Que signifie l’effet de glissement dans le monde des crypto-monnaies?

Cherchez-vous à optimiser vos rendements en tant que trader ou investisseur en crypto-monnaies ? Alors vous avez probablement déjà entendu parler du terme « slippage » ou « effet de glissement ». Qu’est-ce que cela signifie exactement ? En termes simples, l’effet de glissement décrit la différence entre le prix attendu d’un actif et son prix d’exécution réel. Bien que de petites différences de prix puissent fréquemment se produire lors d’une transaction incluant des crypto-monnaies, elles peuvent également avoir des conséquences importantes si elles sont oubliées. Cet article de blog traite des raisons à l’origine de l’effet de glissement et de la manière dont les traders doivent aborder ces divergences lorsqu’ils réalisent des transactions comprenant des actifs cryptographiques.

Qu’est-ce que l’effet de glissement ?

Le slippage, ou effet de glissement, est un terme utilisé dans le monde de la crypto-monnaie qui décrit la différence entre ce qui était attendu et ce qui s’est réellement produit. L’effet de glissement représente la somme d’argent perdue ou gagnée en raison des fluctuations du marché lors de l’exécution d’un ordre. Cela se produit lorsqu’un ordre est exécuté à un prix différent de celui qui était attendu, ce qui se traduit par un résultat négatif pour le trader. Les traders doivent tenir compte de l’effet de glissement lorsqu’ils passent des ordres, et il est primordial de comprendre les risques potentiels associés à l’effet de glissement avant de lancer une transaction.

Causes de l’effet de glissement

Lorsque le marché connaît une volatilité de manière soudaine ou que la liquidité est faible, un effet de glissement peut faire son apparition. Comme les prix fluctuent rapidement dans un environnement à forte volatilité, il devient difficile d’exécuter les ordres au rythme souhaité. De même, lors de périodes à faible liquidité, il se peut qu’il n’y ait pas assez d’acheteurs ou de vendeurs disponibles, les ordres seront donc exécutés à un prix différent de celui escompté.

L’effet de glissement peut être causé par une multitude de facteurs, y compris des dysfonctionnements techniques, la taille de l’ordre passé ou encore l’erreur humaine. Si vous possédez une connexion Internet peu fiable ou si vous passez un ordre trop important par rapport aux conditions actuelles du marché, attendez-vous à ce qu’un effet de glissement fasse son apparition, car les ordres ne seront probablement pas exécutés au rythme souhaité. Enfin, si des erreurs sont commises -par inadvertance- lors de la soumission des ordres ou du suivi des marchés, cela peut entraîner d’autres effets de glissement.

Différents types d’effet de glissement

L’effet de glissement le plus souhaitable est le glissement positif, qui se produit lorsqu’un ordre est exécutée à un prix inférieur à celui qui était prévu. Ce phénomène peut faire son apparition lorsqu’une forte demande fait grimper les prix et que les ordres doivent ensuite être exécutés plus rapidement que prévu. Le glissement positif peut s’avérer être bénéfique pour les traders en augmentant les bénéfices potentiels d’une position.

Le glissement négatif est le contraire du glissement positif, il fait son apparition lorsqu’un ordre est exécuté à un prix inférieur de celui qui était prévu. Le glissement négatif peut entraîner de lourdes pertes, qu’il est important de prendre en considération avant d’entrer en position. Ce phénomène peut se produire en raison de l’évolution rapide des marchés ou d’une faible liquidité, ce qui entraîne par la suite l’exécution des ordres à des rythmes inattendus.

Pourquoi faut-il bien comprendre ce qu’est l’effet de glissement ?

L’effet de glissement est un concept important à comprendre, car il peut faire ou défaire vos victoires. Supposons qu’un trader ait placé un ordre important pour une pièce de monnaie particulière. Dans ce cas, le prix de la crypto-monnaie peut commencer à évoluer en défaveur du trader avant que la transaction ne soit terminée. Par conséquent, le trader peut recevoir un prix inférieur de ce qu’il avait prévu, ce qui entraîne donc de lourdes pertes.

L’effet de glissement peut également avoir un impact sur les frais de trading, car plus l’effet de glissement est important, plus les dépenses augmentent. Plus important encore, les retards dans l’exécution des ordres causés par l’effet de glissement peuvent amener le trader à passer à côté de potentielles opportunités.

Il est également important de tenir compte de votre tolérance à l’effet de glissement lorsque vous tradez des crypto-monnaies. La tolérance à l’effet de glissement est la différence de prix maximale qu’un trader est prêt à accepter pour exécuter sa transaction. Cette tolérance doit être prise en compte afin que les traders puissent évaluer avec précision leurs gains et leurs risques. En règle générale, plus la tolérance à l’effet de glissement est élevée, plus le risque de pertes associé est important.

Le choix d’un niveau approprié de tolérance à l’ffet de glissement doit être mûrement réfléchi. Le choix optimal dépend de facteurs tels que les conditions du marché et les stratégies d’investissement. Lorsque les marchés sont volatils, les transactions peuvent nécessiter un degré plus élevé de tolérance à l’effet de glissement pour être exécutées rapidement et efficacement.

En revanche, lorsque les marchés sont moins volatils, il peut être possible de fixer des niveaux de tolérance à l’effet de glissement plus faibles, ce qui peut se traduire par des exécutions plus favorables. Il est donc essentiel d’ajuster les niveaux de tolérance à l’effet de glissement en fonction des conditions actuelles du marché. Comprendre et gérer la tolérance à l’effet de glissement peut aider les traders à prendre des décisions éclairées lors de l’ouverture ou de la clôture d’une position, améliorant ainsi leurs performances.

Calculer l’effet de glissement peut être une opération délicate, mais il est essentiel de bien le comprendre pour maximiser les profits et minimiser les pertes. Voyons comment vous pouvez calculer l’effet de glissement sur le marché des crypto-monnaies.

Calculer l’effet de glissement

L’effet de glissement peut être calculé en prenant la différence entre le prix actuel du marché et le prix de la transaction exécutée. Le calcul est simple : Effet de glissement = Prix actuel du marché – Prix de la transaction qui a été exécutée.

Par exemple, si vous avez placé un ordre d’achat pour 1 Bitcoin à 10 000 $ et qu’il a été exécuté à 9 800 $, votre effet de glissement sera de 200 $ (10 000-9 800). Dans cet exemple, vous avez reçu un prix plus bas que prévu en raison de l’effet de glissement.

Le pourcentage correspond à l’effet de glissement peut également être calculé en divisant le prix actuel du marché et le prix de la transaction exécutée en le divisant par le prix actuel du marché. Le calcul est le suivant : Pourcentage lié à l’effet de glissement = (Prix actuel du marché – Prix de la transaction exécutée) / Prix actuel du marché.

Par exemple, si vous avez placé un ordre d’achat pour 1 Bitcoin à 10 000 $ et qu’il a été exécuté à 9 800 $, votre effet de glissement sera de 200 $ (10 000-9 800). Dans ce cas, le pourcentage correspondant à l’effet de glissement serait de 2 % (200/10 000). Cela signifie que vous avez reçu un prix plus bas que prévu en raison d’un effet de glissement de 2 %.

Il est important de noter que l’effet de glissement peut avoir un effet positif ou négatif sur les traders, comme nous l’avons vu précédemment. Dans l’exemple ci-dessus, le trader a reçu un prix inférieur et a donc subi des pertes en raison de l’effet de glissement. Cependant, si le marché avait évolué en faveur du trader avant que la transaction ne soit exécutée, ce dernier aurait bénéficié de l’effet de glissement puisqu’il aurait reçu un meilleur prix que prévu.

Heureusement, de nombreux outils et ressources sont disponibles pour aider les traders à calculer l’effet de glissement. De nombreuses plateformes de trading de crypto-monnaies proposent des calculateurs qui permettent aux utilisateurs de saisir les paramètres de leur transaction et d’estimer l’effet de glissement attendu.

De plus, des calculateurs d’effet de glissement en ligne peuvent être utilisés gratuitement par toute personne souhaitant vérifier les coûts potentiels d’exécution de ses ordres. Ces calculateurs en ligne utilisent des données de marché en temps réel pour calculer et estimer l’effet de glissement de chaque transaction, ce qui permet aux traders de se faire une idée des risques potentiels associés à leurs transactions avant qu’elles ne soient exécutées.

Dans l’ensemble, l’effet de glissement peut avoir un impact important sur les profits et les pertes des traders. Heureusement, il existe des stratégies que les traders peuvent utiliser pour réduire l’impact de l’effet de glissement. Voyons ensemble quelques-unes de ces stratégies.

Stratégies permettant de réduire l’effet de glissement

En comprenant l’impact de l’effet de glissement et en prenant des mesures pour le minimiser, les traders peuvent améliorer leurs performances. Voici quelques stratégies qui peuvent aider les traders à réduire l’impact de l’effet de glissement lorsqu’ils réalisent des opérations sur le marché des crypto-monnaies.

Ordres à cours limité

L’utilisation limit ordersd’ordres à cours limité est l’un des moyens les plus efficaces de réduire l’effet de glissement. En plaçant un ordre à cours limité, les traders peuvent spécifier le prix auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre, et l’ordre ne sera exécuté que lorsque ce prix sera atteint. Cette méthode permet d’obtenir ce que l’on attend et d’éviter tout effet de glissement indésirable.

Stop loss

La fixation d’un stop loss, ou un seuil de perte, permet également de minimiser les risques d’effet de glissement en limitant l’amplitude de mouvement de prix avant l’exécution de l’ordre. Cela permet aux traders de prendre le contrôle de leurs opérations et de réduire le risque de pertes importantes dues à l’effet de glissement.

Surveiller les conditions du marché

Suivre l’évolution du marché peut également aider les traders à limiter leurs pertes dues à l’effet de glissement. En observant les nouvelles et les événements susceptibles d’affecter le marché, les traders peuvent ajuster leurs ordres en conséquence afin d’éviter les changements de prix soudains et de minimiser les pertes potentielles.

Systèmes automatisés

Les systèmes de trading automatisé sont un autre excellent moyen de réduire l’effet de glissement, car ils exécutent les transactions sur la base de paramètres prédéterminés avec un temps de latence minimal. Ces systèmes utilisent des algorithmes sophistiqués pour surveiller les marchés et exécuter des transactions lorsque les conditions sont favorables, ce qui permet aux traders de minimiser les pertes dues à l’effet de glissement.

Bourse de confiance

Enfin, l’utilisation d’une bourse fiable et de confiance peut aider les traders à réduire leurs pertes dues aux effets de glissement. Les bourses de confiance offrent une grande liquidité, des frais peu élevés et des délais d’exécution rapides, ce qui contribue à réduire l’impact de l’effet de glissement sur les transactions.

Liquidité

Outre les stratégies décrites ci-dessus, la liquidité est un autre facteur essentiel permettant de réduire l’effet de glissement. La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle une transaction peut être exécutée sans affecter de manière significative le prix de l’actif. Des niveaux élevés de liquidité se traduisent souvent par une diminution de l’effet de glissement, car les transactions sont plus susceptibles d’être exécutées rapidement et à un prix équitable. Les traders doivent donc s’assurer qu’ils utilisent une bourse qui offre une bonne liquidité afin de réduire leur exposition à l’effet de glissement.

Maintenant que nous avons abordé quelques stratégies pour minimiser l’effet de glissement, voyons ensemble comment l’effet de glissement affecte les différentes crypto-monnaies.

L’effet de glissement sur les différentes crypto-monnaies

L’effet de glissment auquel les traders peuvent s’attendre lorsqu’ils négocient différentes crypto-monnaies peut varier de manière considérable. Cela est dû aux différents niveaux de liquidité et de volatilité de la crypto-monnaie considérée. Par exemple, Bitcoin a tendance à avoir des niveaux de liquidité plus élevés et une volatilité plus faible que les autres crypto-monnaies, ce qui entraîne un effet de glissement plus faible. En revanche, les petits altcoins ont souvent une liquidité beaucoup plus faible et une volatilité plus élevée, ce qui entraîne un effet de glissement plus important.

Avant d’effectuer des transactions, les traders doivent faire des recherches sur la bourse afin de déterminer le niveau de glissement auquel ils peuvent s’attendre lorsqu’ils tradent une crypto-monnaie spécifique. Les traders doivent également être conscients du fait que chaque bourse peut avoir des niveaux de glissement différents pour une même crypto-monnaie. Cela est dû à la tailler du carnet d’ordres et à l’activité de trading de chaque bourse.

En outre, les bourses décentralisées comme Uniswap et PancakeSwap peuvent également présenter un effet de glissement important en raison de la nature de leur carnet d’ordres. Ces bourses sont ouvertes 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et aucune autorité centrale ne contrôle l’activité de trading. Par conséquent, les traders doivent être conscients que la liquidité sur ces plateformes peut varier considérablement d’un jour à l’autre, ce qui accroît le risque de survenue d’effet de glissement pour certaines crypto-monnaies.

En outre, étant donné que les bourses comme Uniswap et PancakeSwap n’offre pas la possibilité de réaliser des ordres à cours limité, elles sont plus sujettes à l’effet de glissement que les bourses centralisées, qui offrent à la fois des ordres à cours limité et des ordres au cours actuel du marché.

Généralement, le taux de glissement par défaut sur les plateformes décentralisées est compris entre 0,5 % et 1 %. La stratégie du trader déterminera la tolérance à l’effet de glissement la plus appropriée pour lui, car il n’existe pas de réponse unique. Cependant, vous pouvez ajuster l’effet de glissement sur des plateformes comme PancakeSwap et UniSwap aux niveaux que vous souhaitez.

Conclusion

Le trading de crypto-monnaies n’est pas sans risque, et l’effet de glissement peut être un élément déterminant pour le succès d’un investisseur. Mais, en comprenant comment il fonctionne, vous pouvez réduire les dommages potentiels que l’effet de glissement pourrait causer à vos rendements – vous permettant ainsi de maximiser les profits avec des transactions réussies tout en vous protégeant contre les pertes associées à ce phénomène potentiellement préjudiciable.

Pour s’assurer de réaliser une bonne transaction et limiter le risque associé à l’effet de glissement, les traders de crypto-monnaies doivent comprendre des stratégies telles que le déploiement de systèmes de trading automatisé, l’utilisation d’ordres à cours limité et l’augmentation des niveaux de liquidité. Les investisseurs peuvent naviguer en toute confiance sur des marchés volatils et maximiser leurs profits en exécutant judicieusement ces techniques sur des bourses de confiance.