Che Cos’è il Trading di Criptovalute Spot? Come Differisce dagli Altri Metodi di Trading?

I dati recenti rivelano che il dominio del trading di criptovalute spot è in aumento, con i dieci exchange più grandi che hanno registrato volumi di 960 miliardi di dollari nel febbraio 2024. Questa cifra rappresenta quasi la metà della capitalizzazione sul mercato delle criptovalute totale, che superava i 2 bilioni di dollari nello stesso periodo.

Il trading spot, detto anche trading a pronti, è il metodo più diffuso oggi sul mercato, che consente ai trader di acquistare o vendere criptovalute al prezzo di mercato corrente con consegna immediata. È molto apprezzato per la sua semplicità, che lo rende una scelta popolare sia per i nuovi trader che per quelli più esperti.

In questa guida esploreremo il trading di criptovalute spot, come funziona, i suoi punti di forza e di debolezza e come si differenzia da altri metodi di trading.

Basi del Trading Spot

Cos’è il trading di criptovalute spot? Il trading spot si riferisce all’acquisto o alla vendita di asset digitali ai prezzi di mercato correnti per consegna immediata. Si tratta di un metodo diretto che prevede lo scambio diretto di una criptovaluta con un’altra o lo scambio di criptovaluta con valuta fiat.

A differenza di altri metodi di trading, come i futures o le opzioni, il trading spot non implica alcun accordo contrattuale o impegni futuri. Invece, la transazione si risolve istantaneamente ed entrambe le parti ricevono i rispettivi asset.

Come Funziona il Trading Spot?

Il trading spot inizia con l’inserimento di un ordine da parte di un trader su un exchange di criptovalute per uno specifico asset digitale al suo prezzo di mercato corrente. L’exchange abbina gli ordini di acquisto e di vendita, consentendo il trasferimento immediato degli asset tra i trader.

Al fine di facilitare queste transazioni, i trader utilizzano i wallet digitali forniti da exchange o wallet esterni che supportano le loro criptovalute preferite.

Vediamo degli esempi di trading spot:

Un trader vuole acquistare 1 BTC al prezzo di mercato attuale di 60.000 $. Effettua un ordine di acquisto per 1 BTC e, una volta completata la transazione, riceve la moneta nel suo wallet digitale.

Allo stesso modo, se un trader volesse vendere il suo 1 BTC al prezzo di mercato attuale di 60.000 $, dovrebbe piazzare un ordine di vendita per 1 BTC. Una volta completata la transazione, riceverà l’importo equivalente nella sua valuta preferita.

Trading Spot vs Trading Futures

Sebbene il trading di criptovalute spot e il trading di futures comportino entrambi l’acquisto e la vendita di asset digitali, si differenziano per diversi aspetti chiave che li rendono due metodi distinti di trading nel mercato delle criptovalute.

Proprietà degli Asset

Una delle principali distinzioni tra spot e futures è la proprietà. Nel trading spot, i trader possiedono gli asset sottostanti al momento del completamento della transazione. Hanno il controllo completo delle criptovalute acquistate e possono trasferirle o detenerle immediatamente come desiderano.

Al contrario, il trading di futures comporta l’acquisto e la vendita di contratti piuttosto che di asset reali. I trader non hanno la proprietà degli asset sottostanti, ma possiedono un contratto che promette di consegnare l’asset a un prezzo e a un momento predeterminati nel futuro.

Leva Finanziaria

Un’altra caratteristica importante del trading sui futures è la leva finanziaria. Nel trading sui futures, i trader possono utilizzare la leva finanziaria per controllare una posizione più ampia con un capitale inferiore, fatto che significa che possono effettuare operazioni più grandi e potenzialmente ottenere profitti più elevati.

Nonostante ciò, la leva finanziaria amplifica i guadagni e le perdite potenziali, rendendo l’opzione più rischiosa per i trader rispetto allo spot trading. Nel trading spot, la leva finanziaria non viene utilizzata, riducendo il rischio di perdite significative.

Timeframe di Trading

Il trading sui futures è spesso utilizzato per il trading speculativo a breve termine, in cui i trader sfruttano i futuri movimenti di prezzo di un asset in un arco di tempo specifico. Queste operazioni di solito durano da poche ore a qualche giorno.

D’altra parte, il trading spot è più adatto alle strategie di investimento a lungo termine. I trader che si dedicano al trading spot di solito mantengono le loro posizioni per lunghi periodi, a volte anche per anni, per beneficiare del potenziale apprezzamento dei prezzi a lungo termine.

Trading Spot vs Trading a Margine 

Un altro metodo di trading comunemente utilizzato nel mercato delle criptovalute è il trading a margine. Anche se a prima vista può sembrare simile al trading spot, i due metodi presentano differenze fondamentali.

Requisiti di Margine e Prestito

Nel trading spot, i trader possono utilizzare solo i fondi che hanno depositato sui loro account per acquistare o vendere criptovalute. D’altra parte, il trading a margine consente ai trader di prendere in prestito fondi da una terza parte o dall’exchange per aumentare il proprio capitale di trading.

Questa capacità di prestito consente ai trader con margine di assumere posizioni più ampie e di generare potenzialmente profitti più elevati. Nonostante ciò, comporta anche un rischio maggiore di perdite significative, in quanto i trader potrebbero subire una chiamata a margine se il mercato si muove contro la loro posizione.

Potenziale di Profitto e Rischio

Grazie all’uso della leva finanziaria, il trading con margine offre un potenziale di profitto più elevato. Nonostante ciò, amplifica il rischio di perdite significative in caso di movimenti di mercato negativi. D’altro canto, il trading spot limita i potenziali profitti e le perdite alla differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita, rendendolo un’opzione meno rischiosa per i trader.

Vantaggi del Trading Spot

Il trading spot offre diversi vantaggi che lo rendono un’opzione interessante per molti trader:

• Accessibilità semplice: il trading spot richiede una conoscenza o un’esperienza minima in materia di strumenti finanziari. Il trading spot è molto semplice, a differenza di altri metodi di trading che prevedono strumenti finanziari complessi. I trader possono semplicemente comprare al ribasso e vendere al rialzo senza dover ricorrere a strategie di trading avanzate o alla conoscenza dei derivati.
• Proprietà: nel trading spot, i trader possiedono effettivamente le criptovalute che acquistano. Questa proprietà offre diversi vantaggi, come la possibilità di effettuare airdrop o hard-fork. Essere proprietari diretti degli asset permette inoltre ai trader di esercitare un controllo sui propri investimenti.
• Rischio minore: rispetto al trading a margine o ai futures, il trading spot presenta un rischio minore. Nel trading spot, i trader possono perdere solo l’importo che investono. L’assenza di leva finanziaria e di prestiti limita le perdite potenziali, rendendolo un’opzione più sicura per i trader avversi al rischio.
• Nessuna data di scadenza: a differenza delle opzioni o dei contratti futures, il trading spot non prevede una data di scadenza per gli asset. I trader possono tenere i loro investimenti per tutto il tempo che desiderano e non sono limitati da alcun vincolo temporale. 
• Trasparenza: il trading spot si basa su dinamiche di domanda e offerta in tempo reale, fatto che rende i prezzi delle criptovalute sul mercato spot altamente trasparenti. I trader possono accedere facilmente alle informazioni sui prezzi di mercato e sulla liquidità, consentendo loro di operare in modo più efficace.
• Costi di trading inferiori: Rispetto ad altri metodi di trading, il trading spot comporta in genere costi di trading inferiori. I trader non sono soggetti a commissioni o interessi aggiuntivi associati al margine o al trading sui futures. L’assenza di leva finanziaria elimina anche i costi associati al prestito di fondi.

Svantaggi del Trading Spot

Sebbene il trading spot possa essere redditizio, ha anche una serie di svantaggi:

• Potenziale di profitto limitato: Un limite del trading spot è che i profitti sono limitati alla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita. A differenza del margine o dei futures, il trading spot non offre l’opportunità di amplificare i guadagni grazie alla leva finanziaria.
• Rischi di sicurezza: Le criptovalute conservate nei wallet digitali sono vulnerabili agli hacking e alle violazioni della sicurezza. I trader che si dedicano al trading spot devono adottare misure aggiuntive per proteggere i loro asset digitali e tutelarsi da potenziali minacce informatiche.

Tipi di Mercati delle Criptovalute Spot

Il mercato delle criptovalute spot può essere suddiviso in due tipologie principali:

Exchange di Criptovalute

Gli exchange di criptovalute sono marketplace online che mettono in contatto acquirenti e venditori di criptovalute. Una piattaforma per brokeraggio di criptovalute di questo tipo permette ai trader di acquistare e vendere criptovalute ai prezzi sul mercato.

Gli exchange di criptovalute offrono in genere un’ampia gamma di criptovalute e forniscono funzioni come libri degli ordini, grafici dei prezzi e strumenti di trading per facilitare il trading di criptovalute spot.

Esistono due tipi di exchange di criptovalute:

Exchange centralizzati: si tratta di exchange tradizionali che fungono da intermediari tra acquirenti e venditori. Detengono la custodia degli asset digitali e facilitano le transazioni sulla loro piattaforma.

Gli exchange per trading spot più popolari (secondo il volume di trading) includono Binance, Coinbase, ByBit e OKX. La piattaforma di trading spot più popolare per le criptovalute è attualmente Binance.

Exchange decentralizzati (DEX): i DEX operano senza un’autorità centrale, permettendo agli operatori di scambiare criptovalute direttamente tra loro. Questi exchange usano smart contract per automatizzare il processo di trading, eliminando la necessità di intermediari.

Tra gli exchange decentralizzati popolari troviamo Uniswap, dYdx, Jupiter e Orca.

Trading Over-the-Counter (OTC)

Il trading over-the-counter si riferisce alla transazione diretta di criptovalute tra due parti senza il coinvolgimento di un exchange. Il trading OTC è spesso utilizzato per scambi di grandi volumi e offre una maggiore flessibilità in termini di negoziazione dei prezzi e di dimensioni delle transazioni. 

Il trading OTC può essere particolarmente utile per gli investitori istituzionali o per gli individui con un patrimonio elevato che necessitano di grandi quantità di criptovalute senza causare una significativa volatilità del mercato.

Trading Peer-to-Peer (P2P)

La strategia di trading peer-to-peer, nota anche come person-to-person (P2P), consente agli individui di scambiare criptovalute direttamente tra loro. A differenza degli exchange OTC e centralizzati, le piattaforme P2P non richiedono intermediari o terze parti.

Il trading P2P offre agli operatori un maggiore controllo sulle loro transazioni, consentendo loro di scegliere i venditori, gli acquirenti, i tempi di regolamento, i prezzi e i metodi di pagamento preferiti. Nonostante ciò, il trading P2P comporta un rischio maggiore in quanto manca della sicurezza e della protezione fornita da intermediari come i servizi di deposito a garanzia.

I rischi potenziali del trading P2P includono truffe, frodi, scarsa liquidità e tempi di regolamento più lenti. È fondamentale fare una ricerca accurata e scegliere una piattaforma P2P affidabile quando ci si dedica a questo tipo di trading.

Rischi del Trading Spot

Il trading spot, come qualsiasi forma di investimento o di trading, comporta alcuni rischi di cui i trader devono essere a conoscenza:

Mancanza di Regolamentazione

Il mercato delle criptovalute, incluso il trading di criptovalute spot, è ancora agli inizi ed è relativamente poco regolamentato rispetto ai mercati finanziari tradizionali. Non esistono leggi o regolamenti completi che disciplinino l’acquisto, la vendita o la detenzione di criptovalute.

Se da un lato questo può dare un senso di libertà ai trader, dall’altro li espone a potenziali attività fraudolente, manipolazione del mercato e una protezione inadeguata degli investitori. 

Rischi di Liquidità

A volte, alcuni asset di criptovalute possono avere una bassa liquidità sul mercato spot. Un trader deve conoscere la liquidità delle criptovalute scelte per fare trading e considerare il loro potenziale impatto sulle loro strategie di trading. Una scarsa liquidità può portare a prezzi di esecuzione sfavorevoli e a spread bid-ask potenzialmente maggiori.

Considerazioni Finali

Il trading spot è un metodo popolare e semplice per trattare le criptovalute al prezzo di mercato corrente. Offre accessibilità, trasparenza e controllo sugli asset digitali. Sebbene il trading spot comporti alcuni rischi, come la volatilità del mercato e i problemi di liquidità, offre anche numerosi vantaggi, tra cui la semplicità e i costi di trading più bassi.

Ricorda, prima di impegnarti in qualsiasi forma di trading o investimento, è importante fare le tue ricerche, comprendere i rischi connessi e, se necessario, parlare con un consulente finanziario.