Geçerlilik Süresi Emri Nedir ve Ne Zaman Kullanılır?
Ticaret piyasalarına aşina olan herkes, zamanında uygulamanın önemini bilir. En istikrarlı ticari varlıklar bile belirli dönemlerde sık sık ve önemli ölçüde dalgalanır, bu da tüm ticaret ortamını zamana duyarlı hale getirir.
Önceden yatırımcılar, emirleri manuel olarak başlatmak ve iptal etmek için zekalarına ve organizasyon becerilerine güvenmek zorundaydı; bu da birçok başarısız anlaşmaya, kayıplara ve portföy kayıplarına yol açıyordu.
Geçerlilik süresi emirleri bu statükoyu değiştirerek yatırımcıların dijital ticaret araçlarının gücünden yararlanmasına ve işlemleri cerrahi hassasiyetle yürütmesine olanak tanıdı. Bu makalede, Geçerlilik süresi emri ve bunun fiyat oynaklığı ile genel ticaret verimliliği üzerindeki olumlu etkileri tartışılacaktır.
Temel Bilgiler
- Geçerlilik süresi emri, yatırımcıların işlemlerinin ön koşullarını belirlemelerine olanak tanıyan son derece etkili otomatik araçlardır. Yürürlükte olan her emir otomatik olarak yürütülür ve yerleştirilir.
- Geçerlilik süresi emri, yatırımcıların insan hatasını en aza indirmesine ve ticaret programlarının rutin kısımlarını otomatikleştirmesine olanak tanır.
- Geçerlilik süresi emirlerinin dört ana alt türü IOC, FOK, AON ve GTC emirleridir.
- Her alt tip belirli bir pazar ve bağlamda etkilidir. Bu nedenle, her birinin güçlü ve zayıf yönlerini öğrenmek önemlidir.
Geçerlilik Süresi Ne Anlama Gelir?
Geçerlilik süresi olan emir türleri, dijital ticaret devriminin en yenilikçi ve temel araçları arasındadır. Bu zamanlı emirlerin tümü otomatik olarak yürütülür ve gecikmelere veya kaymalara yer kalmaz Ayrıca yatırımcıların istenilen fiyatı, tercih edilen hacmi ve diğer anlaşma ayrıntılarını seçerek farklı türde ön koşullar belirlemesine de olanak tanır.
Sonuç olarak, anlaşmalar yalnızca tüm koşullar yerine getirildiğinde gerçekleştirilir ve yatırımcılar istenmeyen anlaşma sonuçları riskini etkili bir şekilde ortadan kaldırır.
Farklı düzeylerde özelleştirme fırsatları ve temel işlevlerle birlikte, Geçerlilik Süresi açısından çok sayıda emir çeşidi vardır. Piyasadaki en popüler seçenekler arasında Anında veya İptal, Kalanını İptal, emir iptal edilene kadar ve hepsi ya da hiçbiri emirleri yer almaktadır. Bu alt türlerin her biri kendine özgü avantajlar sunar ancak dikkate alınması gereken karşılıklar da vardır.
Ticaret anlaşmaları üzerinde daha fazla kontrol sahibi olma fırsatı hepsini birleştiriyor. Yatırımcılar artık sık sık değişen piyasa koşullarının ve istikrarsız varlık hacimlerinin insafına kalmaktan kurtulabilirler.
Sonuçta, sağlam bir ticaret stratejisi yalnızca değişkenler değişmeden kaldığında işe yarar. Ticari işlemlerde hassasiyet ve öngörülebilirlik elde etmek için Geçerlilik Süresiye bağlı emirler oluşturuldu.
Geçerliliği Olan Emirlerin En Popüler Çeşitleri
Yukarıda belirtildiği gibi, IOC, FOK, hepsi ya da hiçbiri ve iptal edilene kadar geçerli emirler, yüksek derecede kullanılabilirlik ve esneklikleri sayesinde açık ara piyasadaki en popüler seçeneklerdir. Bu geçerlilik süresi varyasyonlarının her birini tartışalım ve bunların benzersiz avantajlarını keşfedelim.
Hemen veya İptal (IOC) Emri
IOC emirleri, yüksek başarı olasılıkları ve çeşitlilikleri nedeniyle yatırımcıların ilk tercihidir. IOC emirlerinin iki ana ön koşulu vardır: varlık fiyatı ve hacim.
Ancak bu koşullar, IOC durumunda yumuşak sınırlamalardır. Özellikle hacmin doldurulmasına gerek yoktur ve fiyat durumu IOC alt türlerine bağlıdır. Bir yatırımcının limit emri alt türünü seçtiğini varsayalım.
Bu durumda, fiyat koşulu katı bir sınırlamadır; bu, tüccarın seçtiği belirli fiyatın tam olarak eşleştiği veya anlaşmanın tamamen iptal edildiği anlamına gelir.
Piyasa emri süresinin geçerli olması durumunda fiyat biraz düşebilir, ancak söz konusu varlığa güçlü bir talep olması durumunda anlaşma yine de geçerli olacaktır. Doğal olarak limitli emirler daha fazla kesinlik sağlar ancak piyasa emirlerinin yerine getirilme olasılığı çok daha yüksektir.
Ancak varlık hacmi kısmen karşılanabilir ve IOC emri anlaşmayı uygulamaya devam edecektir. Bu şekilde yatırımcılar, anlaşmanın tamamını kaybetmek yerine en azından istedikleri stratejinin bir kısmını gerçekleştirebilirler.
Kalanını İptal Et
Öte yandan, FOK emirleri IOC emirlerinden çok daha katıdır. Bu durumda hem fiyat hem de hacim koşulları katı kısıtlamalardır ve tüm emir her iki değişkenle eşleşir veya hemen iptal edilir.
Doğal olarak, FOK emirlerinin yerine getirilmesi, tam hacimlere ilişkin ek bir gereksinime sahip olduğundan çok daha düşüktür. Ancak bunların faydası yüksek likidite kapsamında değerlendiriliyor ve forex gibi düşük marjlı sektörler, IOC emirleri ise borsa ve benzeri sektörlerde daha çok takdir görüyor.
FOK emri, işlemin anında yerine getirilmesini veya iptal edilmesini sağladığı için yatırımcıların yatırımlarının büyük bir kısmını aynı anda kontrol etmeleri çok daha kolaydır. FOK, kâr getirmeyen anlaşmaları otomatik olarak iptal edecek şekilde ayarlanabilir ve yatırımcıların artık insan hatası konusunda endişelenmesine gerek kalmaz.
Hepsi veya Hiçbiri Emri
Hepsi veya hiçbiri emri FOK düzeniyle neredeyse aynıdır ancak önemli bir farkı vardır. AON emirleri, hemen gerçekleştirilmesi gereken ağır gereklilik yerine işlem günü boyunca aktif kalır ve hem fiyat hem de miktar için tam eşleşmeyi arar. Bu şekilde, anlaşmaların başarılı olma ve yerine getirilme olasılığı daha yüksektir. Ancak sözleşmenin yürürlüğe girmesi çok daha uzun zaman alabilir.
AON emir, herhangi bir eşleşme olup olmadığını görmek için açık teklifler üzerinde piyasayı araştırıyor; bu, belirli durumlarda günler, hatta haftalar sürebilir. Bu yaklaşım, fiyat ve hacme öncelik veren kişiler için mükemmel olsa da, zamana duyarlı anlaşmalar için zararlı olabilir. Bazı durumlarda yatırımcıların belirli bir zaman diliminde avantajlı bir anlaşma yapması gerekir ve bu gibi durumlarda AON emirleri mükemmel bir eşleşme olmaz.
Emir İptal Edilene Kadar Geçerli
Son olarak, en temel geçerlilik süresi emir türleri, iptale kadar geçerli (GTC) emirlerdir. Ancak bu, GTC emirlerinin popüler olmadığı veya hiçbir değerinin olmadığı anlamına gelmez. Aksine, GTC emirleri farklı ticaret piyasalarında yaygındır. GTC’ler IOC emirlerine benzer şekilde çalışır ancak müşteri anlaşmayı iptal etmeye karar verene kadar açık kalır.
GTC emirleri, tüccarın tercihlerine bağlı olarak genellikle 30 ila 90 gün arasında uzayabilir. Bu dönem, IOC emirlerinin anında yerine getirilmesinden çok daha önemlidir ve daha uzun strateji yol haritalarına sahip yatırımcılar için en uygun dönemdir.
Yatırımcı portföylerine yönelik potansiyel riskler nedeniyle NYSE’de GTC emirlerine artık izin verilmiyor. Otomatik yürütme, ciddi yatırım kayıplarına yol açabilecek geçici volatilite artışlarıyla tetiklenebilir.
Her Varyasyonu Kullanmak için En İyi Zaman Nedir?
Yukarıda belirtilen geçerlilik süresi varyasyonlarının dördünün de benzersiz kullanım durumları vardır ve belirli yatırımcıların tercihlerine bağlıdır. Ancak bunların tümü için geniş uygulamalar ve tercih edilen pazarlar mevcut.
Örneğin, IOC emirleri borsada ve kripto sektöründe sık sık kullanılır çünkü her iki pazar da fiyata oldukça duyarlıdır. IOC emirleri hacmin tamamını sağlayamasa da, bunların tam fiyat eşleşmesi ve anında uygulanması, hisse senetleri ve kriptolarla mükemmel uyum sağlar.
FOK’lar ise bu sektördeki hacmin önemli olması nedeniyle forex gibi yüksek likidite senaryolarında popülerdir. Sadece hacimlerin uygun şekilde yüksek olması durumunda bazı para birimleriyle ticaret yapmak mantıklıdır. Aksi takdirde, yetersiz kar marjları dikkate alınacak bir şey değildir.
AON ve GTC emirleri, FOK ve IOC emirlerinin doğal uzantıları ve modifikasyonlarıdır. Bu varyasyonların her ikisi de yatırımcıların tercih edilen bir strateji seçmesine olanak tanır. AON söz konusu olduğunda, yatırımcılar kendilerine yeterli hacimli anlaşmalar yapma şansı verebilirler ve bu da forex piyasasında harika bir strateji olabilir. GTC’ler aynı zamanda IOC emirleri için de harika alternatiflerdir; yatırımcıların acele etmelerine ve açık emirlerde herhangi bir sınırlama olmaksızın alım satım gerçekleştirme şanslarını artırmalarına olanak tanır.
Sonuç
Geçerlilik süresi emirleri, sektör ne olursa olsun modern ticaret için vazgeçilmez mekanizmalardır. Bunların etkinliği borsada, kriptoda, forexte ve diğer büyük ticaret sektörlerinde eşsizdir.
Ancak bunlardan iyi bir şekilde yararlanmak, özel koşullarınıza ve ticaret stratejilerinize bağlıdır. Her alt tür, doğru şekilde uygulandığında ve uygun ticaret durumunda faydalıdır. Bu nedenle, portföy getirilerinizi artırabileceği veya bozabileceği için, geçerlilik süresi varyasyonunu seçmeden önce seçeneklerinizi iyice değerlendirin.
