暗号通貨取引所における“スポット”と“マージン”の違いとは一体何か？
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現代の暗号通貨は多くの伝統的なトレーダーがデジタル資産に投資し、集中型投資会社がトレーディングデスクに暗号通貨資産を上場し始めていることから、投資家のポートフォリオにおいて大きな役割を果たしています。
これは主に、スポットBitcoinやEthereum ETFsの承認と、これらのブロックチェーンが長年にわたって達成してきた高度な開発によるものです。したがって、暗号通貨ビジネスを立ち上げることは、これらの波に乗った成長の活用に非常に適した方法となるのです。
そして多くのスタートアップビジネスは、スポットとマージンのどちらが優れているかという課題に最初に直面します。そのため、ここでは各暗号通貨取引所のビジネスモデルの違いと、それぞれの起動方法を詳しく説明していきます。
重要なポイント
- 暗号通貨のスポット取引により、ユーザーは現在の市場価格で資産を売買してコインの所有権を譲渡することができます。
- マージン取引ではブローカーから借り入れてより大きな注文を実行することで、より高い利益を追求する必要があります。
- ホワイトラベル暗号通貨取引所を用いることで、ネイティブソフトウェアの開発に時間と費用をかけずにより早く市場に参入できるようになります。
暗号通貨におけるスポット取引を理解する
スポット取引では暗号通貨をスポットで売買する為に、その名が付けられています。このアプローチにより、ユーザーは仮想資産やその他の証券を市場価格で取得して対象資産の所有権を主張することができます。
また、売り手は暗号通貨を現在の市場価格で販売することで、暗号通貨を法定通貨へと交換することができるようになります。さらに、暗号通貨スポット取引所の価格は需要と供給に応じて、変動していきます。
特に最初のコインを手に入れたいユーザーにとって、スポット取引は最も簡単な手段となり得ます。売買注文が行われると同時に、取引所ソフトウェアは即座のポジションの実行を行います。
まれに、実行時に価格の変動が発生することがありますが、これはスリッページとも呼ばれています。ブローカーによって大きく変わりますが、主に急速な市場変動が原因で発生します。
スポット取引のメリット
より一般的な取引方法として知られるスポット取引は、マージンやその他のモデルが存在するずっと前から実践されてきました。そして以下のような様々な理由から、多くのユーザーは保有する暗号資産のスポット取引を好んでいます：
- 分かりやすい：ユーザーが簡単な手順で保有資産を市場で取引できることから、暗号通貨を簡単に現金で売買したい初心者ユーザーにより適しています。
- 複数の戦略に適している：スポット取引での暗号資産の購入ではその他の契約や借入を必要としないため、長期および短期のトレーダーにより適しています。
- より安全：ユーザーは残高にあるお金でスポット取引を行う必要がありますが、ブローカーはスポットポジションを実行するためのレバレッジや貸付を提供する必要はありません。
- より厳格：暗号通貨におけるスポットトレーダーに対して、金融当局はこれらの金融活動を厳密に監視して厳格なフレームワークを適用しています。
スポット暗号通貨取引所の立ち上げ
スポット暗号通貨取引所ビジネスを立ち上げるには、ユーザーのニーズを理解するための包括的な調査と適用される範囲のリサーチが必要になります。
ソフトウェア、支払い処理システム、マッチングエンジン、バックオフィスサポートシステムなどを自らで開発することで、0からでも暗号通貨取引所を始めることは可能です。さらに統合促進の一環とし市場チャート、価格更新、ニュースフィードなどの改善を行うこともできます。
ただしこれらのプロセスには非常に長い時間がかかるため、そのせいで市場参入が遅れて絶好の機会を失う可能性があります。絶好のビジネスチャンスを逃さないためにも、ホワイトラベル暗号通貨取引所ソフトウェアを使用する事で一早く市場に参入することが出来ます。
すぐに始めることが出来るテンプレートを搭載したホワイトラベル取引所プラットフォームはコアとなる機能やレイアウトなども提供しており、個々のビジネスの目的や好みに合わせてカスタマイズする事も出来ます。ホワイトラベル取引所プラットフォームを始める方法は、次の通りです：
- 信頼できるターンキーソリューションプロバイダーを検索します。その次にそこのライセンス情報、推薦状、評判、レビューなどを詳しく調べます。
- 提供されているサービスの範囲と、サポートされているデジタル資産（暗号通貨、トークン、ステーブルコイン等を含む）を再度確認します。
- 自分が参入したい市場を調査して、自らのビジネスに最も需要のある暗号通貨と支払いタイプを見つけます。
- 支払いゲートウェイ サービスの統合、法定通貨、電子ウォレット、暗号通貨などの様々な通貨で取引を受け入れられるのがベストです。
- プラットフォームプロバイダーとの会議を一度行います。ここで追加、削除、変更したい機能などについて深く話し合う事が出来ます。
プラットフォームが起動したら、次は積極的にマーケティングを実施することで、自社のブランド名を世に広めます。ここではボーナスの一環として、最初のユーザーにインセンティブを提供するなどのサービスを実施するのも、良いでしょう。
暗号通貨におけるマージン取引を理解する
ポジション全体の価値を支払う必要がないマージン取引では、暗号通貨やその他のデジタル資産を主に売買しますが、マージン口座にはブローカーからの借入となるレバレッジが発生します。
レバレッジ取引では、投資家は総額の一部を支払うことでロングまたはショートのポジションを開くことができます。残りの金額は、ブローカーからの融資という形で取引されます。
ここでのレバレッジは、主に比率で計算されます。例えばレバレッジ比率が1:100の場合、トレーダーは1ドルを支払うことで100ドル相当のポジションを開くことが可能になります。これにより、トレーダーは暗号通貨市場の莫大な利益を利用して潜在的な利益を増幅することができるのです。
仮にトレーダーが自身の残高に70,000ドルを所有していなくても、1:100 のレバレッジを用いて700ドルを支払うことで1 BTCのBitcoinに投資することができます。
マージン取引のメリット
暗号通貨におけるマージン取引のメリットについて詳しく説明する前に、まずはマージン取引のデメリットをここに強調しておきます。マージン取引において投資家はブローカーに対して負債を負うことになり、ポジションが横ばいになった場合はブローカーへの補償として自らのお金を支払う必要あります。もしそれが行われない場合には、そのアカウントは自動的に清算されてしまう可能性があります。
ただしマージン取引において、トレーダーは次のような様々なメリットを得ることができます。
- 潜在的な利益の増加：ここでのトレーダーは、潜在的な利益を増やす可能性のある非常に報酬の高い市場ポジションを探索することができます。
- ショート（売り）注文の実行：スポット取引ではコインのショートと市場の暴落時の売却は利用できませんが、マージン取引では売りポジションを実行するための借り入れが可能になります。
- 少ない資本で大口注文を利用する：トレーダーはブローカーのレバレッジを使用してポジションを実行することで、自らの資産のみでは購入できなかった資産を購入することができます。
マージン暗号通貨取引所の立ち上げ
マージン暗号通貨取引所では、主にCFDや先物取引が促進されています。マージン取引では借り入れた資金でポジションを開くため、資産の移転や実際のコインの所有権を伴いません。
マージン取引には、マージン要件とマージンコールが伴います。このメカニズムによってポジションの実行が保証され、オペレーターがポジションの低下によって損失を被るのを防いでくれます。したがって、マージン暗号通貨取引所を立ち上げるには以下の要件に従う事が重要になります。
- 暗号通貨CFDの提供およびレバレッジ制限に関する適用法や法的の規制をしっかりと理解しておきます。一部の管轄区域では、暗号通貨市場でのレバレッジの適用に何らかの制限が課せられる場合があります。
- 投資家や起業家を誘致したり、貯蓄や合弁事業を利用して十分な資本を確保します。なぜなら、マージン口座をユーザーに提供するにはしっかりとしたバッファーを保持することが非常に重要になるからです。
- マージン取引におけるシームレスなメンテナンスを確保するためにも、より高度なテクノロジーを採用します。
- KYCおよびAMLコンプライアンスから、暗号資産やデジタル資産を保管するブロックチェーンウォレットのような非常に安全なプロトコルを採用します。
スポット vs マージン：結局、どっちの方がより優れているの？
スポット取引とマージン取引は暗号通貨取引プラットフォームを立ち上げる2つの一般的な方法ですが、個人に対する適切なビジネスモデルの選択には個々が目指す市場の需要や企業の目標などその他の多くの要因によって異なってきます。
ユーザーにマージン取引を提供することで、トレーダーは自らの利益を倍増させる可能性に惹かれることでより集客に繋がる可能性があります。
ただしこの戦略に関連するリスクとしては、レバレッジアカウントまたは資産をカバーできない際の財務リスクが挙げられます。トレーダーの好みやレバレッジ制御における市場のボラティリティによって管理が不十分になったりと、これは従来の金融市場では利益をもたらすものかもしれませんが、暗号通貨の世界では少し異なります。
暗号通貨ユーザーは、実際の所有権と基礎となる資産またはトークンを安全なウォレットに転送することにより興味関心を移しています。したがって、スポット取引プラットフォームを提供することは現代の多くのユーザーのニーズに合っています。ユーザーはウォレットを接続するだけで、自らが希望するコインの購入または販売を行うことが出来ることから、ブローカーの手から暗号通貨の保有を保護することができます。
暗号通貨取引ターンキーソリューションの検討
ターンキーソリューションへの投資は、長い開発段階に陥ることなくスポットブローカープラットフォームを所有するためのより迅速な方法になります。このアプローチにおいては、暗号通貨取引所を0から立ち上げる場合と比べてもほんのわずかな費用しかかからないため、大量の時間と費用を節約することができます。
ホワイトラベルの暗号通貨ブローカーソリューションを使用することで、プロバイダーの技術的専門知識に頼りながら、自分自身やユーザーが直面する可能性のあるあらゆる困難に対処することができます。このテクノロジーは多くのスタートアップビジネスを支えており、より競争化を図ることで企業とユーザーの双方に多くのチャンスを生み出すことを目的としています。
まとめ
暗号通貨ビジネスを運営することは、特に現代の多くのコインの価格が急騰して取引の需要が高まる市場ブームにおいては大金を稼ぐ機会として広まりつつあります。
ただし多くのスタートアップビジネスが最初に直面する課題としては、自らに最も適したビジネスモデルを決めることです。その中でも特にスポットかマージンかを選ぶには、自身がターゲットとする市場によって異なってきます。
しかし、現代の多くのユーザーはセキュリティに対する意識を高めつつあることから、スポット取引所が提供する暗号資産の完全なる所有権に人気が集まりつつあります。
