ETFs Inversos: Cómo Obtener Beneficios de las Caídas

En medio de los movimientos inesperados del mercado este año, una clase de activos surgió como el medio dorado entre el riesgo y el rendimiento, ofreciendo una ganancia satisfactoria sin asumir desafíos impredecibles.

Los ETFs siempre han sido conocidos como un gran elemento de diversificación de cartera para compensar los riesgos de inversión. Sin embargo, los ETFs inversos van un paso más allá y ofrecen excelentes capacidades de cobertura para obtener ganancias en las caídas del mercado. 

Invertir en fondos cotizados inversos puede ser más desafiante, pero durante períodos de estancamiento económico, son tu opción preferida para herramientas de negociación. Entonces, ¿qué son los ETFs inversos? ¿Son más rentables? ¡Vamos a explorarlo!

Entendiendo los ETFs inversos

Vamos a explicar brevemente qué son los ETFs. Un fondo cotizado es una canasta financiera que recopila uno o varios valores negociables, reflejando el índice de referencia subyacente o el rendimiento del precio del activo en el valor del ETF.

Por ejemplo, un ETF de Bitcoin imita el precio de mercado al contado de Bitcoin sin poseer realmente la moneda BTC, mientras que el valor de un ETF inverso aumenta a medida que crece el precio de BTC y viceversa. Este enfoque hace que sea más rápido negociar en un mercado o activo específico.

Los ETFs inversos reflejan el rendimiento del precio opuesto del activo subyacente. Estos instrumentos ofrecen una exposición inversa a las caídas del mercado, lo que puede describirse de manera similar a vender acciones en corto.

¿Cómo funcionan los ETFs inversos?

En un ETF inverso de Bitcoin, cuando el precio de la moneda disminuye, el ETF inverso de BTC aumenta de valor. De manera similar, si el valor de la moneda aumenta, el valor del ETF disminuye. La fórmula de los contratos de futuros inversos es la siguiente:

Supongamos que el precio de entrada de Bitcoin era de $62,000 y el precio de salida era de $69,000. El cálculo del valor futuro del ETF para 1 BTC sería así:

Beneficio = 1 x (1/62000 – 1/69000)

Beneficio = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164.

De esta manera, para ganar con contratos de futuros inversos BTC/USD, los inversores ejecutarían órdenes largas (compra) para beneficiarse del aumento asociado contra el USD y ganar 0.00000164 BTC.

¿Son los ETFs inversos mejores que los ETFs lineales?

Los fondos cotizados inversos pueden ser lucrativos en mercados volátiles, donde los activos suben y bajan constantemente, generando rendimientos en ambos lados de la operación.

Por lo tanto, los ETFs inversos de Bitcoin pueden ser rentables, dado el alto nivel de volatilidad del mercado de criptomonedas y los repuntes de precios creados por los toros y osos de Bitcoin.

Los ETFs inversos ofrecen excelentes herramientas de cobertura, permitiendo a los inversores compensar posiciones riesgosas al tomar el lado contrario de la operación. Además, permiten a los traders obtener ganancias de los instrumentos ETF en declive y capitalizar las caídas del mercado.

Pros y contras de los ETFs inversos

Los ETFs inversos de línea obtuvieron un impulso significativo después de la introducción de los ETFs de criptomonedas en activos de Bitcoin y Ethereum al contado y futuros. Esta expansión vio a más inversores favorecer activos riesgosos que ofrecen retornos suficientes durante las caídas de precios. 

Sin embargo, existen varios desafíos con estos instrumentos. Revisemos las ventajas y desventajas de los ETFs inversos.

Ventajas

• Los ETFs inversos ofrecen una alternativa sin complicaciones a la venta en corto, que viene con varias restricciones y procedimientos fiscales.
• Los traders usan fondos cotizados inversos para cubrirse contra órdenes de mercado largas riesgosas y minimizar daños por cambios impredecibles.
• Capitalizar las caídas del mercado utilizando ETFs inversos es más asequible que a través de fondos de cobertura o vendedores en corto.
• Los ETFs inversos apalancados pueden aumentar el potencial de ingresos del trader durante las caídas del mercado, especialmente en activos altamente volátiles.

Desventajas

• Los ETFs inversos son altamente riesgosos, y los mercados volátiles pueden experimentar correcciones bruscas de precios que pueden liquidar la posición de negociación.
• Surge el riesgo de contraparte en los contratos de futuros si el vendedor de derivados financieros no cumple con sus obligaciones y entrega el activo subyacente.
• Este mercado de nicho tiene menos demanda y participantes que los ETFs convencionales, lo que aumenta los riesgos de liquidez.

Cómo negociar ETFs inversos

Los fondos cotizados inversos son menos comunes que los ETFs estándar y otros valores. Sin embargo, están ganando popularidad cuando se combinan con activos de Bitcoin y criptomonedas.

Por lo tanto, debes encontrar una firma de corretaje confiable que ofrezca ETFs inversos y garantice flujos de liquidez sostenibles que proporcionen volúmenes suficientes en ambos lados de las fluctuaciones del mercado.

Revisa la gama de productos e instrumentos financieros proporcionados por el corredor e involúcrate en una variedad de ETFs estándar, apalancados e inversos para diversificar tus posibilidades. También puedes combinar indicadores técnicos seleccionados para respaldar tu toma de decisiones, como:

• MACD: Seguimiento de tendencias y predicción de precios futuros para realizar la entrada correcta.
• Índice de miedo y codicia: Seguimiento de los sentimientos del mercado y toma de decisiones en función del comportamiento general del mercado.
• RSI: Monitoreo de puntos de sobrecompra y sobreventa para predecir correcciones y aumentos de precios y tomar la decisión de negociación correcta.

Los ETFs inversos de mejor rendimiento

Invertir en los fondos cotizados inversos correctos es vital porque estos activos pueden tener riesgos significativos de liquidez y mercado. Por lo tanto, debes encontrar una firma de inversión que ofrezca una amplia variedad de ETFs, incluidos los ETFs inversos que se enumeran a continuación. 

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Este es un ETF inverso a corto plazo apalancado 3x que sigue el precio inverso del índice S&P500. Se describe como un fondo muy agresivo porque ofrece una venta en corto tres veces de las acciones con mejor rendimiento en los mercados estadounidenses, donde los traders ganan con las caídas del mercado S&P500.

Este ETF alcanzó su punto máximo en la primera semana de agosto de 2024, llegando a $34 antes de caer por debajo de $27 en las semanas siguientes. Sin embargo, a medida que las bolsas de valores continúan moviéndose de manera inesperada, este ETF inverso puede proporcionar rendimientos lucrativos.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

El índice Russell2000 sigue a las 2,000 empresas públicas más pequeñas de EE. UU. en el índice original Russel 3000 con un enfoque ponderado por capitalización de mercado. El ProShares UltraShort Russell2000 incluye pequeñas empresas de diferentes industrias y es adecuado para estrategias de trading diario.

Es un ETF inverso apalancado 2x, que ofrece un 200% en las caídas diarias del mercado del índice subyacente. El ProShares UltraShort Russell2000 fue uno de los mejores ETFs inversos en agosto de 2024, alcanzando $11 en los primeros cinco días, o un 30% en pocos días.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)

Este ETF sigue el rendimiento de las acciones en mercados emergentes, como Brasil, China, Egipto, Kuwait, México, Catar, Rusia, Arabia Saudita, Sudáfrica, Turquía y Emiratos Árabes Unidos. Ofrece un apalancamiento del 200% en las caídas diarias del mercado de más de 1,400 acciones de mediana y gran capitalización en 24 naciones.

El ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF inverso apalancado es un valor a corto plazo adecuado para el trading diario, que permite a los inversores capitalizar la imprevisibilidad diaria y las caídas.

Este fondo cotizado inverso está teniendo un desempeño significativamente mejor en agosto de 2024 que en los meses anteriores, alcanzando los $20 por acción por primera vez en cuatro meses.

ETFs inversos vs ventas en corto: ¿Cuál es la diferencia?

Ambas estrategias de trading tienen el mismo propósito. Sin embargo, los ETFs inversos son más fáciles de comprender, ya que simplemente siguen el rendimiento opuesto del precio del valor actual del mercado. Inverso significa mostrar acción de precio negativa cuando el mercado actual se mueve positivamente y acción de precio positiva cuando el mercado actual se mueve negativamente.

Este enfoque es un método de trading diario, y es más fácil abrir y cerrar posiciones, lo que hace que esta estrategia de inversión sea adecuada para los traders diarios.

Por otro lado, la venta en corto, en esencia, es un concepto más complejo de entender. Requiere pedir prestado a los accionistas y vender el valor subyacente, para luego volver a comprarlo cuando los precios bajan y devolverlos al propietario original. En esta transacción, el vendedor en corto gana con la diferencia de precio entre pedir prestado y devolver.

Sin embargo, esta operación en tres fases puede implicar tarifas premium y riesgos de contraparte. El único beneficio de la venta en corto a futuro es que los inversores pueden mantener la posición por más de un día.

Conclusión

Los ETFs inversos son instrumentos financieros que siguen el rendimiento del mercado de una o varias acciones y reflejan el valor opuesto en el valor del fondo. Por ejemplo, los ETFs inversos de Bitcoin muestran una caída cuando aumenta el precio de la moneda y el valor del ETF crece cuando el precio baja.

Invertir en índices inversos es similar a la venta en corto. Sin embargo, es menos complejo para los nuevos traders y está diseñado principalmente para traders diarios y estrategias de inversión a corto plazo.