エネルギー取引とはどのようなもので、どのように機能するのか？
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現代の株式取引は、投資ポートフォリオを多様化し、投資資金を倍増させるためのさまざまな金融商品を提供しています。暗号通貨やFXは、最も人気があり、高い収益性を持つ取引資産の一つです。しかし、そのユニークな特性や性質から、常に為替取引で評価されてきた資産のカテゴリーがあります。この資産クラスはエネルギー資源です。
今回は、エネルギー取引とは何か、どのような仕組みなのか、いわゆるピアツーピア型のエネルギー取引の本質とは何かについて考えてみたいと思います。
キーポイント
- 商品市場で最も人気のあるエネルギーキャリアは、ブレント原油、天然ガス、電気です
- ピアツーピア電力取引は、電力流通技術の発展における新たな革新的かつ有望な方向性であり、プロジェクトはエネルギー流通を最適化し、ゼロ炭素エネルギー使用への移行を促進することを計画しています。
- エネルギー市場は、農産物市場よりも多くの資本を含む、最も需要のある市場の一つです
エネルギー取引とは
エネルギーは、対応するエネルギーを入手し伝達する源と手段の特定の主体による所有を通じて、その法的適性（法的付属性）を明示する。エネルギー市場は、エネルギー資源を持つ国の人口と経済のニーズを満たすために、エネルギーとエネルギー資源の探査、探索、抽出（生産）、加工、変換、貯蔵、輸送、流通、消費という機能の統一に基づき、関連するエネルギー産業、企業、組織のシステムとして国の燃料・エネルギー複合体が機能する過程で形成されます。エネルギーは、供給源とそのキャリアがなければ存在しないため、エネルギー市場とは、エネルギーそのものとそれに対応するエネルギーキャリアの市場を指します。
エネルギー市場は、商品生産の法則に従って組織されたエネルギー資源の循環圏の機能を保証する組織的・経済的メカニズムである。また、エネルギー資源は、FEC事業体の燃料・エネルギー収支計画の中で、特定のエネルギー資源におけるエネルギー量の単位として、条件付き化石燃料に変換される、エネルギーの物質的担体に他なりません。エネルギー資源は、様々なタイプのエネルギーのキャリアを表し、エネルギーを対象とする社会関係の具体的な性格を規定する。石油、天然ガス、ガソリン、重油などがよく知られている。
エネルギーキャリアの貿易は、取引所貿易業務の枠組みの中で、再生可能・非再生可能なあらゆる種類のエネルギー源を購入するプロセスである。取引所市場の特徴は、取引の規則性と組織化、清算制度と標準契約による買い手と売り手の保護強化、確立された基準による取引商品の品質保証です。重要な利点は、透明性の高い価格設定であり、これにより企業はエネルギー資源の固定価格に基づく長期的な戦略を構築することができます。
原油および石油製品の取引は、最も価値のあるエネルギー担体のクラスの一つとして、これらのエネルギー商品に対する需要が、人間活動の様々な分野でのニーズの増加により継続的かつ着実に増加しているため、将来的に特に重要な意味を持つと考えられています。その結果、一部の再生不可能なエネルギー源の生産が制限されるため、エネルギー市場全体として、為替取引と商業の両面で大きな価値を持つことになると想定できる。また、最近、電力取引に人気が集まっていることも注目すべき点である。電力市場は非常に多様化しており、エネルギーの生産と供給を仕事とする多くのエネルギー会社を収容しています。
エネルギー取引所市場には、10以上の異なる世界の商品取引所で取引される50以上の異なる資産が含まれています。
エネルギー取引の仕組み
最近まで、民間事業者間のエネルギー取引は珍しいものでした。エネルギー部門は長い間、国有企業によって独占されており、発電から送電、最終消費者への配給まで、エネルギーサイクル全体を完全に支配していたのです。取引はあったが、国有企業同士の取引であった。例外として、多くの国が輸入に頼っているため、石油の貿易は特筆すべきものであったかもしれない。しかし、どの分野でも、エネルギーはGATTの貿易自由化ルールが適用されるべきではない希少品と考えられていた（あるいは、そのようなルールが適用されるとしても、保護主義的措置を認める例外があった）。
技術の進歩はエネルギー貿易を後押しし、さまざまなネットワークを結ぶことで長距離のエネルギー伝送を現実的なものにしてきた。また、エネルギーはそれほど希少なものではなく、その輸入、つまり他国への依存は、もはや国家主権に対する脅威とは見なされないという理解が深まったことも、貿易自由化を促進した。実際、多くの国で、エネルギー取引はいずれ他の商品取引と同じようになるのではないかという意識が高まっていた。その結果、GATT/WTOの貿易自由化ルールの適用は、もはやそれほど禁じられたものではなくなった。
商品市場で投資の対象として機能する他の種類の原資産の場合と同様に、エネルギーキャリアの取引も、市場参加者の活発な取引活動に基づいて、同じ原理で行われます。一方、エネルギーキャリア市場は、以下で検討する非再生可能エネルギー源と再生可能エネルギー源のリストを含んでいるため、最も有望で高価な市場の一つです。
原油
原油は地球上で最も重要な資源の一つであり、その価格は世界経済の状態を反映しています。また、原油は金融市場でも非常に人気があります。その価格は多くの要因に影響されるため、経験豊富なアナリストでさえ、ブラックゴールドの価格を予測することは困難です。
ブラックゴールドの取引方法として最も人気があるのは、原油の先物やオプション、原油のCFD契約です。先物やオプションには本質的な価値があり、初心者のトレーダーにとっては時々しか手が出ません。CFDにはこのコストがなく、契約はアクセスと引き換えに取引され、追加の手数料は必要ありません。CFD契約は最も便利でシンプルなもので、どのようなタイプの投資家にも利用できます。
天然ガス
取引所取引でガスを購入するメリットは、店頭供給と比較してコストが削減できることです。取引所、清算機関、商品供給事業者の3つの取引コーディネーターの手数料が、地域ガス会社（RGC）の供給・販売サービスの手数料よりかなり低いからです。また、取引所契約による購入者は、ガスの熱量に見合った対価を支払う必要はない。取引発展のもう一つの分野は、暦年のどの月にも配達される交換取引の組織化です。
電気
電力小売市場の枠組みでは、卸売市場や容量市場で購入した太陽光発電の電力や、卸売市場に参加していない発電事業者の電力も販売されます。小売市場における電力（容量）の売買については、供給保証会社、エネルギー販売事業者（エネルギー供給事業者）、電力（容量）生産者が売り手と買い手の両方となることができます。
卸売市場において、売り手と買い手は、発電会社、電力の輸出入事業者、販売組織、グリッド会社（送電損失を補うための電力購入という意味で）、および大口消費者である。卸売市場の事業者は、電力や容量の売り手と買い手として行動することができます。
エネルギー資源は、取引所取引の重要な構成要素です。このカテゴリの資産は、多くの大口個人投資家および機関投資家の投資活動において高い価値を持つからです。これらの商品は、以下に挙げる既存の商品取引所のいずれかで購入することができます。
ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）
現在、NYMEXは世界最大のエネルギー・金属取引センターである。NYMEXには3つの部門があります：- NYMEXは、金に始まりアルミニウムに終わる金属市場を表すCommodity ExchangeまたはCOMEX、石油に始まり電力、パラジウムやプラチナなどのエネルギー資源市場を表すNYMEX、ミニ契約が行われる市場を表すNYMEX miNY、です。
インターコンチネンタル取引所（ICE）。
インターコンチネンタル取引所は、デリバティブ市場を保有・運営する世界最大の取引所です。このアメリカの金融会社は、石油の先物取引やデリバティブ商品の契約など、世界の取引の半分をカバーしており、取引所内のあらゆる種類の原資産のデリバティブ取引も行っています。ブレントオイルなどのエネルギー資源の価格を設定し、そのクリアリングハウスは、米国、欧州、カナダの商品および金融市場を規制しています。
ロンドン証券取引所。
ロンドン証券取引所、略してLSEは、ベースメタルの世界最大の取引所である。他のアメリカのプラットフォームから独立しており、長い歴史を持っています。多くの取引所取引商品がここで誕生したのです。
膨大な取引高を誇るLSEは、米国市場に比べれば、英国では比較的小さな市場で活動しています。この取引所は外国人にサービスを提供することでその取引量を得ています。ここは世界で最も国際的な取引所である。60カ国からの証券や商品契約がここで引用されている。安定した法律、独立した裁判所、忠実で秩序ある取引条件は、外国人投資家、トレーダー、ブローカーを惹きつけています。
サイコム。
開設以来、SICOMは「新世代の市場」を標榜し、「新しい世界経済秩序」の創造に取り組んでいる。コーヒー、ゴム、農産物など数多くの商品が日々取引されているが、世界的に見ればその影響力はまだ小さい。
この取引所は、インドネシア諸島と広範な東南アジアの両方で、これらの商品の多くの生産者に近接していることから、重要な役割を担っています。また、金を契約する機能が追加されたことで、東南アジアや近隣諸国のトレーダーに新しい選択肢を提供することになりました。
その主な特徴は、強力な市場基盤と完全性、高いレベルの取引の信頼性と金融の安全性です。SICOMは各取引においてカウンターパーティとして機能するため、信用リスクの可能性は排除されています。
ピアツーピアエネルギー取引とは
多くの国のエネルギーバランスにおける再生可能エネルギー源（RES）の割合が高まる中、従来のエネルギー消費者は、エネルギーの消費と発電の両方を行えるプロシューマーになりつつあります。再生可能エネルギーによる発電は、通常、断続的であり、予測が困難です。消費者は電力が余った場合、蓄電装置で蓄えたり、送電網に戻したり、他のエネルギー消費者に売ったりすることができます。消費者と生産者の間の直接的なエネルギー取引は、ピアツーピアまたはピアツーピア取引と呼ばれ、「P2P経済」のコンセプト（共有経済として知られている）に基づいて開発され、地域の電力流通システム内で頻繁に実施されている。この技術は、例えば、誰に電気を売り、誰から電気を買うかを選択できるなど、すべてのネットワーク参加者に新たな機会をもたらします。
P2P モデルが発明された主な理由は、電力網に接続されたソーラーパネルや風力発電所という分散型エネルギー資源の建設を増やすことと、エネルギープロセスのさらなる発展を促進することであり、2つあります。この技術によって、買い手は取引プロセスにおける自分の役割を変えることができます。一方では、他の消費者に直接電気を販売し、比較的高い関税と比較的低い買い取り額で利益を得ることができます。一方では、買い手は節約でき、売り手は利益を得ることができるのです。
このような電力系統の要素間の関係性の技術は、ブルックリンのようなマイクログリッドでは確立されているものである。しかし、その応用は、より大規模なもの、つまり、各国の電力系統を相互に接続することでも可能である。大規模な例としては、「SonnenCommunity」プロジェクトがあります。
SonnenCommunityは、ドイツのバッテリーメーカーSonnenBatterieが開発したものです。SonnenBatterieの所有者が、SonnenCommunityが提供する料金でエネルギーを共有するコミュニティです。SonnenBatterie システムと太陽光発電パネルにより、メンバーは晴天時に必要なエネルギーを自分でまかない、さらに余剰エネルギーを持つことができます。この余剰エネルギーは電力網に供給されるのではなく、蓄電池に蓄えられ、悪天候で十分なエネルギーを生産できないときに、Sonnencommunityのメンバーの電力供給をサポートするために使われます。すべてのSonnencommunityメンバーを通信・制御するために、エネルギーの供給と需要のバランスをとる中央ソフトウェアが開発されました。
結論
今日、エネルギー資源の交換取引は、世界中の様々な商品市場における取引プロセスの多くの参加者にとって、最も有望な投資活動の分野の1つです。この資産クラスは、石油、天然ガス、電力などのさまざまなエネルギー・キャリアの集合体であり、今日では、特定の国家や全世界の経済システムにおいて大きな価値を持つものです。
