Des Fournisseurs de Liquidité Multiples au Fournisseurs de Liquidité de Niveau 2 Unique : Comment Choisir le Partenaire de Liquidité Idéal ?
Articles
L’expansion mondiale des marchés monétaires a créé de nombreuses opportunités pour les petites et moyennes entreprises. L’époque où les banques commerciales et les grands conglomérats monopolisaient les secteurs du Forex, des cryptomonnaies et d’autres devises est révolue. Toute entreprise peut se tailler une part de marché respectable dans cette industrie mondiale grâce aux outils numériques modernes et aux capacités en ligne.
Cependant, la création d’un courtier nécessite des efforts colossaux, car le domaine des devises n’a jamais été aussi férocement concurrentiel. L’obtention d’un accès direct à des liquidités constantes et fiables peut grandement contribuer à vous assurer une place de choix en tant que courtier. Cet article examine les différentes sources de liquidité et la meilleure option pour votre modèle d’entreprise.
Points Clés
- Pour les courtiers, il est essentiel de trouver un partenaire de liquidité qui leur permette de fournir des cotations de marché équitables pour les paires de devises et des marges de spread faibles.
- Les partenariats de liquidité peuvent être conclus avec des fournisseurs de niveau 1, de grands courtiers, des teneurs de marché, des fournisseurs Prime of Prime et des fournisseurs de liquidité simples.
- Le bon partenaire de liquidité peut être choisi en fonction de la portée de vos opérations, de vos capacités budgétaires et de vos aspirations.
- Les PoP sont de loin l’option la plus optimale pour les courtiers de taille moyenne, car ils fournissent des services fractionnés de niveau 1 à un prix abordable.
Comment Fonctionne la Liquidité sur les Marchés des Cryptomonnaies et du Forex ?
Les courtiers offrant leurs services aux traders particuliers doivent chercher des moyens d’acquérir de la liquidité lorsqu’ils entrent sur les marchés monétaires, que ce soit pour les marchés du Forex, des cryptomonnaies ou de tout autre type de devise. Les sources de liquidité permettent aux courtiers d’obtenir un accès direct au marché via de grands pools de fonds et des carnets d’ordres de plateformes d’échange centrales ou d’autres acteurs importants opérant sur les marchés monétaires.
Par conséquent, les courtiers peuvent servir les traders particuliers de manière cohérente, en fournissant des marges de spreads faibles, en élargissant leur offre de devises et en s’alignant sur les prix compétitifs disponibles sur le marché.
L’obtention de sources de liquidité n’est pas seulement une tactique intéressante pour entrer sur les marchés monétaires, mais aussi une nécessité pour toute entreprise nouvellement arrivée dans ce secteur. Sans accès à des liquidités, les jeunes courtiers devront développer leurs propres carnets d’ordres, accumuler des réserves de liquidités et obtenir des emprunts importants auprès d’institutions financières.
Tous les défis mentionnés ci-dessus peuvent être relevés avec un investissement initial considérable. Mais dans la plupart des cas, les startups cherchant à devenir des coutiers ne seront pas en mesure d’attirer des investisseurs importants. Par conséquent, l’obtention de liquidités institutionnelles auprès de courtiers de premier ordre, sociétés Prime of Prime, et d’organisations connexes pourrait être la stratégie la plus efficace.
Avantages Liés à l’Acquisition d’une Source Constante de Liquidités
Comme analysé ci-dessus, les sources de liquidité permettent aux aspirants courtiers d’accéder au marché primaire qu’ils choisissent : cryptomonnaies, devises ou autres secteurs connexes. Cependant, l’acquisition d’une source de liquidités constante et fiable n’est pas qu’un simple outil pour augmenter son rayonnement, mais un mécanisme qui renforce les entreprises de courtage à de nombreux niveaux. Voyons cela ensemble.
Stabilité des Prix et Gestion des Risques
Les marchés monétaires sont connus pour leurs fluctuations et leur volatilité. Le rythme effréné de l’économie, de la politique et du commerce à l’echelle mondiale crée un environnement trépidant qui affecte constamment les actifs monétaires de manière imprévisible. Pour les courtiers, les taux de change et les cotations des paires de devises changent presque continuellement, et une cotation d’il y a deux minutes peut déjà être obsolète.
Il est donc impératif de créer une plateforme de courtage ayant accès aux dernières cotations et capable d’exécuter efficacement des transactions avec ces chiffres. Dans le cas contraire, les clients passeront tout simplement à des plateformes plus compétitives. Des partenaires de liquidité appropriés empêcheront cela et vous fourniront des carnets d’ordres continuellement mis à jour par le biais de canaux de liquidités.
L’importance de la gestion des liquidités est également étroitement liée aux responsabilités en matière de gestion des risques. La plupart des startup cherchant à devenir des courtiers établis ont des marges bénéficiaires très faibles, qui seront réduites davantage si vous ne pouvez pas vous aligner sur les marges compétitives de votre secteur monétaire local.
Sans sources de liquidités abordables et fiables, votre société de courtage devra réduire ses bénéfices pour satisfaire les besoins de ses clients et, en fin de compte, ne pas répondre à leurs attentes. Naturellement, la réduction des marges bénéficiaires peut conduire à la faillite, ce qui montre à quel point il est important de disposer de fournisseurs de liquidités fiables.
Coûts Prévisibles à Long Terme
Comme indiqué ci-dessus, en obtenant un partenaire de liquidité, vous accédez à ses carnets d’ordres et ses pools de liquidité. Ce service a une durée indéterminée et est généralement facturé sur une base mensuelle.
Par conséquent, les courtiers peuvent établir des budgets d’exploitation prévisibles pour l’ensemble de l’année, en intégrant dès le départ les dépenses liées aux liquidités. Cela aidera les startups à éviter de contracter des crédits douteux avec les prêteurs institutionnels qui augmentent souvent les taux d’intérêt effectifs en raison des fluctuations du marché.
Capacité à se Développer Sans Embûches
Chaque société de courtage qui entre sur les marchés monétaires a un plan à long terme pour sortir de son cadre local et rejoindre les acteurs du marché mondial. Cependant, le processus de croissance peut souvent s’avérer cahoteux et difficile si vous ne le planifiez pas suffisamment tôt.
Un fournisseur de liquidités de qualité répondra toujours à vos demandes d’expansion en s’adaptant à l’augmentation de votre volume de transactions et en vous donnant accès à des pools de fonds plus importants sans délai. Ces options d’extension transparentes vous aideront à faciliter une transition possiblement chaotique vers le marché mondial sans compromettre votre base de clients existante ou leur stratégie d’investissement respective.
Différents Types de Partenaires de Liquidités
Depuis que la liquidité est devenue un élément vital sur les marchés monétaires, le créneau des fournisseurs de liquidités s’est considérablement développé, se ramifiant et comprenant différentes variantes de fournisseurs de liquidités qui offrent des services uniques. Bien qu’il existe de nombreuses itérations de fournisseurs de liquidités, cet article aborde deux groupes fondamentaux qui dominent le marché des entreprises de courtage.
Fournisseurs de Liquidités de Niveau 1 (LPs)
Le premier groupe de fournisseurs de liquidités comprend les organisations les plus influentes et les plus importantes des marchés monétaires : les sociétés de trading et les institutions financières de niveau 1. Ces impressionantes entités sont souvent impliquées dans plusieurs secteurs monétaires, y compris la banque commerciale, la banque d’investissement, le prêt, etc.
Parmi ces institutions figurent certains des acteurs financiers les plus importants au monde : JP Morgan Chase, Citi Bank, Deutsche Bank, Wells Fargo et Bank of America.
En raison de leur envergure, de leurs ressources quasi illimitées et de leur personnel hautement compétent, les fournisseurs de liquidités de niveau 1 se situent résolument au sommet du marché des liquidités. Ils fournissent des services financiers et consultatifs complets, y compris la recherche, la consultation, la gestion d’actifs, l’atténuation des risques et bien plus encore.
Cependant, il existe un inconvénient fondamental à ce type de services : leur prix est excessivement élevé. Les fournisseurs de liquiditées de niveau 1 facturent des frais à au moins six chiffres chaque mois pour leur offre la plus basique, ce qui ne convient naturellement pas à la plupart des sociétés de courtage qui démarrent. Quelle est donc l’alternative ? Voyons cela ensemble.
Fournisseurs de Liquidités Ordinaires
Les fournisseurs de liquidités ordinaires sont très différents des fournisseurs de liquidités de niveau 1, qui se concentrent exclusivement sur la fourniture de sources de liquidités à leurs clients. Leurs services se limitent à l’exécution des transactions et à l’accès aux carnets d’ordres. Certains courtiers fournissent des outils d’analyse de base tels que des flux de données en direct et des graphiques de prix. Mais en général, leur champ d’action est assez limité.
Les fournisseurs de liquidités ordinaires sont également limités dans le choix des options de paires de devises, car ils n’ont pas de relations de longue date avec des organisations de niveau 1. Ils sont plutôt connectés à des pools de liquidités de taille moyenne offrant des options d’échange de devises de base. En tant qu’entreprise de courtage, il est essentiel d’offrir un large choix de paires de devises pour permettre aux clients d’exécuter diverses stratégies de trading.
Si elle ne présente pas une importante gamme d’options de devises, votre société de courtage ne sera pas en mesure de satisfaire les traders institutionnels et la plupart des traders particuliers, ce qui vous laissera un public cible raisonnablement limité. Par conséquent, la seule option pour maintenir un bon niveau de diversité sur votre plateforme est d’acquérir plusieurs partenaires.
Traiter simultanément avec différents fournisseurs de liquidités peut s’avérer complexe, chronophage et inefficace en raison de l’incompatibilité des fournisseurs de technologie, des défis liés à l’exécution de plusieurs tâches, de l’incohérence des taux et d’autres complications.
De plus, les frais des différents fournisseurs de liquidités peuvent s’accumuler et représenter une dépense mensuelle importante pour votre société de courtage en démarrage, ce qui va à l’encontre de l’objectif d’un partenariat avec des fournisseurs abordables.
Fournisseurs de Liquidités de Niveau 2 (PoP)
En réponse aux inconvénients des deux types précédents de fournisseurs de liquidités, le marché des fournisseurs de liquidités a produit une nouvelle variante de la formule établie. Les sociétés de niveau 2, communément appelées « Prime of Prime », sont des sociétés qui combinent le meilleur des deux mondes.
Les fournisseurs de liquidités de niveau 2 combinent la vaste sélection de paires de devises et les services sur mesure des sociétés de niveau 1 avec les conditions d’éligibilité abordables et accessibles des fournisseurs de liquidités ordinaires.
Les fournisseurs de liquidités de niveau 2 parviennent à cette formule optimale en s’associant à de grands courtiers comme les banques commerciales, les fournisseurs de liquidités de niveau 1, les teneurs de marché, les fournisseurs de liquidités non bancaires et un courtier de change de premier ordre. Chacune de ces organisations a accès à la liquidité du marché primaire, fournissant en permanence des paires de devises, des classes d’actifs et des mises à jour de prix en direct. Les fournisseurs de liquidités de niveau 2 entretiennent une relation mutuellement bénéfique avec les grands courtiers, obtenant leur richesse en échange de redevances mensuelles.
L’Abordabilité des Fournisseurs de Liquidités de Niveau 2
Mais comment les PoP réduisent-ils leurs dépenses alors qu’ils offrent pratiquement les mêmes services que les entreprises de niveau 1 ? Ils séparent les ressources de niveau 1 acquises pour répondre aux besoins des petites et moyennes agences de courtage.
Supposons qu’une entreprise de niveau 1 facture une redevance mensuelle de 100 000 $ pour un seul client. La société de niveau 2 divisera ce service en dix éléments plus petits et le distribuera à dix agences de petite ou moyenne taille, en ne facturant qu’un tarif mensuel de 15 000 $ à chacune d’entre elles.
Ainsi, les petits coutiers bénéficient de tous les avantages potentiels qu’elles obtiendraient des fournisseurs de liquidités de niveau 1, mais pour une fraction de son coût. Par ailleurs, les entreprises de niveau 1 reçoivent pratiquement les mêmes redevances sans pour autant déléguer leur personnel à cette tâche.
Le modèle de fournisseur de liquidités de niveau 2 crée donc une combinaison optimale pour toutes les parties concernées, en échange d’une marge bénéficiaire qui n’est pas préjudiciable aux petites entreprises.
Eléments à Prendre en Compte Lors de la Sélection du Partenaire de Liquidités
Comme indiqué ci-dessus, de nombreuses variables entrent en jeu dans le choix d’un partenaire de liquidités approprié. Le choix de l’option la plus appropriée déterminera votre succès à long terme et votre capacité à évoluer sans limitations considérables. Nous analysons ci-dessous les principaux facteurs à prendre en compte lors de la décision finale.
Votre Propre Niveau d’Opérations
Chaque courtier qui débute a des objectifs et des aspirations distincts. Certains s’efforcent de fournir un service de boutique à un public de niche, en accumulant une base de clients ciblés, limitée mais fidèle. À l’inverse, d’autres tentent d’offrir une liberté de choix aux traders particuliers en proposant une variété de paires de devises et d’autres services complémentaires.
Avant de partir à la recherche d’un partenaire de liquidités, il est essentiel de comprendre votre propre modèle d’entreprise et vos aspirations à long terme, car cela simplifiera considérablement le processus de sélection. De nombreux fournisseurs de liquidités, y compris les fournisseurs de liquidités de niveau 2 et les fournisseurs de liquidités ordinaires, ont des services spécialisés qui s’adaptent à différents secteurs. Ainsi, avant de vous engager auprès d’un seul partenaire, déterminez vos besoins et vos exigences.
Le marché actuel des courtiers est en plein essor grâce à l’afflux croissant de traders particuliers dans le monde entier. L’ouverture d’une société de courtage promet donc d’être une stratégie dominante pour les startups au début de l’année 2024.
Tarification et Réputation
Pour diriger un courtier prospère, il vous faudra développer des marges bénéficiaires saines afin d’augmenter progressivement la portée de vos opérations. Vos dépenses mensuelles en liquidités doivent être optimales pour atteindre cet objectif, ce qui vous permet d’évoluer sans contraintes budgétaires. La tarification proposée par les fournisseurs de liquidités joue un rôle crucial dans l’établissement de dépenses mensuelles gérables et dans la formulation de plans à long terme avec des marges bénéficiaires.
De nombreux fournisseurs de liquidités ont des grilles tarifaires compliquées, avec de nombreux frais cachés qui ne sont pas apparents au départ. Il est donc essentiel de comprendre l’ensemble de leur grille de tarification afin d’éviter les mauvaises surprises.
De plus, la réputation de la société de gestion est primordiale, car les sociétés peu fiables et peu scrupuleuses peuvent rapidement conduire à la faillite. Il est essentiel de vérifier les licences de la société, ses antécédents avec les clients et ses antécédents en matière de conformité.
Grâce aux canaux en ligne actuels, il est beaucoup plus facile de vérifier les antécédents et d’identifier les points faibles de la réputation d’un fournisseur de liquidités. N’oubliez pas qu’un partenairiat avec un fournisseur de liquidités est un engagement à long terme et qu’il doit être évalué de manière appropriée.
Sécurité et Technologie de Pointe
Enfin, vous devez tenir compte des capacités techniques du partenaire en matière de sécurité et des outils numériques qu’il propose. La sécurité joue un rôle unique dans les partenariats de liquidité, car les canaux des sociétés de capital-risque disposent d’un flux d’argent constant par le biais de moyens numériques.
Il est donc impératif que les partenaires de liquidité utilisent des solutions de sécurité de pointe pour protéger les ressources des clients et leurs propres réserves. Il est également essentiel de mettre régulièrement à jour les solutions de sécurité, afin de se tenir au courant des dernières techniques malveillantes et des logiciels malveillants.
Outre la cybersécurité, un excellent fournisseur de liquidités devrait être en mesure de proposer des outils numériques complémentaires, notamment des solutions en marque blanche, des outils d’analyse, des API de flux de données en direct et d’autres mécanismes utiles. Ainsi, votre entreprise de courtage peut éviter de développer des solutions internes et de gonfler les dépenses de l’entreprise.
Pourquoi les fournisseurs de liquidités de niveau 2 sont-ils le choix optimal pour les entreprises de petites et moyennes tailles ?
À en juger par les facteurs critiques mentionnés ci-dessus, ce sont les entreprises de taille moyenne qui bénéficieraient le plus d’un partenariat avec des fournisseurs de liquidités Prime of Prime. Avant l’arrivée des fournisseurs de liquidités de niveau 2 sur le marché, les courtiers de taille moyenne étaient coincés dans un no man’s land équivalent à celui de la liquidité. Les fournisseurs de niveau 1 sont tout simplement trop chers, et les fournisseurs de liquidités ordinaires ne peuvent pas répondre aux demandes de plus en plus complexes des courtiers compétitifs.
Grâce aux fournisseurs de liquidités de niveau 2, les gestionnaires d’actifs peuvent accéder à des canaux de liquidité multi-actifs qui ne se limitent pas à des petites gammes de paires de devises. Les fournisseurs de liquidités de niveau 2 peuvent également élargir vos horizons opérationnels avec des indices, des actifs énergétiques et des métaux précieux.
De plus, les fournisseurs de liquidités de niveau 2 fournissent des mécanismes de trading complexes aux sociétés de courtage, notamment des CFD, des options sur marge et d’autres techniques populaires. En conséquence, les fournisseurs de liquidités de niveau 2 permettront aux petites et moyennes sociétés de courtage d’élargir leur gamme de services, d’offrir davantage d’options de trading et de créer une plateforme de trading de premier ordre à partir de zéro.
Les fournisseurs de liquidités de niveau 2 sont particulièrement bien placés pour offrir de tels avantages à un prix abordable, ce qui permet aux sociétés de courtage de se mettre sur un pied d’égalité pendant la phase initiale de lancement de leur activité et de continuer à répondre à leurs besoins croissants.
Les fournisseurs de liquidités de niveau 2 sont également plus réputés en moyenne car ils doivent répondre à des exigences de partenariat plus strictes que les sociétés de liquidité de niveau 1. En conséquence, ils doivent se montrer sans faille et acquérir de nombreuses licences, ce qui fait des fournisseurs de liquidités de niveau 2 une option de partenariat plus fiable par défaut.
Dernières Remarques
Sélectionner un partenaire de liquidité fiable et digne de confiance est une étape importante pour les sociétés de courtage. Faire le bon choix est primordial pour les sociétés de courtage, en particulier pour les entreprises qui se lancent et qui souhaitent créer une première impression forte auprès de leur public cible.
À quelques exceptions près, les fournisseurs de liquidités de niveau 2 pourraient être votre meilleure option dans ce contexte, car ils offrent des avantages cumulatifs qui ne peuvent être trouvés avec les autres types de fournisseurs de liquidités.
Avec leur tarification abordable, leurs canaux de liquidité de niveau 1, leurs solutions numériques complémentaires et leurs spreads faibles, les fournisseurs de liquidités de niveau 2 vous aideront à prendre un bon départ dans le secteur très concurrentiel du courtage.
FAQ
Pourquoi la liquidité est-elle essentielle pour les entreprises de courtage ?
Les partenariats de liquidité sont impératifs pour les sociétés de courtage, car ils leur permettent d’offrir des marges fiables et un large choix de devises, et de servir leurs clients de manière fiable sur le long terme.
Quels sont les différents types de partenaires de liquidité ?
Le marché des partenaires de liquidité offre un large éventail de possibilités : courtiers de niveau 1, teneurs de marché, fournisseurs de liquidités « Prime of Prime » et fournisseurs de liquidités plus petits et plus simples.
Quelle est la meilleure option pour les courtiers de moyenne et petite taille ?
Actuellement, le fournisseur de liquidités Prime of Prime est le meilleur choix pour les sociétés de courtage de taille moyenne qui se lancent. Les fournisseurs de liquidités de niveau 2 donnent accès à des liquidités de niveau 1 et à de nombreux outils numériques complémentaires et répondent aux besoins d’évolution des sociétés de courtage. Ces services sont disponibles à des prix optimaux, ce qui permet aux petites entreprises de maintenir des marges bénéficiaires saines.
