クロス・マージンとアイソレーテッド・マージン： その違いは何ですか？
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クロスの証拠金と分離した証拠金は、証拠金取引のコインの2つの側面を表しています。この2つのメカニズムは、大きく異なるオプションに対応し、大きく異なる戦略を持つトレーダーに対応します。クロスマージンと分離マージンの両方が有利な利益を得る機会を提供しますが、その違いを理解することが不可欠です
証拠金取引では、クロスマージンも分離マージンも、価格変動から利益を得ることを意図して、特定の取引所プラットフォームから一定額の暗号通貨を借りる機会を提供します。どちらの場合も、取引を行うには最初の担保も必要です。
しかし、ここでの違いは、分離証拠金では、単一の証拠金ポジションに担保を置くだけで、一時的な暗号通貨の流動性を受け取ることができるという点です。クロスマージンでは、マージンポートフォリオ全体がマージンポジションとみなされます。
まず、クロスマージンとアイソレーションマージンの違いについて深く掘り下げる前に、最初から説明しよう :
マージン取引が定義されている
暗号取引に数ドルの資金で参入することを想像してみてください。たとえあなたが多くの実践的な取引経験を持ち、暗号についてよく理解していたとしても、あなたの投資がもたらす結果はごくわずかでしょう。結局のところ、50ドルの利回りが200%であっても、100ドルにしかなりません。では、経験と知識があっても投資資金がなければ、クリプトの扉は閉ざされてしまうのでしょうか？そうではありません
そこで、投資を成功に導くために信用取引が登場します。では、具体的にどのような取引なのでしょうか?
証拠金取引は、現金資金から許可された、より大量の暗号のポジションを取得するプロセスです。
この方法では、希望する暗号の数量を効果的に借り入れ、希望する目標を達成し、借り入れた資金を返却することができます。
この方法を使用すると、希望する暗号の数量を効果的に借り入れ、希望する目標を達成した後、借り入れた資金を返却することができます。ここでいう証拠金とは、レバレッジをかけたポジションに到達するために必要な資金のことです。証拠金取引で多額の暗号を借りることができますが、一定の制限があります。
重要なポイント
- 信用取引では、暗号市場の正しい価格予測から利益を得ることができます。
- 信用取引では、取引所プラットフォームから取引資金を効果的に借り、価格変動の利益をすべて自分のものにすることができます。ただし、価格が反対方向に変動した場合は、すべての損失を被ることになります。
証拠金取引はどのように機能しますか
証拠金取引のコンセプトは、スケールの大きなチャンスを追求することを支援し、賢明な市場知識に対するトレーダーの報酬を得るために設計されました。この仕組みを使えば、限られた資金で大きな報酬を得ることができる。しかし、この効果的な剣は両刃であり、かなりのリスクを伴うことに注意してください。
証拠金取引の内部と外部を真に理解するためには、いくつかの用語とプロセスを検討する必要があります。
当初証拠金と維持証拠金
当初証拠金は、要求されたポジションを執行するために必要な最低額です。簡単に言うと、5,000ドルの価値のビットコインを取得したい場合、口座に一定額の資金が必要です。必要証拠金の割合は、選択する取引所プラットフォームによって異なります。経験則として、必要証拠金は老舗のプラットフォームでは厳しく、目立とうとする新興のプラットフォームではやや緩やかです。
逆に、維持証拠金は、レバレッジをかけたポジションを維持するために口座に必要な資金の合計です。維持証拠金は、それぞれの暗号通貨の価格変動に応じて変化することがよくあります。口座にこの黄金レベルの資金を維持することは、ポジションをオープンにしておくために不可欠です。
そうでなければ、レバレッジをかけたポジションが損なわれる可能性があるという通知を、取引所のプラットフォームからすぐに受け取ることになります。この不愉快なニュースはマージンコールと呼ばれ、証拠金取引の操作がすぐに清算される可能性があることを予告するものです。時には、維持証拠金レベルを満たすことが不可能になり、レバレッジをかけたポジション全体を処分せざるを得なくなるかもしれません。
では、証拠金取引は実際にはどのように行われるのでしょうか？紙の上では些細なことですが、証拠金取引には数多くの複雑さが伴います。その前に、単純化した例を見てみましょう。
実際の事例
トレーダー志望のあなたは、投資して利益を得るために暗号市場に参入しました。自分のニーズに合い、取引手数料が有利な特定の取引プラットフォームを選択しました。取引口座も準備万端です。しかし、重要な取引を実行するには資金が限られています。そこで、信用取引を検討することができます。十分な資金を提供する取引所プラットフォームのアルゴリズムで自動取引を行います。
取引資金が最初の証拠金をカバーするのに十分であれば問題ありません！
取引資金が最初の証拠金をカバーするのに十分であれば、もう大丈夫です！さて、自分の計画に合った証拠金ポジションの値を選択する必要があります。トレーダーのポジションと証拠金の額を決定することは、ほとんどのシナリオを左右するため、このプロセスは間違いなく信用取引で最も難しい部分です。
取引目的に最適な証拠金を選択する際には、取引計画の最初から最後まで全体を考慮する必要があります。証拠金取引から利益を得るためには、指定された取引ペアまたは個々の暗号通貨の将来の価格変動を正しく予測する必要があります。この場合、慎重であることが重要です。
リスクの高いギャンブルを狙うのであれば、初期投資を犠牲にしないよう、レバレッジを低く抑えるのが常に得策です。逆に、予想される価格変動の可能性が非常に高い場合は、それに比例してレバレッジを高くすることができます。
ですから、信用取引では、近い将来を意識することが不可欠です。信用取引でオープンポジションを取得することは比較的簡単ですが、あなたの計画は保守的である必要があります。リスクの高い決断をした場合、せっかくの信用取引が負けポジションに変わり、残高全体を失うかもしれません。したがって、取引を開始する前に、慎重に手順を計画し、特定の戦略にコミットする前に選択肢を検討することが不可欠です。
クロスマージン取引と分離証拠金取引
証拠金取引の全体像が描けたところで、次は採用できる2つの主な戦略、クロスマージンと分離証拠金について説明しましょう。これら2つのオプションは、基本的にコインの表と裏の役割を果たし、経験豊富なトレーダーに保守的な操作とハイリスクな操作の両方を提供します。それでは、話し合いましょう！
分離マージンモード
分離証拠金は、大切な資産を失うことなく、リスクの高い試みを行うための素晴らしい戦略です。この方法では、他の口座から文字通り隔離された単一のポジションを開くことができます。この孤立した証拠金ポジションで何が起こっても、残りのポートフォリオに影響を与えることはありません。
分離証拠金の良い例としては、新しい暗号通貨に賭けてみたり、既存の市場でリスクの高い価格変動に賭けてみたりすることが挙げられます。どちらの場合も、1つのバスケットにすべての卵を入れないことが賢明です。分離証拠金口座を利用することで、このようなリスクを取るチャンスが得られ、他に妥協することなく希望のレバレッジを得ることができます。
このように、経験豊富なトレーダーはリスクを迅速に軽減する無数のオプションを持っているため、失敗はもはや大きな問題ではありません。独立した孤立した証拠金口座を持つことで、トレーダーはより高い清算リスクを気にすることなく、さまざまな戦略を追求することができます。
クロスマージンモード
逆に、コンセプトを完全に逆転させたクロスマージンモードがあります。すでに証拠金ポジションのリストを持っていて、さらにもう1つポジションを持ちたいと考えているとします。しかし、必要証拠金が高すぎて、ポジションに割り当てられた当初証拠金と維持証拠金をカバーすることはほとんど不可能です。この場合、どうすればよいでしょうか？当分の間、取引を停止しますか？いいえ。
クロスマージンモードでは、トレーダーは証拠金残高を統一してポジションを統合することができます。簡単に言うと、クロスマージンモードを使用して10種類のポジションを持つ場合、それらのポジションは証拠金残高を共有することになります。このオプションにより、トレーダーは大きな流動性を求めることなく、新しいポートフォリオポジションを追加することができます。
クロスマージンモードは、暗号市場でのハイリスクなプレーに関しては、あまり魅力的ではありません。この戦略では、マージンコールの脅威がマージンポートフォリオ全体に及びます。次の数週間または数カ月で市場を襲うかもしれない、有利な価格変動の機会について聞くことを想像してみてください。
分離証拠金取引では、現在のポジションを損なうことなく、この機会を追求する余裕がありました。クロスマージン取引では、このアイデアについてもっと慎重に考えなければなりません。結局のところ、価格変動がうまくいかなければ、数ヶ月、あるいは数年の苦労を犠牲にしなければなりません。
クロスマージンは日和見的な決定には対応しませんが、トレーダーにより目立つポジションパッケージを開発するチャンスを与えます。そのため、市場で魅力的だがリスクの高いオプションに賭けられなくなったとしても、出来高で補うことができます。十分な初期証拠金があれば、クロスマージンモードによって、利益を倍増させるような大きな証拠金残高を蓄積することができます。
それでは、2つのオプションを比較してみましょう。
お分かりのように、この2つのどちらを選ぶかは好みの問題です。分離証拠金モードは、さまざまな戦略を追求し、リスクエクスポージャーを単一の口座に限定することを好むトレーダーの戦略を強化します。反対に、クロスマージン取引では、比較的に大規模なポートフォリオを構築できますが、取引ポジション全体が一般的な清算リスクとなります。
ここに客観的な答えはありません。すべてのトレーダーは、現在の状況や取引能力に応じて、どの戦略が最適かを自分で判断する必要があります。
重要なポイント
- 信用取引は、相当な時間を市場に費やしてきた経験豊富なトレーダーに最適です。十分な予測スキルを持ち、暗号の状況を深く理解している投資家は、信用取引から大きな利益を得ることができます。
- 信用取引では、暗号資産の所有権を取得することはできず、価格変動による利益または損失のみを得ることができます。そのため、この戦略の主な目的は、実際に資産を所有するリスクを負うことなく、価格の変動から利益を得ることです。
信用取引と通常取引
当然のことながら、証拠金取引は、すでに暗号に慣れている投資家に最適です。この戦略はスポット取引よりもはるかに複雑で、トレーダーは市場で起こり得る多くのシナリオを分析する必要があります。一方、スポット取引にもいくつかのリスクがあります。
結局のところ、ある暗号資産を所有せず、担保の所有権のみを取得することが有益な場合もあります。
結局のところ、時には特定の暗号資産を所有せず、担保の所有権のみを取得することが有益な場合もあります。そのため、証拠金取引は、特定の暗号を完全に所有することは避けたいが、その可能性のある成功または没落に投資したいと考える初心者投資家にとっても有用であることがわかります。とはいえ、自分の選択肢を真剣に検討し、自分が最もよく知っているものにこだわることが賢明であることに変わりはありません。
信用取引は価値があるのか？
説明したすべての洞察と信用取引市場の本質を考慮すると、このベンチャーを始めるべきかどうかは微妙な問題です。信用取引は有望であり、トレーダーが実際に必要な資金を持たずに大きな勝利を得ることを可能にしますが、信用取引にはかなりのリスクが伴います。
予期せぬ価格変動から、一般的な清算の脅威まで、信用取引はストレスの多い厳しい取引になる可能性があります。しかし、初期証拠金と維持証拠金を注意深く管理し、リスクを効果的に分離する証拠金取引ポートフォリオを構築すれば、証拠金取引は投資の成功に大きな変化をもたらすかもしれません。
しかし、この戦略を追求する前に、基本的なことをよく理解することをお勧めします。ここでは、当初証拠金と維持証拠金について理解することが重要です。また、孤立証拠金と、クロス・マージンのポジションを保有することとの対比についてもしっかり把握しておくとよいでしょう。何事もそうですが、勝つためには準備が半分です。したがって、この競争の激しい市場で成功したいのであれば、信用取引には最大限の注意が必要です。
