Qu’est-ce qu’un moteur d’appariement de cryptomonnaies et comment l’utiliser dans votre entreprise ?
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Les progrès technologiques ont considérablement abaissé les obstacles qui bloquaient l’accès aux marchés financiers, et aujourd’hui presque tout le monde peut négocier dans divers secteurs en utilisant divers instruments et titres.
Cette évolution s’accompagne de solutions avancées qui garantissent l’efficacité du marché face à l’augmentation du nombre de traders. Le moteur d’appariement des ordres est l’une des innovations qui sont utilisées pour exécuter les ordres du marché, et de nombreux traders ne savent peut-être même pas que cela existe.
Aujourd’hui, nous allons parler du moteur d’appariement de cryptomonnaies, car il s’agit de l’un des marchés qui a le vent en poupe, et nous vous expliquerons ce que vous devez savoir avant de vous lancer dans le trading de cryptomonnaies.
Points clés
- Les moteurs d’appariement de cryptomonnaies connectent les acheteurs et les vendeurs pour exécuter des transactions en quelques millisecondes.
- Les moteurs d’appariement déploient plusieurs algorithmes pour analyser les carnets d’ordres et trouver les ordres les mieux assortis.
- Les algorithmes d’appariement exécutent les ordres selon le principe du premier entré, premier sorti, tandis que d’autres approches privilégient le plus grand volume de transactions ou le prix le plus élevé.
- Les moteurs d’appariement peuvent être centralisés ou décentralisés en fonction des besoins de l’entreprise. Un système d’appariement centralisé est plus rapide, tandis que la solution décentralisée est plus sûre.
Comprendre ce qu’est un moteur d’appariement des cryptomonnaies
Le moteur d’appariement des bourses de cryptomonnaies est un logiciel que les bourses décentralisées et les sociétés de courtage utilisent pour exécuter les ordres sur le marché. Ce logiciel est l’épine dorsale de l’activité de trading, desservant différents marchés tels que les actions, les matières premières, les ETF et les cryptomonnaies.
Ce système fonctionne en trouvant des demandes d’ordres qui correspondent l’une à l’autre et l’exécutant en fonction des demandes d’ordre formulées par les traders. Par exemple, si un trader souhaite ouvrir une position sur le marché en achetant dix actions de Microsoft, le moteur d’appariement trouvera un acheteur disposé à vendre dix actions de Microsoft au prix du marché.
Gardez bien à l’esprit que les prix de l’acheteur et du vendeur ne correspondent pas à 100 %, car le vendeur veut vendre au prix le plus élevé possible, tandis que l’acheteur veut acheter au prix le plus bas possible. La différence entre ces deux prix s’appelle le spread.
Le spread, ou la différence entre le « prix demandé par le vendeur » et le « prix offert par l’acheteur », est généralement versé au courtier en tant que frais de transaction pour chaque opération finalisée.
Ce scénario s’applique également au moteur d’appariement des ordres des bourses de cryptomonnaies, où cette solution recherche un trader prêt à se trouver de l’autre côté de la transaction et à l’exécuter.
Comment fonctionnent les moteurs d’appariement de cryptomonnaies ?
Les moteurs d’appariement déploient différents algorithmes qui parcourent le carnet d’ordres pour trouver et exécuter les transactions demandées de manière appropriée. L’algorithme du moteur recueille les données des carnets d’ordres fournis par différents courtiers et plateformes pour trouver les deux parties de la transaction, un acheteur et un vendeur, et les faire correspondre au meilleur prix possible.
Lorsque le marché est peu liquide, l’algorithme ne trouve qu’une poignée d’ordres disponibles et les exécute à un prix plus élevé. En bref, l’algorithme ne peut pas fournir beaucoup d’options et d’alternatives qui conviennent au vendeur/à l’acheteur.
Les algorithmes du moteur d’appariement suivent différents modèles d’exécution en donnant la priorité aux premières propositions de transaction ou à celles dont les volumes sont les plus importants.
Types d’algorithmes de moteur d’appariement
Les algorithmes d’appariement des ordres dictent le mode de fonctionnement du système et les conditions nécessaires à l’exécution des ordres. Voici quelques exemples.
- FIFO : Le premier entré, premier sorti est une méthode qui consiste à servir les demandes en donnant la priorité à celles qui sont arrivées en premier et qui sont en attente depuis plus longtemps. Cette approche est également appelée méthode temps/prix, qui donne la priorité à l’ordre le plus ancien dont le prix correspond.
- Au prorata : Cette approche est similaire à la méthode « premier entré, premier sorti » susmentionnée, mais elle donne la priorité aux ordres de marché dont les volumes sont plus importants. Ainsi, si deux transactions sont en attente à la même heure et au même prix, c’est celle dont la quantité de titres négociés est la plus importante qui est exécutée en premier.
- Proportionnalité pondérée dans le temps : Cette méthode suit le même algorithme de calcul au prorata, mais donne la priorité aux ordres passés à un meilleur prix que le prix actuel du marché. Par exemple, si 1 BTC = 30 000 $, un trader souhaitant acheter 1 BTC pour 30 200 $ verra sa demande de transaction exécutée en premier.
Les algorithmes des moteurs d’appariement de cryptomonnaies peuvent être centralisés ou décentralisés. L’algorithme centralisé est plus rapide, et aussi le plus courant. Il utilise un serveur local pour analyser les carnets d’ordres de la même plateforme, ce qui permet des exécutions plus rapides.
Par ailleurs, les moteurs décentralisés font correspondre les ordres de plusieurs carnets en dehors de la console locale et utilisent un réseau peer-to-peer. Cette méthode est plus sûre car aucun serveur central ne peut être violé, mais elle peut également être plus lente.
Le logiciel de moteur d’appariement a fait ses débuts au début des années 1980 avec le lancement par la Bourse de Chicago du premier moteur d’appariement du carnet d’ordres, conçu pour permettre l’exécution des ordres avec un minimum d’intervention humaine.
Facteurs influençant le fonctionnement d’un moteur d’appariement de cryptomonnaies
Les algorithmes des moteurs d’appariement de cryptomonnaies ne sont pas unifiés pour répondre à tous les courtiers et à tous les échanges, et chaque plateforme utilise un moteur qui correspond à ses besoins, à son budget, à sa base d’utilisateurs et à son volume de transactions.
- Liquidité : La liquidité du marché ,ou la disponibilité des actifs, est un facteur clé dans le fonctionnement d’un moteur d’appariement de cryptomonnaies. Plus le niveau de liquidité est élevé, plus il y aura des transactions en attente et plus l’exécution est rapide. Les grands carnets d’ordres sont généralement associés à des grands fournisseurs de liquidités, qui alimentent le marché en titres négociables.
- Latence : La rapidité d’exécution des ordres est cruciale. Le temps d’exécution des transactions est généralement mesuré en millisecondes, et le fait d’avoir beaucoup d’ordres en attente sur la passerelle de cryptomonnaies entraîne une augmentation de la latence.
Composants d’un moteur d’appariement
Les moteurs d’appariement fonctionnent différemment en fonction des exigences et des attentes de votre entreprise, et vous pouvez choisir celui qui vous convient le mieux. Il existe trois composants que vous devez prendre en compte.
Vitesse
La vitesse du moteur d’appariement est un facteur crucial pour votre activité, qui se réfère à la vitesse à laquelle les ordres de marché sont exécutés. La vitesse du moteur peut ne pas être une préoccupation majeure si vous disposez d’une nouvelle plateforme d’échange de cryptomonnaies comptant peu de traders.
Cependant, la vitesse d’appariement est essentielle pour les grandes bourses de cryptomonnaies qui offrent un grand nombre d’actifs numériques et de cryptomonnaies à de multiples utilisateurs et qui cherchent à fournir un trading à haute fréquence. Sinon, les ordres afficheront du retard et le serveur local sera encombré.
Un moteur d’appariement centralisé est généralement plus rapide car il exécute des ordres d’achat et de vente dans un seul serveur, tandis qu’un moteur d’appariement décentralisé est généralement plus lent mais plus sûr.
Sécurité
La sûreté et la sécurité d’un moteur d’appariement sont l’une des principales caractéristiques d’une plateforme de trading. Cependant, il existe un compromis important entre un moteur centralisé et un moteur décentralisé.
Les moteurs centralisés sont plus rapides et permettent une exécution plus rapide des ordres. Cependant, ils sont moins sûrs parce qu’ils fonctionnent sur un seul serveur, et que les pirates informatiques peuvent le cibler et compromettre son infrastructure.
Par contre, les moteurs décentralisés sont plus sûrs parce qu’ils assurent des opérations directes entre les vendeurs et les acheteurs sur le réseau, mais ils sont généralement plus lents.
Vous devez donc trouver un équilibre entre les deux ou utiliser un moteur d’échange centralisé et vous assurer qu’il dispose d’un système de sécurité solide.
Frais
La politique de tarification est un élément essentiel car elle détermine le modèle commercial des plateformes d’échange. Les sociétés de courtage et les bourses de cryptomonnaies facturent généralement des frais fixes ou basés sur des commissions sur chaque opération exécutée.
Ces prix sont issus de multiples facteurs tels que le spread et les ressources nécessaires à la construction du moteur d’appariement.
Les bourses qui utilisent des algorithmes d’appariement centralisés facturent généralement des frais plus élevés car elles déploient davantage de ressources pour assurer la sécurité de leurs serveurs et exécuter et vendre des ordres à une fréquence plus élevée. Les bourses décentralisées qui utilisent un réseau peer-to-peer sont généralement moins chères.
Pourquoi est-il intéressant d’utiliser un moteur d’appariement de cryptomonnaies ?
Un moteur d’appariement de cryptomonnaies détermine comment vous exécutez les transactions sur votre plateforme et comment votre entreprise fonctionne. Les principales bourses déploient un ou plusieurs algorithmes pour trouver celui qui correspond le mieux à leurs attentes et aux conditions du marché.
Si un trader souhaite acheter pour 1 000 $ d’ETH, il serait difficile pour les bourses de rechercher manuellement des vendeurs proposant leurs cryptomonnaies à la même valeur, ou alors la plateforme devrait puiser dans ses stocks.
Par conséquent, la plupart des plateformes de trading fonctionnent désormais sur la base de l’appariement des ordres entre acheteurs et vendeurs et, dans l’exemple ci-dessus, le moteur d’appariement recherchera une autre demande de transaction pour vendre des ETH à un prix aussi proche que possible du prix demandé et l’exécutera.
Le processus de recherche, d’appariement et d’exécution ne prend que quelques millisecondes, et les bourses de cryptomonnaies utilisent les meilleurs logiciels d’appariement pour offrir des transactions rapides et cette caractéristique leur permet d’attirer les traders sur leurs plateformes.
Choisir un moteur d’appariement de cryptomonnaies pour votre entreprise
Si vous exploitez une plateforme d’échange de cryptomonnaies, il est essentiel de comprendre les différents types de moteurs d’appariement qui existent et ce qui les différencie.
Tous les traders ne sont pas conscients de ces concepts, car ils travaillent en arrière-plan de chaque transaction, et seuls les opérateurs d’échange sont impliqués dans le fonctionnement de ces moteurs et dans la sélection de l’un d’entre eux.
Comment trouver la bonne correspondance ?
Pour comprendre quels types d’algorithmes de moteur vous devez utiliser, vous devez découvrir ceux qui affectent l’expérience de vos utilisateurs. Les traders cherchent à exécuter leurs ordres rapidement, à s’assurer que leurs ordres stop limit sont exécutés avec précision et à obtenir les plus faibles niveaux de spread.
Par conséquent, la capacité à fournir des données en temps réel et le choix de l’algorithme sont des facteurs importants dans le choix du bon moteur d’appariement.
Trouvez un algorithme de type « premier servi » pour faire correspondre les ordres d’achat le plus rapidement possible, en minimisant le temps d’attente pour chaque transaction et en améliorant l’expérience de l’utilisateur.
De plus, les bourses de cryptomonnaies déploient le big data et s’appuient sur la fourniture d’informations rapides et précises. Par conséquent, trouvez un moteur d’appariement qui alimente les places de marché avec un échange de données rapide et utilise des serveurs rapides.
Critères à prendre en compte lors du choix du moteur d’appariement
Outre les caractéristiques de rapidité et d’efficacité du moteur, il existe d’autres caractéristiques que vous pouvez explorer pour améliorer le niveau de fonctionnalité et la facilité d’utilisation de votre plateforme.
- Intégrations d’API : La capacité du moteur à s’intégrer à différentes applications et fournisseurs de services en utilisant plusieurs API pour fournir un meilleur service comme l’échange rapide de données, une connexion sécurisée et plus encore.
- Disponibilité : Il s’agit de s’assurer que le moteur d’appariement ne subit pas de coupure dans son fonctionnement ou n’est pas fréquemment déconnecté de son serveur, ce qui affecte le fonctionnement de votre bourse de cryptomonnaies.
- Interface utilisateur : Il est important que le processus d’appariement soit facile à comprendre pour les traders et les propriétaires de CRM. Cela aide les développeurs à résoudre les problèmes lorsqu’ils surviennent et à interagir rapidement avec eux.
- Évolutivité : La capacité du moteur d’appariement à fournir ses services à une base d’utilisateurs plus importante lorsque votre entreprise se développe sans avoir à changer de moteur.
Vous pouvez également découvrir des solutions en marque blanche qui vous aident à développer une plateforme de trading personnalisée qui correspond à vos préférences et à vos besoins commerciaux. Ces fournisseurs de solutions mettent à profit leur expérience dans le développement de logiciels similaires, en utilisant les critères susmentionnés, et bien d’autres encore, pour réduire le temps nécessaire pour trouver un CRM pour le trading de cryptomonnaies ou le construire soi-même.
Avantages et inconvénients des moteurs d’appariement de cryptomonnaies
Après avoir compris ce que sont les moteurs d’appariement de cryptomonnaies et comment ils fonctionnent, examinons leurs avantages et leurs inconvénients. L’analyse des avantages et des inconvénients vous aidera à rendre votre propre bourse de cryptomonnaies plus efficace et mieux adaptée à votre modèle d’entreprise.
Avantages
- Un moyen plus rapide et plus rentable d’exécuter des transactions, éliminant le besoin d’intermédiaires et de teneurs de marché pour trouver des transactions de contrepartie. Les moteurs analysent et trouvent les ordres appropriés en quelques millisecondes.
- L’accès à des pools de liquidités plus importants grâce à des algorithmes décentralisés qui mettent en relation des traders de différents carnets d’ordres. De cette manière, les ordres sont appariés sur un marché plus important, directement entre les traders.
- Un environnement plus sûr grâce à des algorithmes de moteur d’appariement décentralisés qui utilisent des réseaux peer-to-peer sans dépendre d’un serveur central, ce qui rend le traçage des transactions difficile pour les pirates informatiques.
- Les algorithmes d’appariement sont évolutifs et vous pouvez choisir celui qui correspond aux besoins et aux préférences de votre entreprise. De plus, la découverte de ses intégrations et de sa facilité d’utilisation permet d’élargir la base d’utilisateurs.
Défis
- Compromis entre sécurité et performance. Les systèmes d’appariement plus performants sont généralement sujets à attaques, tandis que les réseaux plus sûrs peuvent être plus lents, ce qui entraîne un temps d’attente plus long.
- Maintenir un bon temps de fonctionnement au niveau du moteur pendant les pics d’activité du marché, lorsqu’un grand nombre de traders sont sollicités et que la plateforme connaît un trafic croissant. Si le moteur ne parvient pas à maintenir sa vitesse, les échanges peuvent être retardés par un plus grand nombre de transactions en attente.
- Les cryptomonnaies ne sont pas réglementées. Les systèmes d’appariement ne sont pas soumis à des lois, et des acteurs importants du marché peuvent les utiliser pour manipuler le marché ou appliquer des conditions injustes.
Conclusion
Un moteur d’appariement de cryptomonnaies est un système qui met en relation les ordres d’achat et les ordres de vente, connectant les traders pour exécuter des transactions en quelques millisecondes. Ces moteurs déploient différents algorithmes pour exécuter les ordres en utilisant diverses approches comme le « premier entré, premier sorti », ou en donnant la priorité aux ordres ayant des volumes ou des prix plus élevés.
Choisir le bon algorithme et le bon moteur est crucial si vous possédez une plateforme de cryptomonnaies et que vous souhaitez fournir une exécution rapide à vos utilisateurs. Par conséquent, trouvez un logiciel qui offre une activité de trading sûre et rapide en vous permettant d’accéder à des pools de liquidités plus importants.
FAQ
Qu'est-ce qu'un moteur d'appariement de cryptomonnaies ?
Un moteur d’appariement de cryptomonnaies est un système qui scanne les carnets d’ordres et connecte les acheteurs et les vendeurs de cryptomonnaies. Par exemple, si un trader souhaite vendre 1 BTC, le moteur d’appariement recherchera un acheteur prêt à payer un prix proche du prix offert pour 1 BTC.
Comment fonctionne un moteur d'appariement ?
Les moteurs d’appariement parcourent plusieurs carnets d’ordres et trouvent l’ordre qui correspond le mieux au même actif et au prix le plus proche possible.
Quelle est la différence entre un moteur d'appariement et un carnet d'ordres ?
Le carnet d’ordres est le registre qui répertorie toutes les demandes d’ordres lorsqu’un opérateur souhaite ouvrir/cloturer une position. Le moteur d’appariement parcourt le carnet d’ordres pour mettre en relation les acheteurs et les vendeurs.
Quel est l'algorithme qui permet de trouver des acheteurs et des vendeurs pour exécuter une transaction ?
Il existe différentes approches pour les algorithmes d’appariement, comme le FIFO (First-in, First-out), qui sert la transaction la plus ancienne en priorité. D’autres méthodes incluent le prorata et le volume pondéré, qui donnent la priorité au prix ou au volume le plus élevé, respectivement.
