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Web3、FinTech、暗号、その他現代的なトピックなど、幅広いコンセプトのライターです。自分の学んだ知識を分かち合いたいという情熱から、様々な読者に向けて魅力的なコンテンツを作ることに専念しています。日々学ぶことに努め、複雑な概念を誰もが恩恵を受けられるような理解しやすいコンテンツにすることを目指しています。

校正者

Tamta Suladze

タムタはグルジア在住のコンテンツライターで、報道機関、ブロックチェーン企業、暗号ビジネス向けに世界の金融・暗号市場を5年間取材した経験を持つ。高等教育のバックグラウンドを持ち、暗号投資に個人的な関心を持つ彼女は、複雑な概念を新しい暗号投資家向けに分かりやすい情報に分解することを得意としています。タムタの文章は専門的かつ親しみやすく、読者が貴重な洞察と知識を得られることを保証しています。

暗号デリバティブとスポット：クライアントにとって最適な方法は？

記事

4月(しがつ) 9, 2024更新しました 4月(しがつ) 15, 2024

あなたが経営者であれ投資家側であれ、スポット市場とデリバティブ市場は考慮しなければならない主要な取引手段の2つです。こうした金融オプションは、さまざまな証券会社や取引所プラットフォームで主流となっており、運用方法は異なるものの、あなたの証券会社を拡大する上で重要な役割を果たしています

ブローカージ会社を立ち上げる際に起業家が直面する重要な決定の一つは、最適なビジネスモデルを決定することです。 暗号派生 vs スポット。

ほとんどの取引ソフトウェア、例えばcTraderやMetaTraderは、投資家が市場に参加する高速な方法としてCFDとして金融商品を売買する派生取引を実行する堅実な方法を提供しています。

ただし、スポット取引サービスを提供することで、顧客が急成長する市場で実際の仮想通貨の所有権を持つことができるようにすることで、オファリングを拡大することができます。暗号スポットと派生物を比較し、ブローカープラットフォームを成功裏に立ち上げる方法を見ていきましょう。

キーポイント

スポットと誘導体は、暗号通貨を取引する2つの異なる方法である。
スポット取引所は、暗号コインおよびトークンの売買や保管を容易にします。
クリプトのデリバティブには、先物、オプション、パーペチュアルなどの金融取引契約が含まれます。
クリプトのスポット取引をご提供することで、本物のコインやデジタル資産を所有するというトレンドの高まりに乗じることができます。

暗号のスポット取引を理解する

暗号スポット取引所は、ユーザー間での直接取引を容易にするプラットフォームです。したがって、トレーダーは他のユーザーとのピアツーピアネットワークでさまざまなコインやトークンを売買することができます。伝統的なブローカージプラットフォームとは異なり、P2P取引所は買い手と売り手の間の相互作用を伴い、プラットフォームの運営者が取引からカットを受けます。

この取引所は、お客様が初めて仮想コインを購入・保管する際や、暗号保有者がデジタル資産を売却する際により迅速な方法です。さらに、スポット取引所では、支払うべき手数料は取引時に請求されるだけで、より手頃な価格となっています。

暗号スポット取引所を利用すると、ユーザーはアカウント作成時に割り当てられた専用の分散型ウォレットを使って資産を保管することができます。

このソフトウェアにはマッチングエンジンが含まれており、所定の条件に従って注文を成立させます。スポット取引のシステムは、BTCやETH、その他のコインを買いたい人のために、注文帳簿をスキャンして最良価格の買い付け価格を見つけます。同時に、このソフトウェアは、売り手が売りたい資産の価格について最良の入札を見つけることによって売り手をマッチングさせます。

BinanceとCoinbaseは、幅広い暗号通貨とブロックをサポートし、ユーザー間の安全かつ迅速な取引を保証する、主要な暗号取引所プラットフォームです

暗号デリバティブを理解する

暗号デリバティブは、実際に資産を所有することなく資産を売買する金融商品です。暗号のコンテキストでは、トレーダーは実際にウォレットにBTCを保管することなく、金銭的利益を得るためにビットコインを購入し、より高い価格で転売することができます。

派生物の概念は、トレーダー間の契約関係を確立することであり、その契約の価値は基礎となる資産の価格に由来します。これは、仮想通貨、株式、または外国為替通貨ペアなど、異なる資産クラスに適用されます。

この金融商品は通常、さまざまな取引ツールや契約を提供する仮想通貨ブローカー会社によって提供されます。さらに、この方法は、分散型ウォレットや取引所に関連する技術的な問題を扱いたくない初心者にとっても簡単です。

仮想通貨派生商品契約とは？

仮想通貨のさまざまな種類の派生商品契約があり、投資家の取引オプションを拡大します。これには、先物取引、オプション、永続的なものなどがあります。最高の派生物ブローカーになることは、トレーダーの取引ツールの選択肢を拡大し、プラットフォームへのユーザーの引き付け、収益源の増加をもたらします。以下は、これらの金融契約の違いです。

先物取引

先物契約は、2つの当事者が将来の特定の日付に特定の資産を特定の価格で買い付けることを契約する金融商品です。

契約の締結時または執行日に関係なく、参加者は特定の日付にBitcoinを$50,000で取引することに同意するかもしれません。

市場価格が契約価格よりも大幅に上昇した場合、トレーダーはより低い価格で購入してより高い価格で売却できるため、このオプションは利益をもたらす可能性があります。

オプション

オプションは、トレーダーが資産価格をロックし、特定の日付にそれを購入または売却する権利を持つ金融商品です。たとえば、2つのトレーダーは、特定の日付に$50,000でBTCを購入するオプション契約を結ぶことができます。

契約が満了するか合意された日付が近づくと、買い手は権利を行使する権利がありますが、義務はありません。この例では、Bitcoinを$50,000で購入する権利があります。

資産の市場価格が契約価格よりも低い場合、買い手はその権利を行使しないことを選択できます。

フォワード

フォワード契約は、特定の資産のトレーダーを含む先物と同様のもので、事前に定められた価格と日付で行われます。ただし、これらは店頭取引所を使用して行われ、従来の先物契約と比較して非常にカスタマイズ可能です。

仮想通貨先物契約には、主題量と期間についての標準化された契約があります。ただし、フォワードはより柔軟であり、動的な市場に対処するためにオファリングをカスタマイズしたい仮想通貨トレーダーによってよく使用されます。

永続的なもの

永続的な契約は比較的新しく、仮想通貨トレーダーの間で人気が高まっています。これにより、参加者は特定の資産を特定の価格で契約して取引することができますが、特定の日付はありません。

したがって、永続的な契約には、資産を取引する特定の有効期限がなく、無期限で保持できます。

スポットブローカー対派生ブローカー：主な違い

スポット取引所または派生商品として仮想通貨ブローカービジネスを開始しようとしている場合、ターゲット市場を計画する際に考慮する必要があるいくつかのことがあります。

マーケットへの露出

暗号デリバティブ取引市場の幅は広く、ブローカーとして取引市場へのアクセスを提供し、ユーザーが証券を売買する注文を執行できるようにします。

さらに、デリバティブには先物、オプション、永久契約など柔軟性があり、流動性の高いプールにアクセスし、管理口座やコピー取引戦略など、さまざまな取引サービスを提供することができます。

しかし、暗号スポットトレードを提供する場合、同じプラットフォーム上で買い手と売り手をつなぐことで、デジタルコインへのアクセスを提供することになります

利用可能な暗号通貨とトレーダーを拡大するために、統合オーダーブックとプライムブローカーを利用することができます。

暗号投資家がよりビットコイン、イーサリアム、その他の暗号コインの実際の所有権に興味を持っているため、直接スポット取引、またはOTC市場が人気を集めています

そのため、両方の取引システムを組み合わせれば、活況を呈している市場を活用し、できるだけ多くの投資家を自社のプラットフォームに引き付けることができます。

リスク管理

暗号デリバティブとスポット取引システムには、取引の安全性と市場のエクスポージャーという点で異なるリスク要因があります

取引所ソフトウェアを運営するには、市場の変動やボラティリティをほとんど考慮することなく、デジタル通貨と不換紙幣を取引するために買い手と売り手を結びつけるマッチングエンジンが必要です

ただし、世界中の取引所には異なるライセンスフレームワークがあります。米国などの一部の地域では、SECの規制の対象ではありません。したがって、トレーダーやブローカーは金融規制機関から保護や保険を受けることができません。

一方、仮想通貨ブローカー・ディーラーは世界中で厳格に規制されており、米国の規制当局は仮想通貨ブローカージェントの活動に厳しい規則を課しています。ただし、これらのプラットフォームはトレーダーにレバレッジや証拠金取引など、さまざまな取引オプションを提供しており、これによりトレーダーは市場の変動性にさらされ、より高いリスクにさらされる可能性があります。

2024年1月、SECはアメリカの大手投資会社でのビットコインスポットETF取引を承認し、投資家のBTC取引への信頼感を高めました。

ファーストファクト

流動性のソース

仲介業者およびスポット取引プラットフォームは、流動性の供給とオーダーブックの充実に関してほぼ同じ設定を持っています。

仮想通貨スポット取引所は、機関投資家、個人の仮想通貨保有者、およびトレーダーによって資金提供された複数の流動性プールを使用して、仮想コインやトークンを高い可用性で利用可能にし、手頃な価格にします。取得したライセンスに応じて、より高いクラスの流動性プロバイダーを取得できます。

一方、仮想通貨デリバティブブローカーは、自社のブローカージウェブサイトを金融機関、投資銀行、ティア1銀行、および金融機関など、膨大な数の流動性プロバイダーに接続できます。

同様に、彼らは自社ソフトウェアをプライムブローカーやPrime of Primeサービスを通じて供給でき、複数のプールから流動性を集約し、ブローカーに供給します。

ブローカージの開始：仮想通貨デリバティブvsスポット

スポット暗号通貨取引所は、特にオンラインストアや電子商取引ウェブサイトでのビットコイン決済を容易にする暗号通貨の広範なアクセシビリティと採用を考慮すると、収益性の高いビジネスアイデアです。Bitcoin payments。

一方、暗号コインやトークンを用いたデリバティブを提供することで、多様な取引手段を求めるベテラン投資家に対応することができます。

暗号ブローカーはますますスポット取引を追加し、ビジネスを拡大し、最近の市場動向に対応しています。暗号の会社を立ち上げる方法はこちらです。

暗号デリバティブブローカーの発展

CFD取引は、プロのトレーダーおよび機関投資家が、コインを保管したりブロックチェーンを扱ったりすることなく暗号通貨やその他の資産を取引する、確立された市場です

このタイプは、流動性やライセンスについて、もっと計画や配慮が必要ですが、この方法で始めることができます。

ビジネスプランを作成し、ターゲット市場を決定します。一部の管轄区域では、ライセンスを発行するために2年間の計画が必要です。
コンプライアンスチームを雇い、法的な正当性を確保し、最新の規制変更に追従します。
MetaTraderやcTraderなど、ウェブサイトに追加できる取引ソフトウェアを見つけます。
プラットフォームを流動性ソースに接続します。これらのプロバイダーには、投資銀行、ヘッジファンド、プライムブローカージおよびプライムオブプライムLPなどが含まれます。
フィアット通貨とデジタル通貨を使用した入金および出金を容易にするための支払いゲートウェイを追加します。
投資家のポートフォリオを管理し、取引活動をリードするブローカージームを雇います。
ビジネスを促進し、プラットフォームにトラクションを得て、プラットフォームを立ち上げるためのマーケティング戦略を計画します。

仮想通貨スポットブローカーの開発

独自のブローカージームを構築することは、時間がかかり、手間がかかりますが、利益が出ることがあります。仮想通貨コミュニティは成長しており、人々はデータと個人のプライバシーをより重視し、従来の支払い方法よりも仮想通貨を利用する動機づけとなっています。

ゼロから構築する場合：

ビジネスプランを作成し、将来の数年間の財務目標と市場目標を決定します。これは、会社への投資を促進するのに役立ちます。
ウェブサイトにAPIホスティングを追加し、ユーザーエクスペリエンスと支払いの実行を改善するために必要なものを統合します。これには、FIX APIなど、ライブ市場ニュースや価格変動を伝える他の取引アプリケーションが含まれます。
選択した一連の仮想通貨、トークン、ステーブルコイン、およびブロックチェーンをサポートするためのブロックチェーンに熟練した開発チームを雇います。これにより、クロスチェーンおよびフィアット通貨と仮想通貨の交換が容易になります。
送信者のウォレットやモバイルアプリケーションを使用した仮想通貨取引を容易にするための支払いゲートウェイを追加し、これらのゲートウェイのセキュリティレベルを確保します。