2023年に暗号流動性プロバイダを見つけるには？
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暗号市場での電子取引は、資本を調達するための一般的な方法であり、最終的に暗号資産の売買の円滑なプロセスを確保する相互接続された要素の完璧に微調整されたシステムである。そのため、このメカニズムでは、資産価格に影響を与えることなく、買い手と売り手の間で市場のバランスを維持するために、良好な流動性の一定の流れが必要です。crypto liquidity を提供する組織は、このタスクを実行するために設計されています。
この記事では、暗号化流動性プロバイダーとは何か、そして彼らが市場で果たす役割について学びます。さらに、2023年に信頼できる暗号流動性プロバイダーを見つけるために、どのような基準を考慮する必要があるかについても理解できます。
暗号流動性プロバイダーとは？
暗号流動性プロバイダーを理解する第一歩として、暗号流動性とは何かを理解することが重要です。この用語が意味するように、それは資産（この場合、暗号資産）を素早く市場価格で売買する能力のことです。流動性が低い状態とは、そのような機会が存在しない状態を指します。単位時間あたりに行われる取引が多く、価格間のスプレッドが小さいほど、流動性（スプレッドと指値注文帳のボリュームの両方）が高いと言えます。
暗号liquidity providers （LP）とは、暗号資産を自分の口座で取引し続けて、ブローカーや他の組織が顧客の注文を満たすのを支援し、暗号通貨取引所の流動性の問題を解決するための企業です。取引所が流動性を欠く場合、流動性危機が発生することが多い。
流動性供給者は、買い手と売り手の双方にサービスを提供（流動性を提供）し、資産の流動性を維持します。マーケットオーガナイザーであると同時に、流動性供給者はmarket makersとも呼ばれることが多いですが、全く別のものです。マーケットメーカー」という言葉は、「市場を作る」プレーヤー、つまり銀行、ファンド、その他の機関に関連しており、流動性プロバイダーはブローカーとマーケットメーカー（時には自動マーケットメーカー）の仲介役として機能しています。
仕事で成功したプロバイダーは、取引所に対してかなりの影響力を持つことが指摘されています。今日の暗号取引の大きな人気と、市場に存在する同じ数の暗号取引所を考えると、流動性のプロバイダーは、取引所が効果的に機能するために不可欠な要素です。
暗号市場の流動性は、大量の市場売買注文だけでなく、オーダーブックの保留中の注文にも表れている、高いレベルの取引から生じます。暗号の流動性供給者は、ほとんどの場合、国家当局によって規制・監視されており、国際基準、国の法律、暗号の流動性の提供に関するその他の要件に準拠しているかどうかを確認するために監視しています。
リクイディティは、単位時間あたりの暗号資産の取引量（市場関係者の取引への関心）の変化を示す変動性のある指標です。この指標には様々な要因が影響するため、変化する可能性があります。そのうちのいくつかを考えてみましょう。
正当性
国により仮想資産の扱いは異なり、政府の政策も市場に影響を与える。国家レベルで仮想資産への参加が増えれば、暗号通貨はより流動的になる。例えば、米国のいくつかの州では、住民が暗号通貨で税金を支払うことを許可しています。
トレーディングボリューム
暗号市場のリクイディティ指標は、市場が流動的かどうかを評価する際にトレーダーが注目する重要な特性の1つです。コインの売買に興味を持つ投資家が数多く存在することが、取引量の多さに表れています。流動性の量を評価する際には、個々の資産における取引に関する市場参加者の気分を考慮した様々な要因に注目する必要があります。
キーポイント
- マーケットメーカー」という用語は、「マーケットを作る」プレーヤー、つまり銀行、ファンド、その他の機関に関連しており、流動性プロバイダーはブローカーとマーケットメーカーの間の仲介役として機能します。
- 暗号流動性プロバイダーは、暗号通貨取引へのアクセスを提供するあらゆる金融機関のエコシステムに不可欠な存在です（原則として、これらは暗号取引所です）。
クリプトの流動性プロバイダーはどのような役割を担っているのか？
様々な規模の金融危機が発生した際、流動性供給会社は市場の安定化に大きく貢献しました。彼らの流動性は、ストレス下の市場を安定させ、市場の完全な崩壊を防ぐために重要な役割を果たしていました。そのために資本を提供したり、デジタル資産に投資したりするケースもあった。流動性を提供できるその他のケースとしては、資金の貸し借りを行う場合があった。流動性供給者は、流動性を提供することで、価格が下がりすぎるのを防ぎ、市場を正常な状態に戻すことを可能にした。
金融危機が頻発するようになってから、規制当局はより流動性を優先するようになった。流動性が市場の安定にとっていかに重要であるかを理解しているからこそ、十分な市場流動性を確保するための法律を制定しているのである。これには、投資家に短期資金を調達できるようにすることや、銀行に一定量のキャッシュフローを確保することが要求されています。LPは流動性を確保するためにより多くの資本を持ち、より厳しい規制を受けなければならなくなった。LPは貸し借りをより注意深く行わなければならず、短期的な資産保有に投資する傾向が弱くなっています。
Fazzacoは最近、LP50社に対して調査を実施し、その結果、提供範囲は様々だが、暗号流動性を提供しているのは28%に過ぎないことを明らかにした。Equiti CapitalやSucden Financialなど、国際的に有名な流動性プロバイダーの多くは、未だに暗号の世界から遠ざかっている。暗号の流動性を提供しているのは14社です。
暗号資産の流動性は、特定の金融商品の売買（取引）に対するトレーダーや投資家の関心を反映する主な金融指標です。暗号取引所の場合、この指標は、マーケットメーカー、投資組織や取引会社、広範な保有を持つ機関投資家（ヘッジファンドや大手銀行など）から得られます。証券会社は、他の市場参加者や顧客に利益をもたらすために、フロアで迅速に取引を執行するために、彼らに依存しています。
流動性プロバイダーは、金融市場の円滑な運営と効率性を確保するために不可欠な役割を果たしています。加えて、彼らは価格の安定に大きな影響を与えます。ストレスにさらされている市場に流動性を提供することで、LPは市場の完全な崩壊を防ぐことができます。そうすることで、投資家は、LPが安定した市場価格を維持しながら、必要な商品の入手を支援することに安心感を持つことができます。LPが収入を得るもう一つの方法は、市場に流動性を提供することです。資金の貸し借り、短期証券の保有は、この目的を達成するために活用することができます。さらに、LPは自らのリスクパラメーターを設定することで、どの商品を取引し、どれだけの資金をリスクにさらすかを選択することができます。
市場流動性インジケーターは、取引における取引量、スプレッド値、スリッページレベルという3つの要素を同時に表示する普遍的な指標として機能します。
2023年のクリプト流動性プロバイダーの探し方。評価基準
暗号化流動性プロバイダーが誰で、この重要な市場プレーヤーがどのような役割を果たしているかが分かったところで、信頼できる暗号化流動性プロバイダーを選択する際に考慮すべき基準を知る時が来たのです。
価格設定について
暗号流動性のプロバイダーを探しているとき、可能な限り最高の取引を得ることを保証することが非常に重要です。適切なオプションを探す際には、暗号化流動性企業の価格設定を考慮する必要があります。製品の価格設定を評価するプロセスは、いくつかの方法で実現することができます。サービスのコストを決定するには、プロバイダーに直接連絡するか、比較サイトで価格を調べることができます。決定する際には、他のプロバイダーが同様のサービスに対してどの程度の価格を設定しているかを把握することが有効です。
規制の遵守について
流動性を提供する会社の規則や規制の遵守は、次の要素として考慮されるべきです。これは、あなたの資金が安全であることを保証し、ビジネスがすべての規制を遵守していることを確認する必要があるため、非常に重要です。サービスプロバイダが基づいている国の規制機関は、最初に相談する必要があります。あなたは、プロバイダがどの程度監視されているか、彼らが受ける監督の種類を取得した情報から判断することができます。さらに、プロバイダーのウェブサイトに規制遵守に関する情報が掲載されているかどうかも確認することができます。プロバイダーのコンプライアンス方針について疑問がある場合は、直接問い合わせてみましょう。
財務の健全性について
プロバイダーの財務的健全性は、いくつかの方法で評価することができます。彼らの財務会計を見て、その健全性についてもっと知るべきです。さらに、バックアッププランとして、格付け機関に連絡を取ることもできます。彼らは企業の財務的安定性を示しており、商品やサービスが高い水準にあるプロバイダーを選択するのに役立ちます。流動性供給者の財務的安定性は、その会社が顧客に対する義務を完全かつ期限通りに支払うことを保証するものである。
レピュテーションについて
どんなビジネスでも、成功するためにはその評判に頼ることになります。プロバイダーは多種多様であり、すべてが同じように効果的であるとは限りません。良いプロバイダを選ぶには、その評判を確認し、高品質のサービスを提供しているかどうかを確認することが重要です。このプロセスは、多くの方法で達成することができます。プロバイダを選択する前に、さまざまなオンラインリソースをチェックアウトし、彼らのレビューを勉強する必要があります。
さらに、暗号化プロバイダに直接連絡し、提供に関するあらゆる質問をすることができます。最後に、プロバイダの偏りのない評価を調査することをお勧めします。その結果、これらすべての考慮事項に照らしてサプライヤーを評価し、彼らとのビジネスが価値があるかどうかを判断することが容易になります。
まとめ
流動性指標は、これまでも、そしてこれからも、あらゆる金融市場の取引パターンの安定性を決定する最も重要な要素であり、それは主に取引量に表すことができます。良い暗号流動性プロバイダーを選ぶ際には、市場で利用可能な各オプションの表面的な分析に自分自身を制限するべきではありません：これらの企業が提供するサービスに関するすべての側面とすべての詳細を慎重に検討する必要があります。最終的には、流動性プロバイダーの信頼性と安定性が、暗号市場で暗号流動性ソースを必要とする組織の効率を決定することになります。
