Tescilli Ticaret Nedir ve Nasıl Çalışır?

Finansal teknolojinin gelişmesi, finansal piyasaların dijitalleşmesi ve ticaret sistemi otomasyonu, sektörü daha çeşitli ve rekabetçi hale getirdi. Yeni trendler daha sık gerçekleşiyor ve yeni piyasa katılımcıları finansal durumlarını iyileştirmek için bu alana giriyor.

Tescilli alım satım, önemli piyasa oyuncuları, çok uluslu şirketler ve startup’lar tarafından ivme ve ilgi kazanıyor. Bu eğilim, broker ve tüccarların işlerini büyütmek için yüksek talep görmelerini tetikliyor.

Özel ticaret tanımını, nasıl çalıştığını ve platformunuzu nasıl başlatacağınızı daha derinlemesine inceleyelim.

Sahipli Alım Satımı Anlamak

Tescilli alım satım, profesyonel yatırımcıların servetlerini artırmak için bir firma adına piyasa kararları almasını ifade eder. Piyasayı keşfetmek, fırsatları analiz etmek ve alım satım emirlerini uygulamak için özel ticaret şirketinin yazılım, teknoloji ve sistemlerini kullanırlar.

Bunun karşılığında, özel yatırımcılar getirilerden alınan komisyonlar, gelir paylaşımı ve diğer planlar gibi önceden belirlenmiş tazminat modellerinden kazanç elde ederler. Öte yandan şirket, başarı şansı daha yüksek olan deneyimli tüccarlar aracılığıyla finans piyasasına hızlı erişim elde eder.

Brokratlar çok çeşitli potansiyel yatırımcıları çekmekte, ticaret zorluklarını belirlemekte ve sonuçlarını iyileştirmek ve daha fazla getiri sağlamak için kurum içi yetenekler sunarak kazananları ödüllendirmektedir.

Prop Yatırımcıları Kurumsal Yatırımcılara Karşı

Bir aracı kurum, hedge fonu veya finansal kurumlar tarafından istihdam edilen sıradan tacirlerin aksine, prop tacirleri sözleşmeye dayalı olarak çalışırlar.

Kurumsal tüccarlar sabit ödemeler ve komisyonların bir kombinasyonu yoluyla kazanırken, özel tüccarlar gelişmiş getiri paylaşım sistemleri ve doğrudan piyasa kazançlarından elde edilen primler yoluyla kazanırlar. Üstelik birden fazla prop firması ile aynı anda çalışabilirler.

Sektöre Genel Bakış

Tescilli ticaret yeni bir buluş değildir. 1980’lerde tanıtıldı ve son birkaç yılda büyük popülerlik kazandı. 2020 yılında piyasa değerinin $6,7 milyar olduğu tahmin edilmektedir ve 2021 ile 2028 yılları arasında %4,2 YBBO ile büyümesi beklenmektedir. Bu, prop ticareti endüstrisinin 2028 yılına kadar potansiyel olarak yaklaşık 9 milyar dolara ulaşabileceği anlamına geliyor.

1980’lerin başında, yatırım bankası sistemlerinin ortaya çıkışı ve finansal hizmetlerin modernizasyonu, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi önde gelen bankalarda hakim olan prop ticaretinde bir artışı tetikledi.

1990’larda, türev sözleşmeleri, yüksek frekanslı ticaret (HFT) ve internetin yükselişi gibi daha fazla finansal teknoloji bu alana aktıkça, prop ticareti daha fazla önem kazandı ve benimsendi.

Daha sonra, 2000’li yıllar tescilli ticaret için zirve dönemiydi. Ancak, finansal kriz bu eğilimi yavaşlatmış ve çeşitli bankaların çöküşüne ve ekonomik istikrarı tehdit etmesine bağlanarak bu teknoloji üzerinde bazı incelemeler yapılmasına neden olmuştur. 2010 yılında, bankaların prop ticareti yapmaları yasaklandı ve bağımsız prop ticaret şirketleri kuruldu.

Bu eğilimler, küresel salgın sırasında piyasaların artan oynaklıkla karşılaştığı 2020’den sonra tekrar yükseldi. Bu durum HFT, algoritmik ve prop ticaretine olan talebi artırmıştır.

Propi Ticareti Nasıl Çalışır?

Sahipli ticaretin ne olduğunu açıkladıktan sonra, sürecini ve bu tür firmaların nasıl çalıştığını daha derinlemesine inceleyelim.

Bir prop firması tüccarı, bazı finansal zorlukları üstlenmek için bir aracı kurumda kaydolur. Zorlukları başarıyla geçtikten sonra, aracı kurum adına işlem yapmaya hak kazanırlar.

Böylece, seçilen yatırımcılar piyasa emirlerini gerçekleştirmek için şirketin sermayesini, yazılımını, eşleştirme motorunu, piyasa erişim yeteneklerini ve likidite özelliklerini kullanarak işlem yapar. Yatırımcılar kendileri ve aracı kurum için finansal kazanç elde etmeye çalışırlar ve gerçekleşen kazançları önceden belirlenmiş tahsis sistemleri aracılığıyla paylaşırlar.

Bu yaklaşım her iki taraf için de bir kazan-kazan durumu sunar. Brokerler, daha az pazarlama çabası ve yüksek kazanç potansiyeli ile deneyimli yatırımcılar aracılığıyla işlem yapmalarını sağlar. Öte yandan, prop trader, kurumsal sermaye ve kaynaklardan yararlanarak alım satım faaliyetlerinin bir yüzdesini kazanır.

Operasyonlar için Temel Unsurlar

Bir prop ticaret platformu, herhangi bir aracılık yazılımına benzer görünebilir. Bununla birlikte, herhangi bir tescilli brokerde bulacağınız temel unsurlar vardır.

Prop Ticaret Firmaları

prop şirketi, tescilli ticarete genişletilmiş bir kolu olan sıradan bir aracı kurum platformu veya bağımsız bir uzman kuruluş olabilir.

Ticaret piyasalarını, stratejileri, davet edilen yatırımcı sayısını, zorlukları ve tahsis edilen fonları aracı kurum belirler. Aracı kurumlar, birinci sınıf yatırımcıları çekerek ve onları doğrudan finansal mücadelelere dahil ederek pazarlama ve işe alma maliyetlerini en aza indirebilirler.

Tescilli Yatırımcı

Bir finans uzmanı, aracı kurum adına aktif olarak işlem yapmadan önce birden fazla mücadeleye katılarak bir prop firmasına kaydolur. Bu Yatırımcılar, güvenli ödemeler ve düşük giriş engelleri sağlamak için güvenilir tescilli brokerleri tercih eder.

Prop yatırımcıları, doğrudan kendileri tarafından istihdam edilmeden firma için bağımsız olarak çalışır. Bu nedenle, çıkar çatışması olmadığından emin olurlarsa ve kendileri ve şirket için mali kazançlar elde etmeyi başarırlarsa birden fazla broker ile çalışabilirler.

Ticaret Zorlukları

Prop firması, en iyi ve en nitelikli personeli işe aldıklarından emin olmak için alım satım zorlukları yaratır. Bu tür hedefler arasında belirli bir yatırım getirisi elde etmek, hedefleri kazanmak, marj hesaplarından veya daha fazlasından kâr etmek yer alabilir.

Finansal kurumlar, potansiyel yatırımcıları, tercihlerine göre ayarlanabilen, işletme ticaret stratejileri ve mevcut varlık sınıfları ile uyumlu zorluklar aracılığıyla meşgul eder.

Bu zorluklara katılmanın, brokerlerin belirlediği belirli ücretleri ödemeyi gerektirdiğini belirtmek gerekir. Nitelikli destek tüccarları katılmak için ödeme yapmalı ve başarısız olurlarsa ve başka bir girişimde bulunmak isterlerse yeniden ödeme yapmalıdır. Bu akış, prop trading firması için bir gelir kaynağı sağlamaktadır.

Prop Yazılımı

Yazılım, brokerlerin zorluklar sırasında potansiyel prop tüccarları oluşturmasını, özelleştirmesini ve izlemesini sağlayan teknolojik araçlar olan önemli bir bileşendir.

Platform, meydan okuyanlar, testi geçen destek tacirleri ve gelir paylaşımı için şeffaf bir çalışma ortamı sunmalıdır. Ayrıca likidite, piyasa güncellemeleri, haber akışları ve daha fazlasını sunan ticaret merkezlerine ve sunuculara da bağlıdır.

Avantajlar ve Dezavantajlar

Prop ticaret komisyoncusu olarak faaliyet göstermenin birçok faydası ve dezavantajı vardır. İşinizi yeni gelir getirici kaynaklarla genişletir ve en iyi yatırımcıları platformlarınıza entegre edersiniz, ancak belirsizlik bir korku faktörü yaratır. Bu artıları ve eksileri gözden geçirelim.

Artılar

• Katılım ücretleri, gelir paylaşımı ve ticari faaliyetler gibi zorluklardan yeni gelir akışları keşfetmek.
• İskonto brokerleri gibi, prop trading firmaları alım satım getirilerini müşterilere vermek yerine ellerinde tuttukları için kazançların maksimize edilmesi.
• algoritmik ve kopya ticaret gibi herhangi bir otomatik veya yarı otomatik yaklaşımı kısıtlama olmaksızın kullanma özgürlüğü.
• Dikkatlice test edilmiş ve seçilmiş birinci sınıf tüccarlar aracılığıyla piyasa fırsatlarından yararlanma.
• Düzenlemelerin eksikliği, şirketlerin kendi özel ticaret şirketlerini kurmalarını ve işletmelerini daha elverişli hale getirmektedir.

Eksileri

• Şirketin sermayesi ile işlem yapmak kurumsal hesabı piyasa riski altına sokar.
• Potansiyel düzenleyici değişiklikler, destek firmalarının çalışma şeklini ve potansiyel büyümelerini büyük ölçüde etkileyebilir.
• Bağımsız tüccarlara güvenmek, sonuçlar üzerinde belirsizlik hissi ve piyasa oynaklığı yaratır.

Tacirler İçin

Prop trader’ın perspektifinden bakarsak, özerklikle çalışabilmek ve şirketin varlıklarını, teknolojilerini ve sermayesini kullanabilmek en önemli avantajlardır. Bununla birlikte, peşin ücretler, istikrarsızlık ve prop broker’a rapor vermeleri ve onun önünde hesap vermeleri gerektiğinden artan baskı gibi bazı zorluklarla karşı karşıyadırlar.

Tescilli Alım Satım Şirketleri Hedge Fonlara Karşı

Hedge fonları ve tescilli ticaret, 2008 finansal krizi sırasında mercek altına alınan ve günümüzde kazançlı iş fikirleri haline gelmek için farklı evrimler geçiren iki finansal hizmet türü olmaları açısından benzer olabilirler.

Ancak, farklı şekilde çalışırlar ve farklı gelirler sunarlar. Bir hedge fon, büyük sermayeli müşteri fonlarını bu fonları büyütmek için kullanan bir finans kuruluşudur. Şirketler ve yatırım firmaları adına küresel makro alım satım emirlerini yerine getirirler ve önemli alım satım komisyonları kazanırlar.

Öte yandan, tescilli aracı kurumlar, servetlerini büyütmek için kendi paralarını ve hesaplarını kullanarak piyasaya yatırım yaparlar. Herhangi bir dış müşteriye karşı sorumlu değildirler ve deneyimli destek tüccarları aracılığıyla faaliyet gösterirler.

Monetizasyon Stratejileri

Brokerlar genellikle, bir tüccar sabit bir miktar, oransal değer veya spread bazlı bir piyasa pozisyonu açtığında veya kapattığında alım satım faaliyetlerinden kazanç elde eder. Ancak, prop tüccarlarının farklı gelir akışları vardır.

Gelir Paylaşımı

Prop ticaret şirketi olarak para kazanmanın yaygın yöntemlerinden biri, kazancı prop yatırımcısı ile bölüşmektir. Her iki taraf da %40-60 veya %50-50 oranında bir kar paylaşım planı üzerinde anlaşır.

Tüccarlar zorlukları tamamladıkça deneme süresindeyken, getirilerinin %20 ila %30’unu alabilirler. Bu pay, testi geçip destek taciri olduklarında artar ve %40 ila %50’sini alırlar.

Öte yandan, prop firması, tüccarın faaliyetinin% 50 ila% 80’ini kazanır ve komisyoncu tarafından minimum müdahale ile sağlam bir gelir elde eder. Aracı kurum yalnızca ticaret sermayesi, yazılım ve teknoloji sağlar.

Zorluklar Ücretler

Aracı kurumlar için bir diğer gelir kaynağı da meydan okuma katılım bedelidir. Firma, kazanç hedefleri, ROI hedef oranı veya minimum kayıp hedefi gibi alım satım görevlerine girmek ve bunları yerine getirmek için 100 ila 500 $ arasında bir ücret belirleyebilir.

Prop alım satım masaları işleten daha yüksek ölçekli kurumlar, sağlanan araçlara, sermayeye ve piyasalara bağlı olarak 1.000 $’a kadar daha yüksek ücretler talep edebilir.

Prop firmaları, işlem ortağı olarak nitelendirilmek için bu ücretleri ödeyen onlarca veya yüzlerce adayı çekerek önemli bir gelir yaratır. Ayrıca, bir katılımcı mücadelelerde başarısız olduğunda, ek ücretler karşılığında bunları yeniden alabilir ve komisyoncu için başka bir gelir akışı yaratabilir.

Özel Ticaret Şirketinizi Açmak

Özel ticaret masanızı kurmak, bu buluşun yükselen trendlerinden ve gelecek vaat eden geleceğinden faydalanmanın mükemmel bir yoludur. Ancak, sadece hesaplanmış adımlar ve planlarla yapabilirsiniz. İşte nasıl başlayabileceğiniz.

Yasal ve Ticari Gereklilikleri Yerine Getirin

Şu anda, piyasa mükemmel bir fırsat sunuyor çünkü tescilli ticaret için özel bir lisans yok. Bir finansal hizmet sağlayıcı veya komisyoncu lisansı almak, bir prop firması olarak faaliyet göstermek için yeterli olabilir.

Bununla birlikte, yerel düzenleyicinizin düzenlemelerine uymanız gerekir. Örneğin, FCA İngiltere’deki aracılık ve yatırım firmalarının temelini oluşturur. Aynı zamanda, FINRA, bir broker-bayi lisansı aracılığıyla ABD’deki kurumların finansal ve ticari faaliyetlerini denetler.

Yasal boyutun yanı sıra, bir iş planı hazırlayın ve kurum genelinde ortak bir amaç duygusu yaratmak için hedeflerinizi, misyonunuzu ve vizyonunuzu belirtin.

Tescilli Ticaret Stratejileri Belirleyin

İş yapınızı ve çalışma şeklinizi planlarken stratejilerinizi belirleyin. Bu bağlamda, hedef pazarınızı, finansal araçlarınızı, varlık sınıflarınızı ve diğer yatırım ürünlerinizi tanımlayın.

Profilinizin istenen pazarda veya nişte büyümesini sağlamak için yatırım stratejileri, portföy tahsisi ve hedefler dahil olmak üzere yatırımcılarınız için yönergeler geliştirin.

Örneğin, kurumsal varlıklar size hitap ediyorsa, hisse senedi ve tahvil piyasalarına odaklanın. Ayrıca likidite sağlamanız ve destek tacirlerinizi desteklemek için bu mecralara sorunsuz erişim sağlamanız gerekir.

Başlangıç Sermayesini Artırın

Kendi paranızı mı kullanıyorsunuz, kitle fonlaması mı yapıyorsunuz yoksa başka kaynaklardan sermaye mi topluyorsunuz, operasyonel bütçenizi belirleyin. Etkileyici bir iş planına sahip olmak, melek yatırımcıları ve ortak girişimcileri işletmenize çekmek ve önemli miktarda başlangıç sermayesi toplamak için çok önemlidir.

Risk yönetimi planları, tahmini kazançlar, yatırım getirisi ve bilançolar, fon çekmek ve artırmak için gerekli olan önemli finansal belgelerdir.

Teknoloji Yığınını Entegre Edin

Teknolojik ortamınız, özel ticaret işinizi yönetmek ve işletmek için hayati önem taşır. Güvenilir bir destek ticaret platformu çözümü, tekliflerinizi optimize etmede, performansınızı izlemede ve mali durumunuz ve operasyonlarınız hakkında derinlemesine raporlar oluşturmada uzun bir yol kat eder.

Ticaret zorluklarınızı tercihlerinize göre özelleştirebildiğinizden emin olun. Bu, amaçlarınıza ve hedeflerinize uygun tüccarlar bulmanıza yardımcı olur.

Şeffaf bir platform aynı zamanda yatırımcılar için adil bir genel bakış sunar; burada yatırım zorluklarını önceden kontrol edebilir, özkaynaklarını zamanında güncelleyebilir ve adil rekabeti sağlamak için kazançlarını doğru bir şekilde rapor edebilirler.

İster bağımsız bir platform olarak ister daha büyük bir aracı kurumun parçası olarak tescilli ticaret yapıyor olun, yazılımınızla eşleşen ve varlık sınıflarına ve finansal piyasalara geniş erişim sunan, entegrasyonu kolay bir çözüm bulmak çok önemlidir. 

Zorluklar Yaratın ve Ayarlayın

Tacir adaylarının yeterliliğini ve finans piyasasından güvenilir getiri elde etme kabiliyetini test eden makul finansal zorluklar belirleyin.

Prop ticaret şirketlerinin çoğu aşağıdaki gibi 4-5 hedef belirler:

• Belirli bir bütçe ve zaman içinde ulaşılması gereken kar hedefleri
• Bir tüccarın toplam sermayeden kaybedebileceği maksimum dezavantajlar.
• Günlük işlemlerde açık pozisyonlarda günlük zarar limitleri.
• Belirli sayıda günde tutarlı ortalama kar sağlamak

Prop Ticaret Platformunuzu Tanıtın

Markanızla ilgili haberleri yaymak için bir pazarlama stratejisi oluşturun. Prop tüccarları müşteri edinme maliyetlerini, lider oluşturma ve hesap yönetimini düşürse de, platformunuzu tanıtmanız gerekir.

Telgraf ve Reddit gibi çevrimiçi yatırımcıların ve yatırımcıların iletişim kurduğu çevrimiçi forumlardan yararlanın. Hedef kitlenize ulaşmak için hizmetlerinizi internet kişilikleri ve etkileyiciler aracılığıyla da tanıtabilirsiniz.

Arama motorlarından kullanıcıları çekmek ve organik trafik oluşturmak için arama motoru optimizasyon tekniklerini kullanarak web sitenizin ve web sayfalarınızın görünürlüğünü artırın.

Risklerinizi Yönetin

Kişiye özel ticarette faaliyet gösterirken deregülasyon, belirsizlik ve bağımlılık gibi çeşitli riskleri göz önünde bulundurmalısınız.

Düzenlemelerin eksikliği, destekli alım satıma yönelik olası yasal değişikliklere kapı açar ve bu da işinizi engelleyebilir veya artırabilir. Ayrıca, kârınız yatırımcının sezgilerine, analizlerine ve kararlarına bağlı olduğundan, yatırımcıların performansına güvenmek kontrol edilemeyen riskleri de beraberinde getirir.

Ayrıca, alım satım piyasalarının öngörülemezliği, kesin kazanç projeksiyonlarına sahip olmayı imkansız hale getirir. Bu nedenle, piyasanın yatay seyretmesi veya kuğu olaylarının gerçekleşmesi durumunda her zaman bir acil durum planı hazırlamalısınız.

Sonuç

Tescilli alım satım, piyasa emirlerini yerine getiren, bir prop firması için getiri sağlayan ve geliri önceden belirlenmiş bir bölüşüm planına göre paylaşan bağımsız profesyonel yatırımcıları içerir.

Aday tüccarlar, yeteneklerini kanıtlamak için çeşitli görevlere katılırlar. Hedefleri tamamladıklarında, komisyoncunun hesabını, sermayesini, yazılımını ve teknolojisini kullanarak destek tüccarı olurlar.

Bu model, aracı kurumlar için gelir çeşitliliği sunar ve yalnızca deneyimli bireylerin kendi adlarına işlem yapmasını sağlar. Öte yandan, yatırımcılar pozisyonlarını güçlendirmek ve gelişmiş uygulama yazılımı ve piyasa erişimini kullanmak için önemli bütçeyi kullanmaktan yararlanırlar.