چگونه کارگزاران آنلاین فارکس به نقدینگی دسترسی پیدا می کنند؟

سرمایه گذاران ارز نقش بازار FX در اقتصاد ملی و بین المللی را به عنوان محرک اصلی ثبات و توسعه درک می کنند.

این تأثیر به کارگزاری آنلاین نیز گسترش می‌یابد، جایی که اپراتورهای معاملاتی و سرمایه‌گذاران از تعداد زیادی شرکت‌کننده و پول نقد انبوه در گردش در بازار ارز سود می‌برند.

با این حال، اگر به دنبال راه اندازی یک شرکت کارگزاری FX هستید، باید عمیقاً درک کنید که نقدینگی چگونه کار می کند و چه کسی نقدینگی را در اختیار کارگزاران آنلاین فارکس قرار می دهد. بیایید در این مورد با جزئیات بیشتر بحث کنیم.

چرا نقدینگی فارکس مهم است؟

نقدینگی بیشتر فعالیت ها و انگیزه های سرمایه گذاران را هدایت می کند و بر نحوه حرکت قیمت ها و ثبات بازار تأثیر می گذارد. بازار FX قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین بازار مالی در جهان است که معامله‌گرانی از بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاری، مؤسسات مالی، صندوق‌های تامینی، کارگزاران خرده‌فروشی، و معامله‌گران باتجربه دارند اجرای میلیون ها سفارش روزانه.

این افزایش فعالیت باعث می‌شود فارکس بسیار نقدشونده، جایی که اکثر دارایی‌ها به طور متوسط ​​حرکت می‌کنند و بازار با ثبات‌تر است. به این ترتیب، برای راه‌اندازی موفقیت‌آمیز یک شرکت کارگزاری در بازار FX، تامین این نقدینگی و ارائه بهترین شرایط معاملاتی برای کاربران بسیار مهم است.

نقدینگی بالا کارگزار را قادر می‌سازد تا با سفارش‌های معلق از طریق کتاب‌ها و مجموعه‌های سفارش‌های گسترده مطابقت داشته باشد تا سریع و با هزینه کم اجرا شود. 

نقش ارائه دهندگان نقدینگی فارکس

ارائه‌دهندگان نقدینگی کارگزاران آنلاین فارکس را به منابع و مجموعه‌هایی با تعداد قابل‌توجهی از سفارش‌ها و شرکت‌کنندگان در بازار متصل می‌کنند و به آنها اجازه می‌دهند تا سفارش‌ها را اجرا کنند. به طور خلاصه، آنها به کارگزاران دسترسی مستقیم به بازار برای خرید و فروش ارزهای خارجی می دهند.

موسسات مالی و شرکت‌های غیرمالی، مانند شرکت‌های سرمایه‌گذاری، منابع اولیه نقدینگی هستند. آن‌ها فعالانه در بازار فعالیت می‌کنند، دارایی‌ها را به ارزهای مختلف نگهداری می‌کنند و برای آن‌ها و از طرف مشتریانشان معامله می‌کنند.

بسیاری از عملکرد کارگزاران FX توسط ارائه‌دهنده نقدینگی FX (LP) تعریف می‌شود، که به نوبه خود از طریق کانال‌ها و واسطه‌های متعدد برای بهبود اجرای سفارش و به حداقل رساندن نوسانات فعالیت می‌کند. LP ها معمولاً خدمات زیر را ارائه می دهند.

ارائه اسپردهای خرید و فروش

تفاوت بین قیمت های اسپردهای خرید و فروش تعیین می کند که چگونه یک کارگزار است و مشتریان را به ثبت نام در یک پلت فرم معاملاتی خاص سوق می دهد. به طور معمول، هدف معامله گران دستیابی به کمترین دامنه ممکن است، در حالی که کارگزاران از این تفاوت قیمت به عنوان منبع درآمد سود می برند.

FX LP دارایی‌های قابل معامله را به کارگزاران عرضه می‌کند، و ارزهای خارجی و اوراق بهادار بیشتری را پر می‌کند تا هر زمان که معامله‌گری سفارش منطبق می‌دهد، اجرا شود. 

این افزایش عرضه به صورت پویا قیمت معاملات را کاهش می‌دهد، شکاف بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی را کاهش می‌دهد و محدوده‌های اسپرد محدودی را به کارگزاران FX آنلاین ارائه می‌دهد. در نهایت، این امر باعث می شود تجارت موثرتر باشد، معامله گران بیشتری را جذب کند و سود کارگزاران را افزایش دهد.

اجرای پوزیشن های مارکت

ارائه‌دهندگان نقدینگی فارکس نیز به‌عنوان کارگزاران اجرایی که معاملات را پردازش و تسویه‌ها را ثبت می‌کنند، عمل می‌کنند. LPها از ارتباطات خود با مراکز تسویه و بازارهای مالی برای تعداد معاملات” استفاده می کنند.

در عین حال، این واسطه‌ها از اجرای به موقع سفارش‌ها اطمینان می‌دهند ولغزش تا خطرات امنیتی را به حداقل برسانند. هنگامی که یک سفارش بازار برای مدت طولانی در انتظار است، پتانسیل بیشتری برای نشت داده یا نفوذ دارد و آن را به یک هدف برجسته برای هکرها تبدیل می کند.

علاوه بر این، لغزش قیمت زمانی اتفاق می‌افتد که پوزیشن با مقداری متفاوت از آنچه در نظر گرفته شده پردازش شود. این تغییر قیمت جزئی به دلیل تأخیر در جستجوی کارگزار برای یک سفارش منطبق رخ می دهد.

بنابراین، زمانی که سطح نقدینگی بالا باشد، اجرای معاملات دقیق‌تر است زیرا تعداد زیادی سفارش در انتظار تطبیق هستند.

تقویت ثبات کسب و کار

داشتن منبع محکم نقدینگی عملکرد کسب‌وکار شما را بهبود می‌بخشد، جایی که اجرا و عملیات با نوسانات کمتری روبرو هستند و قیمت‌ها به دلیل نیروهای بازار کمتر به‌شدت تغییر می‌کنند.

این امر به معامله‌گران جدید انگیزه می‌دهد تا در پلتفرم شما ثبت‌نام کنند و معامله‌گران موجود را تشویق می‌کند که باقی بمانند و سرمایه‌گذاری‌های خود را افزایش دهند، که در نهایت فروش شما را افزایش می‌دهد.

از طرف دیگر، اگر پلتفرم شما با شکاف های نقدینگی یا حجم ناکافی که باعث نوسان و لغزش می شود مواجه است، احتمال خروج معامله گران بیشتر است که منجر به زیان های تصاعدی می شود.

برترین ارائه دهندگان نقدینگی FX

بازار تامین نقدینگی فارکس بازیگران مالی متعددی را در بر می گیرد، مانند بانک ها، کارگزاران خرده فروشی، صندوق های تامینی، سازندگان بازار و الکترونیک شبکه‌های ارتباطی (ECN)، که در خرید و فروش ارزهای خارجی شرکت می‌کنند.

این توزیع نقدینگی فارکس به عملکرد هر یک از فعالان بازار زیر نسبت داده می شود.

• بانک‌ها: بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاری بزرگ‌ترین مشارکت‌کنندگان در نقدینگی فارکس، نگهداری و تجارت میلیون‌ها ارز خارجی، علاوه بر سایر فعالیت‌های اعطای وام و تامین مالی هستند.
• مارکت میکرها: مارکت میکران با خرید و فروش فعال ارزهای فارکس از سرمایه‌گذاران و سایر فعالان بازار، سطح نقدینگی را افزایش می‌دهند تا دارایی‌ها را بیشتر در دسترس قرار دهند.
• صندوق های تامینی: موسسات مالی مانند صندوق های تامینی دستورات معاملاتی قابل توجهی را اجرا می کنند که عمدتا به نقدینگی فارکس کمک می کند. 
• شرکت‌های کارگزاری: کارگزاران خرده‌فروشی بخش متوسطی از بازار نقدینگی را به اشتراک می‌گذارند، اما مقدار زیاد آنها آنها را به بازیگران کلیدی تبدیل می‌کند.
• ECN: پروتکل‌های ارتباطی الکترونیکی دسترسی به استخرهای نقدینگی عمیق و دفترچه‌های سفارش را فراهم می‌کنند و اجرای سفارش را آسان‌تر و کارآمدتر می‌کنند که در نهایت نقدینگی دارایی را بهبود می‌بخشد.

دارایی نقدینگی بازار فارکس

برای اینکه ارائه‌دهنده نقدینگی فارکس دسترسی به بازار به استخرهای معاملاتی را ارائه دهد و اوراق بهادار قابل معامله را در دسترس‌تر قرار دهد. ، آنها سه کلاس سرمایه را مدیریت می کنند که به صورت پویا سطوح نقدینگی بازار را کنترل می کنند.

• سطح ۱: دارایی‌های سرمایه‌ای درجه یک، سود انباشته و حقوق صاحبان سهام هستند که سلامت مالی را تعریف می‌کنند و می‌توانند به سرعت تصفیه شوند. 
• سطح 2: سرمایه ردیف 2 به عنوان پشتوانه دارایی های ردیف 1 استفاده می شود که شامل بدهی ها، ذخایر نقدی و سایر ابزارهای مالی است.
• سطح 3: دارایی های با کیفیت پایین شامل بدهی های بدون وثیقه بود که بانک ها از آن برای پوشش شکاف ها و ریسک بازار معاملات استفاده می کردند. این نوع دارایی پس از بحران بدنام 2008کنار گذاشته شد.

کارگزاران آنلاین فارکس می‌توانند کیفیت ارائه‌دهنده نقدینگی فارکس خود را با بررسی سطح دارایی‌های ردیف 1 و ردیف 2 که در اختیار دارند، ارزیابی کنند.

عوامل مؤثر بر کارگزاران آنلاین فارکس

علاوه بر ساختار داخلی LPها، عوامل خارجی دیگری نیز می تواند بر کار آنها تأثیر بگذارد و مانع از تلاش های نقدینگی و ثبات آنها شود. این موارد عبارتند از. 

محیط قانونی

تغییرات مقرراتی می‌تواند بر نحوه عملکرد FX LP تأثیر زیادی بگذارد. برای مثال، تحمیل الزامات سرمایه جدید یا محدودیت‌های ارزی به تخصیص منابع متفاوت توسط ارائه‌دهنده نیاز دارد. 

انطباق با چارچوب‌های مالی جدید ممکن است نیاز به تغییر ساختار و تغییرات عملیاتی داشته باشد که بر جریان نقدینگی و حجم معاملات تأثیر می‌گذارد.

رقابت

رقابت بازار معمولاً محرک نوآوری و ارائه خدمات بهتر در صنایع مختلف است. 

وقتی نوبت به بازارهای مالی می‌رسد، تعداد فزاینده‌ای از موسسات مالی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، ارائه‌دهندگان نقدینگی FX را تشویق می‌کنند تا بهترین شرایط معاملاتی را برای شرکت‌های کارگزاری فراهم کنند، که در نهایت به نفع کاربران نهایی است. 

توسعه های فناوری

استفاده از فناوری عمدتاً به تأمین نقدینگی کمک کرده است. از قابلیت‌های فناوری و الگوریتمی مدرن می‌توان برای تطبیق و اجرای سریع‌تر سفارش‌ها استفاده کرد که منجر به نرخ نقدینگی بالاتر می‌شود.

به‌علاوه، شرکت‌های مالی می‌توانند از هوش مصنوعی برای بهبود تجزیه و تحلیل ریسک و مدیریت دارایی‌ها استفاده کنند و به آنها امکان توزیع نقدینگی را بهینه می‌کند.

نتیجه گیری

فارکس بزرگترین و دارای بیشترین نقدینگی بازار مالی با یکی از بزرگترین مجموعه های معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی است. کارگزاران FX با پوشش بانک های مرکزی متعدد، شرکت های سرمایه گذاری، صندوق های تامینی و سایر موسسات مالی، از طیف گسترده ای از منابع نقدینگی بهره مند می شوند.

راه اندازی یک شرکت کارگزاری فارکس شما را ملزم به ادغام شبکه ای از LP ها برای دسترسی به بازار معاملات و ارائه بهترین شرایط معاملاتی برای جذب سرمایه گذاران بیشتر و افزایش فروش خود می کند.