مزود سيولة برايم اوف برايم أو مزودي سيولة مختلفين: كيفية اختيار مزود السيولة المثالي
المقالات
لقد أتاح التوسع العالمي لأسواق المال فرصًا عديدة للشركات الصغيرة والمتوسطة. لقد ولت أيام البنوك التجارية والشركات الضخمة التي تحتكر قطاعات الفوركس والعملات المشفرة وقطاعات العملات الأخرى. يمكن لأي شركة الحصول على حصة سوقية محترمة في هذه الصناعة العالمية باستخدام الأدوات الرقمية الحديثة والإمكانيات عبر الإنترنت.
ومع ذلك، لا يزال تأسيس شركة وساطة يتطلب جهدًا هائلاً، حيث لم يكن مجال العملات أكثر تنافسية من أي وقت مضى. إن الحصول على وصول مباشر إلى سيولة ثابتة وموثوقة يمكن أن يقطع شوطا طويلا نحو تأمين مكانك كوسيط تجزئة قوي. ستناقش هذه المقالة المصادر المختلفة للسيولة وأي خيار قد يكون الأفضل بالنسبة إلى نموذج الأعمال الخاصة بك.
النقاط الرئيسية
- بالنسبة للوسطاء، يعد العثور على شريك سيولة أمرًا بالغ الأهمية، مما يسمح لهم بتقديم أسعار سوق عادلة لأزواج العملات وهوامش فروق أسعار ضيقة.
- يمكن بدء شراكات السيولة مع LPs من المستوى الأول، والوسطاء الرئيسيين، وصناع السوق، وموفري سيولة Prime of Prime، وLPs العاديين.
- يعتمد اختيار مزود السيولة الصحيح على نطاق شركتك وقدرات الميزانية وتطلعات العمل.
- يعد PoPs الخيار الأمثل لشركات الوساطة متوسطة الحجم، حيث أنها توفر خدمات جزئية من المستوى الأول بسعر مناسب.
كيفية عمل السيولة في العملات المشفرة والفوركس
يجب على وسطاء التجزئة البحث عن طرق للحصول على السيولة عند الدخول إلى أسواق المال، سواء الفوركس أو العملات المشفرة أو أي نوع آخر من العملات. تسمح مصادر السيولة للوسطاء بالحصول على إمكانية الوصول المباشر إلى الأسواق إلى مجموعات كبيرة من الصناديق وطلبات الشراء لمنصات البورصة المركزية أو غيرها من اللاعبين المهمين في أسواق المال.
ونتيجة لذلك، يستطيع الوسطاء خدمة تجار التجزئة باستمرار، وتوفير هوامش فروق أسعار ضيقة، وتوسيع عروض العملات الخاصة بهم ومطابقة الأسعار التنافسية في السوق. .
الحصول على مصادر السيولة ليست مجرد تكتيك مناسب لاختراق أسواق المال ولكنها ضرورة لأي شركة وافدة جديدة في هذا المجال. بدون الوصول إلى السيولة، سوف تقوم شركات الوساطة الناشئة يتعين عليهم تطوير دفاتر الطلبات الخاصة بهم، وتجميع مجمعات السيولة، والحصول على قروض ضخمة من المؤسسات المالية.
يمكن تحقيق جميع التحديات المذكورة أعلاه من خلال استثمار أولي كبير. ولكن في معظم الحالات، لن تتمكن شركات الوساطة الناشئة العادية من جذب المستثمرين الكبار. لذلك، فإن الحصول على السيولة المؤسسية من الوسطاء الرئيسيين، Prime of Prime Companies، والمنظمات ذات الصلة قد تكون الأكثر الاستراتيجية المهيمنة.
فوائد الحصول على مصدر ثابت للسيولة
كما تم تحليله أعلاه، تسمح مصادر السيولة لشركات الوساطة الطموحة بالوصول إلى السوق الأولية التي يختارونها: العملات المشفرة، أو صرف الفوركس، أو القطاعات الأخرى ذات الصلة. ومع ذلك، فإن الحصول على مصدر ثابت وموثوق للسيولة ليس مجرد أداة بسيطة للوصول العالمي، بل هو آلية تمكن شركات الوساطة على العديد من المستويات. هيا بنا نستكشف.
استقرار الأسعار وإدارة المخاطر
تُعرف أسواق المال بتقلباتها. إن السرعة الفائقة للاقتصاد العالمي والسياسة والتجارة تخلق بيئة محمومة تؤثر باستمرار على الأصول النقدية بشكل غير متوقع. بالنسبة للوسطاء، تتغير أسعار الصرف وأسعار أزواج العملات تقريبًا باستمرار، ومن الممكن أن يكون عرض الأسعار الذي تم تقديمه قبل دقيقتين قديمًا بالفعل.
لذلك، يعد إنشاء منصة وساطة تتمتع بإمكانية الوصول إلى أحدث عروض الأسعار وتنفيذ عمليات التداول بهذه الأرقام بشكل فعال أمرًا ضروريًا. وبخلاف ذلك، سيتحول العملاء ببساطة إلى منصات أكثر تنافسية. سيعمل شركاء السيولة المناسبون على منع حدوث ذلك وسيزودونك بدفاتر الطلبات المحدثة باستمرار من خلال قنوات السيولة.
كما ترتبط أهمية إدارة السيولة ارتباطًا وثيقًا بمسؤوليات إدارة المخاطر. تمتلك معظم شركات الوساطة الناشئة هوامش ربح ضئيلة للغاية، والتي سيتم تخفيضها بشكل أكبر إذا لم تتمكن من مطابقة هوامش السبريد التنافسية لقطاع الأموال المحلي لديك.
بدون مصادر سيولة موثوقة وبأسعار معقولة، سيتعين على شركة الوساطة الخاصة بك تقليل الأرباح لتلبية احتياجات العملاء وفي نهاية المطاف تفشل في تلبية التوقعات. وبطبيعة الحال، قد يؤدي انخفاض هوامش الربح إلى الإفلاس، مما يزيد من التأكيد على الحاجة إلى مزودي سيولة يمكن الاعتماد عليهم.
التكاليف طويلة المدى المتوقعة
كما هو موضح أعلاه، فإن الحصول على شريك سيولة يسمح لك بالوصول إلى سجل الطلبات ومجموعات السيولة. هذه الخدمة غير محددة المدة وفي الغالب تفرض رسومًا شهرية.
ونتيجة لذلك، يمكن لشركات الوساطة إنشاء ميزانيات تشغيل يمكن التنبؤ بها للعام بأكمله، بما في ذلك نفقات السيولة منذ البداية. سيساعد ذلك الشركات الناشئة على تجنب العلاقات الائتمانية المراوغة مع المقرضين المؤسسيين الذين غالبًا ما يزيدون أسعار الفائدة الفعلية بسبب تقلبات السوق.
القدرة على التطور بدون عوائق
كل شركة وساطة تدخل أسواق المال لديها خطة طويلة المدى للنمو خارج حدودها المحلية والانضمام إلى المشاركين في السوق العالمية. ومع ذلك، قد تكون عملية النمو في كثير من الأحيان مليئة بالتحديات والعقبات إذا لم تضع خططًا لها مبكرًا.
سيقوم مزود السيولة عالي الجودة دائمًا بتلبية متطلبات التوسع الخاصة بك من خلال استيعاب حجم التداول المتزايد لديك ومنحك إمكانية الوصول إلى مجموعات أموال أكبر دون تأخير. سيساعدك توفير خيارات التوسع السلس هذه على تسهيل عملية الانتقال الفوضوية إلى السوق العالمية دون المساس بقاعدة عملائك الحالية أو استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.
أنواع مختلفة من مزودي السيولة
نظرًا لأن السيولة أصبحت عنصراً أساسياً لأسواق العملات، لقد نمت مجالات توفير السيولة بشكل كبير، وتفرعت إلى أشكال مختلفة من موفري السيولة الذيين يقدمون خدمات فريدة. فإن هذه المقالة سوف تناقش مجموعتين أساسيتين تهيمنان على سوق شركات الوساطة المالية.
موفرو السيولة من المستوى الأول (LPs)
تضم المجموعة الأولى من مزودي السيولة أقوى المؤسسات وأكثرها موارد في أسواق المال – الشركات التجارية والمؤسسات المالية من المستوى الأول. غالبًا ما تشارك هذه المنظمات الكبيرة في العديد من القطاعات النقدية، بما في ذلك الخدمات المصرفية التجارية والخدمات المصرفية الاستثمارية وإقراض الأموال وما إلى ذلك.
ومن الأمثلة على هذه المؤسسات بعض أبرز اللاعبين الماليين على مستوى العالم – جي بي مورجان تشيس، وسيتي بنك، ودويتشه بنك، وويلز فارجو، وبنك أوف أمريكا.
نظرًا لنطاقها الهائل ومواردها غير المحدودة تقريبًا وقوتها العاملة ذات الكفاءة العالية، فإن مزودي السيولة من المستوى الأول يحتلون قمة سوق السيولة. إنهم يقدمون خدمات مالية واستشارية شاملة، بما في ذلك الأبحاث والاستشارات وإدارة الأصول وتخفيف المخاطر وغير ذلك الكثير.
ومع ذلك، هناك جانب سلبي أساسي واحد لـ LPs من المستوى 1 – وهو أسعارهم المرتفعة للغاية. يتقاضى Tier-1 LPs رسومًا مكونة من 6 أرقام على الأقل كل شهر مقابل حزمتهم الأساسية، مما يمنع معظم شركات الوساطة الناشئة بشكل طبيعي من تلقي خدماتهم. إذن، ما هو البديل؟ هيا بنا نستكشف.
LPs العاديين
يختلف مزودو السيولة المنتظمون كثيرًا عن مزودي السيولة من المستوى الأول، الذين يركزون حصريًا على توفير مصادر السيولة لعملائهم. تقتصر خدماتهم على تنفيذ التداول والوصول إلى سجل الطلبات. يوفر بعض الوسطاء أدوات التحليل الأساسية مثل خلاصات البيانات المباشرة ومخططات الأسعار. لكن بشكل عام، نطاقها محدود للغاية.
يواجه مزودو السيولة العاديون أيضًا قيودًا في تحديد خيارات إقران العملات، حيث ليس لديهم علاقات طويلة الأمد مع مؤسسات من المستوى الأول. وبدلاً من ذلك، ترتبط شركات السيولة المحدودة العادية بمجموعات سيولة متوسطة الحجم مع خيارات صرف العملات الأساسية. باعتبارنا شركة وساطة، يعد توفير مجموعة واسعة من أزواج العملات أمرًا ضروريًا، مما يمكّن العملاء من تنفيذ استراتيجيات تداول متنوعة.
بدون مجموعة واسعة من خيارات العملات، لن تتمكن شركة الوساطة الخاصة بك من إرضاء المتداولين المؤسسيين ومعظم تجار التجزئة، مما يترك لك جمهورًا مستهدفًا محدودًا إلى حد معقول. لذا، فإن الخيار الوحيد للحفاظ على التنوع من خلال شراكات LP هو الحصول على العديد من الشركاء.
يمكن أن يصبح التعامل مع موفري السيولة المختلفين في وقت واحد أمرًا معقدًا ويستغرق وقتًا طويلاً وغير فعال بسبب عدم توافق مقدمي الخدمات التقنية، وتحديات تعدد المهام، والأسعار غير المتسقة وغيرها من التعقيدات.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تتراكم رسوم مزودي السيولة المختلفين لإنتاج نفقات شهرية ضخمة لبدء تشغيل الوساطة لديك، مما يتعارض مع الغرض الكامل من الشراكة مع مقدمي الخدمات ذوي الأسعار المعقولة.
موفري السيولة من المستوى الثاني (PoPs)
استجابة لأوجه القصور في النوعين السابقين من مزودي السيولة، قام LP Market بإنشاء نوع جديد يعتمد على الصيغة المحددة. شركات المستوى الثاني، والمعروفة عمومًا بمزودي سيولة برايم اوف برايم، هي شركات تجمع بين أفضل ما في العالمين.
يجمع مزودي سيولة برايم اوف برايم بين الاختيار الواسع لأزواج العملات وتخصيص شركات المستوى 1 مع القدرة على تحمل التكاليف ومتطلبات التأهيل الملائمة من مزودي السيولة العاديين.
يعمل مزودي سيولة برايم اوف برايم مع مؤسسات الوساطة عالية الجودة مثل البنوك التجارية، و tier-1 LPs, market makers, non-bank liquidity providers, and an FX prime brokerage. تتمتع كل من هذه المنظمات بإمكانية الوصول إلى سيولة السوق الأولية، وتوفر باستمرار أزواج العملات ذات الصلة وفئات الأصول وتحديثات الأسعار في الوقت الفعلي. يتمتع PoPs بعلاقة متبادلة المنفعة مع وسطاء برايم، حيث يتم تبادل رسوم الاستخدام الشهرية مقابل مواردهم.
ميزات موفري سولة برايم اوف برايم
كيف يمكن لـ PoPs خفض النفقات على الرغم من تقديم نفس الخدمات تقريبًا التي تقدمها شركات المستوى الأول؟ إنهم يفصلون موارد المستوى الأول المكتسبة لتناسب احتياجات شركات الوساطة الصغيرة والمتوسطة الحجم.
لنفترض أن شركة من المستوى الأول تتقاضى رسومًا شهرية قدرها 100000 دولار لكل عميل. ستقوم وكالة PoP بتقسيم هذه الخدمة إلى عشرة أجزاء أصغر وتوزيعها على عشر وكالات صغيرة أو متوسطة الحجم، مقابل 15000 دولار فقط شهريًا لكل منها.
والنتيجة هي أن شركات الوساطة الصغيرة تحصل على جميع الفوائد المحتملة التي يمكن أن تحصل عليها من Tier 1 LP، ولكن بجزء صغير من التكلفة. من ناحية أخرى، تحصل شركات المستوى الأول على نفس الرسوم تقريبًا ولكنها لا تقوم فعليًا بتفويض القوى العاملة لديها لأداء المهمة.
لذا، فإن نموذج PoP يخلق مزيجًا مثاليًا لجميع المشاركين مقابل هامش ربح لا يضر بالوكالات الصغيرة.
الأشياء التي يجب مراعاتها عند اختيار مزود السيولة
كما هو موضح أعلاه، هناك العديد من المتغيرات التي تدخل في اختيار مزود السيولة المناسب. سيحدد تحديد الخيار المناسب مدى نجاحك على المدى الطويل وقدرتك على التوسع دون قيود كبيرة. فيما يلي، نقوم بتحليل العوامل الأساسية التي يجب أن تأخذها بعين الاعتبار عند اتخاذ القرار النهائي.
حجم العمليات الخاص بك
لكل شركة وساطة ناشئة أهداف وتطلعات مميزة في الاعتبار. تسعى بعض الشركات إلى تقديم خدمات مميزة لجمهور متخصص، مما يؤدي إلى تجميع قاعدة عملاء مستهدفة من العملاء المحدودين ولكن المخلصين. وعلى العكس من ذلك، تحاول الوكالات الأخرى توفير حرية الاختيار لتجار التجزئة من خلال تقديم مجموعة متنوعة من أزواج العملات وغيرها من الخدمات التكميلية.
قبل البحث عن مزود سيولة، من الضروري أن فهم نموذج عملك الخاص وتطلعاتك طويلة المدى حيث أن ذلك سيؤدي إلى تبسيط عملية الاختيار بشكل كبير. لدى العديد من الشركاء المحدودين، بما في ذلك PoPs وLPs العاديين، خدمات متخصصة تناسب قطاعات مختلفة. لذلك، قبل الالتزام بأي شريك منفرد، حدد احتياجاتك ومتطلباتك.
يزدهر سوق الوساطة الحالي بفضل التدفق المتزايد للتجار الretail في جميع أنحاء العالم. لذا، فإن فتح شركة وساطة يعد بأن يكون استراتيجية مهيمنة للشركات الناشئة في أوائل عام 2024.
الأسعار والسمعة
يتعلق تشغيل شركة وساطة ناجحة بتطوير هوامش الربح لزيادة نطاق العمليات تدريجيًا. يجب أن تكون نفقات السيولة الشهرية الخاصة بك هي الأمثل لتحقيق هذا الهدف، مما يساعدك على التوسع دون قيود الميزانية. تلعب حزمة التسعير المقدمة من الشركاء المحدودين دورًا حاسمًا في إعداد نفقات شهرية يمكن التحكم فيها وصياغة خطط طويلة الأجل بهامش ربح.
يمتلك العديد من الLPs جداول تسعير معقدة، مع العديد من الرسوم المخفية التي لا تكون واضحة في البداية. لذلك، من الضروري فهم مخطط الرسوم بالكامل لتجنب المفاجآت غير السارة في المستقبل.
علاوة على ذلك، فإن سمعة مزود السيولة أمر بالغ الأهمية، حيث يمكن للشركات المشبوهة وغير الموثوقة أن تؤدي بسرعة إلى الإفلاس. من الضروري التحقق من تراخيص LP، وتاريخها مع العملاء، وسجل الامتثال.
في ظل القنوات الحالية عبر الإنترنت، أصبح إجراء عمليات التحقق وتحديد نقاط الضعف في سمعة مزود السيولة أكثر سهولة في الإدارة. تذكر أن اختيار شريك السيولة يعد التزامًا طويل الأمد ويجب تقييمه بشكل مناسب.
الأمان والتكنولوجيا المتطورة
أخيرًا، يجب عليك مراعاة القدرات الفنية لمزود السيولة فيما يتعلق بالأمان والأدوات الرقمية التي يقدمها. يلعب الأمان دورًا فريدًا بما يخص موفر السيولة، حيث يتمتع مزودي السيولة بتدفق مستمر للأموال عبر الوسائل الرقمية.
لذلك، من الضروري أن يستخدم مزودي السيولةأحدث الحلول الأمنية، لحماية موارد العملاء واحتياطياتهم الخاصة. ومن الضروري أيضًا تحديث الحلول الأمنية بانتظام، ومواكبة أحدث التقنيات والبرامج الضارة.
بصرف النظر عن الأمن السيبراني، يجب أن يكون مزود السيولة الأفضل قادرًا على تقديم أدوات رقمية تكميلية، بما في ذلك حلول وايت ليبل وأدوات التحليلات وواجهات برمجة التطبيقات لخلاصة البيانات المباشرة والآليات المفيدة الأخرى. ونتيجة لذلك، يمكن لوكالة الوساطة الخاصة بك تجنب تطوير الحلول الداخلية وتضخيم نفقات شركتك.
لماذا يعد مزود سيولة برايم اوف برايم هو الاختيار الأمثل للشركات الصغيرة والمتوسطة
انطلاقًا من العوامل المهمة المذكورة أعلاه، ستستفيد الشركات متوسطة الحجم بشكل أكبر من الشراكة مع مزودي سيولة برايم اوف برايم. إن مقدمي خدمات المستوى الأول مكلفون للغاية، ولا يستطيع مزودو الخدمات المحدودة العاديون تلبية المتطلبات المتزايدة التعقيد لشركات الوساطة التنافسية.
باستخدام PoPs، يمكن لمديري أصول الوساطة الوصول إلى قنوات سيولة متعددة الأصول لا تقتصر على التحديدات الضيقة لإقران العملات. يمكن لـ PoPs أيضًا توسيع آفاقك التشغيلية باستخدام المؤشرات وأصول الطاقة والمعادن الثمينة.
علاوة على ذلك، يوفر PoPs آليات تداول معقدة لشركات الوساطة، بما في ذلك CFDs، وخيارات التداول مع مارجن والتقنيات الشائعة الأخرى. ونتيجة لذلك، سيسمح PoPs لشركات الوساطة الصغيرة والمتوسطة بزيادة قائمة خدماتها، وتقديم المزيد من خيارات التداول وإنشاء منصة تداول من الدرجة الأولى من الصفر.
يتمتع مزودي سيولة برايم اوف برايم بمكانة فريدة يمكنها من توفير هذه المزايا بأسعار في متناول الجميع، مما يتيح لشركات الوساطة تكافؤ الفرص خلال مرحلة إطلاق أعمالها الأولية ومواصلة دعم احتياجاتها المتزايدة.
يتمتع موفري سيولة برايم اوف برايم أيضًا بسمعة أفضل في المتوسط نظرًا لأنها يجب أن تلبي متطلبات الشراكة الأكثر صرامة لشركات السيولة من المستوى الأول. ونتيجة لذلك، يجب عليهم الاحتفاظ بسجل حافل لا تشوبه شائبة والحصول على العديد من التراخيص، مما يجعل PoPs خيار شراكة أكثر موثوقية بشكل افتراضي.
ملخص القول
يعد اختيار مزود سيولة يمكن الاعتماد عليه وجدير بالثقة علامة فارقة بالنسبة لشركات الوساطة. يعد اتخاذ القرار الصحيح هنا أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركات الوساطة المالية، وخاصة الشركات الناشئة الصاعدة التي ترغب في خلق انطباع أول قوي لدى جمهورها المستهدف.
مع بعض الاستثناءات، قد يكون PoPs خيارًا أفضل في هذا السياق، حيث يتم توفير فوائد إجمالية لا يمكن الحصول عليها من مزودي السيولة الآخرين
بفضل الأسعار المعقولة، قنوات السيولة من المستوى الأول، والحلول الرقمية التكميلية وفروق النقاط الضيقة للغاية لـ PoP ستساعدك على الحصول على بداية واثقة في مجال الوساطة الذي يتسم بتنافسية عالية.
FAQ
لماذا تعتبر السيولة ضرورية لشركات الوساطة؟
تعد شراكات السيولة أمرًا ضروريًا لشركات الوساطة، مما يسمح لها بتوفير spread margins موثوقة ومجموعة واسعة من خيارات العملات وخدمة عملائها بشكل موثوق على المدى الطويل.
ما هي الأنواع المختلفة لمزودي السيولة؟
هناك العديد من الخيارات في سوق LP، بما في ذلك وسطاء tier-1 prime، وصناع السوق، وموفري سيولة Prime of Prime وشركات LP الأصغر والأكثر أساسية.
ما هو الخيار الأفضل لشركات الوساطة المتوسطة والصغيرة؟
حاليًا، يعد مزود سيولة برايم اوف برايم الخيار الأمثل لشركات الوساطة الناشئة والمتوسطة الحجم. يوفر مزودي سيولة برايم اوف برايم إمكانية الوصول إلى السيولة من المستوى الأول والعديد من الأدوات الرقمية التكميلية وتلبي احتياجات التوسع لشركات الوساطة. وتتوفر هذه الخدمات بأسعار مثالية، مما يسمح للشركات الصغيرة بالحفاظ على هوامش ربح جيدة.
