暗号通貨マッチングエンジンとは何か、そしてそれをどのようにビジネスに活用するか？

技術の進歩は金融市場への参入障壁を大幅に下げ、今ではほとんど誰でもさまざまな金融商品や証券を使って、さまざまな業界で取引できるようになりました

この発展は、トレーダーの増加に伴い、市場が効率的であり続けるための高度なソリューションと結びついています。オーダー・マッチング・エンジンは、市場の注文を実行するために使用される革新的な技術の一つですが、多くのトレーダーはその存在を知らないかもしれません。

本日は、暗号通貨のビジネスマッチング・エンジンについてお話しします。暗号通貨は最もホットな市場の1つであり、暗号ビジネスを始める前に知っておくべきことをご説明します。

暗号通貨マッピングエンジンの理解

暗号通貨取引所のマッチングエンジンは、分散した取引所や証券会社が市場の注文を処理するために使用するソフトウェアです。このソフトウェアが取引の基幹となり、株式、コモディティ、ETF、暗号通貨などのさまざまな市場にサービスを提供しています 

このシステムは、取引者による成行注文の要求に応じて、一致する注文要求を見つけ、決済することで機能します。例えば、トレーダーがマイクロソフトの株を10株買ってマーケットポジションを取りたい場合、マッチングエンジンは市場価格でマイクロソフトの株を10株売る意思のある買い手を見つけます 

購入者と売り手の価格が完全に一致しないことに注意してください。売り手は可能な限り高い価格で売りたいと考えていますが、購入者は可能な限り低い価格で購入したいと考えています。これら2つの価格の違いを「スプレッド」と呼びます。

スプレッド、または「売り手の要求価格」と「買い手の入札価格」の違いは、通常、取引が確定するごとにブローカーに手数料として支払われます。

同じシナリオが仮想通貨取引所のオーダーマッチングエンジンにも適用され、このソリューションはトレードの対立を引き受け、実行するトレーダーを探します。

仮想通貨のマッチングエンジンはどのように機能しますか？

マッチングエンジンは異なるアルゴリズムを展開し、オーダーブックをクロールして適切なリクエストされたトレードを見つけて解決します。エンジンのアルゴリズムは、異なるブローカーやプラットフォームが提供するオーダーブックからデータを収集し、同じ商品の買い手と売り手、両方の側面のトレードを見つけ、最適な価格でマッチングさせます。

市場の流動性が低いと、アルゴリズムは一握りの利用可能な注文しか見つけられず、それらを高い価格で執行します。つまり、アルゴリズムは売り手/買い手に適した多くの選択肢や代替案を提供することができません。

マッチングエンジンのアルゴリズムでは、最初の取引提案を優先したり、取引量が多いものを優先したりすることで、さまざまな執行モデルに従います

マッチングエンジンのアルゴリズムの種類

注文の組合せアルゴリズムは、システムがどのように機能し、注文を執行するためにどのような条件が必要かを決定します。

• FIFO： 先入れ先出しとは、注文が先に到着し、保留されている時間が最も長いものを優先して処理する配送方法です。この手法は時間/価格法とも呼ばれ、価格が一致する最も古い注文を優先します。
• 比例配分： このアプローチは前述の「先入れ先出し」に似ていますが、取引量の多い成行注文を優先します。このため、同じ時間と価格で2つの取引が保留されている場合、取引数量の多い方が先に執行されます。
• 時間加重プロレート： この方法は、同じ比例配分アルゴリズムに従いますが、現在の市場価格よりも良い価格で発注されたものを優先します。たとえば、1 BTC = $30,000の場合、1 BTCを$30,200で購入するトレーダーは、その取引リクエストを最初に決済されます。

暗号通貨のマッチングエンジンアルゴリズムには、中央集権型と分散型があり、中央集権型はより高速で一般的です。中央集権型のアルゴリズムはより高速で一般的であり、ローカルサーバーを使用して同じプラットフォームのオーダーブックを分析し、より高速な約定を誘発します。 

一方で、分散型のエンジンはローカルコンソールの外部から複数のブックで注文をマッチングし、ピアツーピアネットワークを使用します。この方法はより安全ですが、中央サーバーが侵害されることはありませんが、速度が遅くなる可能性があります。

暗号通貨のマッチングエンジンの動作に影響を与える要因

暗号通貨照合のエンジンのアルゴリズムは、すべてのブローカーや取引所で統一されているわけではなく、各プラットフォームはそれぞれの要件、予算、ユーザーベース、取引量に合ったエンジンを使用しています。

• 流動性：市場の流動性または資産の可用性は、暗号マッチングエンジンの動作における重要な要素です。流動性が高ければ高いほど、より多くの潜在的な取引が保留状態にあり、執行が速くなります。大規模なオーダーブックは通常、大規模な流動性プロバイダーと関連しており、取引可能な証券を市場に供給しています。
• 遅延： 注文の執行速度は非常に重要です。取引執行時間は通常ミリ秒単位で測定され、暗号通貨ゲートウェイに保留中の注文が多数あると、待ち時間が長くなります。

マッチングエンジンの構成要素

マッチングエンジンは、お客様のビジネス要件や期待に応じて異なる働きをしますので、お客様に合ったものをお選びください。考慮する必要がある暗号エンジンのコンポーネントが3つあります。

スピード

マッチングエンジンのスピードは、ビジネスにとって重要な要素であり、マーケットオーダーが執行されるスピードを指します。トレーダー数が少ない新しい暗号取引プラットフォームであれば、エンジンのスピードは大きな関心事ではないかもしれません。

しかし、複数のユーザーに対して大量のデジタル資産や暗号通貨を提供し、高頻度取引を提供しようとしている大規模な暗号取引所にとって、マッチング速度は非常に重要です。そうでないと、市場注文は遅延し、ローカルサーバーは混雑します。 

中央集権マッチングエンジンは通常、1つのサーバーで売買注文を実行するため、より高速です。一方、分散マッチングエンジンは通常、より低速ですが、より安全です。

セキュリティーについて

マッチングエンジンの安全とセキュリティは、取引プラットフォームの最も重要な主要機能の1つです。しかしながら、集中型エンジンと分散型エンジンの間には重要なトレードオフがあります。 

中央集中型エンジンは高速で、より速い注文執行が可能です。しかし、1つのサーバー上で稼働するため安全性に欠け、攻撃者はサーバーを標的にしてそのインフラに侵入する可能性があります。

一方、非中央集権型エンジンは、売り手と買い手の間の直接的なネットワーク操作を提供するため安全ですが、通常はより低速です

したがって、この2つの間のバランスを見つけるか、中央集権型の取引エンジンを使用し、堅牢なセキュリティシステムを備えていることを確認する必要があります。

料金

価格政策は、取引所プラットフォームのビジネスモデルを決定するため、核となる要素です。証券会社や暗号通貨取引所は通常、取引のたびに固定または手数料ベースの手数料を請求します。 

これらの価格は、スプレッドやマッチングエンジンの構築に必要なリソースなど、複数の要因に起因しています。

中央集中型のマッチングアルゴリズムを使用する取引所は、通常、サーバーを安全に保ち、より高い頻度で注文を履行し、売却するために、より多くのリソースを配置するため、より高い手数料を請求します。ピアツーピアのネットワークを使用する分散型のものは、通常より安価です。

なぜ暗号マッチングエンジンを使用するのか？

暗号通貨マッチングエンジンは、お客様のプラットフォームでどのように取引を実行し、どのようにビジネスが機能するかを決定します。大手取引所では、1つ以上のアルゴリズムを導入し、期待値や市場環境に最適なものを見つけています。

トレーダーが1,000ドル相当のETHを買いたい場合、取引所が手作業で同じ価値で暗号を提供する売り手を検索するのは困難であり、プラットフォームはその保有金から売らなければなりません。

そのため、現在のほとんどの取引プラットフォームは、買い手と売り手の間の注文のマッチングに取り組んでおり、上記の例では、マッチングエンジンは、希望価格にできるだけ近いETHを売却する別の取引リクエストを検索し、それを実行します。 

検索、照合、執行のプロセスはミリ秒単位で行われ、暗号取引所は最高の照合ソフトウェアを使用して高速取引とこの機能を提供し、トレーダーを自社のプラットフォームに誘い込みます

暗号マッチングエンジンの選択

暗号交換プラットフォームの運営を行う場合、マッチングエンジンの種類とその違いを理解することは非常に重要です。 

全てのトレーダーがこれらのコンセプトを知っているわけではありませんが、それは、これらのエンジンがどのように機能し、どれを選択するかに関与しているのは、取引所のオペレーターだけだからです。

正しいマッチングを見つけるには？

どの種類のエンジンアルゴリズムを使用するかを理解するためには、それがあなたのユーザーエクスペリエンスにどのように影響するかを知る必要があります。トレーダーは注文を迅速に実行し、ストップリミット注文が正確に解決され、最も狭いスプレッドレベルを確保したいと考えています。

したがって、適切なマッチングエンジンを選ぶには、リアルタイムのデータを提供する能力とアルゴリズムの選択が重要な要素となります。

できるだけ早く買い注文をマッチングし、すべての取引の待ち時間を最小限に抑え、ユーザーのエクスペリエンスを向上させるために、ファーストサーブアルゴリズムを見つけましょう。 

さらに、暗号取引所は大きなデータを展開し、情報を迅速かつ正確に提供することに依存しています。そのため、迅速なデータ交換でトレーディングデスクを強化し、高速サーバーを使用するマッチングエンジンを見つけてください。 

マッチングエンジンを選択する際に考慮すべき基準

エンジンの高速で効率的な特性以外にも、お使いのプラットフォームの機能と使いやすさを拡張するために検討できる機能があります。

• API 統合: エンジンが異なるアプリケーションとサービスプロバイダーと複数の APIを使用して統合できる能力は、高速なデータ交換、安全な接続など、より良いサービスを提供するのに役立ちます。
• アップタイム: マッチングエンジンが頻繁にダウンタイムを経験せず、サーバーから切断されないようにすることは、仮想通貨取引所の動作に影響を与えます。
• ユーザーインターフェース: トレーダーやCRMオーナーが理解しやすいマッチングプロセスは重要です。これにより、開発者が問題に対処し、迅速に対話できます。
• 拡張性: マッチングエンジンがビジネスが成長するにつれて全体のエンジンを変更することなく、大規模なユーザーベースをサポートできる能力。

ホワイトレーベルソリューションも見つけることができます。これは、好みやビジネスのニーズに合わせたカスタマイズされた取引プラットフォームを開発するのに役立ちます。これらのソリューションプロバイダーは、同様のソフトウェアを開発する経験を活かし、上記の基準をはじめとするさまざまな要素を使用して、仮想通貨取引 CRM を見つけるか独自に構築するのに必要な時間を短縮します。

暗号組み合わせエンジンのメリットとデメリット

暗号組み合わせエンジンがどのようなもので、どのように機能するのかを理解した後、その長所と短所について見ていきましょう。メリットとデメリットを分析することで、自分の暗号取引所をより効率的で、自分のビジネスモデルに合ったものにすることができます。

メリット

• 取引を実行するための、より迅速で費用対効果の高い方法で、仲介業者やマーケットメーカーが相手の取引を見つける必要がなくなります。エンジンはミリ秒単位でスキャンし、適切な注文を見つけます。
• さまざまなオーダーブックのトレーダーをつなぐ分散型アルゴリズムを使って、より高い流動性プールにアクセスできます。このように、注文はより広範な市場を通じてトレーダー間で直接マッチングされます。
• 分散型マッチング・エンジン・アルゴリズムを使用することで、中央サーバーに依存することなくピアツーピア・ネットワークを使用し、ハッカーによる取引の追跡や侵害が困難な、より安全な環境を実現しています。
• マッチングのアルゴリズムはスケーラブルで、ビジネスのニーズや好みに合わせて選択することができます。また、より多くのユーザーを対象とした統合やユーザビリティの向上も期待できます。

課題

• セキュリティとパフォーマンスのトレードオフ。パフォーマンスの高いマッチング・システムは、通常ビーチや攻撃を受けやすく、一方、安全なネットワークは速度が遅く、待ち時間が長くなる可能性があります。
• 市場の活況がピークに達し、膨大な数のトレーダーが取引を依頼し、プラットフォームのトラフィックが増加しているときに、エンジンの稼働時間を維持すること。エンジンの速度が維持できない場合、保留中の取引が増え、取引が遅延する可能性があります。
• 暗号通貨は未規制です。マッチングシステムは法の対象外であり、市場の重要なプレーヤーが市場を操作したり、不公正な条件を適用するために使用することができる。

結論

暗号通貨合わせエンジンは、入札注文を売り手とマッチングさせ、市場トレーダーをつないでミリ秒単位で取引を実行するシステムです。これらのエンジンは、先入れ先出しのようなさまざまなアプローチを使用して注文を満たすために異なるアルゴリズムを展開したり、より高い数量や価格の注文要求を優先したりします 

暗号化プラットフォームを所有し、ユーザーに迅速な執行を提供したいのであれば、適切なアルゴリズムとエンジンを選択することは非常に重要です。したがって、より大規模な流動性プールにアクセスすることで、安全かつ高速な取引を提供するソフトウェアを見つけましょう。

よくある質問