クリプトのCFDとは？

電子取引技術の発展により、数多くの市場、金融商品、そしてボラティリティの高い市場で投資と取引の両方で利益を上げるために使用される数多くの戦略が生み出されました。その中でも特に変動の激しい暗号市場は、暗号CFD取引のような取引スタイルを用いて、価格の急騰から利益を得る機会を提供しています。

この記事では、暗号CFD取引とは何か、どのような仕組みなのかを学びます。さらに、暗号CFDと暗号先物の違い、これらの商品を取引するメリットとデメリットを理解し、暗号CFD取引のプロセスにおけるリスク管理のためのいくつかの戦略について検討します。

暗号CFD取引とは何か、どのように機能するのか？

CFDはContract for Difference（差金決済）の略です。レバレッジを利用した金融派生商品で、市場参加者に特定の金融商品のポジションの始値と終値の差で収益を上げる機会を提供します。CFDは、株式、株価指数、債券、通貨、商品、金利、そして最新のタイプである暗号通貨など、さまざまな金融商品で利用できます。このツールの最も明白な利点の1つは、投資家がロングとショートの両方のポジションを持つことができるということです。したがって、この商品は投機とリスクヘッジの両方に利用することができます。また、CFDへの投資は、レバレッジという形で収益に関するメリットも提供します。ポジションを保有・維持するためには、先物市場と同様に担保となる証拠金を提供する必要があります。CFD取引に必要な証拠金は通常より低いため、CFD取引が個人顧客に人気があるのはそのためです。

暗号通貨CFDについては、BTC、ETH、DOGE、ADA、XRPなどの主要な暗号通貨の価格差について契約することになります。暗号通貨取引CFDの例で最もメジャーなのは、当然ながらBTC/USD CFD（ビットコインCFD）です。この資産の平均スプレッドは320～450pips、1日の平均ボラティリティは約4.5～4.6％で、ここから、このツールは主要通貨ペアのボラティリティを6～7倍も上回るボラティリティを持ち、さらに主要通貨ペアよりもはるかに少ない流動性を持つと結論付けることができます。暗号通貨のCFDは比較的新しい商品であるため、限られたFXブローカーだけが顧客に提供しています。

金融市場で活躍しようとするプロのトレーダーや投資家は、石油、金、通貨といった伝統的な資産のCFDを知っています。その主な利点は、レバレッジです。暗号通貨CFD、特にDMAモデルの取引は、暗号通貨の値動きがより大きいため、これらの利点が強化されます。そして、CFDで利益を生み出すのは、その値動きです。ボラティリティが大きいと、より大きなリスクを取ることを厭わないトレーダーにとって、より大きな収益機会が得られます。暗号通貨のCFDは、スポット市場と密接に関連しています。CFDの契約は、（例えば先物のように）単に価格に縛られるのではなく、スポット市場でブローカー（各取引の仲介者）により執行されます。つまり、行使価格は市場の総流動性によって形成されます。未来の場合、それは異なります。先物の価格は、その資産の「期待値」価格に対する需要と供給によって形成されます。

Crypto CFDは、すべてのトレーダーのニーズを満たすように設計されており、異なる契約を取引する機会を充実させています。同時に、Crypto CFD取引には、その基礎を形成する4つの主要な構成要素があります：

取引のボリューム。

CFDは、ロットまたは標準契約で取引されます。CFDの取引量は取引される特定の資産に依存し、多くの場合、原資産が取引される方法を模倣しています。たとえば、どの暗号取引所でも、ビットコインは全体または小数で取引されており、たとえばFX取引所での同等のCFDも全体または小数で同じ値をシミュレートしています。簡単に言えば、トレーダーは、正確に10ビットコインを買うことをシミュレートするポジションを開くために10ビットコインCFDを買う必要があり、0.25ビットコインを買うことをシミュレートするポジションを開くために0.25ビットコインCFDコンタクトを買う必要があります。有効期限について

有効期限とは、CFD暗号契約が買われる瞬間から、売られる前の瞬間を示す期間を指します。ほとんどの場合、CFD暗号契約には固定した有効期限はありません。暗号通貨CFD取引に関しては、ブローカーが有効期限後にポジションを延長しないため、暗号資産以外のCFDの重要な有効期限を念頭に置き、強力な取引戦略でオープンポジションをバックアップし、取引計画を追跡することが必要です。その結果、すべてのオープンポジションは、有効期限後に自動的にクローズされます。

スプレッドについて

CFDによる暗号通貨取引では、2つの異なる価格を使用します。買い価格（Bid）は、トレーダーまたは投資家がCFDロングトレードを開くことができ、売り価格（Ask）は、トレーダーがCFDショートトレードを開くことのできる価格です。

このツールを使用する場合、特定の資産の現在入手可能な市場価格よりも、売値はわずかに低く、買値はわずかに高く設定されます。これらの価格の差はスプレッドと呼ばれ、ほとんどの場合、暗号のCFDを開くためのコストをカバーします。つまり、売買価格は取引コストを反映するために適宜調整されます。ただし、トレーダーが扱う株式CFDは例外です。

暗号CFD取引のメリット・デメリット

オプション、先物、通常のスポット取引など、他の金融商品と同様に、暗号CFDにもメリットとデメリットがあり、以下に説明します。

暗号CFD取引のメリット

まず、暗号通貨CFDを取引する際にトレーダーが得られる主な利点から説明します。

リスクヘッジ。

あるトレーダーが1ビットコインと数個のイーサリアムを所有し、それらを長期的に保有したいと考えているとします。しかし、短期的には、これらのデジタル資産の相場が下がることが予想されます。このようなシナリオでは、CFDによって、潜在的な損失を補うためにショートポジションを建てることができます。彼の計算が正しければ、彼は利益を上げ、CFDは損失も補填する。また、計算が正しくない場合は、将来的に損失が補填され、すぐにポジションを決済することができます。

ショートポジションを持つことができる。

デジタル資産の成長から利益を得ようとする多くの人々は、相場の下落で利益を得る機会も見逃しません。暗号CFDは、ショートポジションを持つことで選択した取引戦略をテストする絶好の機会を提供します。これは、トレーダーが特定の暗号資産の相場がネガティブなニュースなどの結果、近い将来に暴落する可能性があることを知っている場合に有利な機能であり、経験豊富なトレーダーにとっては数千パーセントにも及ぶ追加利益を得ることができるのである。

レバレッジ。

暗号通貨先物契約の取引と同様に、暗号CFDでは、暗号資産の取引中に潜在的な利益を増加させるためにレバレッジを使用する機能が提供されます。この機能により、トレーダーは、暗号市場の標準的なスポット取引モードでは得られないようなリスクと利益の増加の最適なバランスを提供する最適な取引システムを開発することができます。暗号CFDはハイリスクな商品であり、実際に適用する前に市場の状況を注意深く分析する必要があることを忘れてはならない。

• 暗号CFD取引のデメリット

暗号CFD取引のデメリット

では、暗号CFDにつきもののデメリットをいくつか見ていきましょう。

レバレッジが大きい。

暗号のレバレッジ取引では、市場参加者が信じられないような結果を得ることができるという事実にもかかわらず、一定のリスクも伴います。レバレッジの増加により潜在的な利益が増加すると、保証金を失う確率が高くなります。このリスクを軽減するために、個人トレーダーは標準的な資金管理の原則を使用するか、独自の原則を作成することができます。原則として、レバレッジのレベルを最小限に抑えることで、潜在的な損失を減らすことができます。レバレッジが低いほど、ブローカーから借りた資金のレベルが低くなり、取引の清算の確率が低くなるからです。

ボラティリティが高い。

暗号市場の高いボラティリティは、常に一部のトレーダーに不安を与え、他のトレーダーには新しい機会を開いてきました。とはいえ、デジタル商品のボラティリティは、例外なくすべてのトレーダー、特に暗号の世界を知り始めたばかりの初心者が考慮しなければならない危険な現象であるという事実を否定することはできない。さらに、ブローカーから借りた資金を使用することに伴う不測の事態を避けるために、最も重要なことは、選択した戦略に固執し、必要に応じて調整することです。

契約の投機的特性。

先物契約と暗号CFDの性質は、トレーダーが取引される資産を所有していないため、投機的な性質を示唆しています。また、すべてのCFD契約は、その投機的な性質から、不安定な金融商品であることを覚えておく必要があります。時には、1つまたは別の暗号資産の相場がかなり短期間で急激に変化することがあり、これはレバレッジをかけた取引に悪影響を及ぼし、その結果、初心者のトレーダーを怖がらせることになります。

Crypto CFDとCrypto Futures：その違いは何ですか？

オプション、先物、CFDを含む暗号デリバティブは、今日最も人気のあるレバレッジ取引手法の1つになっています。暗号通貨デリバティブの主な消費者は投機的なトレーダーです。また、積極的な投資家が収益性を高めるために利用することもあります。暗号通貨先物や暗号CFDは、他のデリバティブの塊の中から際立っているため、非常に多くの場合、同じ種類のアクションと同一視される理由ですが、これらの間には多くの重大な相違点があります。

ブローカーはCFDで執行される注文の品質を保証し、暗号先物の場合、すべての保証は取引が行われる暗号取引所によって行われます。ブローカーはCFDの価格を定義し、暗号先物の価格は暗号取引所によって定義されます。CFD契約の場合、ブローカーは手数料を請求せず、取引はスプレッドのみで行われます。先物取引では、スプレッドとブローカーの手数料の両方が発生します。そして、この場合、CFD取引の方が安いと考えるのが自然でしょう。しかし、このような動きは、CFDのスプレッドが通常、取引所取引の暗号先物よりもはるかに高いという事実によって相殺されます。

CFDでは、スワップは毎日請求されますが、暗号通貨先物での運用では、1契約の期間中、毎日ロールオーバーすることを意味します。CFD取引では、ブローカーと顧客の間に利益相反が生じる可能性があります。例えば、ブローカーがインターバンク市場に参入しない場合、顧客の損失がブローカーの利益を増加させる可能性があります。先物の場合、状況は異なります。これらの契約は、デフォルトで取引所市場に置かれます。先物取引の参加者間で何らかの紛争が発生した場合、CFTC、FSA、NFAなどの世界的に有名な規制当局が審判を下すことになります。

暗号CFDを扱う場合、規制者はブローカー自身であり、問題のある取引を完全にキャンセルし、金銭を支払わないことがブローカーの権利となります。先物ブローカーと取引する場合、顧客の資金は銀行口座に入金されるが、CFDを取引する場合、顧客の資金はブローカーの口座に入金される。したがって、ブローカーが倒産した場合、先物ブローカーに対する同様の不可抗力とは異なり、顧客はすべての資金を失う可能性があります。

実際のところ、最も重要な違いは、暗号先物を扱う場合、トレーダーは資産の所有者となり、CFDを取引する場合は、資産そのものを所有するのではなく、この資産の価格変動によってのみ収益を得るということです。

暗号CFD取引時のリスク管理戦略

前述の通り、暗号CFDは高いレベルのリスクを伴うため、神経質に取引戦略を選択した結果、不利な展開になるのを防ぐために、さまざまなツールや戦術を使用してリスクをコントロールする必要があります。

ヘッジ。

ヘッジとは、損失を軽減するために用いられるリスク管理手法のことです。特に不確実な時代に、利益を守るために使用されます。抽象的には、投資の1つが損失を出した場合、その損失を補うために代替のヘッジされたポジションを持つというものです。

レバレッジを使えば、トレーダーは関連市場の必要な暗号資産をショートして、上昇トレンドの場合に損失をヘッジすることができます。したがって、市場が下落した場合、メインポートフォリオで失ったものは、そのヘッジによって補われることになります。逆に、市場が上昇し続ける場合、トレーダーは暗号資産のヘッジポジションで損失を被るが、保有する他の資産で利益を得ることができる。

ストップロスとテイクプロフィットについて

ストップロスとテイクプロフィットは保護注文の一種で、自動的に取引を終了するように設定されます。ストップロスはトレーダーの可能な損失を制限し、テイクプロフィットは希望するレベルに達したときに利益を確定するのに役立ちます。この指値注文は、オプション、フォワード、CFDのようなリスクの高い複雑な取引商品を扱う場合に特に重要であり、取引中の不測の損失から保護する信頼できる方法です。

レバレッジの大きさ。

レバレッジの量は、期待される利益とリスクのレベルのバランスを取る上で重要な役割を果たします。初期資金を失う潜在的なリスクを減らすため、初心者はもちろん、プロのトレーダーでさえ、最小限のレバレッジを使用することを推奨しています。レバレッジを適切に調整することで、大きな損失を回避することができます。これは、暗号のような流動性の高い市場で特に留意すべきことです。

結論

暗号通貨CFDは、暗号通貨で稼ぐための新しい機会を提供し、暗号圏の知識を広げるための素晴らしいツールです。しかし、高収入にもかかわらず、このツールは最も危険なツールの1つであることを覚えておく必要があります：間違った戦略は、あなたに多くのお金を費やす可能性があります。したがって、この取引ツールを使って作業を開始する前に、最適な取引スタイルを選択するために、その操作のすべての特徴を徹底的に研究する必要があります。