प्रॉप ट्रेडिंग फ़र्म क्या होती हैं? प्रॉप ट्रेडिंग चुनौती को पास कैसे करें?

प्रॉप फ़र्म के पैसे की बड़ी-बड़ी मात्राओं में ट्रेड करने की आकांक्षा रखने वाले लोगों को अल्टीमेट परीक्षा से गुज़रने के लिए तैयार रहना चाहिए — प्रॉप ट्रेडिंग चैलेंज। हाल ही के वर्षों में, बाज़ार में नई प्रॉप ट्रेडर फ़र्म्स में बढ़ोतरी देखने को मिली है। इस कठोर मूल्यांकन प्रक्रिया पर हर प्रॉप ट्रेडर फ़र्म का अपना अनूठा नज़रिया होता है।

इस मूल्यांकन प्रक्रिया से गुज़रने के लिए मुझे क्या करना चाहिए? सितंबर 2023 में Forex Prop Firm ने चैलेंज पास करने वाली अपनी दरें प्रकाशित कर इस बात का खुलासा किया था कि सिर्फ़ 10.59% भागीदार ही पहले स्तर को पास कर पाते हैं, और सिर्फ़ 9.26% भागीदार ही एडवांस्ड प्रो स्तर के लायक होते हैं। तो आइए जानते हैं कि प्रॉप ट्रेडिंग चुनौती से पार पाकर किसी प्रॉप फ़र्म की पूंजी के साथ ट्रेडिंग करने का मौका आप कैसे प्राप्त कर सकते हैं।

प्रॉप ट्रेडिंग की दुनिया

प्रॉपराइट्री ट्रेडिंग कंपनियाँ वे विशेष संगठन होते हैं, जो ट्रेडरों को अपने फ़ंड्स आवंटित कर उन्हें मुद्राओं और कंपनी के संसाधनों के साथ अन्य एसेट्स के साथ सौदेबाज़ी करने की सहूलियत प्रदान करती हैं। ये कंपनियाँ मुख्यतः ट्रेडरों द्वारा कमाए गए पैसे से मुनाफ़ा कमाती हैं। इन ट्रेडरों को मुनाफ़े में बढ़ोतरी लाने के लिए कंपनी की पूंजी का फ़ायदा उठाने की क्षमता प्रदान की जाती है। 

प्रोप ट्रेडिंग स्पेस अभी भी अपेक्षाकृत नया है, जो पिछले दशक में उभरा है। हालाँकि, प्रोप फर्मों के ट्रेडिंग की अवधारणा विदेशी मुद्रा बाजार में सक्रिय रूप से गति पकड़ रही है। यह उद्योग 2020 में $6.7 बिलियन तक पहुंच गया और आज भी तेजी से बढ़ रहा है।

प्रॉपराइट्री ट्रेडिंग डेस्क अक्सर ब्रोकरेज फ़र्म्स और हेज फ़ंड्स जैसे संस्थानों में पाए जाते हैं। लेकिन बड़े-बड़े बैंकों को प्रॉप ट्रेडिंग गतिविधियों में भाग लेने से रोकने के लिए कई नियम-कायदे हैं, जिनका लक्ष्य 2007-2008 जैसी वैश्विक मंदी जैसे वित्तीय संकटों को पैदा करने वाले भारी जोखिमों को उठाने से रोकना है। ऐसा करके संस्थान और वित्तीय प्रणाली की समूची स्थिरता की सुरक्षा सुनिश्चित की जाती है।

वैसे भी, अन्य संस्थानों द्वारा ज़िम्मेदार और कानूनी प्रॉप ट्रेडिंग गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए ESMA जैसी नियामक संस्थाएँ कठोर उपाय लागू करने पर विचार कर रही हैं।

प्रॉप ट्रेडिंग चैलेंज क्या है?

फ़ंडेड ट्रेडर बनने के लिए आपको प्रॉप ट्रेडिंग चैलेंज को पास करना होता है, जो किसी ट्रेडर की क्षमताओं और फ़र्म के लिए उनकी उपयुक्तता का आकलन करने वाली एक कठिन परीक्षा होती है। प्रॉपराइट्री ट्रेडिंग कंपनियाँ अपनी पूंजी को रैंडम ट्रेडरों को नहीं दे देतीं, बल्कि उनकी चयन की एक कठोर प्रक्रिया होती है, जिसमें आमतौर पर ट्रेडर का आकलन करने के लिए विभिन्न चरण शामिल होते हैं।

इस आकलन के तहत फ़र्म द्वारा स्थापित जोखिम के सख्त मानकों का अनुपालन करते-करते मुनाफ़े के एक तय लक्ष्य को हासिल करना होता है। इसमें शामिल होते हैं ड्रॉडाउन, पोज़ीशन साइज़िंग दिशानिर्देश, और कुछ खास उपकरणों या रणनीतियों पर लगाए गए ट्रेडिंग प्रतिबंध। ऐसी चुनौतियाँ ट्रेडिंग क्षमताओं, जोखिम प्रबंधन की योग्यता, और भावनात्मक अनुशासन की परीक्षा लेती हैं, ताकि फ़र्म के पैसे को सबसे लायक लोग ही प्रबंधित कर सकें।

हालांकि कुछ कंपनियाँ सिंगल-स्टेज आकलन मुहैया करा सकती हैं या फिर यहाँ तक कि उन्हें पूरी तरह दरकिनार भी कर सकती हैं, ऐसे मामले अपवाद ही होते हैं। आमतौर पर इस चरण में आपको कुछ हफ़्तों से लेकर कुछ महीनों तक का समय लगाकर अपने शेड्यूल को तदनुसार एडजस्ट करना पड़ता है।

चुनौती स्वीकार करने से पहले विचार करने लायक पहलू

इस चुनौती से पार पाना कोई बच्चों का खेल नहीं होता, क्योंकि कंपनियाँ ट्रेडिंग समुदाय के सबसे बेहतरीन परफ़ॉर्मरों की पहचान करने की ताक में होती हैं। आपको इन अहम पहलुओं पर विचार करके देख लेना चाहिए:

अपने हुनर में निखार लाएँ

बेहतरीन नतीजे प्राप्त करने के लिए आपको तकनीकी विश्लेषण, तनाव प्रबंधन, और भावनात्मक नियंत्रण में महारत हासिल करनी होगी। बाज़ार के रुझानों की लय को समझें, ग्राफ़िकल पैटर्न की पहचान करें, और लाभकारी सौदों को पकड़ने के लिए कारगर ढंग से इंडिकेटरों का इस्तेमाल करें।

फ़र्म की माँगों को जानें

पानी में उतरने से पहले फ़र्म के ट्रेडिंग मानकों का गहराई से शोध कर लें। उनके मुनाफ़े के लक्ष्यों, अनुमत उपकरणों, और नियम-कायदों को समझ लें। इस समझ की बदौलत अपनी रणनीति को आप उनकी अपेक्षाओं के अनुसार ढाल पाएँगे।

चुनौतीपूर्ण स्थिति को पुनः निर्मित करें

चैलेंज वाले माहौल की नकल करने के लिए किसी डेमो अकाउंट या ट्रेडिंग सिमुलेटर का इस्तेमाल करें। अपनी रणनीतियों में निखार लाएँ, निर्णय लेने की अपनी क्षमताओं का आकलन करें, और ट्रेडिंग परिस्थितियों से खुद को वाकिफ़ करें। इन अभ्यास सत्रों को गंभीरता से लें।

अपनी भावनाओं को काबू में लाएँ

दबाव के माहौल में ट्रेडिंग करना भावनात्मक रूप से आपको काफ़ी थका सकता है, और प्रॉप चैलेंज में तो ये भावनाएँ कुछ ज़्यादा ही उत्तेजित हो जाती हैं। अपनी भावनाओं को नियंत्रित रखने में मदद प्राप्त करने के लिए माइंडफ़ुलनेस जैसी तकनीकों का इस्तेमाल करें, एक ट्रेडिंग डायरी बनाएँ, और अनुभवी ट्रेडरों से सलाह लेते रहें।

मूल्यांकन वाले चरण को कैसे पास करें?

किसी चैलेंज को पास करने के लिए अच्छी तैयारी, अनुशासन, और एक पुख्ता ट्रेडिंग प्लान की ज़रूरत होती है।

चरण 1: एक पुख्ता ट्रेडिंग प्लान बनाएँ

ट्रेडिंग में सफलता के लिए एक पुख्ता ट्रेडिंग प्लान काफ़ी अहम होता है, और प्रॉप कंपनियों के टेस्ट भी कोई अपवाद नहीं हैं। इस प्लान के तहत प्रवेश और निकास बिंदुओं सहित आपकी रणनीति, जोखिम प्रबंधन प्रोटोकॉल, और ट्रेडिंग के दैनिक अथवा साप्ताहिक लक्ष्य स्पष्ट किए जाने चाहिए। आपकी योजना विस्तृत, विशिष्ट, और बाज़ार के विभिन्न हालातों के अनुसार ढाली जा सकने वाली होनी चाहिए।

चरण 2: अपने कार्यों में निरंतरता बनाए रखें

चैलेंज के दौरान निरंतरता काफ़ी अहम होती है। अपने ट्रेडिंग प्लान का पूरी लगन से पालन करते हुए बिना सोचे-समझे फ़ैसले लेने से बचें। ध्यान रखें, आपका लक्ष्य सिर्फ़ मुनाफ़ा कमाना ही नहीं है — आपका लक्ष्य वित्तीय बाज़ारों की अपनी पुख्ता समझ को प्रदर्शित करना भी है। अनुशासित रहकर अपने लक्ष्य पर केंद्रित रहें।

चरण 3: जोखिम प्रबंधन करना न भूलें

प्रॉपराइट्री ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन के तहत पोज़ीशन साइज़िंग, स्टॉप लॉस सेट करना, अपने जोखिम-इनाम रेशियो का आकलन करना, अपने सौदों में विविधतता लाना, और अपनी भावनाओं पर काबू रखना शामिल होता है। पुख्ता जोखिम प्रबंधन करना न सिर्फ़ सर्टिफ़िकेशन पास करने के लिए अहम होता है, बल्कि लंबी अवधि में आपको एक सफल ट्रेडर बनाने में भी इसकी अहम भूमिका होती है।

चरण 4: अपने नतीजों पर विचार करें

ट्रेडिंग चैलेंज को पूरा करने के बाद अपनी प्रगति की समीक्षा कर उस पर विचार करने का समय निकालें। आपका कौन सा कदम कारगर साबित हुआ और कौन सा नहीं, इसका आकलन करें। इससे भी ज़्यादा ज़रूरी होता है इन नतीजों की वजहों को समझना। इस चिंतन की बदौलत आप अपने अनुभवों से सीखकर भावी चुनौतियों या असली दुनिया वाली ट्रेडिंग परिस्थितियों के लिए अपनी ट्रेडिंग योजना में आप निखार ला पाते हैं।

किसी प्रॉप ट्रेडिंग फ़र्म का चयन कैसे करें?

किसी प्रॉप ट्रेडिंग फ़र्म की चयन-प्रक्रिया के तहत आपको कई अहम पहलुओं पर विचार करना पड़ता है। अपने ट्रेडिंग लक्ष्यों के लिए परफ़ेक्ट मैच की खोज करने के लिए इन सुझावों का पालन करें:

शर्तों और प्राइस मॉडलों का विश्लेषण करें

सबसे पहला चरण तो विभिन्न उपलब्ध विकल्पों का पता लगाना ही होता है। इंटरनेट पर ट्रेडिंग फ़र्म प्रोफ़ाइलों का एक विस्तृत डेटाबेस मुहैया कराने वाले कई स्रोत हैं।

अपने विकल्पों के बारे में जान लेने के बाद ट्रेडिंग की प्रमुख शर्तों के बारे में गहराई से जान लें। इस बात का आकलन कर लें कि हर कंपनी की सेवाएँ आपकी शैली और ज़रूरतों के कितने अनुकूल हैं। आमतौर पर प्रॉप कंपनियाँ $10,000 से लेकर $1,00,000 से ऊपर तक के पूंजी प्लान, $50 से $500 तक की लागत पर मुहैया कराती हैं।

कुछ कंपनियाँ खासतौर पर फ़्यूचर्स ट्रेडिंग मुहैया कराती हैं, जब कि अन्य कंपनियाँ विदेशी मुद्रा, क्रिप्टो मुद्राओं, स्टॉक्स, और विभिन्न अन्य एसेट्स का एक्सेस प्रदान करती हैं। मुनाफ़े के लक्ष्यों, लिवरेज, व जोखिम उठाने की ट्रेडर की क्षमता से संबंधित अन्य कारकों की सावधानीपूर्वक जाँच करना ज़रूरी होता है।

चुनौती से संबंधित जानकारी की जाँच करें

चैलेंज की शर्तों की गहराई से जाँच कर लें। यह सुनिश्चित कर लें कि मूल्यांकन प्रक्रिया में शामिल विभिन्न चरणों पर आप ध्यान दे रहे हैं, जिनमें डेमो अकाउंट में ट्रेडिंग, इंटरव्यू, या अन्य विशिष्ट आवश्यकताएँ भी शामिल हो सकती हैं। लागत, मुनाफ़े के लक्ष्यों, और इस बात का आकलन करके देख लें कि अतिरिक्त लागत के बिना पुनर्मूल्यांकन करने का कोई विकल्प है या नहीं।

प्रॉफ़िट-रिवॉर्ड रेशियो को ध्यान में रखें

आमतौर पर प्रमुख प्रॉप ट्रेडिंग फ़र्म्स ट्रेडर के अनुकूल 70/30 से लेकर 90/10% तक के स्प्लिट्स मुहैया कराती हैं। जैसे-जैसे आपकी पूंजी और उत्पादकता में बढ़ोतरी आती रहती है, आपको कुछ अतिरिक्त विशेषाधिकार मिल सकते हैं। हालांकि बेहतर रेशियो आपकी रिटर्न के लिए काफ़ी फ़ायदेमंद साबित होते हैं, सभी संबंधित कारकों को ध्यान में रखकर फ़र्म का आपको गहराई से मूल्यांकन कर लेना चाहिए।

समीक्षाओं और फ़ीडबैक की जाँच करें

कुछ जानकारी को सिर्फ़ कंपनी के साथ काम करने का पूर्व अनुभव रखने वाले ट्रेडरों द्वारा ही मुहैया कराया जा सकता है। आपके द्वारा विचार की जा रही प्रॉप ट्रेडिंग फ़र्म के साथ काम कर चुके ट्रेडरों की खोज कर प्रबंधन शैली, कंपनी की संस्कृति, और अंदर की अन्य बातों जैसे अहम पहलुओं पर उनकी सलाह ले लें।

क्या इसका कोई फ़ायदा भी होता है?

भारी-भरकम पूंजी का एक्सेस किसी प्रॉप फ़र्म के साथ जुड़ने का स्पष्ट फ़ायदा होता है। इस व्यवस्था के तहत माहिर ट्रेडर बड़े-बड़े सौदों को संभाल पाते हैं, विविधिकरण की अपनी संभावनाओं का विस्तार कर पाते हैं, और व्यक्तिगत एसेट्स के इस्तेमाल की तुलना में संभवतः बेहतर रिटर्न प्राप्त कर पाते हैं। 

किसी प्रॉप फ़र्म के साथ ट्रेडिंग करते समय वित्तीय जोखिम भी काफ़ी कम हो जाता है। वह इसलिए कि आवश्यक फ़ंडिंग कंपनी द्वारा जो मुहैया कराई जाती है। इस सेट-अप की बदौलत अपने खुद के पैसे की सुरक्षा के अतिरिक्त तनाव के बगैर ट्रेडर अपने हुनर में निखार भी ला पाते हैं।

इसके अलावा, कुछ फ़र्म्स के ट्रेडरों के लक्ष्यों को कंपनी के लक्ष्यों के साथ जोड़ने वाले, लुभावने रेवेन्यू शेयरिंग प्रोग्राम भी होते हैं। लगातार मुनाफ़ा जैनरेट करने की ट्रेडर की क्षमता के अनुसार इस व्यवस्था के तहत अच्छे-खासे मुनाफ़ों की संभावना पैदा हो जाती है।

अंत में, प्रॉपराइट्री फ़र्म्स बेहतर टूल्स और संसाधनों का खास एक्सेस मुहैया कराकर ट्रेडरों के हुनर और निर्णय लेने की क्षमता में सुधार ले आती हैं। अत्याधुनिक प्लेटफ़ॉर्मों, एनालिटिक्स, और शोध में अपने निवेशों के चलते ये फ़र्म्स नतीजों में भारी बदलाव ला सकने वाले एडवांस्ड समाधान डिलीवर करती हैं। ये मेंटरशिप और नेटवर्किंग को भी बढ़ावा देती हैं, ताकि विशेषज्ञों से जानकारी प्राप्त कर भावी साझेदारियाँ करने का ट्रेडरों को मौका मिल सके।

अंतिम विचार

याद रखें, ट्रेडिंग मूल्यांकन कमज़ोर दिल वालों के लिए नहीं, बल्कि तकनीकी विशेषज्ञता, भावनात्मक अनुशासन, और भारी दबाव वाले माहौल में फलने-फूलने के दृढ़ संकल्प वाले लोगों के लिए होते हैं। अपने कौशल को प्रदर्शित करने, अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों में निखार लाने, और एक लाजवाब करियर पथ पर चलने के अवसर के तौर पर इस चुनौती को स्वीकार करें।