شاخص ترکیبی نزدک — چیست و چگونه در آن سرمایه‌گذاری کنیم؟

امروزه، شاخص ترکیبی نزدک (^IXIC) فقط یک معیار نیست که موقعیت اقتصادی شرکت‌ها در حوزه‌ی فراگیر فناوری را منعکس می‌کند، بلکه یک معیار برای ارزیابی عملکرد متوسط شرکت‌هایی با چشم‌اندازهای اقتصادی قوی در ایالات متحده و خارج از کشور است، که به ما امکان می‌دهد ثبات موقعیت مالی آن‌ها را تحلیل کنیم. اما چگونه در آن سرمایه‌گذاری کنیم؟

این مقاله توضیح می‌دهد که این شاخص چیست، از چه مؤلفه‌هایی تشکیل شده است و بهترین راه‌های سرمایه‌گذاری در آن چیست.

شاخص ترکیبی نزدک چیست؟

^IXIC یک شاخص معمول بازار سهام است که سلامت مالی تمام شرکت‌های معامله‌شده عمومی در بورس سهام نزدک را بررسی می‌کند. این شاخص به‌طور گسترده به‌عنوان معیار اصلی برای عملکرد نهادهای تجاری مبتنی بر علم و نوآوری شناخته می‌شود، هرچند که شامل انواع بخش‌ها است. 

برخلاف سایر شاخص‌های اصلی که فقط بر اکثریت شرکت‌ها تمرکز می‌کنند، معیار ترکیبی نزدک مجموعه‌ی گسترده‌ای از سهام را در بر می‌گیرد، از غول‌های صنعتی با سرمایه‌ی بزرگ تا شرکت‌های کوچک و نوظهور.

مؤلفه‌های کلیدی شاخص نزدک

شاخص ترکیبی نزدک شامل بیش از ۳۰۰۰ کسب‌وکار معامله‌شده در بورس سهام نزدک است و توسط شرکت‌های مهندسی، پروژه‌های زیستی و خدمات مصرف‌کننده هدایت می‌شود. در زیر مؤلفه‌های کلیدی که نقش مهمی در شکل‌گیری شاخص دارند آورده شده است:

فناوری

شاخص ترکیبی نزدک به خاطر تمرکز قوی بر شرکت‌های فناوری شناخته شده است که بخش عمده‌ای از شاخص را تشکیل می‌دهند. بسیاری از باارزش‌ترین و تأثیرگذارترین شرکت‌های فناوری جهان بخشی از این شاخص هستند، از جمله:

اپل (AAPL): یک پیشرو در الکترونیک مصرفی، نرم‌افزار و خدمات، اپل به خاطر آیفون و کامپیوترهای مک خود شناخته می‌شود و خدماتی مانند اپل موزیک و iCloud را گسترش می‌دهد.

مایکروسافت (MSFT): در محاسبات ابری (Azure)، نرم‌افزار سازمانی (ویندوز، آفیس) و بازی‌های ویدیویی (ایکس‌باکس) تسلط دارد.

آلفابت (GOOGL): شرکت مادر گوگل، که بر موتورهای جستجو، تبلیغات دیجیتال و نوآوری در هوش مصنوعی و خودروهای خودران تمرکز دارد.

آمازون (AMZN): به خاطر پلتفرم تجارت الکترونیک خود شناخته می‌شود، آمازون در محاسبات ابری (AWS) و خدمات استریم نیز پیشرو است.

متا (META): شرکت مادر فیسبوک، متا بر شبکه‌های اجتماعی، تبلیغات دیجیتال و توسعه واقعیت مجازی/افزوده تمرکز دارد.

بهداشت و درمان و بیوتکنولوژی

بخش بزرگی از شاخص شامل کسب‌وکارهای بیوتکنولوژی و داروسازی است که بسیاری از آن‌ها در تحقیقات پزشکی پیشرفته و نوآوری دخیل هستند.

امجن (AMGN): یک شرکت بیوتکنولوژی پیشرو که بر توسعه درمان‌هایی برای شرایطی مانند سرطان، بیماری‌های قلبی عروقی و التهاب تمرکز دارد.

گیلیاد ساینسز (GILD): به خاطر توسعه داروهای ضدویروسی، از جمله درمان‌های HIV/AIDS و هپاتیت C شناخته می‌شود.

ایلومینا (ILMN): در فناوری‌های تعیین توالی ژنتیکی که در تحقیقات ژنومیک استفاده می‌شود تخصص دارد و پیشرفت‌هایی در پزشکی شخصی‌سازی‌شده ایجاد می‌کند.

خدمات مصرف‌کننده

شاخص شامل شرکت‌های بزرگ فناوری مصرف‌کننده و خدماتی است که نحوه‌ی خرید، سرگرمی و ارتباط مردم را متحول کرده‌اند.

تسلا (TSLA): پیشرو در خودروهای الکتریکی، انرژی تجدیدپذیر و فناوری‌های رانندگی خودران. نوآوری‌های تسلا در ذخیره‌سازی انرژی و خودروها آن را به یکی از برجسته‌ترین شرکت‌های شاخص تبدیل کرده است.

نتفلیکس (NFLX): پیشگام در خدمات استریم آنلاین، نتفلیکس طیف گسترده‌ای از برنامه‌های اصلی را ارائه می‌دهد و صنعت سرگرمی را بازتعریف کرده است.

ای‌بی (EBAY): یک بازار آنلاین که فروش کالاها و خدمات بین مصرف‌کنندگان و بین کسب‌وکار و مصرف‌کننده را تسهیل می‌کند.

مخابرات

شرکت‌های مخابراتی نیز در شاخص نقش دارند و به پیشبرد اتصال و پیشرفت زیرساخت‌های دیجیتال کمک می‌کنند.

T-Mobile (TMUS): یک اپراتور بی‌سیم بزرگ آمریکایی که خدمات ارتباطات موبایل ارائه می‌دهد و در راه‌اندازی فناوری 5G دخیل بوده است.

شرکت‌های رشد کوچک و متوسط

علاوه بر غول‌های صنعتی با سرمایه بزرگ، شاخص شرکت‌های کوچک و متوسط را نیز پوشش می‌دهد. این شرکت‌ها اغلب در مرکز توسعه و پیشرفت در صنایع نوظهوری مانند هوش مصنوعی، محاسبات ابری و انرژی پاک هستند. برخی از این نهادها پتانسیل تبدیل شدن به غول‌های فناوری بعدی را دارند، که شاخص ترکیبی نزدک را به ترکیبی منحصر به فرد از رهبران مستقر و شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا تبدیل می‌کند.

زوم ویدئو کامیونیکیشنز (ZM): یک پلتفرم محبوب ویدئو کنفرانس که به دلیل انتقال به کار از راه دور در طول همه‌گیری به‌طور قابل‌توجهی رشد کرد.

روکو (ROKU): شرکتی که پخش‌کننده‌های رسانه دیجیتال تولید می‌کند و سیستم‌عاملی برای تلویزیون‌های هوشمند فراهم می‌کند، که به روند رو به رشد قطع کابل و استریم کمک می‌کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات (REITs)

شاخص همچنین شامل REITs می‌شود، که شرکت‌هایی هستند که مالک، اداره یا تأمین مالی املاک مولد درآمد هستند. این REITs در بخش‌های مختلفی مانند مراکز داده، املاک صنعتی و تأسیسات بهداشتی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

اکوینیکس (EQIX): یک REIT مرکز داده جهانی که با ارائه اتصال و ذخیره‌سازی برای شرکت‌های محاسبات ابری، نقش کلیدی در زیرساخت دیجیتال رو به رشد ایفا می‌کند.

امریکن تاور (AMT): یک REIT که مالک و اداره‌کننده‌ی زیرساخت‌های ارتباطات بی‌سیم و پخش، از جمله برج‌های سلولی است.

تفاوت‌های بین شاخص ترکیبی نزدک و سایر شاخص‌ها

شاخص ترکیبی نزدک یکی از شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های بازار سهام است، اما به‌طور قابل‌توجهی با سایر شاخص‌های اصلی مانند S&P 500 و میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) تفاوت دارد. در زیر تفاوت‌های کلیدی آمده است:

ترکیب

^IXIC به بیش از ۳۰۰۰ کسب‌وکار در بورس نزدک می‌پردازد، که بسیاری از صنایع را پوشش می‌دهد اما به‌شدت بر بخش‌های فناوری و نوآوری تمرکز دارد. شاخص همچنین شامل شرکت‌های کوچک، متوسط و بزرگ می‌شود، که آن را از نظر اندازه متنوع‌تر می‌کند.

S&P 500 پنجاه شرکت بزرگ عمومی ایالات متحده را در بخش‌های مختلف دنبال می‌کند، که حدود ۸۰٪ از کل ارزش بازار سهام ایالات متحده را نمایندگی می‌کند. این شاخص در صنایع فناوری، بهداشت و درمان، مالی و انرژی گسترده‌تر است.

DJIA شاخصی بسیار کوچک‌تر است که ۳۰ شرکت بزرگ و معتبر را دنبال می‌کند. این کسب‌وکارها از زمینه‌های مختلفی می‌آیند و بر صنایع سنتی مانند تولید، کالاهای مصرفی و خدمات مالی تأکید بیشتری دارند، که آن را کمتر متمرکز بر فناوری نسبت به شاخص ترکیبی نزدک می‌کند.

تمرکز بخش

^IXIC به‌شدت بر فناوری متمرکز است، به‌طوری که حدود ۵۰٪ از ارزش آن به بخش فناوری مرتبط است. همچنین شامل تعداد قابل‌توجهی از شرکت‌های بیوتکنولوژی و خدمات مصرف‌کننده می‌شود. به دلیل این تمرکز، شاخص به‌عنوان نماینده‌ای برای وضعیت صنعت فناوری دیده می‌شود.

S&P 500 در بخش‌های مختلف متنوع است، با این که فناوری بخش قابل‌توجهی را تشکیل می‌دهد، اما همچنین سایر بخش‌های حیاتی مانند بهداشت و درمان، مالی، کالاهای مصرفی و انرژی را پوشش می‌دهد. این تنوع بخش گسترده‌تر باعث می‌شود S&P 500 متعادل‌تر و منعکس‌کننده‌ی اقتصاد کلی ایالات متحده باشد.

DJIA شامل ترکیبی از شرکت‌ها از بخش‌های سنتی مانند صنعتی، مالی و بهداشت و درمان است. مؤسسات فناوری نمایندگی کمتری در DJIA نسبت به شاخص ترکیبی نزدک دارند، هرچند شرکت‌هایی مانند اپل و مایکروسافت در آن گنجانده شده‌اند.

روش وزن‌دهی

شاخص ترکیبی نزدک یک شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار است، به این معنا که نهادهای بزرگ‌تر (بر اساس ارزش کل بازار آن‌ها) به‌طور قابل‌توجهی بر حرکات شاخص تأثیر می‌گذارند. برای مثال، شرکت‌هایی مانند اپل، مایکروسافت و آمازون به دلیل ارزش بازار عظیم خود به‌طور نامتناسبی بر شاخص تأثیر می‌گذارند.

مانند ^IXIC، S&P 500 نیز بر اساس ارزش بازار وزن‌دهی شده است، به این معنا که بزرگ‌ترین شرکت‌های شاخص بیشترین تأثیر را دارند. با این حال، تنوع بخش آن، تسلط هر بخش را کاهش می‌دهد، که آن را نسبت به شاخص ترکیبی نزدک کمتر متمرکز بر فناوری می‌کند.

DJIA بر اساس قیمت وزن‌دهی شده است، به این معنا که شرکت‌هایی با قیمت سهام بالاتر، بدون توجه به ارزش بازار آن‌ها، تأثیر بیشتری بر شاخص دارند. این روش به‌طور متناسب بر سهام با قیمت بالاتر مانند اپل یا گروه یونایتدهلت تأثیر می‌گذارد، در مقایسه با شرکتی مانند مایکروسافت که قیمت سهام دارد اما ارزش بازار بالاتری دارد.

انواع شرکت‌ها

^IXIC شامل شرکت‌هایی از همه اندازه‌ها و مراحل رشد می‌شود، از شرکت‌های فناوری نوظهور با سرمایه کوچک تا غول‌های بزرگ. اکثر شرکت‌های فهرست‌شده در ایالات متحده مستقر هستند، اما نزدک همچنین شرکت‌های بین‌المللی، به‌ویژه در بخش‌های مهندسی و پروژه‌های زیستی را فهرست می‌کند.

S&P 500 شامل شرکت‌های بزرگ و مستقر است که بر کسب‌وکارهای بالغ و پایدار تمرکز دارند. این شاخص شامل ترکیبی از شرکت‌های آمریکایی از همه بخش‌های اقتصاد است و بازتاب گسترده‌ای از بازار سهام ایالات متحده است.

DJIA از شرکت‌های بزرگ و معتبر تشکیل شده است که رهبران صنعتی هستند. این شرکت‌ها معمولاً شرکت‌های مستقر با سابقه طولانی از ثبات و سودآوری هستند. شرکت‌های DJIA بالغ، سودآور و نام‌های آشنای خانگی هستند.

نوسان و ریسک

به دلیل قرار گرفتن زیاد در معرض فناوری و صنایع با رشد بالا، انتظار می‌رود شاخص ترکیبی نزدک نسبت به سایر شاخص‌ها چرخه‌ای‌تر باشد. سهام فناوری اغلب به تغییرات در اعتماد بازار، نرخ بهره و مسائل نظارتی حساس‌تر هستند، که منجر به نوسانات شدیدتر در شاخص می‌شود.

S&P 500 به دلیل تنوع بخش‌هایش تمایل دارد کمتر نوسان داشته باشد. در حالی که شامل برخی شرکت‌های فناوری است، نمایندگی قابل‌توجهی از بخش‌های کمتر نوسان مانند بهداشت و درمان، خدمات عمومی و کالاهای اساسی مصرف‌کننده دارد، که به تعادل ریسک کمک می‌کند.

DJIA نیز به‌طور کلی کمتر نوسان دارد، اما به دلیل وابستگی به شرکت‌های بزرگ و مستقر هنوز می‌تواند حرکات شدید را تجربه کند. این شاخص نسبت به شاخص ترکیبی نزدک محافظه‌کارانه‌تر در نظر گرفته می‌شود زیرا شامل نام‌های فناوری با رشد بالا کمتری است.

قرار گرفتن در معرض بین‌المللی

در حالی که شاخص ترکیبی نزدک عمدتاً از شرکت‌های مستقر در ایالات متحده تشکیل شده است، چندین شرکت بین‌المللی در بخش‌هایی مانند فناوری و بیوتکنولوژی را شامل می‌شود. برای مثال، شرکت‌های فناوری جهانی مانند بایدو و اینفوسیس در نزدک فهرست شده‌اند.

S&P 500 نیز شامل بسیاری از شرکت‌هایی با عملیات جهانی و جریان‌های درآمدی بین‌المللی قابل‌توجه است، اما فقط بر شرکت‌های آمریکایی تمرکز دارد. با این حال، بسیاری از شرکت‌های شاخص شرکت‌های چندملیتی با دسترسی جهانی هستند.

مانند S&P 500، DJIA شرکت‌های مستقر در ایالات متحده را دنبال می‌کند، اما بسیاری از آن‌ها شرکت‌های جهانی با درآمد قابل‌توجه از بازارهای خارجی هستند.

نمایندگی بازار

شاخص ترکیبی نزدک به‌طور گسترده نماینده بورس سهام نزدک است، با تأکید ویژه بر شرکت‌ها و بخش‌های جدید و با رشد بالا.

S&P 500 به‌عنوان یکی از بهترین شاخص‌های کل بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می‌شود زیرا صنایع مختلف و شرکت‌های بزرگ را دنبال می‌کند.

DJIA یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شاخص‌ها است، اما به‌عنوان بازتابی محدودتر از بازار دیده می‌شود زیرا فقط ۳۰ شرکت بزرگ را دنبال می‌کند.

چگونه در شاخص ترکیبی نزدک سرمایه‌گذاری کنیم؟ ۷ گزینه

امروزه، راه‌های متعددی وجود دارد که می‌توان در شاخص سرمایه‌گذاری کرد. برخی از محبوب‌ترین روش‌ها عبارتند از:

۱. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)

ETFها از رایج‌ترین راه‌ها برای سرمایه‌گذاری در شاخص هستند. این صندوق‌ها طراحی شده‌اند تا عملکرد کل شاخص یا زیرمجموعه‌ای از آن، مانند نزدک-۱۰۰ را دنبال کنند. مثال‌ها شامل:

Invesco QQQ (QQQ): نزدک-۱۰۰ را دنبال می‌کند، گروهی از ۱۰۰ شرکت غیرمالی بزرگ.

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund (QQXT): بر بخش‌های غیرتکنولوژی درون نزدک-۱۰۰ تمرکز دارد.

۲. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

همچنین می‌توانید در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که با شاخص ترکیبی نزدک یا نزدک-۱۰۰ مطابقت دارند سرمایه‌گذاری کنید. این صندوق‌ها پول سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری می‌کنند تا سبد گسترده‌ای از سهام‌های فهرست‌شده در نزدک را خریداری کنند. گزینه‌های محبوب شامل:

Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX): امکان دسترسی به کل شاخص را فراهم می‌کند.

T. Rowe Price Global Technology Fund (PRGTX): در حالی که مستقیماً نزدک را دنبال نمی‌کند، امکان دسترسی به بسیاری از بزرگ‌ترین سهام‌های فناوری آن را فراهم می‌کند.

۳. سهام‌های فردی

سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام‌های فردی فهرست‌شده در نزدک به شما اجازه می‌دهد بر شرکت‌های خاص شاخص تمرکز کنید. مثال‌ها شامل اپل (AAPL)، مایکروسافت (MSFT) و آمازون (AMZN) هستند. این روش برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که می‌خواهند بر شرکت‌های خاصی درون شاخص تمرکز کنند.

۴. قراردادهای آتی و اختیار معامله شاخص

برای سرمایه‌گذاران با تجربه‌تر، قراردادهای آتی شاخص و اختیار معامله راهی برای سرمایه‌گذاری در شاخص ارائه می‌دهند. این ابزارهای مشتقه به شما اجازه می‌دهند بر عملکرد آینده شاخص گمانه‌زنی کنید یا سرمایه‌گذاری‌های موجود را پوشش دهید. مثال‌ها شامل:

قراردادهای آتی ترکیبی نزدک: قراردادهایی که به شما اجازه می‌دهند شاخص را با قیمت تعیین‌شده خریداری یا بفروشید.

اختیار معامله بر Invesco QQQ ETF (QQQ): این‌ها به شما حق خرید یا فروش سهام ETF را با قیمت مشخص قبل از تاریخ معین می‌دهند.

۵. ربات‌های مشاور (Robo-Advisors)

بسیاری از ربات‌های مشاور پورتفولیوهایی می‌سازند که شامل دسترسی به ETFها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ترکیبی نزدک است. این پلتفرم‌ها بر اساس اهداف مالی و تحمل ریسک شما، به‌طور خودکار وجوه شما را تخصیص می‌دهند و معمولاً ترکیبی از کلاس‌های دارایی، از جمله ETFهای نزدک را شامل می‌شوند.

۶. حساب‌های بازنشستگی: 401(k) یا IRA

می‌توانید از طریق یک 401(k) یا IRA با انتخاب ETFها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که شاخص را منعکس می‌کنند، در شاخص شرکت کنید. بسیاری از حساب‌های بازنشستگی گزینه‌هایی مانند Invesco QQQ ETF (QQQ) و Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX) را ارائه می‌دهند. این‌ها حساب‌های دارای مزایای مالیاتی هستند که برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب‌اند.

۷. شاخص‌گذاری مستقیم

شاخص‌گذاری مستقیم به شما اجازه می‌دهد با خرید سهام‌های فردی که به‌صورت جمعی شاخص را تشکیل می‌دهند، نرخ رشد شاخص ترکیبی نزدک را تکرار کنید. این روش کنترل سرمایه‌گذاری بیشتری فراهم می‌کند و می‌تواند برای برداشت ضررهای مالیاتی یا دسترسی به بخش‌های خاص تنظیم شود.

نتیجه‌گیری

شاخص ترکیبی نزدک یک شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار است که عمدتاً نماینده شرکت‌های فناوری پیشرفته، نوآوری‌های زیستی و خدمات مصرف‌کننده است. این شاخص به دلیل پایه‌ی بسیار فناوری و دامنه‌ی گسترده اندازه‌ی شرکت‌هایی که دنبال می‌کند، با شاخص‌های دیگر مانند S&P 500 یا داو جونز متفاوت است. در نتیجه، این شاخص اغلب به‌عنوان نماینده‌ی سلامت بخش فناوری ایالات متحده و صنایع نوآوری‌محور دیده می‌شود.