CFD در مقابل معاملات فیوچرز در کریپتو: تفاوت‌های عملی که باید در نظر گرفت

مقالات

مارس 13, 2024به روز شد مارس 18, 2024

تجارت رمزنگاری به یک زمینه پیچیده تبدیل شده است که ابزارها و تکنیک های تجارت پیشرفته متعددی را در خود جای داده است. دوران مبادلات ساده یا شیوه های آربیتراژ برای کسب سود کوتاه مدت گذشته است. در سال 2024، معامله گران باید به طور تصاعدی تسلط بیشتری بر استراتژی های معاملاتی پیچیده برای ایجاد سود قابل اندازه گیری و ثابت. 

معیار دانش کافی در کریپتو افزایش یافته است و معامله‌گران خرده‌فروش باید از بسیاری از ابزارهای معاملاتی مختلف برای رقابتی ماندن آگاه باشند. معاملات فیوچرز و قرارداد برای تفاوت ها (CFD) دو مکانیزم پیشرفته در کریپتو و به طور کلی بازارهای معاملاتی هستند. این مقاله ماهیت و تفاوت‌های مهم بین CFD و بازارهای فیوچرز را تجزیه و تحلیل می‌کند و به شما این امکان را می‌دهد که هنگام انتخاب یک استراتژی معاملاتی عالی، تصمیم آگاهانه بگیرید.

کاوش در بازار مشتقات رمزنگاری

قراردادهای فیوچرز و CFDها تحت دسته مشتقات مالی هستند، نوعی قرارداد که در آینده رعایت خواهد شد. قراردادهای مشتقه بین دو طرف برای مبادله، خرید یا فروش یک دارایی خاص در قیمت و تاریخ معین تنظیم می شود. ارزش قراردادهای مشتقه به دارایی پایه مرتبط است که قیمت قرارداد را افزایش یا کاهش می دهد. 

20:50

Crypto CFD Liquidity Explained by John Murillo, CDO at B2Broker | iFX Cyprus Keynote

At iFX Cyprus, John Murillo, CDO of B2Broker, presented a detailed analysis of Crypto CFD Liquidity. The speech covered the formation of this liquidity type, its distinction from perpetual futures, and its variance from crypto spot liquidity. This presentation offers valuable insights for those keen on understanding the nuances of crypto finance.

در بیشتر موارد، مشتقات از اهرم استفاده می‌کنند که به طرفین امکان می‌دهد دارایی‌های بیشتری را بدون پرداخت برای کل مالکیت دارایی به دست آورند. تغییرات زیادی در قراردادهای مشتقه وجود دارد، از جمله قراردادهای فیوچرز، اختیار معامله، معاوضه، قراردادها برای تفاوت، و غیره. 

هر نوع دارای تعهدات قراردادی متفاوت و موارد استفاده عملی در بازارهای تجاری و مالی است. مشتقات به طور انحصاری در تجارت مفید نیستند، زیرا آنها را فعال می کنند شرکت ها قراردادهای وام و سایر قراردادهای تجاری را به نفع خود مبادله کنند. 

توضیحات فیوچرز رمزنگاری

قراردادهای فیوچرز توافقات ثابتی بین دو شرکت کننده در بازار برای خرید یک دارایی خاص با قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آتی هستند. 

قیمت بازار فعلی دارایی به شدت بر قیمت قراردادهای فیوچرز تاثیر می گذارد، بسته به اینکه ارزش دارایی از کدام سمت بالا می رود، ارزان تر یا گران تر می شود. برای مثال، اگر قیمت دارایی به قیمت‌های آتی نزدیک شود، تقاضا برای این قراردادها افزایش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران می‌خواهند دارایی را با قیمت پایین‌تری خریداری کنند. 

در نگاه اول، معاملات فیوچرز پیامدهای عملی زیادی برای افراد و شرکت‌هایی دارد که می‌خواهند ریسک‌ها را کاهش دهند یا سودآوری خود را به حداکثر برسانند. 

به عنوان مثال، معاملات فیوچرز می‌تواند برای پیش‌بینی حرکات قیمت یک دارایی رمزنگاری خاص و سود حاصل از حدس زدن روند درست استفاده شود، و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد ارزهای مجازی را با قیمت پایین‌تری خریداری کنند یا آنها را با قیمت بالاتر بفروشند. 

همچنین، معامله‌گران می‌توانند با خرید قراردادهای فیوچرز که مخالف استراتژی اصلی آن‌ها هستند، از ریسک‌های خود محافظت کنند و اطمینان حاصل کنند که در صورت کاهش قیمت در بازار، ضرر زیادی متحمل نخواهند شد. این عمل به‌ویژه در زمینه بلاک‌چین اهمیت دارد، زیرا به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا در محیط ناپایدار کریپتو ایمن بمانند. 

CFD چیست؟

مانند قراردادهای فیوچرز، CFD ها نیز ابزارهای مشتقه هستند اما با یک تمایز بزرگ. CFD قراردادهای مالی هستند که به دو طرف اجازه می دهد توافق مشابهی را در مورد قیمت دارایی در یک تاریخ از پیش تعیین شده تنظیم می کنند، اما آنها فقط باید پس از نزدیک شدن به مهلت، تفاوت قیمت را مبادله کنند. بنابراین، CFD ها مالکیت را در قرارداد خود وارد نمی کنند، و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از تغییرات قیمتی قابل توجه بدون انجام تعهد خرید گسترده سود ببرند. 

مزایای CFD برای سرمایه‌گذاران تازه واردی که محدودیت بودجه دارند بسیار زیاد است و به آنها اجازه می‌دهد موقعیت‌هایی خارج از محدوده مالی خود کسب کنند. با این حال، CFD ها در مقایسه با قراردادهای فیوچرز تخصصی تر هستند، زیرا فقط با سود حرکت قیمت مفید هستند. 

بنابراین، سرمایه‌گذاری‌های CFD را نمی‌توان برای مبادله قراردادها یا دارایی‌ها بین دو طرف استفاده کرد، و این ابزار را منحصراً برای سودهای بالقوه یا کاهش ریسک در حوزه تجارت مفید می‌کند. 

CFD در مقابل قرارداد فیوچرز: تفاوت‌های مهم

همانطور که در بالا تحلیل شد، هر دو قرارداد فیوچرز و CFD قراردادهای مشتقه ای هستند که بر حرکت قیمت فیوچرز دارایی های مشخص متمرکز شده اند. هم CFDها و هم قراردادهای فیوچرز را می توان برای فارکس، کریپتو، سهام، کالاها و تقریباً هر بازار دارایی قابل معامله دیگر در جهان اعمال کرد. با این حال، این دو ابزار در جزئیات متعدد به طور قابل توجهی با هم تفاوت دارند و آنها را در موقعیت های متمایز قابل استفاده می کند. 

ساختار و مالکیت قرارداد

قراردادهای فیوچرز دارای تاریخ انقضای از پیش تعیین شده هستند، حتی در صورت توافق دو طرف، بدون امکان جابجایی. از سوی دیگر، CFD ها دارای یک عملکرد roll-over هستند که به کاربران امکان می دهد توافق خود را فراتر از مهلت اولیه تمدید کنند. از آنجایی که قراردادهای فیوچرز بیشتر در بازارهای مبادلات آتی معامله می شوند، آنها شامل کمیسیون های شخص ثالث برای میانجیگری قرارداد و کارمزدهای متمرکز اضافی مانند انجمن ملی معاملات فیوچرز (NFA) می شوند. 

برعکس، CFD ها اغلب در خارج از بورس معامله می شوند (OTC)، به این معنی که دو طرف مستقیماً بدون نظارت قابل توجه از طرف شخص ثالث اختصاصی، وارد یک قرارداد می شوند. بنابراین، CFD ها به طور پیش فرض هزینه های کمتری را برای طرف های درگیر متحمل می شوند. 

انواع بازار و سرمایه مورد نیاز

از آنجایی که اکثر CFD ها مکانیزم های OTC هستند، روکر ایجاد CFD قرارداد اغلب طرف مقابل معامله را می گیرد. در نتیجه، معامله‌گران اغلب می‌توانند در مقابل طرف‌های با تجربه‌تر و قدرتمندتر قرار بگیرند. علاوه بر این، قراردادهای فرابورس به اندازه قراردادهای مبادله متمرکز شفاف نیستند، که به طور بالقوه می تواند به سرمایه گذاران بی تجربه آسیب برساند. 

از طرف دیگر، معاملات فیوچرز در صرافی‌های پرطرفدار انجام می‌شود که منظم‌تر و شفاف‌تر هستند و تمام اطلاعات لازم را درباره قرارداد و نرخ‌های مربوطه ارائه می‌دهند. بنابراین، معاملات فیوچرز قابل پیش بینی تر و ایمن تر هستند، زیرا کارگزاران و صرافی ها موضع مخالف معامله گران را نمی گیرند و در عوض آنها را مستقیماً با طرف دوم به معاملات فیوچرز ارجاع می دهند. 

در رابطه با سرمایه مورد نیاز، CFD ها راحت تر هستند و به معامله گران اجازه می دهد قراردادهایی با مبالغ پایه کوچکتر ایجاد یا خریداری کنند. از سوی دیگر، قراردادهای فیوچرز نیازمندی های پایه بزرگتری دارند و معمولاً بسیار بزرگتر از CFD ها هستند. 

کدام استراتژی‌ها برای هر مکانیزم بهتر عمل می‌کنند؟

بحث CFD یا قراردادهای فیوچرز مدتی است که در جریان است و سرمایه گذاران تازه وارد اغلب این دو گزینه را به عنوان ابزار یکسان اشتباه می گیرند. با این حال، این مکانیسم ها در سناریوهای مختلف مفید هستند و نباید به جای یکدیگر استفاده شوند. با توجه به شرایط و توانایی های مالی شما، در اینجا بهترین سناریوها برای استفاده از هر مکانیزم وجود دارد. 

چه زمانی باید قراردادهای فیوچرز را در نظر گرفت

قراردادهای فیوچرز در درجه اول برای معامله گرانی با بودجه های بیشتر و چارچوب های زمانی استراتژی خاص مناسب است. این ابزارها شفاف هستند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند از شرط‌بندی علیه دلال‌ها اجتناب کنند، که در برخی موارد عملی خطرناک است. 

با این حال، قراردادهای فیوچرز نیازمند سرمایه بالایی هستند و مستلزم خرید کل مبلغ قرارداد پس از انقضای تاریخ است. بنابراین، قراردادهای فیوچرز گران و حساس به زمان هستند، که ممکن است برای سرمایه گذاران کوچکتر بهینه نباشد. 

چه زمانی باید CFD ها را در نظر گرفت

CFD ها تاریخ انقضای دقیقی ندارند و معامله گران را ملزم نمی کند که دارایی را به طور کامل تا پایان قرارداد خریداری کنند. آنها همچنین انعطاف پذیرتر هستند و نیازهای سرمایه کمتر و هزینه کمیسیون مقرون به صرفه را ارائه می دهند. بنابراین، افتتاح حساب تجاری CFD برای سرمایه گذاران تازه وارد قابل مدیریت تر است. 

با این حال، معاملات CFD به دلیل ماهیت خارج از بورس، پرریسک تلقی می‌شود و معامله‌گران را مجبور می‌کند در مقابل ارائه‌دهندگان خود موضع بگیرند. در بیشتر موارد، کارگزاران و صرافی‌ها درک به مراتب بهتری از تغییرات قیمت دارند و موقعیت‌هایی را اتخاذ نمی‌کنند که در بلندمدت می‌تواند بی‌سود باشد. بنابراین، شرط بندی علیه آنها برای سرمایه گذاران تازه کار ایده خوبی نیست.

09:10

B2Broker Q&A | Crypto CFDs, Futures and Spot Products – How Do They Differ?

In this Q&A video, B2Broker CEO Arthur Azizov and CDO John Murillo explain the differences between crypto CFDs, crypto spot and perpetual futures. Discover how these financial instruments work, the advantages and limitations of each one, and the role of each in the cryptocurrency trading market.

نظرات نهایی – معاملات CFD در مقابل معاملات فیوچرز

CFDها و قراردادهای فیوچرز دو مکانیسمی هستند که مشابه به نظر می رسند اما اهداف بسیار متفاوتی را دنبال می کنند. برای سرمایه گذاران باتجربه، هر دوی این مکانیسم ها را می توان برای به حداکثر رساندن سود و هدینگ خطرات به کار گرفت. در بازارهای تجاری بی ثبات یا متغییر. 

بنابراین، درک هر دو قرارداد و درک خوبی از زمان استفاده از آنها ضروری است. به عنوان یک قاعده کلی، باید CFD ها را با استراتژی هایی مبادله کنید که نیازی به خرید دارایی ندارند، و معاملات فیوچرز برای استراتژی های معاملاتی بلندمدت که در پایان مستلزم مالکیت دارایی هستند، بهینه هستند. بنابراین، قراردادهای خود را به خوبی انتخاب کنید و شرایط خاص خود را در نظر بگیرید تا به یک تکنیک عالی برسید!

توسط

Levan Putkaradze

یک کپی رایتر با تجربه با سابقه مالی عمیق و مهارت در تولید محتوای قابل دسترس، جذاب و ارزشمند. من با تولید محتوای جذاب در این زمینه، دنیای فین‌تک و کریپتو را رمزگشایی می‌کنم. من معتقدم که هر مفهوم، ایده و روش پیچیده ای را می توان به شیوه ای قابل درک و هیجان انگیز ارائه کرد و این وظیفه من است که با هر موضوع جدید آن راه را پیدا کنم. من دائماً خودم را برای تولید محتوایی به چالش می‌کشم که برای مخاطبان هدفش ارزشی ضروری داشته باشد و به خوانندگان اجازه می‌دهد ایده‌های پیچیده‌تر را بدون عرق کردن درک کنند.

ادامه مطلب

تصحیح کننده

Tamta Suladze

Tamta یک نویسنده محتوا مستقر در گرجستان با پنج سال تجربه در پوشش بازارهای مالی جهانی و ارزهای دیجیتال برای رسانه‌های خبری، شرکت‌های بلاک چین و کسب‌وکارهای رمزنگاری است. او با سابقه تحصیلات عالی و علاقه شخصی به سرمایه گذاری در حوزه رمزنگاری، در تجزیه مفاهیم پیچیده به اطلاعات قابل فهم برای سرمایه گذاران جدید ارزهای دیجیتال تخصص دارد. نوشته‌های تامتا هم حرفه‌ای و هم قابل ربط است و به خوانندگانش اطمینان می‌دهد که بینش و دانش ارزشمندی به دست می‌آورند.

ادامه مطلب

اشتراک گذاری