Ters ETF’ler: Düşüşlerden Nasıl Kâr Elde Edilir
Makaleler
Bu yıl beklenmedik piyasa hareketleri arasında, bir varlık sınıfı, risk ve getiri arasındaki altın denge olarak ortaya çıktı ve öngörülemeyen zorluklar almadan tatmin edici bir kazanç sağladı.
ETF’ler her zaman yatırım risklerini dengelemek için mükemmel bir portföy çeşitlendirme unsuru olarak bilinir. Ancak, ters ETF’ler bir adım öteye gider ve piyasa düşüşlerinden kazanç sağlamak için mükemmel riskten korunma yetenekleri sunar.
Ters borsa yatırım fonlarına yatırım yapmak daha zorlu olabilir, ancak ekonomik durgunluk dönemlerinde, bu ticaret araçları sizin başvuracağınız seçeneklerdir. Peki, ters ETF’ler nedir? Daha kârlı mıdır? Hadi keşfedelim!
Öne Çıkanlar
- Ters borsa yatırım fonları, hisse senetleri ve endekslerin ters fiyat performansını izleyen finansal araçlardır.
- Ters ETF’ler, gün içi ticaret ve riskli uzun pozisyonlara karşı korunma için uygundur.
- Vadeli kısa satış ve ters ETF’ler benzerdir, ancak ters hisse senetleri anlaması ve yatırım yapması daha basittir.
Ters ETF’leri Anlamak
Öncelikle ETF’lerin ne olduğunu kısaca açıklayalım. Bir borsa yatırım fonu, bir veya birden fazla işlem gören menkul kıymeti toplayan ve ETF’nin değerinde temel göstergeyi veya varlık fiyat performansını yansıtan bir finansal sepetir.
Örneğin, bir Bitcoin ETF, BTC coin’e sahip olmadan spot Bitcoin piyasa fiyatını taklit ederken, Ters ETF’nin değeri, BTC fiyatı arttıkça yükselir ve tersi olur. Bu yaklaşım, belirli bir piyasada veya varlıkta daha hızlı ticaret yapmayı sağlar.
Ters ETF’ler, temel varlığın karşı fiyat performansını yansıtır. Bu enstrümanlar, piyasa düşüşlerine ters bir maruz kalma sunar ve bu durum, hisse senetlerinde kısa satışa benzer şekilde tanımlanabilir.
Ters ETF’ler Nasıl Çalışır?
Bir ters Bitcoin ETF’sinde, madeni para fiyatı düştüğünde, ters BTC ETF’si değer kazanır. Benzer şekilde, madeni paranın değeri arttığında, ETF’nin değeri düşer. Ters vadeli işlemler sözleşmeleri formülü şu şekildedir:
Bitcoin giriş fiyatının 62.000$ ve çıkış fiyatının 69.000$ olduğunu varsayalım. 1 BTC için ETF’nin gelecekteki değeri şu şekilde hesaplanır:
Kâr = 1 x (1/62000 – 1/69000)
Kâr = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164.
Bu şekilde, ters BTC/USD vadeli işlemler sözleşmelerinden kâr elde etmek için, yatırımcılar USD’ye karşı artıştan yararlanmak ve 0.00000164 BTC kazanmak amacıyla uzun (alım) emirleri verirler.
Ters ETF’ler, Doğrusal ETF’lerden Daha mı İyi?
Ters borsa yatırım fonları, varlıkların sürekli olarak yükselip düştüğü dalgalı piyasalarda kârlı olabilir ve işlemin her iki tarafında da getiri sağlayabilir.
Bu nedenle, Bitcoin’in yüksek volatilite seviyeleri ve Bitcoin boğaları ve ayıları tarafından yaratılan fiyat rallileri göz önüne alındığında, Ters Bitcoin ETF’leri kârlı olabilir.
Ters ETF’ler, yatırımcılara işlemin ters tarafını alarak riskli pozisyonları dengeleme olanağı tanıyan mükemmel riskten korunma araçları sunar. Ayrıca, yatırımcılara düşen ETF enstrümanlarından kâr elde etme ve piyasa çöküşlerinden faydalanma imkanı verir.
Ocak 2024’te SEC, spot Bitcoin ETF’ini onayladı ve kripto piyasası volatilitesinden fayda sağlayan ters BTC ETF’lerinin girişini artırdı.
Ters ETF’lerin Artıları ve Eksileri
Ters ETF’ler, Bitcoin ve Ethereum varlıklarında spot ve vadeli işlem kripto ETF’lerinin tanıtılmasından sonra önemli bir yükseliş kazandı. Bu genişleme, fiyat düşüşleri sırasında yeterli getiri sağlayan riskli varlıkları tercih eden daha fazla yatırımcıyı gördü.
Bununla birlikte, bu enstrümanlarla ilgili bazı zorluklar vardır. Ters ETF’lerin avantajlarını ve dezavantajlarını inceleyelim.
Avantajlar
- Ters ETF’ler, çeşitli kısıtlamalar ve vergilendirme prosedürleri içeren kısa satıma zahmetsiz bir alternatif sunar.
- Yatırımcılar, uzun piyasa emirlerine karşı riskten korunmak ve öngörülemeyen değişikliklerden kaynaklanan zararları en aza indirmek için ters borsa fonlarını kullanır.
- Piyasa düşüşlerinden ters ETF’ler kullanarak kâr elde etmek, hedge fonlarına veya kısa satıcılara göre daha hesaplıdır.
- Kaldıraçlı ters ETF’ler, özellikle yüksek volatiliteye sahip varlıklarda, piyasadaki düşüşler sırasında yatırımcının potansiyel gelirini artırabilir.
Dezavantajlar
- Ters ETF’ler yüksek risklidir ve dalgalı piyasalar, ticaret pozisyonunu tasfiye edebilecek keskin fiyat düzeltmeleri yaşayabilir.
- Mali türev satıcısının taahhütlerini yerine getirememesi ve temeldeki varlığı teslim edememesi durumunda vadeli işlemler sözleşmesi karşı taraf riski ortaya çıkar.
- Bu niş piyasa, geleneksel ETF’lere kıyasla daha az talep ve katılımcıya sahiptir ve bu da likidite risklerini artırır.
Ters ETF’lerle Nasıl Ticaret Yapılır?
Ters borsa yatırım fonları, standart ETF’ler ve diğer menkul kıymetler kadar yaygın değildir. Ancak, Bitcoin ve kripto varlıklarıyla birleştirildiğinde daha popüler hale geliyorlar.
Bu nedenle, ters ETF’ler sunan ve piyasa dalgalanmalarının her iki tarafında da yeterli hacimler sağlayan sürdürülebilir likidite akışlarını garanti eden güvenilir bir aracı firma bulmalısınız.
Aracının sunduğu ürün ve finansal enstrüman yelpazesini inceleyin ve şanslarınızı çeşitlendirmek için standart, kaldıraçlı ve ters ETF’lerle işlem yapın. Ayrıca, karar verme sürecinizi desteklemek için seçili teknik göstergeleri birleştirebilirsiniz, örneğin:
- MACD: Eğilimleri takip edin ve doğru giriş yapmak için gelecekteki fiyatları tahmin edin.
- Korku ve açgözlülük endeksi: piyasa duyarlılıklarını izleyin ve genel piyasa davranışına göre kararlar alın.
- RSI: aşırı alım ve aşırı satım noktalarını izleyerek fiyat düzeltmeleri ve artışlarını tahmin edin ve doğru ticaret kararını verin.
En İyi Performans Gösteren Ters ETF’ler
Doğru ters borsa fonlarına yatırım yapmak çok önemlidir çünkü bu varlıklar önemli likidite ve piyasa riskleri taşıyabilir. Bu nedenle, aşağıda listelenen ters ETF’ler de dahil olmak üzere geniş bir ETF yelpazesi sunan bir yatırım firması bulmalısınız.
ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)
Bu, S&P500 endeksinin ters fiyatını izleyen, 3x kaldıraçlı kısa vadeli ters bir ETF’dir. ABD pazarlarındaki en iyi performans gösteren hisse senetlerinin üç kat kısa satımını sunduğu için çok agresif bir fon olarak tanımlanır, burada yatırımcılar S&P500 piyasasındaki düşüşlerden kazanır.
Bu ETF, Ağustos 2024’ün ilk haftasında 34 dolara ulaştıktan sonra sonraki haftalarda 27 doların altına düştü. Ancak, borsalar beklenmedik şekilde hareket etmeye devam ettikçe, bu ters ETF kârlı getiri sağlayabilir.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Russell2000 endeksi, orijinal Russel 3000 endeksindeki en küçük 2.000 ABD halka açık şirketini piyasa değeri ağırlıklı bir yaklaşımla izler. ProShares UltraShort Russell2000, farklı sektörlerdeki küçük şirketleri içerir ve gün içi ticaret stratejileri için uygundur.
Bu, endeksin günlük piyasa düşüşlerinde %200 sunan, 2x kaldıraçlı bir ters ETF’dir. ProShares UltraShort Russell2000, Ağustos 2024’te en iyi ters ETF’lerden biriydi ve ilk beş günde 11 dolara veya birkaç günde %30’a ulaştı.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)
Bu ETF, Brezilya, Çin, Mısır, Kuveyt, Meksika, Katar, Rusya, Suudi Arabistan, Güney Afrika, Türkiye ve Birleşik Arap Emirlikleri gibi gelişmekte olan piyasalardaki hisselerin performansını izler. 24 ülkede 1.400’den fazla orta ve büyük ölçekli hisse senetlerinin günlük piyasa düşüşlerinde %200 kaldıraç sunar.
ProShares UltraShort MSCI Gelişen Piyasalar ters kaldıraçlı ETF’leri, yatırımcıların günlük belirsizlikler ve düşüşlerden faydalanmasını sağlayan kısa vadeli bir menkul kıymettir.
Bu ters borsa fonu, Ağustos 2024’te önceki birkaç aydan çok daha iyi performans gösteriyor ve dört ay sonra ilk kez hisse başına 20 dolara ulaşıyor.
Ters ETF’ler vs Kısa Satış: Farkı Nedir?
Her iki ticaret stratejisi de aynı amaca hizmet eder. Ancak, ters ETF’leri anlamak daha kolaydır, çünkü bunlar basitçe mevcut piyasa değerinin ters fiyat performansını izler. Ters, gerçek piyasa olumlu hareket ettiğinde olumsuz fiyat hareketi ve gerçek piyasa olumsuz hareket ettiğinde olumlu fiyat hareketi anlamına gelir.
Bu yaklaşım, günlük ticaret yöntemidir ve pozisyonları açıp kapatmak daha kolaydır, bu da bu yatırım stratejisini gün içi yatırımcılar için uygun hale getirir.
Öte yandan, kısa satış, özü itibarıyla anlaması daha karmaşık bir kavramdır. Hissedarlarından borç almayı, altta yatan menkul kıymeti satmayı, ardından fiyatlar düştüğünde tekrar satın almayı ve orijinal sahibine geri vermeyi gerektirir. Bu işlemde, kısa satıcı, borçlanma ve geri ödeme arasındaki fiyat farkından kâr elde eder.
Ancak bu üç aşamalı işlem, prim ücretleri ve karşı taraf risklerini içerebilir. Gelecekteki kısa satışın tek avantajı, yatırımcıların pozisyonu bir günden fazla tutabilmesidir.
Sonuç
Ters ETF’ler, bir veya birden fazla hissenin piyasa performansını izleyen ve fon değerinde zıt değeri yansıtan finansal araçlardır. Örneğin, Ters Bitcoin ETF’leri, madeni para fiyatı arttığında bir düşüş ve fiyat düştüğünde ETF değerinde bir artış gösterir.
Ters endekslere yatırım yapmak, kısa satıma benzer. Ancak, yeni yatırımcılar için daha az karmaşıktır ve esas olarak gün içi yatırımcılar ve kısa vadeli yatırım stratejileri için tasarlanmıştır.
Cevaplar veya tavsiyeler mi arıyorsunuz?
Kişiselleştirilmiş yardım almak için sorularınızı formda paylaşın
