Seleccionando la stablecoin más segura para aceptar como pago
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Las stablecoins ahora representan el 10% del mercado de criptomonedas, con el 75% de los propietarios de activos digitales que las poseen. Los gobiernos de todo el mundo están legislando para que las transacciones de stablecoins sean reguladas, acelerando la adopción y la innovación. A pesar de su escala, algunas empresas consideran los pagos con stablecoin como riesgosos debido a su estatus externo.
En este artículo, responderemos a la pregunta “¿Son seguras las stablecoins?” exploraremos por qué una stablecoin sigue siendo estable y descubriremos los factores clave que contribuyen a su seguridad. Además, presentaremos la lista de las stablecoins más seguras en 2024.
Puntos Clave
- No todas las stablecoins están respaldadas por monedas fiduciarias tradicionales; algunos tokens están vinculados a commodities.
- Considere la estabilidad, liquidez y regulaciones al elegir un token estable.
- BUSD, USDC y USDT son algunos de los tokens más seguros y estables.
Una breve visión general de las stablecoins
Las stablecoins son criptomonedas vinculadas a dinero fiduciario, con la mayoría atadas a monedas principales como el dólar estadounidense y el euro. Están respaldadas por reservas reales de monedas fiduciarias, papeles comerciales, bonos u otras criptomonedas. El respaldo de una stablecoin determina su valor, lo que a su vez afecta su probabilidad de pérdida. La idea principal detrás de las stablecoins es abordar la volatilidad del dinero digital, que puede causar fluctuaciones en su valor.
Las stablecoins ofrecen varias ventajas, incluyendo una reserva segura de valor, transacciones sin fronteras, bajo costo y una ventaja competitiva sobre los servicios tradicionales. Además, las tarifas de transacción suelen ser inferiores a un dólar, proporcionando una ventaja competitiva para las empresas.
Las stablecoins se consideran los activos criptográficos más seguros debido a su valor cambiante junto con sus activos subyacentes. Sin embargo, pueden carecer de transparencia y tener un bajo retorno de inversión, lo que dificulta que las empresas vendan criptomonedas durante las fluctuaciones del mercado. La industria blockchain todavía está en desarrollo, y la mentalidad de poseer stablecoins a menudo está influenciada por el riesgo de eventos de desvinculación.
Elegir la stablecoin más segura en 2024
Al elegir una stablecoin, varios factores son cruciales para evaluar su seguridad.
Estabilidad
Los mecanismos de estabilidad en las stablecoins implican mantener una paridad con un activo subyacente estable a través de enfoques de colateralización, algorítmicos o híbridos. Las stablecoins colateralizadas respaldadas por fiat se consideran más seguras debido a los activos tangibles que las respaldan, mientras que las stablecoins algorítmicas utilizan contratos inteligentes y ajustes algorítmicos para controlar la oferta y la demanda. Las stablecoins híbridas equilibran seguridad y flexibilidad.
Transparencia
La transparencia y la auditoría son cruciales para la credibilidad de una stablecoin. Los emisores de stablecoins de buena reputación deben proporcionar información clara sobre reservas, ratios de colateralización y políticas, permitiendo a los inversores verificar su respaldo. Las auditorías regulares de terceros aseguran que las reservas de la stablecoin coincidan con su suministro. Las auditorías independientes y la prueba de reservas actualizada en una blockchain inmutable también contribuyen a la confianza del inversor.
Regulaciones
Elegir una stablecoin segura requiere cumplir con regulaciones financieras como AML y KYC. Las stablecoins que se alinean con estos marcos se consideran más seguras. A pesar de estar en una zona gris regulatoria del mercado de criptomonedas, las stablecoins centralizadas como USDC y BUSD pueden recibir la aprobación de organismos estrictos como el NYDFS.
Liquidez
La liquidez y la presencia en el mercado también son factores cruciales al evaluar la seguridad de una stablecoin. Una stablecoin con una capitalización de mercado y alta liquidez es más probable que mantenga su paridad y ofrezca una experiencia de trading estable.
Historial de rendimiento
Para elegir una stablecoin, considere la reputación, el historial y la debida diligencia del emisor de la stablecoin. Las auditorías de contratos inteligentes y las medidas de seguridad son cruciales para las stablecoins descentralizadas. El historial de rendimiento y la gestión de riesgos también son importantes, siendo la reacción de las empresas a problemas de rendimiento histórico una consideración importante. Se prefieren los tokens con desvinculaciones mínimas o nulas.
Las 6 mejores opciones de stablecoins
¿Cuál es la stablecoin más segura para invertir en 2024? También puede seleccionar una de la lista de las 6 mejores stablecoins destacadas por su seguridad. Echemos un vistazo más de cerca a cada una de ellas.
Dai (DAI)
Dai, una stablecoin descentralizada vinculada al dólar estadounidense, fue creada por Maker DAO en la Mainnet de Ethereum en 2014 para permitir la participación global en la economía. La estabilidad de Dai se asegura a través de un sofisticado sistema de algoritmos e incentivos. Su capitalización de mercado es ahora superior a mil millones de dólares, lo que convierte a DAI en uno de los tokens más grandes del mercado.
DAI está colateralizada a través de otras monedas digitales, como ETH, y es una stablecoin algorítmica, sin que ninguna entidad controle una porción significativa de sus reservas. Los usuarios deben depositar y apostar ETH en un contrato inteligente para “acuñar” nuevos tokens DAI.
Si el precio supera los $1, los usuarios pueden generar más DAI añadiendo colateral, mientras que si cae por debajo de $1, pueden comprar y eliminar DAI para disminuir la oferta y aumentar su valor.
Tether (USDT)
Tether, una de las principales stablecoins en el ecosistema de criptomonedas, fue lanzada en 2014 y ahora tiene una capitalización de mercado de más de $110 mil millones.
El valor de la stablecoin más grande está vinculado al dólar estadounidense y se mantiene a través de varios instrumentos financieros mantenidos en reserva. Tether no está regulada por organismos importantes, pero los desarrolladores creen que esto cambiará en el futuro. La compañía mantiene una proporción de 1:1 de USDT y reservas de efectivo equivalentes, una métrica clave de seguridad para las stablecoins vinculadas. La enorme oferta de Tether hace que sea menos probable que se desestabilice debido a individuos de alto patrimonio neto.
Sin embargo, Tether ha enfrentado críticas en cuanto a la suficiencia de sus reservas y los posibles riesgos de que los reguladores tomen medidas contra su estatus no autorizado. A pesar de estos problemas, Tether sigue siendo popular para cobertura contra la volatilidad del mercado y para facilitar transferencias de efectivo sin necesidad de convertir a moneda fiduciaria. Tether es la stablecoin más utilizada, pero a menudo se considera riesgosa debido a su pasado.
Binance USD (BUSD)
BUSD, la stablecoin oficial de Binance, está vinculada 1 a 1 al dólar estadounidense. BUSD es una empresa conjunta entre Binance y Paxos Trust, un emisor global de criptomonedas respaldadas por activos. BUSD es una de las pocas stablecoins completamente reguladas por el NYDFS debido a su estricto cumplimiento y auditorías regulares.
BUSD se usa ampliamente en el paisaje DeFi de Binance Smart Chain (BSC), así como en el trading de varias criptomonedas de BSC. Como una stablecoin vinculada al dólar estadounidense, asegura precios estables y es menos volátil que otras criptomonedas.
Sin embargo, BUSD está vinculada a la bolsa de Binance, que enfrenta incertidumbre regulatoria y acusaciones de lavado de fondos criminales. Esta conexión presenta un riesgo de credibilidad y podría congelar direcciones.
USD Coin (USDC)
USDC, gestionada por Circle e implementada en la blockchain de ETH, tiene más de $32 mil millones en circulación y se considera la stablecoin más segura del mercado.
La moneda opera en la blockchain de ETH, está respaldada por reservas de 1:1 de dólares estadounidenses y es la segunda stablecoin más negociada, con volúmenes de negociación de 24 horas de $5 mil millones. USDC es transparente, con auditorías regulares que demuestran reservas de USD al 100%. Es una de las pocas stablecoins que ha recibido la aprobación regulatoria de Nueva York. La stablecoin logra descentralización a través de la colaboración con otras grandes empresas, cada una manteniendo sus propias reservas de 1:1 de USD/USDC.
Sin embargo, la estructura de USDC puede ser una debilidad, ya que depende de terceros para emitir y mantener reservas. Por lo tanto, USD Coin experimentó su primer evento de desvinculación en marzo de 2023 debido al colapso del Silicon Valley Bank.
PAX Gold (PAXG)
PAX Gold, un token ERC-20 en la blockchain de ETH, es desarrollado por Paxos y está respaldado por reservas físicas de oro. Lanzado en 2019, es la principal stablecoin respaldada por commodities, con cada token respaldado por una barra de oro de 400 onzas London Good Delivery, guardada en bóvedas y aprobada por el NYDFS. El precio de PAXG se correlaciona con el valor del mercado del oro, lo que lo convierte en una opción segura para los nuevos inversores en el mercado de stablecoins.
aUSDT
Tether’s aUSDT es un activo emitido por contrato inteligente que combina la estabilidad del dólar estadounidense con la seguridad del oro. Es un dólar sintético, similar a Stablesats basado en Bitcoin y el USDe respaldado por Ether de Ethena Labs. A diferencia de las stablecoins tradicionales, aUSDT está sobrecolateralizado por el oro tokenizado de Tether (XAUT), respaldado por oro físico almacenado en Suiza.
Tether planea introducir XAUT como colateral en su próxima plataforma de tokenización de activos digitales, asegurando transparencia y estabilidad a través de contratos inteligentes compatibles con ETH.
Pensamientos finales
Debido a su vinculación a monedas fiduciarias, las stablecoins se consideran más seguras que otras criptomonedas. Sin embargo, no están exentas de riesgos, y la seguridad individual depende de la empresa que emite la stablecoin, el tipo de respaldo y las posibles regulaciones futuras.
Para elegir la stablecoin más segura para sus inversiones y comenzar a aceptar pagos con stablecoin, tenga en cuenta su tolerancia al riesgo y preste atención a factores como estabilidad, transparencia, cumplimiento regulatorio y historial de rendimiento.
