Zeit der CBDCs. Was passiert im Jahr 2023?
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Das Aufkommen der CBDC-Technologie hat zu weitreichenden Veränderungen nicht nur auf der Ebene der nationalen Finanzsysteme, sondern auch im Rahmen der globalen Währungsregulierung geführt, was neue Möglichkeiten für die Interaktion zwischen Regierungen, Finanzinstituten und Banken eröffnet hat Strukturen. Daher stellt sich die Frage, was die Zukunft für die praktische Anwendung dieser Geldform bereithält und ob sie in naher Zukunft das übliche Bargeld ersetzen kann.
Dieser Artikel hilft Ihnen zu verstehen, was die CBDC-Technologie ist und wie sie funktioniert. Darüber hinaus erfahren Sie, welche Länder diese Technologie bereits in der Praxis einsetzen, welche Vorteile sie für das Finanzsystem mit sich bringt und welche Auswirkungen sie auf die Verwendung von Bargeld im Jahr 2023 haben wird.
WICHTIGE ERKENNTNISSE
- Es wird erwartet, dass CBDCs in naher Zukunft Bargeld vollständig ersetzen und mehr Sicherheit, Zahlungsabwicklungsgeschwindigkeit und Benutzerfreundlichkeit bieten werden.
- Nigeria, Uruguay, Bahamas und China sind zu Pionieren bei der praktischen Anwendung der CBDC-Technologie im nationalen Finanzsystem geworden.
- Einer der wichtigsten Vorteile von CBDC ist die Kontrolle von Korruption und Geldwäschebekämpfung, die zu einem der größten Probleme in der heutigen Finanzwelt geworden ist.
Was ist CBDC-Technologie und wie funktioniert sie?
Eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) ist eine Art Zahlungsinstrument, das auf einer Landeswährung basiert, die von den Zentralbanken eines Staates ausgegeben wird und die Stabilität dieser Währung im Vergleich zu ihrem Fiat-Gegenstück (Papier und bargeldlos) garantiert regelt den Umlauf dieser Währung und alle anderen Transaktionsaspekte. Solche Währungen fallen vollständig in den Bereich des traditionellen Finanzsystems.
Die digitalen Währungen der Zentralbanken sind technologisch gesehen ein Konzept, das der Kryptowährung ähnelt, im Geiste jedoch weit davon entfernt ist. Im Kontext des traditionellen Finanzwesens ist CBDC eine vollkommen logische Reaktion auf den Kryptowährungsmarkt und stellt einen Versuch dar, Kryptowährungen aus dem Schatten zu holen, nicht durch völlige Verbote, sondern durch einen wettbewerbsorientierten Ansatz. Das heißt, Regierungen versuchen, den Teilnehmern des Finanzsystems eine etwas kryptowährungsähnliche Währung anzubieten, in der Hoffnung, dass sie in Zukunft einen erheblichen Anteil am Kryptomarkt erobern oder die Kryptowährung ganz verdrängen wird.
Heutzutage wird CBDC in Typen eingeteilt, zu denen CBDC im Groß- und Einzelhandel gehört. Retail CBDC wird hauptsächlich für den Zahlungsverkehr im B2C-Segment genutzt, wobei alle Teilnehmer des Finanzsystems Zugriff auf die Verbindlichkeiten der Zentralbank erhalten. Diese Form der digitalen Währung kann die Geschwindigkeit und Zugänglichkeit elektronischer Zahlungen für alle Benutzer (sowohl Einzelpersonen als auch Unternehmen) erhöhen, die Kosten für Zahlungstransaktionen senken und die Qualität der Geldpolitik verbessern.
Großhandels-CBDC impliziert hingegen erhebliche Einschränkungen beim Zugang zu Zentralbankverpflichtungen. Zugriff auf diese Vermögenswerte haben ausschließlich Interbankenmarktteilnehmer (Geschäftsbanken und Abwicklungsinstitute). Der Einsatz dieser Form der digitalen Währung verbessert die Qualität der Interbankabwicklungen, erhöht deren Geschwindigkeit und senkt die Kosten der Banken für den Zahlungsverkehr. Gleichzeitig werden auch die mit grenzüberschreitenden Zahlungstransaktionen verbundenen Risiken für Finanzinstitute reduziert, was die Wirksamkeit von CBDC zeigt.
Heute ist die CBDC-Technologie nach Stablecoins und Token die letzte Stufe in der Entwicklung von Krypto-Zahlungssystemen.
Welche Länder haben bereits CBDCs?
Unter Experten sowohl in der Kryptoindustrie als auch in anderen Finanzbereichen gibt es erhebliche Debatten darüber, ob CBDC zum jetzigen Zeitpunkt ein gültiges Konzept ist. Viele glauben, dass CBDC hinsichtlich seiner Ausarbeitung und Umsetzung überarbeitet werden muss. Andere argumentieren, dass diese Technologie eine Lebensader für die Weltwirtschaft sein wird, insbesondere wenn die wirtschaftlichen Bedingungen schwierig werden. Auf die eine oder andere Weise hat die Umsetzung bereits begonnen. Schauen wir uns also die Anzahl der Länder an, die bereits über CBDCs verfügen.
Laut der Website Atlantic Council, einem Online-Tracker für Statistiken im Zusammenhang mit der Entwicklung und Nutzung von Nur wenige Länder haben die CBDC-Technologie erfolgreich eingeführt und testen die neue Technologie innerhalb des nationalen Währungssystems.
Uruguay
Uruguay führte bereits im November 2017 ein groß angelegtes CBDC-Pilotprogramm durch. Die Zentralbank von Uruguay nannte ihre digitale Währung e-Peso. Die tokenisierte Landeswährung konnte auch ohne Telekommunikationsnetze umgetauscht werden. Uruguay bot E-Peso-Zahlungen ohne Zugriff auf ein Smartphone und ohne mobile App an und nutzte USSD (Unstructured Supplementary Service Data) zur Registrierung und Verwaltung seiner Geldbörsen.
Trotz eines erfolgreichen Pilotprojekts, das Mitte 2018 endete, plant die Zentralbank von Uruguay, die E-Peso-Technologie weiterzuentwickeln und zu verbessern, um grenzüberschreitende Zahlungen zu verbessern und die finanzielle Stabilität der Landeswährung zu stärken.
Jamaika
Die Zentralbank von Jamaika hat vom Senat die Erlaubnis erhalten, einen virtuellen Token namens Jam-Dex auszugeben. Die Währung ist im Verhältnis 1:1 zur Landeswährung (dem jamaikanischen Dollar) denominiert und kann frei in Banknoten und Münzen umgewandelt werden. Vor seiner offiziellen Einführung wurde das Projekt von der National Commercial Bank (NCB) über ihre digitale Geldbörse Lynk gefördert. Nun wird erwartet, dass auch andere Finanzinstitute massenhaft beitreten werden. Auf der offiziellen Website der Bank of Jamaica gibt es einen speziellen Bereich mit Antworten auf die häufigsten Fragen zu Jam-Dex.
Das Pilotprojekt wurde im August 2021 gestartet, um die zukünftige digitale Wirtschaft des Landes zu präsentieren. Zu den anerkannten Vorteilen des Pilotprojekts gehören bessere Sicherheit, Komfort (kein Bankkonto erforderlich), geringere Transaktionskosten, verstärkter Wettbewerb zwischen Zahlungsanbietern und mehr verfügbare digitale Dienste.
China
Der digitale Yuan hat sich in den letzten Jahren rasant entwickelt, seit die chinesischen Behörden vor drei Jahren die Einführung des CBDC angekündigt haben. Der Funktionstest der digitalen Landeswährung begann im vergangenen Jahr mit ihrer aktiven Einführung in die Finanzsysteme des Landes. Infolgedessen überstieg der Umsatz der staatlichen digitalen Währung noch vor wenigen Monaten 100 Milliarden Yen (14 Milliarden US-Dollar). Darüber hinaus hat die Zahl der Transaktionen 360 Millionen erreicht, und über 5,6 Millionen Händler unterstützen bereits den Digital Yuan als Zahlungsmittel.
Nigeria
Nigeria ist das erste afrikanische Land, das CBDC einführt. Die Bevölkerung beträgt 217 Millionen und die Landeswährung ist die Naira. Im vergangenen Jahr ist die nigerianische Zentralbank (CBN) in die Endphase des Testens der CBDC-Währung übergegangen, der eNaira. Um das Projekt zum Erfolg zu führen, beauftragte die Zentralbank von Nigeria renommierte Zahlungsdienstleister wie Flutterwave, die eNaira in ihre Liste der Zahlungsoptionen für Händler aufgenommen haben.
In das Projekt wurden zunächst alle Staats- und Geschäftsbanken einbezogen und Rahmenbedingungen geschaffen, um die Öffentlichkeit zur Nutzung der neuen digitalen Landeswährung zu ermutigen. Bei der Nutzung von eNaira zur Bezahlung bestimmter Waren und Dienstleistungen gibt es Rabatte wie 5 % für Rikschafahrten usw.
Bahamas
Die Regierung der Bahamas hat ernsthafte Pläne für die CBDC-Technologie. Sie hat bereits das sogenannte Sanddollar, eine Währung, die das nationale Währungssystem und die finanzielle Inklusion stärken soll. Der Wert des Sanddollars ist an den Bahama-Dollar gekoppelt, der wiederum an den US-Dollar gekoppelt ist.
Die Bahamas sind der erste Inselstaat der Welt, der digitale Währungen auf Staatsebene einführt. Die Zentralbank hat sechs Finanzinstitute – Omni Financial und Kanoo, SunCash und Cash N Go – beauftragt, technische und entwicklungsbezogene Unterstützung für das neue Projekt bereitzustellen.
Ära der CBDCs: Die Vorteile der Implementierung der CBDC-Technologie
Wie jede andere Technologie hat CBDC Vor- und Nachteile sowie mehrere Unterscheidungsmerkmale, die dazu beigetragen haben, dass es bei Regierungen Anklang gefunden hat, die derzeit an der Entwicklung digitaler Versionen ihrer jeweiligen Landeswährungen arbeiten. Die folgenden Vorteile der CBDC-Technologie sollen das Finanzsystem verbessern:
Steuerkontrolle
CBDC kann die Besteuerung vereinfachen, sicherer und zuverlässiger für die Regierung sein. Zu den Hauptfunktionen gehören Echtzeitbesteuerung, automatische Prüfung und automatisierte Integration mit öffentlichen und privaten Registern. Anstatt Privatpersonen und Unternehmen die Buchhaltungslast aufzubürden, kann die Regierung Steuern automatisch und in Echtzeit erhalten.
Verbesserte grenzüberschreitende Zahlungen
Grenzüberschreitende Zahlungen stehen vor vier Hauptproblemen: hohe Kosten, niedrige Geschwindigkeit, eingeschränkter Zugang und die Notwendigkeit von mehr Transparenz. Probleme entstehen durch die komplexe Verarbeitung von Compliance-Prüfungen, begrenzte Betriebszeiten, veraltete Technologieplattformen, lange Transaktionsketten, hohe Finanzierungskosten und schwachen Wettbewerb.
Grenzüberschreitende CBDCs können die Abhängigkeit von Vermittlern verringern und Transaktionskosten und -zeit minimieren. Damit CBDCs ein wirksamer Beschleuniger für grenzüberschreitende Zahlungen sein können, ist internationale Zusammenarbeit erforderlich, um grenzüberschreitende Funktionen frühzeitig zu koordinieren und zu integrieren.
Finanzüberwachung
CBDC ermöglicht die Finanzkontrolle auf allen Ebenen: eingehende, ausgehende Zahlungen, Zahlungen zwischen wichtigen Akteuren innerhalb des Staates, seien es Regierungsbeamte, Geschäftsleute, das Militär, Freiwillige oder einfach Staatsbürger. Digitale Währungen ermöglichen zudem eine bessere Kontrolle über die Geld- und Fiskalpolitik. Die Änderung des Zinssatzes oder die Verteilung von Finanzhilfen durch fiskalische digitale Zahlungen ist eines der wichtigsten Instrumente zur Entwicklung des Währungssystems eines Landes.
Korruption bekämpfen
CBDC-Technologie kann die Transparenz und die Bekämpfung der Geldwäsche erheblich verbessern und Antikorruptionskampagnen von Regierungen und dem IWF unterstützen. Die eCurrency Information and Supervision-Komponente der CBDC-Plattform ist von Vorteil, da sie es den Zentralbanken ermöglicht, Währungstransaktionen zu überwachen und sich in Anti-Geldwäsche-Systeme zu integrieren.
Die heute in der Entwicklung befindliche eISS eCurrency-Technologie bietet sowohl CBDC-Überwachung als auch Informationsfunktionen. Aufsichtsfunktionen helfen bei der Verwaltung von Arbeitsabläufen im Zusammenhang mit der Ausgabe und Verteilung von CDBCs und der Überwachung verteilter Sicherheitsausrüstung. Die Informationsfunktionen helfen bei der Erfassung von Echtzeitstatistiken zu Währungsbewegungen, Geschwindigkeiten, Wallets, Transaktionen usw. Sie ermöglichen den Zugriff auf makroökonomische Statistiken sowie einzelne Transaktionen oder Wallets.
Investitionsattraktivität
CBDC schafft wirtschaftliche Transparenz und geht auf viele der Risiken ein, die externe Investoren bei Investitionen in einem Land einschätzen. Da diese Währung von der Regierung ausgegeben und durch eine gesetzliche Landeswährung gedeckt wird, kann sie ein zuverlässiges Anlageinstrument sein, das jedoch nicht ohne Risiken ist, wie im Fall der Investition in andere Handelsanlageklassen.
Zugang zu Finanzzahlungen rund um die Uhr
Geschäftsbankfilialen sind möglicherweise weit entfernt und die Öffnungszeiten der Dienstleistungen sind möglicherweise begrenzt, während CBDCs für den Einzelhandel rund um die Uhr Zahlungen an jedem Ort anbieten, einschließlich mobiler Geräte, Smartcards und Software. Darüber hinaus kann die Abwicklung digitaler Währungen (einschließlich internationaler Abwicklungen) viel schneller erfolgen als bei herkömmlichen Zahlungssystemen. CBDC kann mehr als 50.000 Transaktionen pro Sekunde zu stabilen Gebühren innerhalb von Bruchteilen eines Cents verarbeiten. VISA führt durchschnittlich etwa 5.000 Transaktionen pro Sekunde durch.
Ein offenes Marktmodell für die Transaktionsverarbeitung kann durch die Förderung niedrigerer Preise und Innovationen den Wettbewerb fördern. CBDC ist günstiger als Kreditkarten wie VISA oder Mastercard und verringert gleichzeitig die Wahrscheinlichkeit von Fehlern, Straftaten und Abgleichen aufgrund der sicheren Aufzeichnung von Transaktionen. Der Betrieb mit einem einzigen festen und verteilten Ledger ist effizienter als der Betrieb mit mehreren variablen Ledgern.
CBDCs vs. Bargeld: Wird das Finanzsystem im Jahr 2023 auf die Verwendung von elektronischem Geld umsteigen?
Die Ära der CBDCs steht vor der Tür und im Informationsbereich eskalieren die Diskussionen darüber, ob CBDCs Bargeld ersetzen werden oder nicht. CBDC wird in Zukunft Realität und eine notwendige und dominierende Form der digitalen Währung sein. Der Bereich wird derzeit umfassend untersucht: 86 % aller Zentralbanken gaben im vergangenen Jahr an, dass sie sich mit CBDC befassen. Das ist ein Anstieg gegenüber 65 % vor drei Jahren. Das Wesen von CBDC ist Gewissheit, da die globale Finanzentwicklung Innovationen von den Zentralbanken erfordert. Die Vorteile für die Zentralbanken liegen auf der Hand: strengere Kontrollen, hervorragende Verfolgungs- und Überwachungsfähigkeiten, die Fähigkeit, geldpolitische Maßnahmen schnell umzusetzen und dem wachsenden Einfluss von Fintech- und Finanzinstituten standzuhalten. Diese neuen Innovationen haben jedoch auch eine dunkle Seite.
CBDC-Innovationen, insbesondere die Umstellung von Bargeld auf digitales Geld, hängen vom Vertrauen ab, dass Zentralbanken und andere verbundene Regierungsbehörden ihre neu gewonnene Macht nicht missbrauchen werden.
Unabhängig von den Vor- und Nachteilen bleibt den Zentralbanken keine andere Wahl, als sich auf den digitalen Kampf einzulassen. Andernfalls droht die Dezentralisierung das traditionelle System und die traditionellen Institutionen zu zerstören, und sie sind bereit, jeden Dollar auszugeben, den sie haben, um sie zu schützen. Natürlich lohnt es sich, einige Vorteile zu nutzen, aber wenn kein Governance-Mechanismus die Menschen vor staatlich gefördertem Missbrauch schützt, was bleibt dann übrig, um die Menschen zu schützen, um die sich diese Institutionen kümmern sollten?
Fazit
Die CBDC-Technologie erfreut sich in verschiedenen Ländern zunehmender Beliebtheit und stellt Kryptowährungen, Bankeinlagen und traditionelle Zahlungsformen in den Schatten. Mit ihren vielen Vorteilen wird diese Technologie das Finanzsystem verändern, indem sie sowohl lokale als auch grenzüberschreitende Zahlungen erleichtert und es insbesondere in Zeiten der Wirtschaftskrise widerstandsfähiger macht.
