Como o Indicador VWAP pode Ajudá-lo a Analisar melhor as Tendências de Preços

As práticas de negociação modernas tornaram-se muito mais acessíveis com ferramentas analíticas, bots de negociação automatizados, actualizações de preços em direto e plataformas multifuncionais que facilitam as transacções instantâneas. 

No entanto, o aumento do afluxo de pequenos comerciantes e a expansão das actividades de mercado elevaram a fasquia da competitividade nos diferentes mercados de investimento.

Então, acessar mercados como forex e criptografia é mais fácil do que nunca, mas tornar-se um trader de sucesso leva tempo, esforço e um profundo conhecimento de indicadores técnicos que simplificam a análise de mercado. 

O preço médio ponderado pelo volume (VWAP) é um indicador de negociação essencial, reconhecido como uma ferramenta obrigatória para qualquer pessoa que se dedique à negociação intradiária.

Este artigo irá discutir o papel do indicador VWAP na avaliação correcta do sentimento do mercado e na previsão fiável de futuros movimentos de preços. 

Explicação do indicador VWAP (Preço médio ponderado por volume)

O indicador VWAP ocupa um lugar especial na caixa de ferramentas de traders experientes. Esta métrica permite que os investidores compreendam rapidamente a ação do preço numa sessão de negociação intradiária.

Usando o preço médio pago por um determinado ativo e os seus volumes correspondentes, o indicador VWAP pode dar uma imagem precisa do facto de o ativo estar sobrecomprado ou sobrevendido. 

O indicador VWAP combina os dados de preço e volume, criando uma métrica mais contextual que incorpora um aumento ou diminuição nas atividades de negociação. Como resultado, os comerciantes podem usar o indicador VWAP para identificar zonas de alta liquidez e oportunidades lucrativas para vender ou comprar activos negociáveis. 

VWAP vs. Indicadores de comércio orientados para o preço

A maioria dos outros indicadores técnicos centra-se na métrica do preço, analisando os movimentos de preços com várias fórmulas. Depender de tais fórmulas no vácuo é problemático porque o movimento de preços não incorpora volumes. 

Assim, é impossível avaliar a relação preço-volume e determinar se o ativo é suficientemente líquido para ser comprado ou vendido dentro de um prazo específico. 

Por exemplo, enquanto as métricas VWAP e média móvel simples são semelhantes, o indicador SMA analisa apenas os padrões de preços. Suponhamos que a SMA mostra um desvio dos preços médios. Neste caso, seria lucrativo adquirir uma posição longa ou curta. 

No entanto, a métrica SMA não considera os volumes, o que pode induzir os investidores em erro, levando-os a acreditar que a ação dos preços é significativa no mercado atual. Isso pode nem sempre ser o caso, uma vez que os preços podem mudar devido à falta de liquidez, resultando em acordos comerciais desfavoráveis.

Como Calcular o VWAP

O cálculo do VWAP é relativamente simples, exigindo os dados de preço de um ativo transacionável e os níveis de volume correspondentes. Os dados de preços calculam o preço médio de um padrão de negociação intradiário (preço típico), tomando os preços mais altos, mais baixos e de fecho e derivando um número de preço médio.

O respetivo volume de negociação pesa então a média calculada, o ponto de distinção mais significativo para a métrica VWAP. Como resultado, os utilizadores podem avaliar a ação do preço e compreender se os movimentos de preços são apoiados por uma atividade de negociação elevada relacionada com o ativo transacionável.

Embora a métrica VWAP possa ser calculada automaticamente na maioria das principais plataformas de negociação e sites de dados, é fácil calculá-la manualmente. No entanto, é necessário atualizar a métrica VWAP a cada vários minutos, uma vez que a alteração do volume afecta drasticamente o indicador final.

Portanto, ainda é aconselhável depender de cálculos automáticos, eliminando a chance de erro humano. Como uma plataforma de câmbio ou uma agência de corretagem, recomenda-se ter um recurso de cálculo VWAP embutido, permitindo que os usuários acessem e analisem esse indicador rapidamente. 

Bandas superior e inferior do VWAP

Como descrito acima, a linha VWAP mostra o preço médio ponderado pelo volume total num determinado período. Embora a fórmula clássica seja simplesmente uma linha que segue o gráfico de preços, os comerciantes geralmente preferem acompanhar a linha VWAP com bandas superiores e inferiores.

As bandas servem como desvios padrão calculados da métrica VWAP, mostrando os visuais correspondentes dos níveis de suporte e resistência.

As bandas superior e inferior seguem o gráfico de preços para indicar os níveis de sobrecompra e sobrevenda dos activos transaccionáveis. Se o preço subir acima da banda superior, o ativo está sobrecomprado e entrará provavelmente numa tendência de baixa pouco tempo depois. O contrário é verdadeiro para a banda inferior, sinalizando que o ativo está sobrevendido e provavelmente entrará num mercado em alta.

O indicador VWAP como ferramenta de gestão do risco

Não há respostas objetivas sobre como ler os indicadores VWAP, pois tudo ainda depende de seus objetivos específicos e estratégia de negociação. No entanto, o VWAP pode ser usado para avaliar o mercado a qualquer momento e preparar-se para executar as suas estratégias de investimento preferidas. 

A análise do nível de suporte e resistência é a parte mais valiosa da análise VWAP, pois mostra quando o mercado está pronto para vender ou comprar um ativo específico em grandes quantidades. 

Como já foi referido, nem todas as alterações de preços são sinal de uma excelente oportunidade de investimento, uma vez que o aumento da liquidez pode não suportar a flutuação. Como resultado, o ativo pode flutuar devido à volatilidade e não ao aumento do interesse do mercado.

Assim, o VWAP indica muitas vezes aos investidores quando negociar e quando evitar tomar decisões precipitadas. Desta forma, a fórmula VWAP actua como um mecanismo de mitigação de risco muito eficaz, permitindo aos investidores evitar zonas de baixa liquidez e negociar apenas quando o mercado é suficientemente líquido para executar negócios.

Estratégias de negociação VWAP populares

Embora a estratégia de negociação VWAP mais popular seja a aplicação de Bollinger bands à equação, recomenda-se a utilização de médias móveis e do índice de força relativa em conjunto com esta métrica. 

Se os resultados do VWAP forem semelhantes aos das médias móveis e do RSI, os investidores estão efetivamente a verificar duas e três vezes a validade das métricas do VWAP. Como resultado, a probabilidade de resultados distorcidos ou enganosos é drasticamente reduzida. 

A Estratégia das Bandas VWAP com Tendências de Mercado

Como descrito acima, a utilização das bandas de Bollinger em combinação com o VWAP é uma estratégia dominante que a maioria dos traders profissionais utiliza. A identificação dos níveis de suporte e resistência é uma das tarefas cruciais na negociação, permitindo aos investidores prever os movimentos futuros dos preços e decidir entre adquirir uma posição longa ou curta.

Como regra geral, as bandas superiores significam níveis de resistência e sinalizam um declínio do preço do ativo. Por outro lado, as bandas inferiores indicam níveis de suporte e apresentam uma excelente oportunidade para comprar um ativo. 

No entanto, os níveis de resistência e de apoio podem não ser definitivos e um ativo pode valorizar-se ou desvalorizar-se ainda mais. O risco de níveis de suporte e resistência enganosos é ainda mais elevado porque o VWAP só é utilizado num único período intradiário.

Portanto, os comerciantes não devem depender da análise de bandas VWAP no vácuo, pois os dados de curto prazo usados pelo VWAP são simplesmente muito pequenos às vezes. 

Princípios finais

O indicador VWAP tornou-se uma ferramenta obrigatória para os comerciantes em diferentes mercados. Identificar a ação do preço com zonas de liquidez é crucial e deve ser sempre considerado antes de colocar uma ordem de negociação.

No entanto, o VWAP é uma métrica de curto prazo e pode nem sempre fornecer uma imagem completa das tendências de preços em curso. Portanto, é aconselhável utilizar o indicador VWAP misturado com outras métricas de mais longo prazo para evitar obter uma imagem distorcida do mercado de negociação.