لغزش (اسلیپیج) در کریپتو به چه معناست؟
مقالات
آیا شما یک معامله گر یا سرمایه گذار ارزهای دیجیتال هستید که به دنبال به حداکثر رساندن بازده خود هستید؟ پس احتمالاً قبلاً اصطلاح “لغزش” را شنیده اید. اما دقیقا به چه معناست؟ به زبان ساده، لغزش تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک دارایی و قیمت واقعی اجرای آن را توصیف می کند. اگرچه تفاوتهای کوچک در قیمتها اغلب هنگام سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال رخ میدهد، اما اگر بهدرستی نظارت نشود، میتواند تأثیرات مهمی نیز داشته باشد. این پست وبلاگ به این موضوع میپردازد که چرا لغزش اتفاق میافتد و معاملهگران چگونه باید به این اختلافات هنگام برخورد با داراییهای رمزنگاری برخورد کنند.
لغزش چیست؟
Slippage یک اصطلاح معاملاتی رمزنگاری است که تفاوت بین آنچه مورد انتظار بود و آنچه واقعاً رخ داده است را توصیف می کند. لغزش مقدار پول از دست رفته یا به دست آمده در نتیجه نوسانات بازار هنگام اجرای یک سفارش است. این زمانی اتفاق میافتد که یک سفارش با قیمت غیرمنتظرهای پر شود که معمولاً نتیجه منفی برای معاملهگر دارد. معامله گران باید هنگام ثبت سفارشات لغزش را در نظر بگیرند و درک خطرات بالقوه بسیار مهم است. قبل از درگیر شدن در هر معامله ای با لغزش مرتبط است.
اقدامات کلیدی
- لغزش شکاف بین آنچه انتظار دارید برای یک معامله بپردازید و هزینه واقعی آن است. اگر به درستی مدیریت نشود، می تواند به میزان قابل توجهی بازده شما را کاهش دهد، بنابراین مهم است که هنگام برنامه ریزی معاملات از آن آگاه باشید.
- سیستم های معاملاتی خودکار، سفارشات محدود و سطوح نقدینگی عمیق می توانند ابزارهای موثری در به حداقل رساندن لغزش باشند.
- صرافیهای مختلف به دلیل عمق دفتر سفارش و فعالیت معاملاتی، سطوح لغزش متفاوتی برای ارزهای رمزنگاری شده دارند.
علل لغزش
زمانی که بازار نوسانات ناگهانی را تجربه می کند، یا زمانی که نقدینگی کم است، لغزش ممکن است رخ دهد. از آنجایی که قیمت ها در یک آب و هوای بی ثبات به سرعت در حال نوسان هستند، اجرای سفارش ها با سرعت مطلوب به طور فزاینده ای دشوار می شود. به طور مشابه، در دورههای کاهش نقدینگی ممکن است خریداران یا فروشندههای کافی در دسترس نباشند که منجر به پر شدن سفارشها با قیمتی جایگزین از حد انتظار میشود.
لغزش ممکن است ناشی از عوامل متعددی از جمله نقص فنی، اندازه سفارش شما و حتی خطای انسانی باشد. اگر از اتصال اینترنتی نامعتبر رنج می برید یا سفارشی می دهید که برای شرایط فعلی بازار بسیار بزرگ است، انتظار داشته باشید که لغزش رخ دهد زیرا این امر احتمالاً منجر به عدم اجرای سفارش ها با نرخ دلخواه می شود. در نهایت، اگر اشتباهی در هنگام ارسال سفارشات یا نظارت بر بازارها -سهواً- انجام شود، میتواند منجر به مشکلات بیشتر با لغزش شود.
انواع لغزش
مطلوب ترین نوع لغزش، لغزش مثبت است، که زمانی رخ می دهد که یک سفارش با قیمتی کمتر از حد انتظار تکمیل شود. این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که تقاضای بالا قیمت ها را افزایش می دهد و باعث می شود سفارشات سریعتر از حد انتظار تکمیل شوند. لغزش مثبت می تواند با افزایش سود بالقوه در یک موقعیت، به سود معامله گران باشد.
لغزش منفی برعکس لغزش مثبت است و زمانی اتفاق میافتد که یک سفارش با قیمتی بدتر از حد انتظار تکمیل شود. لغزش منفی می تواند منجر به زیان های قابل توجهی شود که باید قبل از ورود به هر موقعیتی در نظر گرفته شود. این ممکن است به دلیل حرکت سریع بازارها یا نقدینگی کم رخ دهد و باعث شود سفارشها با نرخهای غیرمنتظره اجرا شوند.
چرا لغزش مهم است؟
لغزش مفهوم مهمی برای درک است زیرا ممکن است باعث موفقیت شما شود یا شکسته شود. فرض کنید یک معامله گر سفارش بزرگی را برای یک سکه خاص در بازار ثبت کرده است. در آن نمونه، قیمت ارز دیجیتال ممکن است قبل از تکمیل معامله، در مقابل معامله گر حرکت کند. در نتیجه، معاملهگر ممکن است قیمت کمتری نسبت به پیشبینیها دریافت کند که منجر به زیانهای زیادی میشود.
لغزش همچنین می تواند بر هزینه های معاملاتی تأثیر بگذارد، زیرا لغزش بیشتر به معنای هزینه های بیشتر است. مهمتر از آن، تأخیر در اجرای سفارش ناشی از لغزش ممکن است باعث شود معامله گر فرصت های بالقوه را از دست بدهد.
همچنین مهم است که هنگام معامله با ارزهای دیجیتال، تحمل لغزش خود را در نظر بگیرید. تحمل لغزش حداکثر تفاوت قیمتی است که یک معامله گر مایل است برای انجام معامله خود بپذیرد. این تحمل باید هنگام معامله در نظر گرفته شود تا معامله گران بتوانند به طور دقیق پاداش و ریسک خود را بسنجید. به طور کلی، هرچه تحمل لغزش بیشتر باشد، خطر تلفات ناشی از لغزش بیشتر است.
انتخاب سطح مناسبی از تحمل لغزش نیاز به بررسی دقیق دارد. انتخاب بهینه به عواملی مانند شرایط بازار و استراتژی های تجاری بستگی دارد. زمانی که بازارها نوسان دارند، معاملات ممکن است به درجه بالاتری از تحمل لغزش نیاز داشته باشند تا سریع و کارآمد انجام شوند.
در عوض، در زمانهای ناپایدار کمتر، ممکن است بتوان سطوح پایینتری از تحمل لغزش را تنظیم کرد که میتواند منجر به اجرای مطلوبتر شود. بنابراین، تنظیم سطوح تحمل لغزش با توجه به شرایط فعلی بازار ضروری است. درک و مدیریت تحمل لغزش می تواند به معامله گران کمک کند هنگام ورود یا خروج از معاملات تصمیمات آگاهانه بگیرند و عملکرد معاملات را بهبود بخشد.
محاسبه لغزش ممکن است مشکل باشد، اما درک حداکثر سود و به حداقل رساندن ضرر ضروری است. بیایید نحوه محاسبه لغزش هنگام معاملات در بازار ارزهای دیجیتال را بررسی کنیم.
لغزش در هر بازاری از جمله سهام، فارکس و ارز دیجیتال اجتناب ناپذیر است. با این حال، لغزش می تواند به ویژه در کریپتو به دلیل نوسانات فوق العاده آن نگران کننده باشد.
نحوه محاسبه لغزش
لغزش را می توان با در نظر گرفتن تفاوت بین قیمت فعلی بازار و قیمت معامله انجام شده محاسبه کرد. محاسبه ساده است: لغزش = قیمت فعلی بازار – قیمت معامله اجرا شده.
به عنوان مثال، اگر برای 1 بیتکوین به قیمت 10000 دلار سفارش خرید داده باشید و قیمت آن به قیمت 9800 دلار پر شده باشد، آنگاه لغزش شما 200 دلار (10000-9800) خواهد بود. در این صورت، به دلیل لغزش، قیمتی کمتر از حد انتظار دریافت کردید.
درصد لغزش را می توان با تقسیم قیمت فعلی بازار و قیمت معامله انجام شده با تقسیم آن بر قیمت فعلی بازار محاسبه کرد. محاسبه درصد لغزش = (قیمت بازار فعلی – قیمت معامله اجرا شده) / قیمت فعلی بازار است.
به عنوان مثال، اگر برای 1 بیتکوین به قیمت 10000 دلار سفارش خرید داده باشید و قیمت آن به قیمت 9800 دلار پر شده باشد، آنگاه لغزش شما 200 دلار (10000-9800) خواهد بود. درصد لغزش، در این مورد، 2٪ (200/10000) خواهد بود. این بدان معناست که به دلیل لغزش 2% قیمت کمتری نسبت به انتظار دریافت کرده اید.
توجه به این نکته مهم است که لغزش می تواند تأثیر مثبت یا منفی بر معامله گران داشته باشد، همانطور که قبلاً در مورد آن صحبت کردیم. در مثال بالا، معامله گر قیمت کمتری دریافت کرد و در نتیجه به دلیل لغزش متحمل ضرر شد. با این حال، اگر قبل از انجام معامله، بازار به نفع معاملهگر حرکت میکرد، آنها از لغزش سود میبردند زیرا قیمتی بهتر از حد انتظار دریافت میکردند.
خوشبختانه، چندین ابزار و منابع برای کمک به معاملهگران در محاسبه لغزش موجود است. بسیاری از پلتفرمهای معاملات ارزهای دیجیتال، ماشینحسابهای لغزشی ارائه میکنند که به کاربران اجازه میدهد پارامترهای تجارت خود را وارد کرده و لغزش مورد انتظار را تخمین بزنند.
علاوه بر این، هر کسی که میخواهد هزینههای بالقوه اجرای سفارش خود را بررسی کند، میتواند به صورت رایگان از ماشینحسابهای لغزش آنلاین استفاده کند. این ماشینحسابهای آنلاین از دادههای زنده بازار برای محاسبه لغزش تخمینی معاملات استفاده میکنند و به معاملهگران این امکان را میدهد تا قبل از اجرا، بینشی در مورد خطرات بالقوه مرتبط با معاملات خود کسب کنند.
به طور کلی، لغزش می تواند به طور عمده بر سود و زیان معامله گران تأثیر بگذارد. خوشبختانه، استراتژی هایی وجود دارد که معامله گران می توانند از آنها برای کاهش اثرات لغزش استفاده کنند. بیایید نگاهی به برخی از این استراتژی ها بیندازیم.
راهبردهای کاهش لغزش
معاملهگران با درک تأثیر لغزش و انجام اقداماتی برای به حداقل رساندن اثرات آن، میتوانند عملکرد معاملاتی خود را بهبود بخشند. در اینجا چند استراتژی وجود دارد که می تواند به معامله گران کمک کند هنگام معامله در بازار ارزهای دیجیتال، اثرات لغزش را کاهش دهند.
محدود کردن سفارشات
استفاده از سفارشهای محدود یکی از مؤثرترین راهها برای کاهش لغزش است. معاملهگران میتوانند با قرار دادن یک سفارش محدود، قیمت مشخصی را که مایل به خرید یا فروش در آن هستند، تعیین کنند و سفارش تنها پس از رسیدن به این قیمت اجرا میشود. این تضمین می کند که آنچه را که انتظار دارید به دست آورید و از لغزش ناخواسته جلوگیری کنید.
زیانهای شیبدار
تنظیم یک ضرر نیز به با محدود کردن میزان حرکت قیمت قبل از اجرای سفارش، لغزش احتمالی را به حداقل برسانید. این به معامله گران اجازه می دهد تا کنترل معاملات خود را در دست بگیرند و خطر ضررهای عمده ناشی از لغزش را کاهش می دهد.
بررسی شرایط بازار
نظارت بر شرایط بازار همچنین می تواند به معامله گران کمک کند تا ضررهای خود را به دلیل لغزش محدود کنند. معامله گران با تماشای اخبار و رویدادهایی که می توانند بر بازار تأثیر بگذارند، می توانند سفارشات خود را مطابق با آن تنظیم کنند تا از تغییرات ناگهانی قیمت جلوگیری کنند و زیان های احتمالی را به حداقل برسانند.
سیستم های خودکار
سیستمهای معاملاتی خودکار راه عالی دیگری برای کاهش لغزش هستند، زیرا معاملات را بر اساس پارامترهای از پیش تعیینشده با حداقل زمان تاخیر انجام میدهند. این سیستمها از الگوریتمهای پیچیدهای برای نظارت بر بازارها و اجرای معاملات زمانی که شرایط مساعد به معاملهگران اجازه میدهد تا ضررهای ناشی از لغزش را به حداقل برسانند، انجام میدهند.
Trusted Exchange
در نهایت، استفاده از یک صرافی قابل اعتماد و قابل اعتماد می تواند به معامله گران کمک کند تا زیان خود را به دلیل لغزش کاهش دهند. صرافی های مورد اعتماد نقدینگی بالا، کارمزد کم و زمان اجرای سریع سفارش را ارائه می دهند که همگی به کاهش تأثیر لغزش بر معاملات کمک می کنند.
نقدینگی
علاوه بر استراتژیهای ذکر شده در بالا، یکی دیگر از عوامل ضروری در کاهش لغزش، نقدینگی. نقدینگی به این اشاره دارد که چگونه می توان معامله را بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت دارایی انجام داد. سطوح بالاتر نقدینگی اغلب منجر به لغزش کمتر می شود زیرا معاملات به احتمال زیاد به سرعت و با قیمت منصفانه انجام می شوند. به این ترتیب، معاملهگران باید اطمینان حاصل کنند که از صرافی استفاده میکنند که نقدینگی خوبی ارائه میدهد تا در معرض لغزش قرار نگیرند.
اکنون که چند استراتژی برای به حداقل رساندن لغزش مورد بحث قرار دادیم، بیایید نگاهی به نحوه تأثیر لغزش بر ارزهای دیجیتال مختلف بیندازیم.
لغزش در ارزهای دیجیتال مختلف
میزان لغزش معامله گران هنگام معامله ارزهای دیجیتال مختلف به طور قابل توجهی متفاوت است. این به دلیل سطوح مختلف نقدینگی و نوسان در هر ارز دیجیتال است. به عنوان مثال، بیت کوین نسبت به سایر ارزهای رمزنگاری شده سطح نقدینگی بالاتر و نوسانات کمتری دارد و در نتیجه لغزش کمتری در معاملات ایجاد می شود. از سوی دیگر، آلت کوین های کوچکتر اغلب نقدینگی بسیار کمتر و نوسانات بیشتری دارند که منجر به لغزش بیشتر می شود.
قبل از معامله، معاملهگران باید در مورد یک صرافی تحقیق کنند تا میزان لغزشی را که میتوانند هنگام معامله یک ارز دیجیتال خاص انتظار داشته باشند، تعیین کنند. معامله گران همچنین باید توجه داشته باشند که صرافی های مختلف ممکن است درجات مختلفی از لغزش را برای یک ارز دیجیتال خاص داشته باشند. این به دلیل عمق دفتر سفارش و فعالیت معاملاتی هر صرافی است.
علاوه بر این، مبادلات غیرمتمرکز مانند Uniswap و تعویض پنکیک همچنین می تواند به دلیل ماهیت دفترچه سفارش، لغزش قابل توجهی داشته باشد. این صرافی ها 24/7 باز هستند و هیچ مرجع مرکزی برای کنترل فعالیت های تجاری ندارند. در نتیجه، معاملهگران باید بدانند که نقدینگی در این پلتفرمها میتواند به طور قابلتوجهی از روز به روز متفاوت باشد، که منجر به پتانسیل بیشتری برای لغزش هنگام معامله ارزهای دیجیتال خاص میشود.
علاوه بر این، از آنجایی که صرافیهایی مانند Uniswap و PancakeSwap دسترسی به سفارشهای محدود را فراهم نمیکنند، نسبت به صرافیهای متمرکز که هم سفارشهای محدود و هم سفارشهای بازار را ارائه میدهند، بیشتر مستعد لغزش هستند.
به طور معمول، نرخ لغزش پیشفرض در پلتفرمهای غیرمتمرکز از 0.5٪ تا 1٪ متغیر است. استراتژی هر معامله گر بهترین تحمل لغزش مناسب را برای آنها تعیین می کند زیرا یک پاسخ کلی و یکسان برای همه وجود ندارد. با این حال، میتوانید لغزش خود را در پلتفرمهایی مانند PancakeSwap و UniSwap در سطوح دلخواه خود تنظیم کنید.
نتیجه گیری
تجارت ارزهای رمزنگاری شده بدون خطر نیست و لغزش می تواند عامل اصلی در تعیین موفقیت یک سرمایه گذار باشد. اما با درک نحوه عملکرد آن، میتوانید آسیبهای احتمالی ناشی از لغزش را کاهش دهید – به شما این امکان را میدهد تا با معاملات موفق، سود را به حداکثر برسانید و در عین حال از ضررهای مرتبط با این پدیده بالقوه مضر محافظت کنید.
برای اطمینان از تجارت موفق و محدود کردن احتمال لغزش، معاملهگران ارزهای دیجیتال باید استراتژیهایی مانند استقرار سیستمهای معاملاتی خودکار، استفاده از سفارشهای محدود و افزایش سطح نقدینگی را درک کنند. سرمایهگذاران میتوانند با اطمینان در بازارهای پرنوسان حرکت کنند و با اجرای هوشمندانه این تکنیکها در صرافیهای مورد اعتماد، سود خود را به حداکثر برسانند.
