포트폴리오 자산 배분 – 수익을 극대화하는 방법?

거래 산업에서 성공하려면 고급 분석, 경험 및 지식이 필요합니다. 이러한 기술의 결합은 매우 수익성 있는 거래자를 탄생시킬 수 있습니다. 투자자는 전문성에 상관없이 거래 포트폴리오를 신중하게 분석하고 계획해야 합니다.

금융 시장의 경쟁은 더욱 치열해지고 있으며, 더 많은 자산이 제공되고 진입 장벽이 낮아지고 있습니다. 이는 더 많은 참가자가 시장 수익을 공유하게 되어 장수성과 수익성을 보장하는 최고의 포트폴리오 자산 배분 방법을 만드는 것이 필요하다는 것을 의미합니다.

투자와 거래 스타일을 최적화하기 위한 아이디어를 찾고 계십니까? 수익, 균형된 위험 및 잠재적 성장을 가져오는 성공적인 포트폴리오를 만드는 방법을 검토해 보겠습니다.

자산 배분이란?

포트폴리오 자산 배분은 투자자가 재무 목표를 달성할 수 있도록 투자 바구니를 통제되고 신중한 방식으로 분배하는 것을 의미합니다. 

이는 위험 허용 범위, 나이 및 시장 상황을 고려하여 투자자의 수익성과 지속 가능성을 높이는 방식으로 거래 가능한 증권 및 자산 클래스를 배분하는 것을 의미합니다.

투자자는 시장 변동성, 변화하는 위험 수준 및 실현된 수익에 따라 투자 포트폴리오를 지속적으로 추적하고 업데이트해야 합니다. 

예를 들어, 거래자가 주식 시장에 75%, 머니 마켓에 10%, 채권에 15%를 배분할 수 있습니다. 이것이 성공적인 투자 포트폴리오 자산 배분일까요? 이는 자산 선택, 기간 및 재무 목표에 따라 다릅니다.

포트폴리오 자산 배분이 중요한 이유는 무엇입니까?

이 접근 방식은 “모든 달걀을 한 바구니에 담지 마라”는 옛 속담과 일치합니다. 금융 시장은 매우 역동적이기 때문입니다. 하나의 하락하는 시장은 보통 다른 자산 클래스가 번창하고 있음을 의미합니다.

예를 들어, 하락하는 미국 달러의 성과는 보통 성장하는 금과 연관됩니다. 이는 투자자들이 머니 마켓의 투자를 보다 안정적인 자산인 금으로 전환하기 때문입니다.

포트폴리오 자산 배분은 또한 위험한 시장 포지션에 대한 헤징에 필수적입니다. 예를 들어, 통화에 투자하는 것은 채권보다 높은 수익을 가져올 수 있습니다. 그러나 외환 시장은 매우 변동성이 큰 반면, 채권은 더 나은 안정성으로 중간 수익을 제공합니다.

투자 포트폴리오 자산 클래스

통화, 주식 및 채권은 투자자가 균형 잡힌 투자 포트폴리오를 만들기 위해 사용하는 고전적인 금융 도구입니다.

현금 또는 머니 마켓은 초보 투자자에게 적절한 중간 수익을 제공하는 단기 투자입니다. 이들은 사용자가 정해진 최소 금액에 따라 머니 마켓 계좌에 자금을 예치하는 방식으로 저축 계좌와 유사하게 작동합니다. 자본은 각각 1년 및 270일 동안 국채 및 상업 어음에 투자됩니다.

채권은 정부나 설립된 금융 기관에서 발행한 증권으로, 기관 현금 흐름을 통제하는 데 사용됩니다. 이러한 채권은 고정 이자 수익이 있으며, 거래자는 채권 계약에 명시된 대로 지급을 받습니다. 따라서 이러한 자산은 시장 변동의 영향을 받지 않지만 미미한 이익을 가져올 수 있습니다.

주식 또는 주식은 장기적으로 더 수익성이 있습니다. 이러한 투자의 성장률은 산업과 주식이 배당금을 지급하는지 여부에 따라 달라집니다. 전문가들은 약 5년 동안 주식을 보유하여 눈에 띄는 이익을 실현할 것을 권장합니다. 이러한 자산은 일반적으로 투자자의 포트폴리오의 대부분을 차지하며 더 높은 수익을 창출합니다.

알아야 할 하위 클래스

앞서 언급한 자산 클래스에는 경험이 풍부한 거래자가 포트폴리오를 조정하기 위해 사용하는 하위 카테고리가 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다: 

• 소형주: 시가 총액이 20억 달러 미만인 회사. 이러한 주식은 상대적으로 유동성이 낮아 더 위험하지만 성장률이 높습니다.
• 중형주: 시가 총액이 20억 달러에서 100억 달러 사이인 회사. 이들은 중간 정도의 위험-수익성 균형을 제공합니다.
• 대형주: 시가 총액이 100억 달러 이상인 회사. 이러한 블루칩 주식은 낮은 성장률을 제공하지만 매우 유동적이고 안정적입니다.
• 국제 증권: 외국 기관에서 발행한 주식 및 증권으로 외환 시장에 상장되어 있습니다.
• 고정 수익 증권: 정부 및 기업 채권으로, 주기적으로 고정 이자 지급을 제공하며 만기 시 원금을 반환합니다. 이러한 증권은 낮은 변동성, 낮은 위험 및 안정적인 수익을 제공합니다.
• 신흥 시장: 개발도상국의 기관에서 발행한 자산. 신흥 시장은 높은 잠재적 수익을 제공하지만 경제적 불확실성으로 인해 매우 위험합니다.
• 머니 마켓: 전통적인 은행의 저축 계좌와 유사하게 작동하는 단기 투자. 그러나 단기적으로 향상된 이자율을 제공합니다.
• 부동산 투자 신탁: REITs는 유연한 수익을 제공하는 부동산 및 모기지 투자의 풀입니다.

세 가지 자산 배분 모델

포트폴리오 배분 전략은 세 가지 기본 개념에 의존합니다. 이는 수익, 균형 및 성장입니다. 투자자는 자산 배분 비율을 조작하여 자신의 목표에 맞는 최적의 전략을 만듭니다.

수익 포트폴리오

이 접근 방식은 수익을 극대화하는 데 중점을 둡니다. 투자자는 배당금을 지급하는 주식과 쿠폰을 발행하는 채권을 사용합니다. 배당금은 주주가 회사의 이익의 일부로 받는 지급입니다. 주주의 배당금은 주당 월별, 분기별 또는 반기별로 발행됩니다.

쿠폰을 발행하는 채권은 만기 시까지 보유자에게 월별 또는 분기별로 고정 금액을 지급하는 국채입니다. 이러한 자산은 단기간에 수익성을 높이고자 하는 투자자에게 적합합니다.

균형 포트폴리오

이름에서 알 수 있듯이, 균형 자산 배분은 채권과 주식을 결합하여 변동성을 최소화하고 안정성에 중점을 둡니다. 이 범주의 투자자는 단기 가격 변동에 관계없이 장기적인 이익에 중점을 두며 장기적인 투자 지평을 가지고 있습니다.

이 포트폴리오 전략은 은퇴 계획을 세우고 오랜 기간 동안 충분한 자본을 확보하고자 하는 투자자에게 적합합니다. 

성장 포트폴리오

이 자산 배분 전략은 장기 투자자를 위한 것입니다. 이는 블루칩 기업과 향후 몇 년 동안 크게 성장할 가능성이 있는 안정적인 주식에 중점을 둡니다. 이러한 주식은 단기적으로 크게 변동할 수 있지만 거래자는 현재의 이익에 집중하지 않습니다.

거래자는 미래에 은퇴 주택이나 세계 일주 여행과 같은 중요한 구매를 자금 조달하기 위해 이 접근 방식을 따릅니다. 투자자는 최소 5년 내에 이러한 이익을 실현할 가능성이 높습니다.

연령 기반 포트폴리오 자산 배분

연령에 따른 자산 배분은 투자자의 연령과 은퇴 계획을 기반으로 주식-채권 조합을 계획하는 것을 의미합니다. 이는 은퇴 연령까지 주식에서 최대 이익을 얻는 방식으로 각 자산 클래스의 최적 비율을 찾습니다.

일반적인 규칙으로, 거래자는 현재 나이를 100에서 빼서 최적의 주식 할당을 찾습니다. 35세 투자자는 포트폴리오의 65%를 소형주에서 대형주 및 배당금을 지급하는 주식을 포함하여 주식에 할당합니다.

투자 포트폴리오의 나머지 35%는 채권 또는 채권과 머니 마켓 사이에 배분됩니다.

생애 주기 포트폴리오 자산 배분

생애 주기 포트폴리오 배분은 연령 기반 전략과 유사해 보입니다. 그러나 이는 연령, 위험 허용 범위 및 재무 목표에 중점을 둡니다.

목표 날짜 자산 배분으로도 알려져 있으며, 투자자가 은퇴에 가까워짐에 따라 배분 비율을 지속적으로 조정합니다. 결국 이 전략은 위험 요소를 낮추고 더 안정적인 증권에 투자합니다.

투자 회사는 은퇴 연령에 따라 미리 설정된 생애 주기 배분 계획을 발행합니다. 예를 들어, Vanguard 2030 펀드는 2030년까지 노동 시장을 떠날 것으로 예상하는 사람들을 대상으로 합니다. 이 투자 포트폴리오에는 63%의 주식, 36%의 채권 및 1%의 단기 준비금이 포함되어 있습니다.

모든 날씨 포트폴리오 자산 배분

모든 날씨 포트폴리오 계획은 시장 상황에 상관없이 작동하는 자산 배분 전략입니다. 따라서 거래자는 일시적인 가격 변동에도 불구하고 황소장과 약세장에서 수익성을 유지할 수 있습니다. 

이 전략은 미국 투자자 및 헤지 펀드 매니저인 Ray Dalio가 개발했으며, 그는 시장 성장 및 경기 침체 동안 작동하는 포트폴리오를 만들었습니다.

이 배분 접근 방식은 대부분의 자산 클래스 간의 균등한 균형을 제공하며, 30%의 미국 주식, 40%의 장기 채권, 15%의 중기 채권, 7.5%의 금 및 7.5%의 상품으로 구성됩니다. 이러한 증권을 결합하면 시간이 지남에 따라 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다.

고정 비율 자산 배분

고정 비율 배분은 거래자가 자산 간 포트폴리오의 비율 분포를 업데이트해야 합니다.

예를 들어, 투자자의 자본이 $10,000이고, 주식에 90%, 채권에 10%를 배분한 경우. 이는 각각 $9,000 및 $1,000를 투자한다는 의미입니다.

몇 달 후, 주식의 가치가 $8,500로 떨어지고 채권이 $1,500로 상승하면, 이제 주식에 85%, 채권에 15%가 배분됩니다. 따라서 거래자는 원래의 90/10 균형을 유지하기 위해 더 많은 주식을 사고 국채를 판매할 것입니다. 일부 투자자는 시장 역학을 수용하기 위해 5%의 여유를 남겨두고 2% 또는 3%의 배분 변화마다 매매하지 않기로 선호합니다.

공격적인 포트폴리오 배분

공격적인 배분은 장기적으로 블루칩 주식에서 이익을 얻는 것을 목표로 하는 성장 중심 전략입니다.

공격적인 접근 방식을 따르는 거래자는 향후 몇 년 동안 상당하고 안정적인 수익을 창출하는 주식에 주로 투자합니다. 이 전략에는 또한 머니 마켓 투자 및 국채와 같은 고정 수익 증권이 포함됩니다.

이 전략의 공격성은 중간 정도에서 매우 공격적까지 다양합니다. 증가된 시장 공격성은 80-100%의 주식 할당을 의미하며, 중간 접근 방식은 주식 투자를 60-70%로 제한합니다.

전술적 포트폴리오 자산 배분

전술적 자산 배분은 시장의 모멘텀과 예외적인 기회를 식별하고 단기 및 장기 투자를 사용하여 이익을 극대화하기 위해 적시에 결정을 내리는 것을 의미합니다. 

이 접근 방식에서 거래자는 주식과 채권으로 구성된 장기 집중 포트폴리오를 운영합니다. 그러나 갑작스러운 기회가 발생할 때, 예를 들어 제약 주식의 급증 또는 자동차 주식의 급락. 거래자는 이익 기회를 활용하기 위해 이러한 주식을 신속하게 구매한 후 장기 전략으로 돌아갑니다.

이 접근 방식은 시기 적절하고 정확한 결정을 내리기 위해 신중한 분석과 고급 시장 지식이 필요합니다. 

동적 포트폴리오 자산 배분

이 접근 방식은 현재 업데이트를 기반으로 한 시장 평가 및 의사 결정을 요구합니다. 비율 투자를 유지하기 위해 지속적인 변경을 포함하는 목표 할당을 포함하는 다른 전략과 달리, 동적 자산 배분은 성장 및 감소하는 시장에 대처해야 합니다.

예를 들어, 기술 주식이 하락하고 있다면, 거래자는 시장 가치 하락에서 이익을 얻기 위해 롱 포지션에서 숏 포지션으로 전환할 것입니다. 동시에 거래자는 증가하는 주식을 구매할 것입니다. 투자자는 이 동적 자산 전환을 반복하여 이익을 극대화할 것입니다.

보험 투자 자산 배분

보험 자산 배분 전략은 투자자의 수익을 극대화하는 대체 증권과 함께 무위험 기반을 만듭니다. 이 접근 방식은 거래자가 항상 유지해야 하는 최소 수익 수준을 설정합니다.

임계값이 달성되는 한, 투자자는 시장 분석, 위험 평가 및 재무 컨설팅을 활용하여 혼합 위험 자산 및 시장에서 기회를 모색할 수 있습니다. 포트폴리오의 가치가 기본 수준 아래로 떨어지면, 투자자는 최소 수준에 도달하기 위해 더 많은 저위험 증권, 예를 들어 채권 및 T-빌을 구매합니다. 

이 접근 방식은 장기 투자자 및 계산된 위험을 감수하면서 편안한 수준의 수익을 얻고자 하는 사람들에게 적합합니다.

통합 자산 배분 방법

통합 자산 배분 모델은 시장 잠재적 수익과 거래자의 위험 허용 범위를 고려합니다. 이를 통해 거래자는 나이와 위험을 고려하여 수익을 극대화하는 증권에 투자합니다.

예를 들어, 은퇴가 가까워질수록 투자자는 주식의 수익 예상치와 관계없이 더 적은 위험을 감수하고 주식에 덜 투자합니다. 이 방법은 투자자의 위험 선호도를 통합하여 시장 판단을 내립니다.

예를 들어, 전략적 자산 배분은 시장 변화에 따라 투자를 이동하여 이익을 추구하는 데 중점을 두기 때문에 잠재적 위험을 수반할 수 있습니다.

자산 배분 및 포트폴리오 구성 계획

초보자와 전문가 모두 투자자는 포트폴리오 자산 배분 도구를 사용하여 자본을 관리하고 목표에 맞는 수익을 보장합니다. 그렇지 않으면 구조 없이 무작위로 투자하면 예상치 못한 시장 이벤트 중에 거래자를 상당한 위험에 노출시킬 수 있습니다.

여기에서 투자 포트폴리오를 구축하는 방법을 소개합니다.

1. 목표를 설정하세요: 재무 목표를 설정하세요. 편안한 은퇴를 달성하거나, 재산을 소유하거나, 자동차를 구입하거나, 휴가를 가고 싶다면. 목표를 정의하면 이익을 적시에 극대화하는 최적의 자산 배분 모델을 찾는 데 도움이 됩니다.
2. 위험 허용 범위를 확인하세요: 존재하는 위험 유형과 각 투자에서 얼마나 견딜 수 있는지 이해하세요. 이는 목표, 나이 및 배분 모델에 따라 다릅니다.
3. 투자 시간 지평을 선택하세요: 5년, 10년 또는 20년 투자는 다른 접근 방식을 취합니다. 따라서 이러한 목표를 얼마나 빨리 달성하고 싶은지 결정하는 것이 중요합니다.
4. 자산 배분을 분석하세요: 투자하기 전에 각 시장과 자산 클래스를 연구하고 분석하세요. 포트폴리오에서 채권, 주식 및 현금 투자 간의 적절한 균형을 찾으세요.
5. 투자를 선택하세요: 올바른 포트폴리오 배분 비율을 찾은 후 투자하고 싶은 금융 상품을 결정하세요. 각 시장이 어떻게 움직이는지 이해하세요.
6. 포트폴리오를 감독하고 업데이트하세요: 예상 수익을 평가하고 전략을 검증하기 위해 사전에 백테스트 포트폴리오 자산 배분 도구를 사용하세요. 투자 포트폴리오를 시작하고 수익을 유지하기 위해 정기적으로 자산의 균형을 재조정하세요.

결론

포트폴리오 자산 배분 전략은 투자자가 거래 가능한 증권 간에 자본을 비례적으로 분배하는 방식을 지시합니다. 금융 상품은 서로 다른 위험 수준, 수익률 및 장수성을 가지고 있으며, 이를 통해 투자자는 이익을 극대화하고 균형을 유지하는 방식으로 투자 포트폴리오를 균형 잡습니다.

투자자의 자금을 조직하는 다양한 접근 방식이 있습니다. 대부분의 접근 방식은 더 많은 수익 창출, 균형 달성 또는 장기적인 수익성에 중점을 둡니다.