A Diferença Entre a Cobertura (Hedging) e o Acordo de Compensação (Netting) na MT5
Artigos
A negociação no mercado Forex está associada a vários riscos e desafios. É o maior mercado financeiro, com milhões de investidores e de negócios envolvidos no mesmo, tornando-o num mercado extremamente dinâmico.
No geral, a negociação acarreta maximizar os seus ganhos e minimizar as suas perdas. No entanto, alguns investidores FX seguem precauções extra com técnicas de cobertura e de acordo de compensação.
Estas práticas ajudam a compensar perdas inesperadas e a reduzir as probabilidades de insolvência de uma posição. Analisemos a diferença entre a cobertura e o acordo de compensação e porque é melhor proteger os seus fundos no mercado Forex.
Principais Considerações
- A cobertura e o acordo de compensação são duas estratégias de mitigação das perdas, que permitem aos traders compensar as suas perdas no mercado Forex.
- A cobertura e o acordo de compensação implicam abrir novas ordens de mercado, opostas a uma atualmente em perda.
- A cobertura na MT5 regista cada ordem recém-executada separadamente.
- O acordo de compensação na MT5 regista todas as ordens em conjunto numa posição, onde todas as alterações se refletem.
O que é uma Conta de Cobertura?
A cobertura dá-se quando um trader abre várias posições no mercado com o objetivo de mitigar as perdas abrindo outra ordem na direção oposta. A criação de uma cobertura implica executar mais do que uma ordem para a mesma moeda.
Desta forma, se o mercado se deslocar numa tendência desfavorável e a posição acarretar perdas, a outra posição ganha com a direção do mercado. Estas ordens são contabilizadas como duas ordens separadas no histórico de negociações do trader.
Os traders tanto podem abrir diretamente ambas as posições ao mesmo tempo como abrir a posição oposta quando o mercado começar a estacionar.
Exemplo de Como Funciona a Cobertura
Assuma que compra 1 lote do par EUR/USD. Pode realizar uma ordem de venda diretamente decorridas algumas horas ou aguardar até que o mercado oscile desfavoravelmente.
Realiza uma ordem de venda de 0,5 lotes no mesmo par. Agora, tem duas posições EUR/USD em direções opostas. Se o mercado iniciar uma tendência de descida, a sua ordem de compra terá dificuldade porque os preços estão a descer, e registará perdas em 1 lote.
Pode fechar a ordem inicial e manter a outra. Desta forma, além de limitar as suas perdas, também compensou alguns dos ganhos que realizou na ordem de venda.
Alternativamente, caso preveja que o mergulho é temporário e que o mercado recuperará, pode aguardar um pouco até receber um sinal claro para fechar qualquer uma das ordens.
O que é uma Conta de Acordo de Compensação?
O acordo de compensação no Forex implica executar várias ordens, mas na mesma posição, para mitigar as perdas. Assim sendo, se um trader realizar ordens contraditórias, ele afeta a inicialmente executada e não são processadas como uma nova ordem separada.
Ao contrário da cobertura, o sistema de acordo de compensação pode ser um pouco complexo de compreender, devido ao facto de poderem ser executadas várias ordens numa única posição. No entanto, pode imaginá-lo como um ajuste da ordem existente. No final, é registada no registo de negociações do trader como uma transação.
A negociação com o acordo de compensação mostra ao trader o resultado líquido da posição, incluindo as várias ordens processadas na mesma ordem.
Exemplo de Como Funciona o Acordo de Compensação
Imaginemos que está a negociar 1 lote do par EUR/USD e, decorridas algumas horas, o mercado desloca-se inesperadamente contra a sua vontade e a posição de compra começa a perder.
Pode processar uma ordem de venda por 0,5 lotes na mesma moeda e posição, ajustando a ordem existente e mostrando-lhe o resultado líquido da sua negociação.
Neste exemplo, terá um valor líquido de 0,5 EUR/USD na posição longa porque a segunda ordem deduziu 0,5 lotes do inicial. Pode processar várias ordens na mesma posição, e o software de trading encerrará automaticamente e ajustará a sua posição de negociação líquida.
Cobertura e Acordo de Compensação Forex na MetaTrader 5
A cobertura e o acordo de compensação podem ser implementados diretamente nas plataformas de negociação, onde um investidor pode ativar diretamente este recurso enquanto ativa a sua conta. A MetaTrader 5 é um software popular para realizar a cobertura e o acordo de compensação na sua estratégia de negociação FX.
No entanto, é crucial garantir que o seu corretor MT5 disponibiliza esta opção na sua plataforma, particularmente quando gere uma conta rea e não uma conta demo.
Habitualmente, os traders Forex nos EUA enfrentam desafios quando realizam a cobertura das suas negociações. Em 2009, o regulador financeiro dos EUA aprovou uma lei que proibe a cobertura ou a abertura de várias posições no mercado Forex com a mesma moeda. Isto justificou-se para garantir a integridade e justiça do mercado e do preço.
As restrições aplicam-se aos corretores Forex nos Estados Unidos. Por conseguinte, as empresas de corretagem e sistemas de negociação que não estão sediadas nos EUA oferecem a cobertura e o acordo de compensação Forex, tal como a MetaTrader 5.
Como Utilizar a Cobertura e o Acordo de Compensação na MT5
A cobertura e o acordo de compensação na MT5 podem ser ativados quando cria uma conta de utilizador, habitualmente, optam por “cobrir” enquanto cria uma conta de negociação real ou demo.
Para cobrir uma posição, pode executar uma nova ordem no mesmo ativo, o que cria uma nova posição de mercado separada, oposta àquela que já tinha criado. Pode consultá-la no seu registo de transação, que demonstra duas atividades abaixo.
No entanto, se a posição de acordo de compensação for ativada, pode executar uma nova posição no mesmo par de moeda na direção oposta ou na mesma direção.
De seguida, o sistema ajustará automaticamente a sua posição existente segundo a recém-criada. Caso compre o EUR/USD e tenha executado numa nova ordem de “venda”, o software diminuirá a posição inicial para o valor a que executou a segunda.
Contudo, caso execute uma nova ordem de “compra”, o software aumentará a sua posição existente com a quantia que processou da segunda vez.
Independentemente do tipo de ordem que está a processar, as suas transações aparecerão como um registo, conforme demonstrado abaixo.
Conta de Cobertura vs. Conta de Acordo de Compensação: Qual é a Melhor?
O acordo de compensação e a cobertura são abordagens populares para proteger as suas posições de negociação Forex, permitindo-lhe transformar as perdas em ganhos. Caso esteja a interrogar-se sobre qual é a melhor para si, considere ponderar as vantagens e desvantagens de cada método.
Prós e Contras da Cobertura
O sistema de cobertura permite-lhe executar posições opostas para os pares de moeda que quiser. Pode contrariar a sua posição aberta, bem como negociar outros pares com posições em ambas as direções.
Adicionalmente, pode definir níveis stop-loss e take-profit para cada posição separadamente, dando-lhe mais controlo sobre a sua sessão de negociação.
Por outro lado, a capacidade de ter várias posições abertas da mesma moeda inundará o seu registo de atividade e fará com que seja mais difícil acompanhar a rentabilidade, os limites take-loss e o ponto de equilíbrio de cada ordem.
Prós e Contras do Acordo de Compensação
Habitualmente, o acordo de compensação é mais simples, e uma das suas principais vantagens é que todas as suas transações e ordens são registadas em apenas uma posição, demonstrando o resultado líquido da negociação.
Pode calcular facilmente o take-profit, stop-loss e ponto de equilíbrio porque está a lidar com uma posição de mercado.
Por outro lado, não pode definir vários pontos stop-loss e take-profit para cada ordem porque, praticamente, tem uma posição em que todos os seus ajustes são aplicados.
Conclusão
A cobertura e o acordo de compensação na negociação Forex permitem que limite as suas posições de perda no mercado abrindo ordens contraditórias e transformando as suas perdas em ganhos.
A diferença entre a cobertura e o acordo de compensação na MT5 é que cada nova negociação que executa é registada separadamente como uma nova ordem na cobertura, enquanto o acordo de compensação funde toda a sua atividade numa única posição.
Este conceito pode parecer complicado para o trader iniciante. No entanto, pode ser facilmente implementado no terminal MT5, que pode ser combinado com limites stop-loss para mitigar as suas perdas.
