Как Онлайн Форекс Брокеры Получают Доступ к Ликвидности?
Статьи
Инвесторы в валюту понимают роль рынка Форекс в национальной и международной экономике как основного двигателя стабильности и развития.
Это воздействие распространяется на онлайн-брокерскую деятельность, где операторы торговли и инвесторы получают выгоду от большого числа участников и огромного количества наличных средств, циркулирующих на валютном рынке.
Однако, если вы хотите запустить Форекс брокера, вам нужно досконально разобраться, как работает ликвидность и кто предоставляет ее Форекс онлайн-брокерам. Давайте обсудим это более подробно.
Основные моменты
- Ликвидность на рынке Форекс высокая благодаря большому числу поставщиков, трейдеров, инвесторов и других операторов, наполняющих рынок торгуемыми активами.
- Финансовые корпорации, инвестиционные фирмы, центральные банки и хедж-фонды являются ведущими поставщиками ликвидности для онлайн Форекс брокеров.
- Регуляторные изменения, технологические достижения и уровень конкуренции могут существенно повлиять на предложение ликвидности.
Почему Ликвидность на Форекс Важна?
Ликвидность во многом определяет активность и мотивы инвесторов, влияя на движение цен и стабильность рынка. Рынок FX является старейшим и крупнейшим финансовым рынком в мире, на котором трейдеры из центральных и инвестиционных банков, финансовых учреждений, хедж-фондов, розничных брокеров и опытных трейдеров ежедневно выполняют миллионы ордеров.
Эта увеличенная активность делает Форекс рынок высоколиквидным, где большинство активов движутся умеренно, а рынок становится более стабильным. Таким образом, для успешного запуска брокерской компании на рынке Форекс, важно получить эту ликвидность и предложить лучшие торговые условия для ваших пользователей.
Высокая ликвидность позволяет брокеру быстро и по низкой стоимости исполнять ордера через широкие книги ордеров и пулы ликвидности.
Роль Поставщиков Форекс Ликвидности
Поставщики ликвидности соединяют онлайн Форекс брокеров с источниками и пулами ликвидности, позволяя им исполнять ордера. Проще говоря, они предоставляют брокерам прямой доступ к рынку для покупки и продажи иностранных валют.
Основные источники ликвидности — это финансовые учреждения и нефинансовые корпорации, такие как инвестиционные фирмы. Они активно работают на рынке, держат активы в нескольких валютах и торгуют для себя и своих клиентов.
Большую часть работы FX-брокеров определяет поставщик ликвидности (LP), который, в свою очередь, действует через многочисленные каналы и посредников, чтобы улучшить исполнение ордеров и минимизировать волатильность. LP обычно предлагают следующие услуги.
Предоставление Спредов Бид-Аск
Разница между ценами бид и аск определяет, насколько эффективен брокер, и привлекает клиентов к определенной торговой платформе. Обычно трейдеры стремятся получить наименьший возможный спред, в то время как брокеры получают прибыль от этого ценового дифференциала.
Поставщики Форекс ликвидности обеспечивают брокеров торгуемыми активами, добавляя больше иностранных валют и ценных бумаг, которые можно исполнить при размещении трейдером соответствующего ордера.
Это увеличенное предложение динамически снижает торговую цену, уменьшая разрыв между ценами бид и аск и предлагая Форекс онлайн-брокерам узкие спреды. В конечном итоге это делает торговлю более эффективной, привлекая больше трейдеров и увеличивая прибыль брокеров.
Исполнение Рыночных Позиций
Поставщики Форекс ликвидности также выступают в роли брокеров-исполнителей, которые обрабатывают транзакции и фиксируют расчеты. Провайдеры ликвидности используют свои связи с клиринговыми домами и финансовыми рынками, чтобы «осуществлять сделки».
В то же время эти посредники обеспечивают своевременное исполнение ордеров для минимизации рисков безопасности и проскальзывания. Когда рыночный ордер остается неисполненным на долгое время, возрастает вероятность утечки данных или взлома, делая его целью для хакеров.
Кроме того, проскальзывание цен происходит, когда позиция обрабатывается по стоимости, отличной от задуманной. Это небольшое изменение цены происходит из-за задержки, пока брокер ищет соответствующий ордер.
Таким образом, когда уровни ликвидности высоки, исполнение сделок становится более точным, поскольку существует множество ордеров, ожидающих согласования.
Укрепление Стабильности Бизнеса
Наличие надежного источника ликвидности улучшает производительность вашего бизнеса, где исполнение и операции подвержены меньшими колебаниями, а цены менее склонны к резким изменениям из-за рыночных трендов.
Это мотивирует новых трейдеров зарегистрироваться на вашей платформе и побуждает существующих оставаться и увеличивать свои инвестиции, что в конечном итоге увеличивает ваши продажи.
С другой стороны, если ваша платформа сталкивается с разрывами ликвидности или недостаточным объемом, что вызывает волатильность и проскальзывание, вероятен отток трейдеров, приводящий к значительным потерям.
Ведущие Поставщики Форекс Ликвидности
Рынок предоставления Форекс ликвидности охватывает многочисленных финансовых игроков, таких как банки, розничные брокеры, хедж-фонды, маркет-мейкеры и электронные коммуникационные сети (ECNs), которые занимаются покупкой и продажей иностранных валют.
Это распределение Форекс ликвидности объясняется функцией каждого из следующих участников рынка.
- Банки: Центральные и инвестиционные банки являются крупнейшими поставщиками Форекс ликвидности, владея и торгуя миллионами иностранных валют, кроме других кредитных и финансовых операций.
- Маркет-мейкеры: Маркет-мейкеры увеличивают уровни ликвидности, активно покупая и продавая валюты Форекс у инвесторов и других участников рынка, чтобы сделать активы более доступными.
- Хедж-фонды: Финансовые учреждения, такие как хедж-фонды, исполняют значительные торговые ордера, внося основной вклад в Форекс ликвидность.
- Брокерские фирмы: Розничные брокеры занимают умеренную долю рынка ликвидности, но их большое количество делает их ключевыми игроками.
- ECNs: Протоколы электронных коммуникаций предоставляют доступ к глубоким пулам ликвидности и книгам ордеров, делая исполнение ордеров более легким и эффективным, что в конечном итоге улучшает ликвидность активов.
Ликвидные Активы на Рынке Форекс
Для того чтобы поставщик Форекс ликвидности мог предложить доступ к торговым пулам и сделать торгуемые ценные бумаги более доступными, они управляют тремя классами капитала, которые динамически контролируют уровни ликвидности на рынке.
- Tier-1: Капитал высшего уровня — это нераспределенная прибыль и акционерный капитал, которые определяют финансовое здоровье и могут быть быстро ликвидированы.
- Tier-2: Капитал второго уровня используется в качестве поддержки для активов первого уровня и состоит из долгов, резервов наличных средств и других финансовых инструментов.
- Tier-3: Активы низшего качества включают необеспеченные долги, которые банки использовали для покрытия разрывов на торговом рынке и рисков. Этот тип активов был упразднен после знаменитого кризиса 2008 года.
Онлайн Форекс брокеры могут оценить качество своего поставщика Форекс ликвидности, проверив уровень активов первого и второго уровня, которые они держат.
Во время глобального финансового кризиса 2007-2008 годов спреды были на 400% шире, чем до краха, в то время как некоторые валюты имели 16 пунктов в своем разрыве между бид и аск ценами.
Факторы, Влияющие на Онлайн Форекс Брокеров
Кроме внутренней структуры поставщиков ликвидности, другие внешние факторы могут повлиять на их работу и помешать их усилиям по обеспечению ликвидности и стабильности. К ним относятся.
Правовая Среда
Регуляторные изменения могут существенно повлиять на работу поставщиков Форекс ликвидности. Например, введение новых требований к капиталу или ограничений на валютные операции потребует от поставщика иной аллокации ресурсов.
Адаптация к новым финансовым рамкам может потребовать реструктуризации и изменений в операциях, влияющих на поток ликвидности и объем торгов.
Конкуренция
Конкуренция на рынке обычно является движущей силой инноваций и улучшения предложений услуг в различных отраслях.
Когда речь идет о финансовых рынках, увеличение числа финансовых учреждений и инвестиционных фирм мотивирует поставщиков Форекс ликвидности предоставлять лучшие торговые условия брокерским компаниям, что в конечном итоге приносит пользу конечным пользователям.
Технологические Разработки
Использование технологий в значительной степени способствовало предоставлению ликвидности. Современные технологии и алгоритмические возможности могут быть использованы для более быстрого сопоставления и исполнения ордеров, что приводит к более высоким уровням ликвидности.
Кроме того, финансовые фирмы могут использовать искусственный интеллект для улучшения анализа рисков и управления активами, что позволяет оптимизировать распределение ликвидности.
Заключение
Форекс — это крупнейший и самый ликвидный финансовый рынок с одним из самых крупных пулов трейдеров и поставщиков ликвидности. Охватывая многочисленные центральные банки, инвестиционные корпорации, хедж-фонды и другие финансовые учреждения, Форекс брокеры получают выгоду от широкого спектра источников ликвидности.
Запуск Форекс брокера требует интеграции сети поставщиков ликвидности для доступа к торговому рынку и предложения лучших торговых условий для привлечения большего числа инвесторов и увеличения ваших продаж.
