نحوه یافتن ارائه دهنده نقدینگی فارکس در سال 2023
مقالات
با پیشرفت علم و توسعه فناوری های ارتباطی، فرآیندهای اقتصادی و مالی به طور فزاینده ای جهانی می شوند. ظهور سیستم های تجارت الکترونیکی ایجاد طبقه های تجارت جهانی را ممکن کرد که بزرگترین آنها امروز بازار فارکس است.
شرکت کنندگان در چنین طبقه های تجاری معمولاً نهادهای اقتصادی متفاوتی هستند که از نظر جغرافیایی در هر نقطه از جهان قرار دارند. به لطف چنین مؤسسات مالی، بازار فارکس امروز نقدشونده ترین
در این مقاله توضیح خواهیم داد که ارائه دهندگان نقدینگی فارکس چیست و به چه انواعی تقسیم می شوند. همچنین با نحوه ایجاد نقدینگی در بازار فارکس آشنا خواهید شد. در پایان، ما در مورد معیارهای اصلی صحبت خواهیم کرد که هنگام انتخاب ارائه دهنده نقدینگی فارکس در سال 2023.
ارائه دهنده نقدینگی فارکس کیست؟
برای اینکه بفهمید یک ارائه‌دهنده نقدینگی فارکس کیست، باید از میزان نقدینگی آگاه باشید. است. به طور خلاصه، توانایی خرید/فروش سریع کالاها (ارز) به قیمت بازار است. اگر چنین فرصتی وجود نداشته باشد، نقدینگی کم در نظر گرفته می شود. هرچه اختلاف قیمت ها (اعم از پراکندگی و اشغال دفترچه سفارش محدود) کمتر باشد و در واحد زمان معاملات بیشتری انجام شود، نقدینگی بهتری خواهد داشت و بالعکس.
یک ارائه‌دهنده نقدینگی فارکس (LP) اغلب یک شرکت خاص است که تجارت دارایی ها در حساب های خود، که به کارگزاران و سایر شرکت ها کمک می کند تا سفارشات مشتریان را تکمیل کنند. این شرکت هم با خریدار و هم با فروشنده کار می کند. LP ها سازمان دهندگان بازار هستند. این عامل همچنین نام دوم آنها را توضیح می دهد: بازارسازان. آن دسته از فروشندگانی که در کار خود به موفقیت می رسند، در مبادلات کاملاً تأثیرگذار هستند. آنها حجم تجارت دارایی را تشکیل می دهند. اگر چنین سازمان دهنده ای زمان معاملات زیادی داشته باشد، در نهایت حداکثر توجه را به خود جلب خواهد کرد.
تامین کننده نقدینگی می تواند کسی باشد که آماده ارائه یک جزء مهم یعنی نقدینگی به بازار است. بورس‌های کلاسیک این شاخص را از بازارسازان، که می‌توانند سازمان‌های سرمایه‌گذاری باشند، و همچنین شرکت‌های تجاری و سرمایه‌گذاران نهادی (از جمله صندوق‌های تامینی و سازمان‌های بزرگ بانکی) که حجم زیادی از دارایی‌های در گردش دارند، دریافت می‌کنند. کار آنها این است که امکان اجرای سریع تراکنش ها را برای سایر بازیگران بازار و مشتریان کارگزاری ها فراهم کنند.
نقدینگی از طریق ارائه پیشنهادهایی ایجاد می‌شود که از موقعیت‌های سفارشی که اجرا می‌شوند پشتیبانی می‌کنند. توسط معامله گران در بیشتر مواقع، تامین‌کنندگان نقدینگی توسط مقامات دولتی مربوطه تنظیم و نظارت می‌شوند که آنها را از نظر انطباق با هنجارهای بین‌المللی، قوانین کشور و الزامات بررسی می‌کنند.
طبقه بندی ارائه دهندگان نقدینگی در بازار فارکس
امروزه تمام ارائه دهندگان نقدینگی فارکس به دو سطح تقسیم می شوند: Tier 1 و Tier 2. در زیر ویژگی های اصلی، تفاوت ها و اصل کار آنها را بررسی می کنیم.
ارائه دهندگان نقدینگی ردیف 1
ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی) یک شبکه ارتباطی الکترونیکی عظیم است که بزرگترین تامین کنندگان نقدینگی را به هم متصل می کند. ارائه دهندگان ردیف 1 شامل بانک های بین المللی بزرگی مانند مورگان استنلی، بانک آمریکا، گلدمن ساکس، جی پی مورگان، بانک سرمایه بارکلیز، سیتی بانک، نومورا و غیره هستند. بزرگترین تامین کننده نقدینگی در بازار فارکس دویچه بانک است، بانک UBS از آن پیروی می کند و بارکلیز کپیتال سومین تامین کننده نقدینگی بزرگ است.
همچنین در میان تامین کنندگان قابل توجه نقدینگی فارکس، مبادلات مالی بین المللی معاملات آتی، اختیار معامله و سایر ابزارهای مالی هستند. اینها عبارتند از بورس اوراق بهادار مالی بین المللی لندن، گروه CME (صرافی تجاری شیکاگو)، CBOE (صرافی گزینه های هیئت مدیره شیکاگو)، ICE (صرافی بین قاره ای)، صرافی گزینه های اروپایی Deutsche Terminboerse، بورس بین المللی پول سنگاپور، و غیره.
صندوق های تامینی بزرگ، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، و شرکت های سرمایه گذاری نیز در شبکه ECN تجارت می کنند. از آنجایی که این بانک ها و صندوق ها حجم زیادی را در مبادلات مختلف معامله می کنند، نمی توان یک قیمت دقیق برای یک ابزار مالی در یک لحظه وجود داشته باشد. به عنوان مثال، در بورس های آتی مختلف، قیمت همان طلا می تواند کمی متفاوت باشد که طبیعی است. البته الگوریتم‌های آربیتراژ سعی می‌کنند قیمت را در همه صرافی‌ها تقریباً یکسان نگه دارند تا امکان کسب درآمد از تفاوت نرخ بین صرافی‌ها وجود نداشته باشد، اما به دلیل تأخیر زمانی، ثابت ماندن قیمت در 100 درصد موارد ممکن است. در این زمان توسعه فناوری غیرممکن است، بنابراین شکاف کوچکی در قیمت بین مبادلات وجود دارد.
ارائه دهندگان نقدینگی ردیف 2
اکثر کارگزاران فارکس (بیش از 90٪) به نقدینگی سطح 1 و صرافی های مشخص دسترسی ندارند زیرا ارائه دهندگان ردیف 1 فقط با حجم زیاد کار می کنند. بنابراین، تأمین‌کنندگان نقدینگی ردیف 2 کوچکتری وجود دارند که به عنوان واسطه بین کارگزاران و مؤسسات ردیف 1 عمل می‌کنند. از جمله ارائه دهندگان نقدینگی این دسته می توان به LMAX Exchange، Currenex، Integral، CFH Clearing، Hotspot FX، Refinitiv FXall، FXCM Pro و Swissquote اشاره کرد. اکثر کارگزاران فارکس با فناوری NDD با چنین ارائه دهندگانی کار می کنند.
هنگامی که یک کارگزار فارکس به یک ارائه دهنده نقدینگی سطح 2 دسترسی مستقیم دارد، به آن کارگزار STP (مستقیم پردازش) می گویند. این مدلی است از خروجی سفارشات مشتریان به طور مستقیم به تامین کننده نقدینگی بدون هیچ گونه دخالت معامله. هنگامی که کارگزار فارکس مستقیماً به یک ارائه‌دهنده نقدینگی ردیف 1 بزرگ (یک بانک بزرگ) یا به مجموعه چندین ارائه‌دهنده نقدینگی سطح 2 کوچکتر (برخی وجود دارد) متصل می‌شود، به او کارگزار DMA (دسترسی مستقیم به بازار) می‌گویند. هنگامی که کارگزار فارکس دسترسی مستقیم به مخزن نقدینگی ارائه دهندگان بزرگ ردیف 1، که ECN یا بین بانکی است، داشته باشد، به این گونه کارگزاران، کارگزاران ECN گفته می شود.
چگونه ارائه دهندگان نقدینگی در بازار فارکس نقدینگی تولید می کنند؟
فن آوری مدرن فرآیندها را در بسیاری از زمینه های فعالیت های انسانی از جمله تجارت در بازار ساده کرده است. امروزه نرم افزارهای مدرن وظیفه ایجاد نقدینگی را بر عهده دارند. فرآیند تجمیع به صورت خودکار و سریع انجام می شود. بنابراین، تجمیع کننده نقدینگی نرم افزاری است که به کارگزاران اجازه می دهد پیشنهادات لازم را با بهترین قیمت های جمع آوری شده از ارائه دهندگان نقدینگی مختلف دریافت کنند.
هنگامی که معامله گر دستور بازار را ارسال می کند، سفارش او بلافاصله اجرا می شود. علاوه بر این، اگر سفارش کوچک باشد، می توان با هزینه مشتریان کارگزار “همپوشانی” کرد (معمولاً آنها کارگزاران بزرگ فارکس هستند). ارسال لات 0.1 به تامین کننده نقدینگی تنها در صورتی امکان پذیر است که خود کارگزار مشتریانی داشته باشد که در طرف مقابل معامله باشند. اگر سفارش بزرگ باشد، می‌توان آن را در یک مجموعه سفارش بزرگ‌تر تولید کرد و به ارائه‌دهنده نقدینگی ارسال کرد، که قبلاً طرف مقابل برای این سفارش پیدا می‌کند. با این حال، اگر طرف مقابل پیدا نشود (که بسیار به ندرت اتفاق می افتد)، او نیز به نوبه خود، در صورت امکان، آن را به استخر خود در ردیف 2 یا ECN ارسال می کند. در این صورت، اگر در لحظه فعلی طرف مقابل مناسبی برای حجم فعلی وجود نداشته باشد، معامله با نزدیک ترین قیمت ممکن انجام می شود و سفارش شما «لغزش» می کند. اما فرآیند ارسال و پردازش سفارش به قدری سریع اتفاق می افتد که تفاوت معامله با مشتری کارگزار یا معامله با ارائه دهنده را احساس نخواهید کرد.
تجمیع سفارشات محدود مشتری از طریق پروتکل FIX (تبادل اطلاعات مالی) صورت می گیرد. این اجازه می دهد تا دو نوع از اجرای سفارش: FOK و IOC. اجرای FOK (پر کردن یا کشتن) به معنای اجرای کامل یک سفارش با قیمت معین است، در صورتی که پیشنهاد ارائه‌دهنده نقدینگی با قیمت و حجم مطابقت داشته باشد. هیچ گزینه دیگری مجاز نیست. IOC (Immediate or Cancel) امکان اجرای کامل و جزئی را با قیمت معینی فراهم می‌کند و پس از آن می‌توان بقیه سفارش را با قیمتی متفاوت پر کرد. گاهی اوقات تجمیع کننده های نقدینگی را تامین کننده نیز می نامند زیرا کارگزاران کوچک از طریق آنها کار می کنند. چنین کارگزارانی STP (مستقیم پردازش) نامیده می شوند.
قیمت بازار دائماً به دنبال تعادل است و تا زمانی که حجم خرید با حجم فروش همپوشانی پیدا کند حرکت می کند. به عنوان مثال، اگر سود جبران نشود (فروشنده نمی تواند خریدار پیدا کند)، پس نقدینگی کافی وجود ندارد – در نمودار، به نظر می رسد که نوسانات ضعیف یا چندین شکاف غیر همپوشانی دارند. چنین بازاری مشکلات زیادی دارد: لغزش، افزایش اسپرد و معاملات با قیمت‌های بی‌سود. به همین دلیل است که نقش تأمین‌کنندگان نقدینگی از اهمیت بالایی برخوردار است و می‌توان آن را در فرآیند معاملات نه تنها در فارکس بلکه در هر بازار مالی دیگری ردیابی کرد.
نحوه یافتن ارائه دهنده نقدینگی فارکس: معیارهای ارزیابی
اکنون که می دانید ارائه دهندگان نقدینگی فارکس چه کسانی هستند و چه نوع از این بازیگران مهم بازار وجود دارند، وقت آن است که بدانید هنگام انتخاب یک ارائه دهنده نقدینگی قابل اعتماد چه معیارهایی را باید در نظر بگیرید.
برای پیدا کردن یک تامین کننده نقدینگی FX پایدار، ابتدا باید تحقیقات خود را انجام دهید و نیازهای خود را شناسایی کنید. پس از آن، باید رتبه بندی بهترین ارائه دهندگان نقدینگی را در اینترنت جستجو کنید و تجزیه و تحلیل مقایسه ای انجام دهید تا ببینید کدام یک برای شما مناسب تر است. هنگامی که چند گزینه مناسب را پیدا کردید، باید معیارهای عملکرد ارائه دهنده نقدینگی را بر اساس این لیست ارزیابی کنید.
1. فناوری
فناوری یکی از مهم ترین معیارها برای کار با یک تامین کننده نقدینگی است. ارائه دهنده باید به آخرین و پیشرفته ترین تکنولوژی مجهز باشد. هدف این است که اطمینان حاصل شود که روند معاملات به خوبی انجام می شود و بهترین خدمات ممکن را دریافت می کنید. می توانید وب سایت آنها را بررسی کنید تا ببینید آیا آنها اطلاعاتی در مورد محصولات و خدمات خود دارند یا خیر. علاوه بر این، می‌توانید مستقیماً با ارائه‌دهنده تماس بگیرید و از آنها در مورد خدماتش سؤال کنید. داشتن یک ایده روشن از نحوه ارائه دهنده و تعیین اینکه آیا ارزش زمان و تلاش را دارند یا خیر، برای شما مفید خواهد بود.
2. پایبندی به مقررات
معیار بعدی که باید در نظر گرفت این است که آیا ارائه دهنده به قوانین و مقررات پایبند است یا خیر. این مهم است زیرا شما باید مطمئن شوید که پول شما ایمن است و شرکت از تمام قوانین پیروی می کند. توصیه می شود ابتدا با مرجع نظارتی کشوری که ارائه دهنده خدمات در آن مستقر است، مشورت کنید. اطلاعاتی که جمع‌آوری می‌کنید به شما ایده می‌دهد که چگونه ارائه‌دهنده نظارت می‌شود و تحت چه نوع نظارتی قرار می‌گیرد. علاوه بر این، می‌توانید وب‌سایت ارائه‌دهنده را بررسی کنید تا مشخص کنید که آیا اطلاعاتی در مورد رعایت مقررات وجود دارد یا خیر. در صورت تمایل به اطلاعات بیشتر در مورد خط مشی های انطباق ارائه دهنده، می توانید مستقیماً با ارائه دهنده تماس بگیرید.
3. شهرت
شهرت اساس هر نوع کسب و کاری است. ارائه دهندگان زیادی وجود دارد و همه آنها برابر نیستند. هنگام انتخاب یک ارائه دهنده، ضروری است اطمینان حاصل شود که آنها شهرت خوبی دارند و به دلیل ارائه خدمات با کیفیت بالا شناخته شده اند. برای انجام این کار می توان از چندین روش استفاده کرد. ابتدا باید از یک فروم آنلاین بازدید کنید و آنچه دیگران در مورد ارائه دهنده می گویند را بخوانید.
علاوه بر این، می‌توانید مستقیماً با ارائه‌دهنده تماس بگیرید و هرگونه سؤالی در مورد خدمات از آنها بپرسید. در نهایت، شما باید بررسی های مستقل ارائه دهنده خدمات را تجزیه و تحلیل کنید. بنابراین، می توان بر اساس همه این عوامل، ارائه دهنده را قضاوت کرد و تصمیم گرفت که آیا کار با آنها ارزش دارد یا خیر.
4. ثبات مالی
ثبات مالی تامین کننده نقدینگی ضامن انجام به موقع و کامل تعهدات شرکت در قبال مشتریان است. ثبات مالی یک ارائه دهنده را می توان به روش های مختلفی ارزیابی کرد. برای شروع، باید به صورت های مالی آنها نگاهی بیندازید. با انجام این کار، می توانید درک بهتری از سلامت کلی آنها به دست آورید. به عنوان گزینه دوم، می توانید با آژانس های رتبه بندی تماس بگیرید. آنها نشانه ای از ثبات مالی شرکت ها را ارائه می دهند که می تواند به شما در انتخاب ارائه دهنده ای کمک کند که محصولات و خدمات آن از کیفیت بالایی برخوردار باشد. در نهایت، با تنظیم کننده کشوری که ارائه دهنده در آن فعالیت می کند، چک کنید. این اطلاعات به شما این حس را می دهد که ارائه دهنده چقدر خوب نظارت می شود و تحت چه نوع نظارتی قرار می گیرد.
5. قیمت گذاری
حصول اطمینان از بهترین معامله ممکن هنگام خرید محصول، ارزش زیادی دارد. برای ارزیابی قیمت یک محصول، می توانید مراحل مختلفی را انجام دهید. یکی از معیارهایی که هنگام پیدا کردن یک تامین کننده نقدینگی خوب فارکس باید در نظر داشت، قیمت گذاری خدمات آن است. اگر علاقه مند به دانستن میزان هزینه ارائه دهنده هستید، می توانید مستقیماً با آنها تماس بگیرید یا قیمت را در وب سایت مقایسه جستجو کنید. داشتن درک درستی از هزینه ای که ارائه دهندگان دیگر برای خدمات مشابه دریافت می کنند به شما در تصمیم گیری کمک می کند.
نتیجه
نقدینگی برای معاملات موثر در بازار ارز و همچنین در هر بازار دیگری ضروری است. سطح پایین نقدینگی می تواند منجر به نوسانات شدید در مظنه یک جفت ارز شود. به عنوان مثال، اگر مؤسسه ای مانند بانک سفارش بسیار بزرگی دریافت کند، آن تراکنش می تواند در کوتاه مدت تأثیر قابل توجهی بر بازار داشته باشد.
در حالی که اهمیت تامین کنندگان نقدینگی در بازار ارز را نمی توان نادیده گرفت، کارگزارانی که به عنوان بازارسازان نقدینگی ارائه می کنند، اغلب می توانند با مشتریان خود تضاد منافع داشته باشند، زیرا آنها موقعیت هایی برخلاف موقعیت مشتریان خود دارند و می توانند در صورت ضرر مشتریان سود ببرند. بنابراین، قبل از انتخاب یک تامین کننده نقدینگی فارکس برای همکاری مداوم، باید تمام معیارهای فوق را به دقت تجزیه و تحلیل کنید و بر اساس نیازها و ترجیحات خود انتخابی آگاهانه داشته باشید.
