スリッページは暗号の何のためにあるのか？
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あなたは、リターンを最大化しようとする暗号トレーダーまたは投資家ですか？それなら、「スリッページ」という言葉を既に聞いたことがあるかもしれません。でも、正確にはどういう意味なのでしょうか？簡単に言うと、スリッページとは、ある資産の予想価格と実際の執行価格との差のことです。暗号通貨に投資する際、価格の小さな違いは頻繁に発生しますが、適切に監視しなければ、大きな影響を与える可能性もあります。このブログでは、なぜスリッページは起こるのか、そして暗号資産を扱う際にトレーダーはどのようにこの差異に対処すべきかを説明します。
スリッページとは。
スリッページとは、暗号取引用語で、予想されていたことと実際に発生したことの差を表す言葉です。スリッページとは、注文を実行する際に市場の変動の結果、失われた金額または得られた金額のことです。注文が予想外の価格で成立した場合に発生し、通常、トレーダーにとってマイナスの結果となります。トレーダーは、注文を出す際にスリッページを考慮する必要があります。また、取引を行う前にスリッページに関連する潜在的なリスクを理解することが重要です。
キーテイクウェイ
- スリッページは、取引で予想されるコストと実際のコストとのギャップのことです。適切に管理していない場合、リターンを大幅に低下させる可能性があるため、取引を計画する際に意識しておくことが重要です。
- 自動化された取引システム、指値注文、深い流動性レベルは、スリッページを最小限に抑える効果的なツールとなり得ます。
- 取引所によって、オーダーブックの深さや取引の活発さにより、特定の暗号通貨のスリッページのレベルは異なっています。
スリッページの原因
市場が急変動したときや、流動性が低いときには、スリッページが発生することがあります。ボラティリティの高い状況では価格が急激に変動するため、希望通りのペースで注文を執行することが難しくなります。同様に、流動性が低下している時期には、十分な買い手や売り手がいない可能性があり、その結果、注文は予想とは異なる価格帯で満たされることになります。
スリッページは、技術的な不具合、注文のサイズ、人為的なミスなど、さまざまな要因によって引き起こされます。 インターネット接続が不安定であったり、現在の市場環境に対して大きすぎる注文を出したりした場合、希望するレートで注文が執行されない可能性があるため、スリッページが発生することが予想されます。 また、注文を出すときやマーケットを監視するときに、うっかりミスをすると、さらにスリッページの問題が発生する可能性があります。
スリッページの種類
最も望ましいスリッページのタイプはポジティブスリッページで、注文が予想より低い価格で満たされた場合に発生します。これは、高い需要によって価格が上昇し、注文が予想よりも早く満たされた場合に発生することがあります。正のスリッページは、ポジションの潜在的な利益を増加させることにより、トレーダーに利益をもたらします。
ネガティブスリッページとは、ポジティブスリッページの逆で、注文が予想よりも悪い価格で満たされた場合に発生します。ネガティブスリッページは、大きな損失につながる可能性があるため、ポジションを持つ前に検討する必要があります。これは、動きの速い市場や流動性の低さによって発生する可能性があり、注文が予想外の速度で執行されることになります。
なぜスリッページが重要なのか。
スリッページは、成功を左右する可能性があるため、把握しておくべき重要な概念です。あるトレーダーは、特定のコインに大量の成行注文を出したとします。そのとき、取引が完了する前に、暗号通貨の価格がトレーダーに不利な方向に動き始めるかもしれません。その結果、トレーダーは予想よりも低い価格を受け取ることになり、大きな損失を被ることになります。
スリッページは取引コストにも影響することがあります。さらに重大なのは、スリッページによる注文執行の遅れによって、トレーダーが潜在的な可能性を見逃してしまう可能性があることです。
暗号通貨で取引する際には、スリッページの許容範囲を考慮することも重要です。スリッページ耐性とは、トレーダーが取引を実行するために受け入れることができる最大の価格差のことです。トレーダーが報酬とリスクを正確に判断できるように、取引時にはこの許容範囲を考慮する必要があります。一般的に、スリッページ許容度が高いほど、スリッページによる損失のリスクは大きくなります。
適切なレベルのスリッページ許容量を選択するには、慎重な検討が必要です。最適な選択は、市場の状況や取引戦略などの要因によります。市場が不安定な場合、取引を迅速かつ効率的に実行するためには、より高度なスリッページ耐性が必要になることがあります。
また、ボラティリティの低い時間帯には、スリッページ許容量を低く設定することが可能であり、より有利な約定が得られる可能性もあります。したがって、現在の市場の状況に応じてスリッページ許容度を調整することが重要です。スリッページ許容値を理解し管理することで、トレーダーは取引の開始や終了の際に十分な情報を得た上で判断することができ、取引パフォーマンスを向上させることができます。
スリッページの計算は厄介ですが、利益を最大化し、損失を最小化するために理解することが不可欠です。暗号通貨市場で取引する場合のスリッページの計算方法について見てみましょう。
スリッページは、株式、為替、暗号など、どのような市場でも避けられないものです。しかし、スリッページは、その異常なボラティリティのため、暗号では特に問題となることがあります。
スリッページを計算する方法。
スリッページは、現在の市場価格と約定した取引価格の差額を取ることで計算できます。計算方法は簡単です：スリッページ = 現在の市場価格 – 約定された取引価格
です。例えば、10,000ドルで1ビットコインの買い注文を出し、それが9,800ドルで満たされた場合、スリッページは200ドル（10,000-9,800）であることになります。この場合、スリッページによって予想よりも低い価格を受け取ったことになります。
スリッページ率は、現在の市場価格と約定した取引価格を現在の市場価格で割ることによっても計算することができます。計算方法は、Slippage Percentage = (Current Market Price – Executed Trade Price) / Current Market Price.
です。例えば、10,000ドルで1ビットコインの買い注文を出し、それが9,800ドルで満たされた場合、スリッページは200ドル（10,000-9,800）です。この場合のスリッページ率は、2％（200/10,000）となります。つまり、2％のスリッページが発生したため、予想よりも低い価格で購入できたことになります。
前回説明したように、スリッページはトレーダーにとってプラスにもマイナスにもなり得ることに注意することが重要です。上記の例では、トレーダーは低い価格を受け取ったため、スリッページによる損失が発生しました。しかし、もし取引が実行される前に市場がトレーダーに有利な方向に動いていれば、予想よりも良い価格を受け取ることができたので、スリッページの恩恵を受けることができたでしょう。
幸いなことに、トレーダーがスリッページを計算するのに役立つツールやリソースがいくつか用意されています。多くの暗号通貨取引プラットフォームは、ユーザーが取引パラメーターを入力し、予想されるスリッページを見積もることができるスリッページ計算機を提供しています。
さらに、オンラインのスリッページ計算機は、潜在的な注文執行コストを確認したい人なら誰でも無料で使用することができます。これらのオンライン計算機は、ライブの市場データを使用して、取引の推定スリッページを計算するため、トレーダーは、取引が実行される前に、取引に関連する潜在的なリスクを把握することができます。
全体として、スリッページはトレーダーの利益と損失に大きな影響を与える可能性があります。幸いなことに、トレーダーがスリッページの影響を軽減するために使用できる戦略もあります。ここでは、その戦略のいくつかを見てみましょう。
スリッページを減らすための戦略。
スリッページの影響を理解し、その影響を最小限に抑えるための手段を講じることで、トレーダーは取引のパフォーマンスを向上させることができます。ここでは、暗号通貨市場で取引する際に、トレーダーがスリッページの影響を軽減するのに役立つ戦略をいくつか紹介します。
リミットオーダー
指値注文を使用することは、スリッページを減らす最も効果的な方法の1つです。指値注文を行うことで、トレーダーは売買の意思を持つ特定の価格を指定することができ、注文はこの価格に達した場合にのみ執行されます。これにより、期待通りの結果が得られ、不要なスリッページを回避することができます。
スループットロス
タイトなストップロスを設定することは、注文が実行される前に価格がどれだけ動くかを制限することによって、潜在的なスリッページを最小限に抑えることにも役立ちます。これにより、トレーダーは自分の取引をコントロールすることができ、スリッページによる大きな損失のリスクを減らすことができます。
市場の状況を把握する
市場の状況を監視することは、トレーダーがスリッページによる損失を抑えるのにも役立ちます。市場に影響を与える可能性のあるニュースやイベントを見ることで、トレーダーはそれに応じて注文を調整し、価格の急変を避け、潜在的な損失を最小限に抑えることができます。
自動化システム
自動売買システムもスリッページを減らすのに最適な方法です。このシステムは、あらかじめ決められたパラメーターに基づいて、最小限のタイムラグで取引を実行します。これらのシステムは、高度なアルゴリズムを使用して市場を監視し、トレーダーがスリッページによる損失を最小限に抑えることができる有利な条件のときに取引を実行します。
信頼できる取引所
最後に、トレーダーがスリッページによる損失を減らすには、信頼性の高い信頼できる取引所を利用することが有効です。信頼できる取引所は、高い流動性、低い手数料、迅速な注文執行時間を提供し、これらすべてが取引におけるスリッページの影響を軽減するのに貢献します。
流動性。
上記の戦略に加えて、スリッページを減らすために欠かせないもう一つの要素は、流動性です。流動性とは、資産価格に大きな影響を与えることなく、どれだけ簡単に取引を実行できるかを意味します。流動性が高ければ、取引が迅速かつ適正な価格で執行される可能性が高くなるため、スリッページが減少することがよくあります。そのため、トレーダーは、スリッページのリスクを軽減するために、流動性の高い取引所を使用することを確認する必要があります。
さて、スリッページを最小限に抑えるための戦略をいくつか紹介しましたが、スリッページがさまざまな暗号通貨にどのような影響を与えるのかを見てみましょう。
スリッページが暗号通貨に与える影響とは？
異なる暗号通貨におけるスリッページ。
異なる暗号通貨を取引する際にトレーダーが期待できるスリッページの量は、大きく異なります。これは、各暗号通貨の流動性とボラティリティのレベルが異なることに起因しています。たとえば、ビットコインは他の暗号通貨に比べて流動性レベルが高く、ボラティリティが低い傾向にあるため、取引におけるスリッページが少なくなります。一方、小規模なアルトコインは、流動性が非常に低く、ボラティリティが高いことが多いため、スリッページが多くなります。
取引の前に、トレーダーは取引所を調査して、特定の暗号通貨を取引する際に予想されるスリッページの量を決定する必要があります。また、トレーダーは、取引所によって、特定の暗号通貨のスリッページの程度が異なる可能性があることを認識しておく必要があります。これは、各取引所のオーダーブックと取引活動の深さによるものです。
さらに、Uniswap や PancakeSwap などの分散型取引所もその注文書の性質から大きな滑りが発生することがあります。これらの取引所は24時間365日営業しており、取引活動を管理する中央当局が存在しない。そのため、トレーダーは、これらのプラットフォーム上の流動性が日によって大きく異なる可能性があり、特定の暗号通貨を取引する際にスリッページの可能性が高くなることを認識する必要があります。
さらに、UniswapやPancakeSwapのような取引所は指値注文を利用できないため、指値と成行注文の両方を提供する集中型取引所よりもスリッページが発生しやすくなります。
一般的に、分散型プラットフォームのデフォルトのスリッページ率は、0.5%から1%までの範囲です。一般化された万能の答えがないため、各トレーダーの戦略によって最適なスリッページ許容度が決定されます。しかし、PancakeSwapやUniSwapのようなプラットフォームでは、スリッページを希望のレベルに調整することが可能です。
おわりに。
暗号通貨の取引にはリスクがつきものですが、スリッページは投資家の成功を左右する大きな要因になり得ます。しかし、スリッページの仕組みを理解することで、スリッページがリターンにもたらす潜在的なダメージを減らすことができます。この潜在的にダメージを与える現象に伴う損失から保護しながら、成功した取引で利益を最大化することができます。
取引を成功させ、スリッページの可能性を抑えるために、暗号通貨トレーダーは、自動取引システムの導入、指値注文の使用、流動性レベルの向上などの戦略を理解する必要があります。投資家は、信頼できる取引所でこれらのテクニックを賢く実行することで、不安定な市場を自信を持って切り抜け、利益を最大化することができます。
