CBDCs का समय। 2023 में क्या हो रहा है?

CBDC टेक्नोलॉजी के उद्भव ने न केवल राष्ट्रीय वित्तीय प्रणालियों के स्तर पर, बल्कि वैश्विक मौद्रिक विनियमन के ढांचे के भीतर भी बड़े पैमाने पर परिवर्तन किए हैं, जिसने सरकारों, वित्तीय संस्थानों और बैंकिंग के बीच बातचीत के नए अवसर खोले हैं। परिणामस्वरूप, यह प्रश्न उत्पन्न हुआ है कि मुद्रा के इस रूप के व्यावहारिक अनुप्रयोग के लिए भविष्य क्या है और क्या यह निकट अवधि में सामान्य नकदी को प्रतिस्थापित कर सकता है।

यह लेख आपको यह समझने में मदद करेगा कि CBDC तकनीक क्या है और यह कैसे काम करती है। इसके अलावा, आपको पता चल जाएगा कि कौन से देश पहले से ही इस तकनीक का उपयोग कर रहे हैं, इससे वित्तीय प्रणाली को क्या लाभ मिलते हैं, और यह 2023 में नकदी के उपयोग को कैसे प्रभावित करेगा।

CBDC तकनीक क्या है और यह कैसे काम करती है?

एक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) एक प्रकार का पेमेंट साधन है जो किसी राज्य के केंद्रीय बैंकों द्वारा जारी की गई राष्ट्रीय मुद्रा पर आधारित होता है, जो उस मुद्रा की स्थिरता की गारंटी देता है जो उसके फिएट (कागज और गैर-नकदी) समकक्ष के सापेक्ष होती है। उस मुद्रा के संचलन और अन्य सभी लेन-देन संबंधी पहलुओं को नियंत्रित करता है। ऐसी मुद्राएं पूरी तरह से पारंपरिक वित्तीय प्रणाली के दायरे में हैं। 

सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राएं तकनीकी रूप से क्रिप्टोकरेंसी के करीब एक अवधारणा है, लेकिन भावना से बहुत दूर है। पारंपरिक वित्त के संदर्भ में, CBDC क्रिप्टोकरेंसी मार्केट के लिए एक पूरी तरह से तार्किक प्रतिक्रिया है, जो क्रिप्टोकरेंसी को छाया से बाहर लाने के प्रयास का प्रतिनिधित्व करता है, कुल प्रतिबंधों के माध्यम से नहीं, बल्कि प्रतिस्पर्धी दृष्टिकोण के माध्यम से। अर्थात्, सरकारें वित्तीय प्रणाली में प्रतिभागियों को कुछ हद तक क्रिप्टोकरेंसी जैसी मुद्रा की पेशकश करने की कोशिश कर रही हैं, इस उम्मीद में कि भविष्य में, यह क्रिप्टो मार्केट का एक महत्वपूर्ण हिस्सा जीतेगी या पूरी तरह से क्रिप्टोकरेंसी को प्रतिस्थापित कर देगी।

आज, CBDC को प्रकारों में वर्गीकृत किया गया है, जिसमें थोक और खुदरा CBDC शामिल हैं। खुदरा CBDC मुख्य रूप से B2C सेगमेंट में पेमेंट लेनदेन के लिए उपयोग किया जाता है, वित्तीय प्रणाली में सभी प्रतिभागियों को केंद्रीय बैंक की देनदारियों तक पहुंच प्राप्त होती है। डिजिटल मुद्रा का यह रूप सभी उपयोगकर्ताओं (व्यक्तियों और कंपनियों दोनों) के लिए इलेक्ट्रॉनिक पेमेंट की गति और पहुंच बढ़ा सकता है, पेमेंट लेनदेन की लागत कम कर सकता है, और मौद्रिक नीति की गुणवत्ता में सुधार कर सकता है। 

दूसरी ओर, थोक CBDC, केंद्रीय बैंक के दायित्वों तक पहुंच पर महत्वपूर्ण प्रतिबंध लगाता है। केवल इंटरबैंक मार्केट सहभागियों (वाणिज्यिक बैंकों और निपटान संस्थानों) की इन संपत्तियों तक पहुंच है। डिजिटल मुद्रा के इस रूप के उपयोग से इंटरबैंक बस्तियों की गुणवत्ता में सुधार होता है, उनकी गति बढ़ जाती है और पेमेंट लेनदेन की बैंकों की लागत कम हो जाती है। साथ ही, CBDC की प्रभावशीलता को प्रदर्शित करते हुए, वित्तीय संस्थानों के लिए सीमा-पार पेमेंट लेनदेन से जुड़े जोखिम भी कम हो गए हैं।

किन देशों में पहले से ही CBDCs हैं?

क्रिप्टो उद्योग और वित्त के अन्य क्षेत्रों दोनों में विशेषज्ञों के बीच इस बात पर काफी बहस है कि क्या CBDC इस समय एक वैध अवधारणा है। बहुत से लोग मानते हैं कि CBDC को इसके विस्तार और कार्यान्वयन के संबंध में संशोधित करने की आवश्यकता है। दूसरों का तर्क है कि यह तकनीक वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए एक जीवन रेखा प्रदान करेगी, खासकर जब आर्थिक स्थिति कठिन हो जाती है। किसी न किसी रूप में, कार्यान्वयन पहले ही शुरू हो चुका है, तो चलिए उन देशों की संख्या पर नज़र डालते हैं जिनके पास पहले से ही CBDCs हैं।

अटलांटिक काउंसिल वेबसाइट के अनुसार, यह आंकड़ों का ऑनलाइन ट्रैकर है CBDC तकनीक का विकास और उपयोग, केवल कुछ ही देशों ने सफलतापूर्वक लॉन्च किया है और राष्ट्रीय मौद्रिक प्रणाली के भीतर नई तकनीक का परीक्षण कर रहे हैं।

 उरुग्वे

उरुग्वे ने नवंबर 2017 में एक बड़े पैमाने पर CBDC पायलट कार्यक्रम आयोजित किया। सेंट्रल बैंक ऑफ उरुग्वे ने अपनी डिजिटल मुद्रा ई-पेसो का नाम दिया। दूरसंचार नेटवर्क के अभाव में भी सांकेतिक राष्ट्रीय मुद्रा का आदान-प्रदान किया जा सकता था। उरुग्वे ने अपने वॉलेट को पंजीकृत करने और प्रबंधित करने के लिए USSD (अनस्ट्रक्चर्ड सप्लीमेंट्री सर्विस डेटा) का उपयोग करते हुए, स्मार्टफोन तक पहुंच के बिना, मोबाइल ऐप के बिना ई-पेसो पेमेंट की पेशकश की।

2018 के मध्य में समाप्त हुए एक सफल पायलट प्रोजेक्ट के बावजूद, उरुग्वे के सेंट्रल बैंक ने सीमा पार पेमेंट में सुधार करने और राष्ट्रीय मुद्रा की वित्तीय स्थिरता को मजबूत करने में सक्षम होने के लिए ई-पेसो टेक्नोलॉजी को और विकसित करने और सुधारने की योजना बनाई है।

जमैका

सेंट्रल बैंक ऑफ जमैका को Jam-Dex नामक वर्चुअल टोकन जारी करने के लिए सीनेट से अनुमति मिल गई है। मुद्रा को राष्ट्रीय मुद्रा (जमैकन डॉलर) के लिए 1:1 पर अंकित किया गया है और इसे कागज़ के नोटों और कॉइन में स्वतंत्र रूप से परिवर्तित किया जा सकता है। इसके आधिकारिक परिचय से पहले, परियोजना को राष्ट्रीय वाणिज्यिक बैंक (NCB) द्वारा अपने लिंक डिजिटल वॉलेट के माध्यम से बढ़ावा दिया गया था। अब, अन्य वित्तीय संस्थानों के भी सामूहिक रूप से शामिल होने की उम्मीद है। जैम-डेक्स के बारे में सबसे लोकप्रिय सवालों के जवाब के साथ बैंक ऑफ जमैका की आधिकारिक वेबसाइट का एक विशेष खंड है।

देश की भविष्य की डिजिटल अर्थव्यवस्था को प्रदर्शित करने के लिए अगस्त 2021 में पायलट लॉन्च किया गया था। पायलट के पहचाने गए सकारात्मक पहलुओं में बेहतर सुरक्षा, सुविधा (बैंक खाता होने की कोई आवश्यकता नहीं), कम लेनदेन लागत, पेमेंट प्रदाताओं के बीच बढ़ी हुई प्रतिस्पर्धा, और अधिक डिजिटल सेवाएं उपलब्ध हैं। 

चीन

हाल के वर्षों में डिजिटल युआन तेजी से विकसित हुआ है क्योंकि चीनी अधिकारियों ने तीन साल पहले CBDC के लॉन्च की घोषणा की थी। डिजिटल राष्ट्रीय मुद्रा का कार्यात्मक परीक्षण पिछले साल शुरू हुआ जब इसे देश की वित्तीय प्रणालियों में सक्रिय रूप से पेश किया गया। नतीजतन, कुछ ही महीने पहले, राज्य की डिजिटल मुद्रा का कारोबार ¥100 बिलियन ($14 बिलियन) से अधिक हो गया। इसके अलावा, लेनदेन की संख्या 360 मिलियन तक पहुंच गई है, और 5.6 मिलियन से अधिक व्यापारी पहले से ही पेमेंट के साधन के रूप में डिजिटल युआन का समर्थन करते हैं।

नाइजीरिया

CBDC पेश करने वाला नाइजीरिया पहला अफ्रीकी देश है। इसकी जनसंख्या 217 मिलियन है, और इसकी राष्ट्रीय मुद्रा नायरा है। पिछले एक साल में, नाइजीरिया का सेंट्रल बैंक (CBN) CBDC मुद्रा के परीक्षण के अंतिम चरण में पहुंच गया है, eNaira। सेंट्रल बैंक ऑफ नाइजीरिया ने फ़्लटरवेव जैसे प्रसिद्ध पेमेंट सेवा प्रदाताओं को शामिल किया, जिसने परियोजना को सफल बनाने के लिए व्यापारियों के लिए पेमेंट विकल्पों की अपनी सूची में ईनायरा को जोड़ा।

प्रारंभ में सभी राज्य और वाणिज्यिक बैंकों को परियोजना में शामिल किया गया था, और जनता को नई डिजिटल राष्ट्रीय मुद्रा का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए शर्तें बनाई गई थीं। कुछ वस्तुओं और सेवाओं के पेमेंट के लिए ईनायरा का उपयोग करते समय, रिक्शा की सवारी आदि के लिए 5% की छूट मिलती है।

बहामास

बहामास सरकार के पास CBDC टेक्नोलॉजी के लिए गंभीर योजनाएं हैं। यह पहले ही तथाकथित सैंड डॉलर, एक मुद्रा जिसे राष्ट्रीय मौद्रिक प्रणाली और वित्तीय समावेशन को मजबूत करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सैंड डॉलर का मूल्य बहामियन डॉलर से जुड़ा हुआ है, जो बदले में अमेरिकी डॉलर के बराबर है।

बहमियन राज्य स्तर पर डिजिटल मुद्रा शुरू करने वाला दुनिया का पहला द्वीप राष्ट्र है। केंद्रीय बैंक ने नई परियोजना के लिए तकनीकी और विकासात्मक सहायता प्रदान करने के लिए छह वित्तीय संस्थानों – ओमनी फाइनेंशियल और कानू, सनकैश और कैश एन गो को अधिकृत किया है।

CBDC का युग: CBDC टेक्नोलॉजी को लागू करने के लाभ

किसी भी अन्य तकनीक की तरह, CBDC के लाभ और कमियां हैं, साथ ही साथ कई विशिष्ट विशेषताओं ने इसे सरकारों के पक्ष में जीतने में मदद की है, जो वर्तमान में अपनी संबंधित राष्ट्रीय मुद्राओं के डिजिटल संस्करण विकसित करने के लिए काम कर रहे हैं। CBDC टेक्नोलॉजी के निम्नलिखित लाभों का उद्देश्य वित्तीय प्रणाली को बढ़ाना है:

कर नियंत्रण

CBDC कराधान को आसान बना सकता है, सुरक्षित हो सकता है, और सरकार के लिए अधिक विश्वसनीय हो सकता है। मुख्य विशेषताओं में रीयल-टाइम कराधान, स्वचालित ऑडिटिंग और सार्वजनिक और निजी रजिस्ट्रियों के साथ स्वचालित एकीकरण शामिल हैं। व्यक्तियों और कंपनियों पर लेखांकन का बोझ डालने के बजाय, सरकार स्वचालित रूप से और वास्तविक समय में कर प्राप्त कर सकती है।

सीमा पार पेमेंट में सुधार

सीमा-पार पेमेंट चार मुख्य समस्याओं का सामना करते हैं: उच्च लागत, कम गति, सीमित पहुंच और अधिक पारदर्शिता की आवश्यकता। अनुपालन जांच, सीमित अपटाइम, पुराने टेक्नोलॉजी प्लेटफॉर्म, लंबी लेन-देन श्रृंखला, उच्च फंडिंग लागत और कमजोर प्रतिस्पर्धा के जटिल प्रसंस्करण से समस्याएं उत्पन्न होती हैं।

क्रॉस-बॉर्डर CBDC बिचौलियों पर निर्भरता कम कर सकते हैं और लेनदेन की लागत और समय को कम कर सकते हैं। CBDC को एक प्रभावी सीमा-पार पेमेंट त्वरक बनाने के लिए, सीमा-पार कार्यों को शीघ्र समन्वयित करने और शामिल करने के लिए अंतर्राष्ट्रीय सहयोग की आवश्यकता है।

वित्तीय निगरानी

CBDC सभी स्तरों पर वित्तीय नियंत्रण को सक्षम बनाता है: इनकमिंग, आउटगोइंग पेमेंट, राज्य के भीतर प्रमुख अभिनेताओं के बीच पेमेंट, चाहे वे सरकारी अधिकारी हों, व्यवसायी हों, सेना, स्वयंसेवक या राज्य के नागरिक हों। डिजिटल मुद्राएं भी मौद्रिक और राजकोषीय नीति पर अधिक नियंत्रण की अनुमति देती हैं। राजकोषीय डिजिटल पेमेंट के माध्यम से ब्याज दर में बदलाव या वित्तीय सहायता का वितरण किसी देश की मौद्रिक प्रणाली के विकास के लिए सबसे महत्वपूर्ण उपकरणों में से एक है।

भ्रष्टाचार से लड़ना

CBDC तकनीक पारदर्शिता और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग में काफी सुधार कर सकती है, और सरकारों और IMF द्वारा भ्रष्टाचार विरोधी अभियानों का समर्थन कर सकती है। CBDC प्लेटफॉर्म का eCurrency सूचना और पर्यवेक्षण घटक फायदेमंद है, जिससे केंद्रीय बैंक मुद्रा लेनदेन की निगरानी कर सकते हैं और मनी लॉन्ड्रिंग रोधी प्रणालियों के साथ एकीकृत हो सकते हैं।

eISS eCurrency आज विकसित हो रही तकनीक उपलब्ध कराती है CBDC पर्यवेक्षी और सूचना कार्य दोनों। पर्यवेक्षी कार्य CBDC जारी करने और वितरित करने और वितरित सुरक्षा उपकरणों की निगरानी से संबंधित कार्यप्रवाहों को प्रबंधित करने में सहायता करते हैं। सूचना कार्य मुद्रा आंदोलनों, गति, वॉलेट, लेन-देन आदि पर वास्तविक समय के आंकड़े एकत्र करने में सहायता करते हैं। वे व्यापक आर्थिक आंकड़ों के साथ-साथ व्यक्तिगत लेनदेन या वॉलेट तक पहुंच की अनुमति देते हैं।

निवेश आकर्षण

CBDC आर्थिक पारदर्शिता बनाता है और ऐसे कई जोखिमों को संबोधित करता है जो बाहर के निवेशक किसी देश में निवेश करते समय आंकते हैं। चूंकि यह मुद्रा सरकार द्वारा जारी की जाती है और वैधानिक राष्ट्रीय मुद्रा द्वारा समर्थित है, यह एक विश्वसनीय निवेश साधन हो सकता है, जो जोखिम के बिना नहीं है, जैसा कि अन्य व्यापारिक परिसंपत्ति वर्गों में निवेश के मामले में होता है।

24/7 वित्तीय पेमेंट तक पहुंच

वाणिज्यिक बैंक शाखाएं दूर हो सकती हैं, और सेवाओं के खुलने का समय सीमित हो सकता है, जबकि खुदरा CBDC मोबाइल उपकरणों, स्मार्ट कार्ड और सॉफ्टवेयर सहित कहीं भी 24/7 पेमेंट की पेशकश करते हैं। इसके अलावा, डिजिटल मुद्रा निपटान (अंतर्राष्ट्रीय बस्तियों सहित) पारंपरिक पेमेंट प्रणालियों की तुलना में बहुत तेज हो सकता है। CBDC एक प्रतिशत के अंश के भीतर स्थिर शुल्क के लिए प्रति सेकंड 50,000 से अधिक लेनदेन की प्रक्रिया कर सकता है। VISA का औसत प्रति सेकंड लगभग 5,000 लेन-देन है।

लेन-देन प्रसंस्करण के लिए एक खुला मार्केट मॉडल कम कीमतों और नवाचार को प्रोत्साहित करके प्रतिस्पर्धा को अनलॉक कर सकता है। लेन-देन की सुरक्षित रिकॉर्डिंग के कारण त्रुटियों, अपराधों और सुलह की संभावना को कम करते हुए CBDC क्रेडिट कार्ड जैसे VISA या मास्टरकार्ड से सस्ता है। एकाधिक चर लेज़रों के साथ संचालन की तुलना में एकल स्थिर और वितरित लेज़र के साथ संचालन अधिक कुशल है।

CBDC बनाम कैश: क्या वित्तीय प्रणाली 2023 में इलेक्ट्रॉनिक धन के उपयोग की ओर बढ़ेगी?

CBDCs युग आ रहा है, और CBDCs नकदी की जगह लेंगे या नहीं, इस बारे में सूचना क्षेत्र में बातचीत बढ़ रही है। CBDC भविष्य में एक वास्तविकता और डिजिटल मुद्रा का एक आवश्यक और प्रभावी रूप बन जाएगा। क्षेत्र व्यापक अध्ययन के दौर से गुजर रहा है: पिछले साल सभी केंद्रीय बैंकों के 86% ने कहा कि वे CBDC के साथ जुड़े हुए थे। यह तीन साल पहले 65% से ऊपर है। CBDC का सार निश्चितता है, क्योंकि वैश्विक वित्तीय विकास के लिए केंद्रीय बैंकों से नवाचार की आवश्यकता होती है। केंद्रीय बैंकों के लिए लाभ स्पष्ट हैं: कड़े नियंत्रण, उत्कृष्ट ट्रैकिंग और निगरानी क्षमताएं, मौद्रिक नीति के उपायों को शीघ्रता से लागू करने की क्षमता, और फिनटेक और वित्तीय संस्थानों के बढ़ते प्रभाव का सामना करने की क्षमता। हालांकि, इन नए आविष्कारों का एक स्याह पक्ष भी है।

CBDC नवाचार, विशेष रूप से नकदी से डिजिटल धन में बदलाव, इस भरोसे पर निर्भर करता है कि केंद्रीय बैंक और अन्य संबद्ध सरकारी एजेंसियां अपनी नई शक्ति का दुरुपयोग नहीं करेंगी। 

लाभ और हानियों के बावजूद, केंद्रीय बैंकों के पास डिजिटल लड़ाई में शामिल होने के अलावा कोई विकल्प नहीं है; अन्यथा, विकेंद्रीकरण पारंपरिक प्रणाली और संस्थानों को नष्ट करने की धमकी देता है, और वे अपनी रक्षा के लिए हर डॉलर खर्च करने के लिए तैयार रहते हैं। बेशक, कुछ फ़ायदे काफ़ी हैं, लेकिन अगर कोई शासन तंत्र लोगों को राज्य प्रायोजित दुर्व्यवहार से नहीं बचाता है, तो उन लोगों की सुरक्षा के लिए क्या बचा है जिनकी इन संस्थाओं को देखभाल करनी चाहिए?

निष्कर्ष

CBDC टेक्नोलॉजी तेजी से विभिन्न देशों के बीच लोकप्रियता प्राप्त कर रही है, क्रिप्टोकरेंसी, बैंक जमा और पेमेंट के पारंपरिक रूपों पर हावी हो रही है। अपने कई लाभों के साथ, यह तकनीक वित्तीय प्रणाली को स्थानीय और सीमा पार दोनों पेमेंटों की सुविधा देकर बदल देगी, विशेष रूप से आर्थिक संकट के समय इसे और अधिक लचीला बनाकर।