criptovalute, perché solo Bitcoin e USDT sono riusciti a mantenere livelli di liquidità adeguati. Pertanto, quando si considera lo staking di asset in criptovalute, gli utenti devono valutare la liquidità delle criptovalute sottostanti. 

Nonostante ciò, molti investitori potrebbero cadere nella trappola degli alti rendimenti da staking e dimenticare di considerare i rischi di liquidità. È essenziale ricordare che gli alti rendimenti di staking sono spesso impiegati per compensare alcuni rischi intrinseci a un particolare asset in criptovalute. In molti casi, alti rendimenti di staking potrebbero significare che l’asset in criptovalute ha una bassa liquidità. Pertanto, i rendimenti possono essere redditizi, ma gli investitori non saranno in grado di scambiarli in stablecoin o fiat in tempi brevi. 

Durata di blocco prolungata

Alcune opzioni di staking di criptovalute utilizzano un protocollo di periodo di blocco, che di fatto congela gli asset in staking per un periodo di tempo predeterminato. Sebbene sia scomodo per gli utenti, questo processo aumenta la sicurezza e la stabilità delle reti blockchain. Nonostante l’impatto positivo sull’ecosistema blockchain, i periodi di blocco potrebbero causare perdite significative agli investitori se l’asset in criptovaluta sottostante scende di valore. 

Ad esempio, se il periodo di blocco è di due mesi e si prevede che la criptovaluta A scenda il mese successivo, l’investimento deve essere ignorato anche se sono presenti delle possibilità di rendimento elevate. Come già detto, il panorama delle criptovalute è ancora molto volatile e i periodi di blocco aumentano la possibilità di perdite del wallet. 

Pertanto, si raccomanda di cercare una piattaforma per staking di criptovalute che non imponga il processo di blocco ai suoi utenti. Le piattaforme senza blocco permettono agli utenti di ritirare gli asset in staking in qualsiasi momento, consentendo loro di minimizzare le potenziali perdite legate al calo dei prezzi. Sebbene i rendimenti di queste piattaforme siano generalmente più bassi, si tratta comunque di un investimento utile, che consente agli utenti di mitigare i rischi di variazione dei prezzi. 

Ricompense per staking inconsistenti

Come per i periodi di blocco, anche gli intervalli di pagamento delle ricompense di staking possono essere estremamente lunghi. In alcuni casi, le ricompense di staking vengono distribuite solo una volta ogni sei mesi o addirittura una volta all’anno. Questi casi potrebbero non essere un problema per gli investitori a lungo termine che desiderano ottenere un reddito passivo e nient’altro. 

Ma per gli investitori e i trader che desiderano reinvestire o effettuare altre transazioni con i profitti generati, i lunghi periodi di pagamento potrebbero rappresentare un ostacolo significativo. Pertanto, si raccomanda di cercare opzioni di staking di criptovalute con periodi di pagamento frequenti, consentendo ai trader di utilizzare il reddito passivo guadagnato a loro piacimento. 

Reddito vs costi 

Infine, è importante notare che lo staking delle criptovalute non è un processo gratuito. Sia che gli utenti decidano di diventare loro stessi validatori o di delegare la convalida a terzi, entrambi gli scenari richiedono alcune spese. Nel primo caso, gli utenti dovranno acquistare l’attrezzatura appropriata e pagare le ingenti bollette elettriche derivanti dal processo di convalida. Nel secondo caso, le pool di staking solitamente addebitano una quota in percentuale per i servizi forniti. 

In alcuni casi, le commissioni elevate di terzi o l’eccessivo fabbisogno di attrezzature potrebbero ridurre drasticamente i profitti netti dello staking. Pertanto, gli investitori che prendono in considerazione lo staking devono confrontare i rendimenti potenziali con i costi corrispondenti. Se i profitti netti sono ancora redditizi, allora l’investimento può valere la pena nonostante le ingenti spese. 

Come fare staking di criptovalute? 

Come detto prima, il processo di staking risulta essere una delle attività legate alle criptovalute più accessibili sul mercato. Gli utenti possono usufruire di una struttura di staking semplificata nonostante il complesso funzionamento interno della convalida dei blocchi. Innanzitutto, gli utenti devono scegliere la piattaforma di staking che preferiscono. Quando si decide tra le piattaforme di staking, è importante considerare la sicurezza della rete, la reputazione e le percentuali di rendimento dello staking. 

Ricorda che con rendimenti di staking minimi, guadagnare un reddito passivo sostanziale potrebbe diventare impossibile. Successivamente, gli utenti devono decidere la criptovaluta di loro scelta. Come sottolineato in precedenza, il rischio sul mercato delle criptovalute e il rischio di liquidità sono i principali fattori da considerare. Dopodiché, gli utenti devono semplicemente selezionare l’importo di staking che preferiscono e inviare l’ordine alla piattaforma di staking. 

A volte gli utenti devono collegare i loro wallet digitali e trasferire i fondi attraverso questo canale. In altri casi, le piattaforme di staking possono offrire la possibilità di acquistare e conservare criptovalute. Ora gli utenti hanno i loro conti di risparmio in criptovalute. Non resta che aspettare i pagamenti periodici. Nonostante ciò, gli utenti non dovrebbero dimenticare di monitorare regolarmente i prezzi delle criptovalute e riesaminare se continuare a investire o ritirare i token in staking. 

Conclusione

Lo staking ha conquistato il panorama della DeFi fin dalla sua prima introduzione. Questo protocollo inventivo migliora la sicurezza e la stabilità delle reti blockchain, consentendo agli utenti di generare un reddito passivo affidabile dai loro fondi extra in criptovalute. 

Nonostante ciò, il processo di staking non è esente dalle solite insidie delle criptovalute, come i rischi correlati a mercato e liquidità. Ulteriori preoccupazioni sono rappresentate da lunghi periodi di blocco, intervalli di pagamento prolungati e commissioni eccessive. Gli utenti che tengono conto di questi rischi e scelgono saggiamente le opzioni di staking hanno la possibilità di guadagnare un sostanziale reddito passivo nel lungo periodo. 

da

Levan Putkaradze

Uno scrittore esperto con una solida formazione finanziaria e un'attitudine a produrre contenuti accessibili, affascinanti e di valore. Mi impegno a demistificare il settore fintech e criptovalute producendo contenuti coinvolgenti. Credo che ogni concetto, idea e metodologia complessa possa essere presentata in modo comprensibile ed entusiasmante ed è mio compito trovare tale modo per ogni nuovo argomento. Sfido costantemente me stesso a produrre contenuti che abbiano un valore imprescindibile per il pubblico di riferimento, permettendo ai lettori di comprendere idee sempre più complesse senza fare fatica.

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Correttore di bozze

Constantine Belov

Essendo una persona che lavora sodo, orientata agli obiettivi e con un buon bagaglio di conoscenze, mi impegno sempre a svolgere un lavoro di qualità per ogni incarico che svolgo. Di fronte alle sfide della vita, ho sviluppato l'abitudine di pensare in modo razionale e creativo per risolvere i problemi, fatto che non solo mi aiuta a crescere come persona, ma anche come professionista.

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