Как Работают Криптовалютные Деривативные Биржи?

Многие обменники и спотовые криптобиржи сегодня расширяют свое предложение торговых возможностей, добавляя все более сложные возможности и инструменты, среди которых — торговля криптодеривативами. 

В марте 2023 года объем торгов на рынке криптодеривативов достиг 2,2 триллионов долларов США, что составило 74,8% от общего объема транзакций на рынке криптовалют, который оценивается в 2,95 триллионов долларов. 

Из-за растущего спроса на этот инструмент, новые комапнии и предприниматели решаются на создание платформ для торговли криптодеривативами. 

Основные онлайн-площадки для покупки и продажи цифровых активов оказывают значительное влияние на криптоторговлю в целом, играя решающую роль в криптоиндустрии.

В этой статье мы обсудим этот тип деривативных контрактов, его особенности и преимущества, а также исследуем феномен развития бирж криптодеривативов.

Что Такое Криптодеривативы?

Криптодериватив — это инструмент, который позволяет делать ставки на будущую цену крипто актива. Благодаря этому механизму частные лица могут спекулировать на курсе криптовалюты, не покупая и не продавая монеты сами по себе.

Деривативы на виртуальные валюты функционируют аналогично традиционным деривативам на финансовых рынках: в контрактах указываются условия покупки или продажи, срок действия, цена и количество. 

Опытные трейдеры могут использовать эти инструменты для реализации сложных торговых стратегий с привлечением заемных средств. Они также подходят для хеджирования портфелей цифровых активов или крупных инвестиций в криптовалюты. Например, компании, занимающиеся майнингом биткоина, могут продавать опционы на биткоин, чтобы обезопасить свою длинную позицию.

.

Криптодеривативы обладают рядом преимуществ, таких как возможность использования кредитного плеча, управления рисками и реализации сложных торговых стратегий.

Они позволяют трейдерам открывать более крупные позиции, чем позволяет их капитал, и могут использоваться для хеджирования рисков на рынке цифровых активов, снижая рыночный риск и влияние рыночных настроений. 

Однако кредитное плечо также может увеличить потери, поскольку волатильность виртуальных монет может привести к значительным убыткам при отсутствии эффективного хеджирования. 

Кроме того, внебиржевая торговля деривативами связана с риском неисполнения обязательств и отсутствием должного контроля со стороны бирж за безопасностью сделок. 

Криптовалютные деривативы традиционно торгуются на централизованных биржах благодаря их ликвидности и гибкости условий торговой среды. 

Однако сообщения о возможных злоупотреблениях и незаконной торговле во время крупных рыночных событий вызывают опасения за безопасность трейдеров, активно торгующих дериватиами. 

С развитием DeFi появилось несколько перспективных децентрализованных платформ для торговли деривативами. Однако этим платформам пока не хватает глубины ликвидности и скорости работы, которые есть у централизованных бирж. Но со временем эти различия должны уменьшиться.

Торговля криптовалютными деривативами аналогична торговле деривативами на традиционных рынках, но фокусируется в криптоактивах. Чикагская биржа опционов (CBOE) и Чикагская товарная биржа (CME) сегодня предлагают возможности торговли криптодеривативами, которые привлекают трейдеров со всего мира. 

Большинство криптобирж, например, Binance и ByBit, предоставляют возможность торговать криптодеривативами в блокчейн среде. Это направление включает в себя контракты, которые можно использовать как для хеджирования, так и для спекуляций. 

Хеджирование — это инструмент, который позволяет снизить потенциальные риски в будущем. Благодаря деривативам, криптовалюте удалось привлечь огромное количество трейдеров со всего мира.

Типы Криптодеривативов

Криптовалютные деривативы — это финансовые контракты, стоимость которых определяется движением цен на базовые криптовалюты или связанные с ними активы. К распространенным типам деривативов относятся:

Фьючерсные Контракты

Участие в торговле криптовалютными фьючерсами означает согласие купить или продать согласованное количество монет по фиксированной цене в определенную дату в будущем. Такие контракты позволяют трейдерам получать прибыль от изменения цены цифровых активов, не являясь их владельцами.

Опционные Контракты

Опционы — это производные контракты, дающие право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в будущем. Покупатель пользуется этим правом, а продавец обязан выполнить свою часть, если того пожелает держатель опциона. 

Криптовалютные опционы можно использовать для спекуляций на изменениях цен или для хеджирования рисков на рынке цифровых активов. Однако опционы предлагают большую гибкость, чем фьючерсы, поскольку не обязательно исполнять опцион. 

Опционы бывают 2 видов: колл и пут: Колл-опционы позволяют держателю покупать криптовалюту по заранее определенной цене, а пут-опционы позволяют держателю продать по заранее определенной цене. 

Например, трейдер может приобрести колл-опцион на биткойн с ценой исполнения 100 000 долларов США, срок действия которого истекает через три месяца. Если цена BTC превысит 100 000 долларов США до истечения срока действия, они смогут купить его по более низкой цене и потенциально получить прибыль.

Бессрочные Свопы

Бессрочные свопы — это производные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам удерживать позиции на неопределенный срок без необходимости пролонгации контрактов. У них нет сроков действия, как у традиционных фьючерсных контрактов, и они используют механизм ставки финансирования для поддержания цены контракта близкой к спотовому рынку. 

Ставка финансирования определяется разницей между торговой ценой контракта и спотовой ценой базового актива. Эта структура уравновешивает спрос на длинные и короткие позиции, предлагая стимулы для менее популярной стороны рынка.

Форвардные Контракты

Форвардные контракты аналогичны фьючерсным контрактам. Они допускают настройку в соответствии с потребностями обеих сторон, позволяя покупателям и продавцам настраивать контракт и базовый актив.

При использовании форвардных контрактов две стороны обменивают криптовалюты или активы по заранее определенной цене, что позволяет им застраховаться от потенциальных колебаний цен на активы и будущих обменов.

Что Такое Биржа Криптодеривативов?

Биржи криптодеривативов набирают популярность благодаря высоким ставкам на криптовалюту, предлагая множество преимуществ, таких как высокая пропускная способность, расширенные типы ордеров и т. д.

Биржи деривативов виртуальной валюты занимают решающее положение на рынке цифровых валют. Трейдерам предлагается площадка для торговли финансовыми продуктами, связанными с цифровыми монетами. 

Используя эти биржи, трейдеры имеют возможность делать ставки на колебания цен на криптовалюту, не обладая самими активами.

Как Работают Такие Биржи

Торговля криптовалютными деривативами предполагает спекуляцию на будущей цене виртуальной валюты. Независимо от рыночной цены, этот финансовый контракт позволяет инвесторам получать прибыль, покупая по более низкой цене и продавая по более высокой цене.

Платформы для торговли деривативами предлагают гибкость и доступ к новым рынкам, что делает их привлекательными для владельцев бирж и инвесторов.

Трейдер открывает счет на бирже деривативов и проходит проверку KYC и AML для обеспечения безопасности. Затем пользователи вносят криптовалюту, чтобы потом разместить ордер на покупку деривативных контрактов, указав такие параметры как тип, цена и размер. 

Далее пользователи могут выбрать криптовалюту, которая должна стать базовым активом для торговли деривативами. Наконец, биржа выполняет ордер, и после его выполнения можно вывести криптовалюту или конвертировать ее в желаемый актив, доступный на платформе. 

Как Криптодеривативные Платформы Получают Прибыль?

Брокер деривативов, работающий на платформе криптодеривативов, может получать доход по-разному. Вот варианты получения прибыли от торговли деривативами на цифровую валюту.

Торговые Сборы 

Торговые сборы — основной источник дохода платформы обмена криптодеривативами, взимаемый с пользователей за транзакции. Эти комиссии обычно устанавливаются за сделку или в процентах от объема транзакции.

Комиссия за Маржинальную Торговлю

Некоторые услуги по разработке бирж криптовалютных деривативов включают поддержку маржинальной торговли, которая взимает проценты за заемные суммы, тем самым увеличивая объем торгов и доходы биржи.

Плата за Подписку

Платформы могут взимать единовременную плату с частных лиц или предприятий, которые могут использовать ее для настройки своей криптовалютной биржи.

Комиссия за Ввод и Вывод Средств

Платформы криптодеривативов взимают с пользователей минимальные комиссии за внесение или снятие средств со своих счетов, внося таким образом свой вклад в общий доход биржи.

Комиссии за Опционы и Фьючерсы

Трейдеры должны осуществлять платежи, чтобы участвовать в торговле опционами на своп-платформе. Биржа взимает эти комиссии, чтобы компенсировать расходы на поддержание платформы торговых опционов.

Комиссии, связанные с торговлей фьючерсными контрактами, представляют собой необходимые платежи для проведения транзакций по покупке или продаже фьючерсов. Это помогает финансировать операции биржи и оптимизировать торговый процесс.

Комиссии за Стейкинг и Лендинг

Некоторые услуги по разработке бирж криптовалютных деривативов включают стейкинг и услуги кредитования, позволяющие владельцам платформ снижать проценты от депозитов пользователей за блокировку или заимствование криптовалюты на платформе.

Комиссия за доступ к API

Комиссия за доступ к API — это плата, которую поставщики услуг по разработке бирж криптовалютных деривативов взимают за доступ к своим API. API позволяют сторонним платформам, разработчикам или трейдерам подключать свои системы к инфраструктуре биржи, получать рыночные данные, совершать сделки и получать доступ к различным функциям.

Плата за Рекламу

Криптодеривативная платформа генерирует доход, позволяя спонсорам или рекламодателям продвигать свои продукты среди аудитории биржи, а владельцы платформы могут взимать плату за рекламу на ежемесячной или ежегодной основе.

Как Разработать Криптодеривативную Биржу

Разработка биржи криптовалютных деривативов — это процесс создания программного обеспечения, которое позволяет управлять и запускать платформы для торговли криптовалютными контрактами. Такое программное обеспечение может быть как централизованным, так и децентрализованным, и оно подходит для различных видов торговли производными финансовыми инструментами.  

Этот процесс требует тщательного планирования, технических знаний и понимания быстро меняющихся рынков. Запуск веб-сайта или приложения для торговли криптовалютными деривативами может помочь вам выделиться на фоне конкурентов в мире криптовалют. Многие трейдеры предпочитают торговать именно деривативами, основанными на криптовалютах, поэтому это может помочь вам создать сильное сообщество пользователей криптовалюты. 

Некоторые компании на рынке криптовалют предлагают свой опыт и экспертизу, чтобы помочь создать успешные биржевые платформы и ведущие биржи криптовалютных деривативов в растущем криптопространстве. 

Они предоставляют необходимые инструменты и решения, помогающие пользователям ориентироваться на рынке деривативов. Предлагаемые решения включают в себя полный процесс разработки надежной и полнофункциональной платформы обмена деривативами виртуальной валюты, приносящей пользу владельцу платформы. 

Обычно решения для разработки бирж деривативов цифровой валюты предлагают четыре различных типа режимов: односторонний режим, режим хеджирования, перекрестная маржа и изолированная маржа.

Односторонний режим позволяет пользователям осуществлять торговлю производными инструментами одним способом (используя длинные или короткие позиции), что позволяет им получать прибыль, закрывая одну сделку за раз.

Режим хеджирования — это торговая стратегия, в которой пользователи могут выбирать между длинными и короткими позициями, что позволяет им защитить себя от потерь. Этот режим является альтернативой односторонней торговле и позволяет продавать длинные позиции в случае медвежьего рынка.

Для участия в фьючерсной или бессрочной торговле пользователи должны использовать маржинальную торговлю с использованием средств администратора. В случае, если прогноз рынка окажется неверным, первоначальная сумма, внесенная для маржинальной торговли, уменьшится. Это приведет к распределению нереализованной прибыли или убытка как по длинным, так и по коротким позициям.

Режим изолированной маржи позволяет управлять рисками на основе изолированной ликвидации. Это происходит, когда средства для поддержания маржи близки к исчерпанию. Режим также позволяет пользователям использовать изолированную сумму маржи для продолжения и поддержания торговли.

Главные Элементы Хорошей Биржи Криптодеривативов

Открывая компанию по обмену криптовалютными деривативами, вам следует обратить внимание на ключевые особенности, которыми должна обладать хорошая площадка. 

Безопасность

Безопасность является главным приоритетом для любой биржи, поскольку защищать средства, активы и личные данные пользователей первостепенно важно. Биржи криптодеривативов должны уделять приоритетное внимание безопасности, поскольку хакерские атаки становятся все более частыми. Чтобы обеспечить безопасность, биржи должны предлагать двухфакторную аутентификацию (например, с помощью Google Authenticator) и другие меры защиты, такие как размещение резервов площадки в холодных хранилищах и услуги кастодиального хранения.

Страховые Фонды

Страховые фонды помогают трейдерам предотвратить неблагоприятные убытки. Хорошо капитализированный страховой фонд гарантирует, что трейдеры не будут беспокоиться о социализированных убытках, поскольку ответственность за дефицит несет биржа. Некоторые биржи могут управлять несколькими страховыми фондами для покрытия убытков во время резких скачков объема торгов.

Прозрачность

Криптовалютные биржи представляют собой финансовый инструмент, который требует от операторов соблюдения торговой этики, комиссий и политики разрешения споров, а также информирования трейдеров об изменениях в операциях.

Технологии и Инфраструктура

Эти аспекты имеют решающее значение для прозрачности и понятности процесса торговли. Матчинговый движок играет фундаментальную роль на любой бирже, обеспечивая эффективное исполнение ордеров. Высокопроизводительный движок может удовлетворить высокий уровень спроса даже во время скачков объема. Он обеспечивает инфраструктуру для запуска новых типов ордеров и торговых пар, улучшая качество продукта для всех пользователей.

Ликвидность и Объем

Трейдеры предпочитают платформы с высокой ликвидностью, которая обеспечивает точность и быстроту исполнения сделок, а также помогает избежать колебаний рынка. Рыночная ликвидность и объем имеют огромное влияние на стоимость транзакций. 

На ликвидном рынке продавцы могут быстро найти покупателей, не снижая цены на активы, а покупателям не придется платить больше. Этот тип рынка также имеет меньший риск, поскольку обычно есть контрагент, готовый поддержать другую сторону, привлекая трейдеров и инвесторов и тем самым улучшая рыночные условия.

Комиссии

Ключевой особенностью биржи криптовалютных деривативов является предложение конкурентоспособных комиссий, дополнительных функций и повышенной безопасности для трейдеров. Таким образом, некоторые биржи могут предлагать плавающую комиссию, которая уменьшается пропорционально объему торгов.

Преимущества Решения для Разработки Криптодеривативных Бирж

Растущий спрос на цифровые активы делает создание биржи криптовалютных деривативов многообещающей бизнес-возможностью. Популярность этих орговых инструментов подразумевает большее стремление к сложным финансовым продуктам. Новейшие технологии, надежная система безопасности и специальные функции позволяют новым игрокам внедрять инновации и новые идеи.

Криптодеривативы – это финансовые инструменты, которые предлагают трейдерам возможности для спекуляций, хеджирования от колебаний цен и использования своих позиций для повышения вероятной прибыли. Эти инструменты завоевали популярность благодаря своим многочисленным преимуществам и разнообразным вариантам использования на цифровом рынке. 

Одним из ключевых преимуществ является возможность спекулировать на ценовой активности криптовалют, не владея базовым активом, что потенциально приносит прибыль в любых рыночных условиях. 

Хеджирование – еще один важный вариант использования таких бирж. Трейдеры могут использовать контракты для компенсации возможных потерь в своих активах, создавая защиту от измененияй на рынке. 

Еще одним преимуществом является кредитное плечо, позволяющее трейдерам контролировать более крупную позицию с меньшим капиталом, но оно также увеличивает потенциальные риски, поскольку потери могут быть велики.

Торговля криптовалютными деривативами предлагает больше, чем просто прибыль; она помогает инвесторам снизить риски, связанные с нестабильностью цифровых активов, повышая их привлекательность. Развитие биржи деривативов открывает финансовым учреждениям доступ к миру DeFi, держателям криптовалюты, более быстрой обработке транзакций с помощью автоматических смарт-контрактов и эффективному выполнению сложных стратегий.

Однако решение проблем нормативного регулирования имеет решающее значение для успеха. Потенциал глобального охвата и потоки доходов от торговых комиссий, комиссий за кредитное плечо и подписку делают это предприятие привлекательным.

Выводы

Спрос на деривативы цифровых активов растет в связи с расцветом мировых рынков криптовалют. Бессрочные свопы, а также рынки фьючерсов и опционов привлекают трейдеров, что указывает на спрос на деривативы в этом развивающемся классе цифровых активов. 

Деривативы на цифровую валюту служат различным целям, включая хеджирование, использование заемных средств, снижение рисков и т. д. Чтобы добиться успеха на расширяющемся рынке деривативов, компании должны анализировать текущие тенденции и выбор пользователей, прежде чем начинать разработку биржи криптовалютных деривативов.