Что Такое Манипулирование Рынком Маркет-мейкерами на Форексе и Как Его Избежать
Статьи
Ландшафт форекса кардинально изменился в XXI веке. В прошлом только опытные трейдеры с многочисленными лицензиями, связями в индустрии и значительным капиталом могли получить доступ к этому рынку и получать надежную прибыль.
Сегодня обычные люди с малым или отсутствием опыта могут войти в сферу FX и изучить основы без барьеров. В результате практика форекса стала широко известна среди новичков-трейдеров, стартапов и людей, желающих получать прибыль на частичной занятости.
Однако, несмотря на последние цифровые инновации и инструменты, рынки форекс остались непрощающими. Никогда не было проще потерять весь свой форекс-портфель за дни. В этой статье будет проанализирована одна из распространенных ловушек, которые могут подорвать портфели розничных инвесторов – манипулирование рынком маркет-мейкерами.
Ключевые Моменты
- Маркет-мейкеры – крупные институты, распределяющие ликвидность через предложения покупки и продажи на рынке форекс.
- Маркет-мейкеры могут манипулировать рынком через фронт-раннинг, охоту за стоп-лоссами и спреды.
- Существует множество регуляций, пытающихся предотвратить манипуляции, но большинство из них неэффективны против осторожных маркет-мейкеров.
- Избежание манипуляций требует глубоких знаний рынка и хорошего понимания метрик волатильности.
Что Такое Маркет-мейкер на Форексе?
Маркет-мейкеры неоценимы на рынке форекс, предоставляя финансовую ликвидность через различные каналы и помогая индустрии оставаться активной. ММ способствуют росту активности, предоставляя достаточные поставки валюты по мере необходимости и устанавливая справедливые цены на свои котировки.
В результате финансовый рынок больше не испытывает дефицита в своих валютных предложениях, позволяя розничным трейдерам покупать и продавать пары по оптимальным ценам и без задержек.
Модель маркет-мейкера может принимать множество форм, включая крупные финансовые институты, прайм-брокеров, поставщиков ликвидности и гибридные компании, выполняющие несколько ролей.
Международные и центральные банки являются крупнейшими маркет-мейкерами на рынке форекс, имея доступ почти к неограниченным валютным фондам от депозитов клиентов и платежей процентов по кредитам.
Таким образом, маркет-мейкеры могут считаться самыми важными игроками на рынке форекс, особенно для волатильных или временно нестабильных валютных секторов, которые отчаянно нуждаются в источниках ликвидности.
Как Маркет-мейкеры Зарабатывают Деньги?
Независимо от его вклада в здоровье индустрии форекс, фирма-маркет-мейкер всегда будет сосредоточена на конечном результате. Как и любая другая бизнес-модель, стратегия маркет-мейкинга направлена на получение прибыли за счет предоставления ликвидности другим участникам рынка.
Маркет-мейкеры обычно предоставляют фонды через онлайн или физические платформы обмена, на которых указаны цены покупки и продажи для каждой валютной пары. Предположим, маркет-мейкер продает валюту X за 1,25 доллара и покупает ее за 1,10 доллара; их соответствующая прибыль, также называемая спредом, составляет 0,15 доллара.
Описанные выше маржи спреда являются основой для маркет-мейкеров, позволяя им зарабатывать значительную прибыль, продавая по высокой цене и покупая по низкой. Однако, если они установят широкие спреды на рынке, широкая публика воздержится от активной продажи или покупки их валютных опций. Поэтому для маркет-мейкеров важно
Может Ли Рынок Форекс Быть Манипулирован?
Как анализировалось, маркет-мейкеры имеют взаимовыгодные отношения с ландшафтом торговли на форексе, облегчая пробелы в ликвидности, нехватку предложения в релевантных точках и получая здоровую прибыль от спредов взамен.
Однако у большинства компаний-маркет-мейкеров есть обильная власть, которую они могут потенциально злоупотреблять. Их способность решать, какие валютные пары распределять и какие цены покупки-продажи устанавливать, позволяет им сильно влиять на конкретные секторы и перевешивать чашу весов в свою пользу.
Таким образом, несмотря на множество регуляций, направленных на предотвращение этого, маркет-мейкеры манипулируют форекс через различные способы, чтобы увеличить свою прибыльность. Маркет-мейкеры используют несколько стратегий для достижения своих целей через манипуляцию на рынке.
Различные Тактики Манипулирования
Наиболее доминирующая стратегия – манипулирование спредами, где маркет-мейкеры могут подталкивать розничных трейдеров к покупке других валют или, в отчаянных случаях, иметь дело с необычно широкими маржами покупки. Кроме того, маржи спреда могут быть сужены за пределы стандарта, чтобы мотивировать неопытных трейдеров покупать рискованные или волатильные валюты.
Вторая стратегия – фронт-раннинг, где маркет-мейкеры просто покупают или продают огромные количества определенных валют до того, как участники рынка смогут сделать то же самое.
Маркет-мейкеры обладают внутренней торговой информацией, имея хорошее представление о том, что может произойти в ближайшем будущем. В результате они могут заключать лучшие сделки до общественности, забирая большую часть прибыли из сферы розничной торговли.
Наконец, охота за стоп-лоссами подразумевает манипулирование спредами маркет-мейкерами в конкретных целях. Предположим, на рынке существует высокий спрос на определенную валюту. Если эта валюта станет менее ценной, многие инвесторы столкнутся со стоп-лосс ордерами на своих счетах.
Компания-маркет-мейкер иногда может заниматься охотой за стоп-лоссами, искусственно снижая цену актива и создавая интенсивное давление на продажу.
С этой стратегией маркет-мейкеры могут получить большинство контроля над менее значимыми валютами, создавая монополию на финансовых рынках и устанавливая несправедливые цены на валюту.
Как Избежать Манипулирования Рынком Маркет-мейкерами на Форексе
Хотя не все ММ мотивированы манипулировать рынком, индустрия FX доминируется описанными выше злонамеренными практиками. К сожалению, законы и регуляции, установленные против фронт-раннинга или охоты за стоп-лоссами, были только частично успешными.
Розничных трейдеров могут защитить только их смекалка и опыт. Таким образом, вот несколько оптимальных стратегий, которые вы можете реализовать, чтобы избежать манипулятивных практик на валютном рынке.
Понимайте Рынок Форекс и Избегайте Волатильности
Индустрия FX чрезвычайно сложна, с множеством юрисдикций, политических границ, потоков валют и непредвиденных осложнений, влияющих на рынок в разное время. Для розничных трейдеров крайне важно иметь твердое понимание сектора форекс, понять идею честной торговли и как работают основы маркет-мейкинга.
Глубоко изучая концепцию предложения и спроса, волатильности и распределения валют, трейдеры лучше поймут, как рынок может быть манипулирован и когда не стоит заниматься агрессивной торговлей.
Кроме того, трейдеры должны искать наименее манипулируемые валютные пары, оценивая уровни волатильности. Как правило, влиять на секторы валют, которые более волатильны и подвержены нестабильности, проще.
Напротив, устоявшиеся валюты, такие как USD и EUR, трудно манипулировать из-за повышенного регуляторного внимания и огромного размера их соответствующих секторов. Однако хитрость заключается в том, чтобы найти менее известные валюты, которые все еще избегают волатильности, что требует значительного опыта в этой области.
Ищите Брокеров с Лицензиями и Регуляциями
Крайне важно сотрудничать с брокерами, работающими с высокоценными лицензиями и соблюдающими строгие регуляции, позволяя трейдерам избегать вредных практик форекса, выполняемых за их счет.
Нечестные брокеры играют большую роль в стратегии манипулирования на рынке форекс, направляя ордера на биржи, которые могут проводить стратегии фронт-раннинга или охоты за стоп-лоссами. Поэтому сотрудничество с дисконтными брокерами, направляющими ордера без раскрытия контрагента, опасно в этой среде.
Рекомендуется искать брокеров с элитными лицензиями в территориях США или Европы, поскольку в этих юрисдикциях наибольшее количество законов и регуляций против практик манипулирования на рынке.
Хотя это не полностью защитит вас от злонамеренных торговых действий, вы будете намного в большей безопасности, чем при сотрудничестве с нерегулируемыми или сомнительными брокерскими агентствами.
Заключительные Замечания – Избавление от Манипулирования Маркет-мейкерами на Рынке Форекс
Торговое поле форекс по своей сути склонно к манипулированию. Маркет-мейкеры обладают слишком большой властью, чтобы оставаться нейтральными и воздерживаться от злоупотребления своими возможностями. Несмотря на то, что регуляторные органы делают все возможное, чтобы минимизировать манипулятивные практики, маркет-мейкеры все еще могут извлекать большую выгоду из ошибок и неопытности новых трейдеров. Поэтому, прежде чем входить на рынок форекс, вы должны понимать концепции рынка изнутри и иметь хорошее представление о том, какие потенциальные тактики манипулирования могут происходить в любой данный момент. Это поможет вам принимать решения, избегающие рисков, и избегать попадания в ловушки стоп-лоссов, фронт-раннинга или манипулирования спредами, устанавливаемые крупными маркет-мейкерами.
