마진콜을 피하는 방법은 무엇일까? – 트레이딩 팁
기사
오늘날 마진 거래는 개인 및 기관 투자자 모두의 특별한 관심을 받고 있으며, 초기 투자 자본을 몇 배 이상 늘릴 수 있는 기회를 제공한다. 그러나 마진 거래가 제공하는 모든 장점에도 불구하고 시장 참여자가 투자 전략 내에서 잘못된 예측을 하는 경우가 종종 있으며, 이로 인해 마진 콜이라는 현상이 나타나고 큰 재정적 손실을 피하기 위해 모든 오픈 포지션을 미리 청산해야 하는 상황이 발생한다.
본 기사에서는 마진콜이란 무엇이며 어떻게 발생하는지 자세히 설명할 예정이다. 또한 마진콜을 피하기 위해 어떤 조치를 취해야 하는지, 마진콜이 발생하면 어떻게 해야 하는지 알아볼 것이다.
핵심 내용
- 마진콜은 시장 참가자에게 증거금 부족 및 거래 계좌 보충 필요성을 알리는 통지의 한 형태이다.
- 마진 콜은 시장 거래 조건의 특성, 투자 결정의 세부 사항 및 중개 서비스 조건의 결과로 발생한다.
- 마진콜은 여유 현금 보유, 투자 포트폴리오 다각화, 손절 및 지정가 주문 사용, 레버리지 원칙에 대한 적절한 이해 등을 통해 피할 수 있다.
트레이딩 세계에서의 마진콜이란 무엇일까?
오늘날 마진 거래는 모든 금융 시장과 모든 종류의 금융 상품에서 거래의 틀 내에서 가능한 최고의 수익을 얻기 위해 가장 대담한 투자 전략을 구현할 수있는 놀라운 기회를 열어준다. 마진 거래의 개념은 기대에 부합할 가능성이 있는 시장 움직임에서 수익을 배가하기 위해 소위 레버리지를 사용할 수 있는 가능성에 대한 시장 트레이더들의 큰 관심으로 인해 널리 퍼지게 되었다. 그러나 이러한 큰 장점에도 불구하고 마진 거래는 마진 콜에 앞서 오픈 포지션을 청산하는 예측할 수 없는 결과를 초래할 수 있는 위험한 게임이다.
마진 콜은 널리 퍼져 있으며 동시에 투자자의 마진 계좌에 포지션을 유지하기위한 여유 마진이 부족하여 발생하는 불쾌한 현상으로, 이는 자기 자본과 차입 자금 간의 균형을 방해하고 브로커가이 균형을 회복하고 시장에서 거래에 사용되는 높은 변동성으로 인해 큰 손실을 피하기 위해 사용 가능한 거래 거래 (주문)의 일부 또는 전부를 강제로 마감해야하는 중요한 상황으로 이어진다. 이러한 관행은 보호적 성격을 가지고 있으며 종종 레버리지의 비례적인 증가가 막대한 손실을 초래할 수 있기 때문에 브로커 사이에서 매우 일반적이며, 이를 방지하면 브로커에 대한 마진 부채 형성을 피하는 데 도움이 된다.
마진 거래 초기에는 지금처럼 인프라가 발달하지 않았기 때문에 투자자가 투기적 운영의 일환으로 수익성이 없는 포지션을 충당하기 위해 거래 계좌에 추가 자금을 입금해야 하는 상황이 발생했을 때 오픈 포지션 상태에 대한 알림을 즉시 받을 수 있는 프로그램이나 서비스가 없었다. 대신 거래소의 특별 부서가 투자자에게 직접 전화를 걸어 마진 잔고가 적자이며 강제 청산을 피하기 위해 계좌를 보충할 필요가 있음을 알렸다. 그에 따라 그 이름이 마진 콜이 된 것이다.
마진에서는 금융 시장의 유형과 거래 상품의 유형에 따라 브로커가 투자자에게 거래를 위해 빌린 자금을 제공하는 조건이 크게 다를 수 있기 때문에 마진 콜 현상은 순전히 개별적이라는 점도 주목할 가치가 있다. 따라서 외환 및 암호화폐 시장의 경우 레버리지 규모가 매우 높은 값에 도달할 수 있으며, 이에 따라 자유 증거금 평가 기준과 포지션 청산 조건이 설정된다. 주식 시장의 경우 변동성이 낮고 레버리지가 낮기 때문에 증거금 운용 조건에 대해 더 관대한 증거금 요건이 설정된다.
시장에 따라 계좌의 잔여 증거금 수준 대비 유지 증거금 수준이 30% 미만일 때 마진콜이 나타난다.
마진콜은 어떤 경우에 발생할까?
위에서 언급했듯이 마진 거래의 특징은 레버리지 사용으로, 이 매개 변수의 증가에 비례하여 잠재적 인 이익 (또는 손실)을 증가시킬 수 있으며, 결과적으로 거래 된 자산의 시장 가치의 역학, 즉 변동성 정도에 따라 계정 가치가 증가하거나 감소 할 수 있다는 것이다. 이러한 측면은 마진 콜을 유발하는 여러 가지 수반되는 요인에 의해 영향을 받기 때문에 투자 활동 과정에서 항상 고려된다. 이러한 요인 중에는 다음이 있다.
시장 조건
모든 금융시장에서의 거래는 예측할 수 없는 “롤러코스터 타기”와 같은데, 잘못된 행동으로 인해 엄청나게 큰 수익과 막대한 손실을 동시에 가져올 수 있다. 따라서 시장 상황에 따라 투자자 또는 트레이더의 트레이딩 스타일이 결정되며, 거래의 수익성도 이에 따라 달라진다.
금융자산, 특히 변동성 수준이 스캘핑과 같은 단기 수익에 사용되는 거래 전략 실행 가능성의 한계를 설정하는 금융자산을 거래할 때 마진콜 확률을 결정하는 데 시장 행동이 결정적인 요소라는 것은 분명하다. 이 경우 특히 거래량이 많은 자산의 특징인 오픈 포지션의 청산이 발생하지 않도록 각별히 주의할 필요가 있다.
결정
이 요인은 부차적인 요인으로 자산 거래에서 충동적이고 종종 신중하지 못한 행동으로 인해 발생하며, 특히 신규 투자자와 트레이더에게 흔히 나타난다. 경험이 부족하고 빠른 수익에 대한 갈증과 균형 잡힌 투자 결정을 내리지 못하는 것이 연쇄적인 실수로 이어져 오픈 포지션 청산으로 이어진다. 이 경우 거래 과정에서 잘못된 행동으로 인해 트레이더와 투자자가 수익 창출의 기본을 배우지 못한 채 이 사업을 떠나는 현상이 발생한다.
오늘날 전문가가 증권을 구매하거나 트레이더의 마진 계좌 상황을 분석하여 마진 거래에서 잘못된 결정을 배제하고 결과적으로 마진 콜 및 거래 청산을 허용하는 방식으로 투자 전략을 규제 할 수있는 투자 활동을 관리하기 위한 전문 서비스를 제공하는 전문 서비스가 있다는 점 또한 살펴볼 가치가 있다.
브로커리지 조건
브로커는 언제든지 어떤 이유로든 마진 상품 사용 요건과 조건을 변경할 수 있으며, 이는 레버리지 사용 능력에 직접적인 영향을 미치고 투자자가 사용할 수 있는 마진 대출 수준을 포함하여 투자자의 거래 기회를 평가하는 기준에도 영향을 미친다. 투자자가 오픈 포지션을 보유하고 있는데 브로커가 예고 없이 마진 서비스 조건을 변경하면 여유 증거금 수준과 오픈 포지션 유지에 필요한 증거금 간의 비율이 변경되어 마진 콜 및 청산으로 이어질 수 있다.
마진 콜 발생 시 취해야 할 조치
시장 심리의 예측 불가능성으로 인해 트레이더는 금융상품 가격의 작은 변동에도 안전하게 수익을 내기 위해 여러 가지 필수 요소를 고려해야 하는 상황에 놓이게 된다. 변동성을 능숙하게 활용할 수 있는 능력은 자본시장에서 풍부한 경험을 가진 많은 전문 투자자에게 내재되어 있지만, 이들조차도 다음 순간에 어떤 일이 일어날지 정확히 알 수 없다.
거래 과정에서 마진콜이 발생할 수 있는 결정이 내려진 경우, 이 상황에서 따라야 할 몇 가지 전략이 있다.
추가 자금 입금
마진콜이 발생한 상황에서 가장 간단한 첫 번째 해결책은 투자자의 마진 계좌에 사용 가능한 금액을 보충하여 차입한 자금(마진 부채)과 여유 현금(여유 마진) 사이의 비율을 높여 시장에서 미결 거래의 강제 청산을 피하는 것이다. 이 방법은 본질적으로 보편적이지만 투자자가 마진 거래에서 담보 금액에 대한 요구 사항을 충족할 수 있는 추가 자금이 있는 경우에만 적용이 가능하다는 점에 유의해야 한다.
자산 매각
금융 시장에서의 거래 관행에서 마진 콜과 관련된 상황이 발생할 경우 거래 계좌에서 사용 가능한 자산의 일부를 매도하는 것이 좋으며, 이를 통해 필요한 증거금 수준을 높이는 데 사용할 수있는 추가 자금을 해제 할 수 있으므로 결과적으로 필요한 증거금 수준을 높일 수 있다. 특정 금융 자산 거래에 사용될 때 계산 된 가치가 크게 다를 수 있으며 주로 변동성의 정도에 따라 달라지는 유지 증거금을 규제하며, 이 지표가 강할수록 기존 오픈 포지션의 청산을 제외한 필요한 유지 증거금 수준이 높아진다.
대부분의 경우 투자자와 트레이더는 이러한 청산 방지 방법을 무시하는데, 이는 자산을 유리한 가격에 매수할 수 있지만 불리한 시장 심리로 인해 해당 거래의 손실이 커서 투자자가 매도할 수 없는 수준까지 가격이 하락하는 모순적인 상황이 발생하기 때문이다. 이 경우 이러한 자산을 자발적으로 매각하면 자본이 감소하지만 잘못 선택한 거래 전략의 결과로 오픈 포지션의 강제 청산으로 인해 초기 투자 자금의 전체 볼륨이 손실되는 것보다 훨씬 더 바람하다.
오픈 포지션 폐쇄
이 전략은 이전에 개설된 보류(지정가) 주문을 자발적으로 청산하는 것을 의미하며, 마진 거래의 틀에서 보면 관심 가격에 도달했을 때 거래를 개시할 가능성을 위해 투자자의 거래 계좌에 여유 증거금의 일부를 보유하는 것을 의미한다. 이 경우 현물, 마진 또는 파생상품 등 모든 시장에서 청산할 수 있는 모든 지정가 거래가 고려된다. 이 방법은 투자자에게 불리한 가격으로 기존 자산을 매도하지 않기 때문에 위에서 설명한 방법보다 훨씬 안전하다.
대기
거래 계좌의 기존 자산을 매도하지 않고도 가능한 경우 추가 자금을 입금 할 가능성이 없으며 지정가 주문이 없으며 운에 의존하고 거래 된 자산의 가격 변동 방향이 필요한 가격으로 변경되어 마진 콜의 위험을 줄이고 결과적으로 기존 오픈 거래의 강제 청산을 기대하는 것이 합리적이다. 이 방법은 많은 시장 시나리오에서 성급하게 잘못된 거래 결론을 내리는 것을 방지할 수 있다.
마진 콜을 예방하고 피하는 주요 방법과 전술
마진콜이 무엇이며 어떻게 발생하는지, 마진콜이 발생하여 때때로 어려운 결정을 내려야 하는 상황이 발생하면 어떻게 해야 하는지 알게되었으니, 이제 이러한 현상을 피하고 청산에 대한 두려움 없이 안전하게 자산을 거래하려면 어떤 조치를 취해야 하는지 이해해야 할 때이다.
추가 현금 보유
이 권장 사항은 사소해 보일 수 있지만 계좌에 여유 현금이 있으면 필요할 때 즉시 사용할 수 있으므로 마진 콜과의 싸움에서 가장 효과적인 무기가 되어준다.
사용되는 증거금 비율을 계산하는 과정은 개별 거래 상품뿐만 아니라 시장 전체의 변동성에 크게 좌우될 수 있으며, 이는 각 경우에 유지 증거금으로 얼마나 많은 금액이 필요할지 알 수 없기 때문에 항상 모든 증거금 필요를 충당하기에 충분한 금액의 금액을 보유해야 함을 의미한다.
포트폴리오 다각화를 통한 변동성 대응
마진콜을 피하는 두 번째로 효과적인 방법은 오랜 기간 검증된 위험 헤지 방법으로, 다양한 종목과 유형의 거래 자산에 투자하는 전략을 사용하는 일반적인 투자 포트폴리오 다각화이다. 마진 거래의 틀에서 상당한 수익을 가져올 수 있는 유동성이 높은 자산뿐만 아니라 수익성은 훨씬 낮지만 특히 현금을 예치하거나 기존 자산을 매도할 가능성이 없는 상황에서 예상치 못한 손실로부터 크게 보호할 수 있는 유동성이 낮고 안정적인 상품에도 주의를 기울이는 것이 합리적일 때가 많다.
트레이딩 계좌 활성 모니터링 유지
거래 활동, 특히 미결 거래에 대한 간단한 모니터링도 마진콜 발생 확률을 어느 정도 줄이는 데 도움이 된다. 일반적으로 마진 거래는 현물 거래보다 위험도가 높기 때문에 보다 신중한 기록을 유지하고 투자 포트폴리오 상태를 분석해야 하는데, 여기에는 마진 모드의 필요한 매개 변수를 파악하는 데 도움이 되는 브로커 플랫폼의 내장 분석 도구 사용도 포함된다.
올바른 레버리지 사용
마진 거래 원칙의 기능을 이해하는 것의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않으며, 상대적으로 복잡함에도 불구하고 레버리지를 올바르게 사용하는 능력은 편안한 거래 조건을 보장하는 데 중요한 역할을 하며, 그 핵심은 투자자가 감수할 수 있는 위험과 수익 수준 사이의 적절하게 균형을 잡는 것이다.
레버리지의 크기는 각 미결 거래에 대한 증거금을 형성하는 데 사용되는 계좌 편일예탁잔고 수준을 조절하여 위험도에 직접적인 영향을 미친다. 따라서 항상 투자한 자금과 관련하여 이 자산 또는 해당 자산의 거래에서 불리한 상황이 발생할 경우 큰 손실을 피할 수 있는 레버리지 금액만 사용하는 것이 좋다.
손절 및 지정가 주문 사용
전자 트레이딩에 손절 및 지정가 주문과 같은 필수 도구가 등장하면서 마진 거래의 틀 내에서 위험 관리 원칙에 대한 관점이 근본적으로 바뀌었다. 이러한 주문은 위험 수준을 조절하고 마진콜을 방지하며 포지션을 청산하는 강력한 도구로 널리 사용된다.
첫 번째 경우 매수 가격보다 약간 낮은 미리 정해진 가격으로 주문을 실행하면 증권을 매도하고 급격한 가격 변동으로 인한 손실 증가를 막을 수 있다. 두 번째 유형의 주문은 자산 가격의 대략적인 움직임이 예상되는 범위에서 미리 정해진 가격으로 증권을 매도하는 데 도움이 된다.
결론
전자 거래의 마진은 개별 자산의 높은 변동성만큼 빈번하지만 예방에 대한 귀중한 조언을 명심하면 오픈 포지션 청산에 대한 두려움없이 모든 유형의 시장에서 레버리지를 사용하여 투자 활동을 수행 할 수 있으며 결과적으로 투자 전략의 유능한 계획 원칙을 형성하는 데 도움이 될 것이다.
