Что Такое Ордер «Все или ничего» и Как Его Использовать?
Ордера Время в Силе доказали свое место в сфере цифровой торговли. Их присутствие позволяет инвесторам принимать взвешенные решения, более эффективно контролировать результаты сделок и исключать сценарии, при которых они застревают в невыгодных сделках.
Ордер «Все или ничего» – один из наиболее часто используемых механизмов Время в Силе позволяющий трейдерам совершать желаемые сделки в более длительные сроки и повышать вероятность их успеха. В этой статье мы обсудим, что отличает лимитный ордер «все или ничего» от других срочных ордеров, а также лучшие обстоятельства для использования этого инструмента.
Ключевые Выводы
- Ордера «все или ничего» – это автоматизированные системы сопоставления ордеров, которые позволяют трейдерам заполнять желаемые объемы активов.
- Ордера «все или ничего» требуют предварительной настройки цены и объема. Однако предустановка объема является единственным жестким ограничением, поскольку для исполнения всего ордера требуются AON-и.
- Ордера AON отлично подходят для неликвидных и нестабильных рынков, где количество активов более ограничено и их трудно выполнить.
Успевать Выполнять Ордера “Время в Силе”
Прежде чем мы углубимся в значение ордеров AON, давайте кратко освежим информацию о типах ордеров Время в Силе. Эти автоматические ордера были созданы, чтобы решить сложность ручного исполнения сделок.
Раньше трейдерам приходилось вручную перемещаться по сделкам, открывая и закрывая позиции. Хотя некоторые сделки было легко осуществить, активные инвесторы часто допускали ошибку, не закрывая невыгодные позиции.
В результате трейдеры могли упустить желаемую цену или даже пострадать от колебаний цен и заключить сделку, которая приводет к потерям портфеля. Более того, было просто слишком сложно тщательно изучить рынок по указанной цене.
При использовании ордеров Время в Силе каждый из вышеупомянутых процессов автоматизирован, и трейдеры могут просто устанавливать предварительные условия для своего ордера на покупку или продажу.
С помощью этих автоматизированных помощников трейдеры получают столь необходимое улучшение качества своей дневной торговой деятельности, позволяя им автоматически выбирать рыночную цену и объемы всего ордера и не беспокоиться о выполнении сделки.
На торговых рынках часто используются несколько распространенных подтипов ордера Время в Силе: ордер «немедленно или отменить», ордер «заполнить или уничтожить», ордер «действителен до отмены», и предмет этой статьи – ордер «все или ничего».
Определение Ордера AON
Ордер «все или ничего» относится к семейству ордеров Время в Силе и предлагает трейдерам большую гибкость. С помощью этого инструмента можно установить предварительные условия для цены и объема, но сроки исполнения не обязательно являются немедленными. Трейдеры могут указать график выполнения сделки или отменить ее, если сделка не соответствует рынку.
В большинстве случаев ордера AON согласовываются или закрываются в течение нескольких торговых дней. Такая структура позволяет ордерам AON более тщательно анализировать рыночные предложения вместо того, чтобы закрывать сделку в считанные секунды, что является популярным методом с другими ордерами Время в Силе. В результате ордера AON будут исполнены с гораздо большей вероятностью, поскольку есть больше времени для соответствия указанной цене и объему.
Важно отметить, что регулирующие органы часто предупреждают неопытных трейдеров, чтобы они держались подальше от AON и ордеров Время в Силе, поскольку они требуют опыта и мастерства. Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовала несколько заявлений, в которых описаны печальные результаты плохо реализованных торговых стратегий.
Настройка Предварительных Условий AON
Ценовое предпочтение – это мягкое ограничение AON с двумя возможными вариантами. Трейдеры либо используют лимитный ордер, чтобы установить лимитную цену, либо устанавливают рыночный ордер, чтобы точно соответствовать котировкам открытого рынка. Первый вариант требует точного соответствия цены, а второй является более мягким требованием в зависимости от текущих рыночных условий.
Преимущества Типа Ордера «Все или Ничего»
Как обсуждалось выше, заказы AON имеют несколько уникальных преимуществ в семействе подтипов ордеров Время в Силе. Во-первых, в зависимости от ваших конкретных потребностей, AON является отличным выбором как для ликвидных, так и для неликвидных рыночных условий.
Если торговый рынок неликвиден, то ордера AON отлично подходят для обеспечения достаточных объемов активов. Неликвидные рынки часто с трудом могут предоставить достаточно активов для удовлетворения потребностей трейдеров, и иногда инвестиционные стратегии работают только при достаточных объемах торгов. AON гарантирует, что сделки либо будут исполнены, либо останутся неактивными.
С другой стороны, некоторые ликвидные рынки имеют меньшую норму прибыли. Хотя заказы на акции могут принести впечатляющую прибыль, на рынке Форекс существует множество секторов и валютных пар с очень низкой маржой.
В таких условиях трейдерам приходится инвестировать в большие объемы валюты, чтобы получить значимую прибыль. Ордера AON гарантируют, что объемы на торговой площадке всегда совпадут.
Ордера «Все или ничего» против «Выполнить или уничтожить»
К настоящему моменту стало ясно, что ордера AON во многом похожи на ордера «заполнить или уничтожить» (FOK). Наиболее существенным отличием здесь являются сроки исполнения.
Ордера FOK аналогичным образом предназначены для поиска сделки с совпадающей ценой и полным количеством. Таким образом, и FOK, и AON исключают возможность частичного заполнения. Однако вместо того, чтобы иметь конкретный временной интервал, FOK выполняются немедленно.
Естественно, ордера FOK имеют гораздо меньшую вероятность исполнения, поскольку автоматизированная система сопоставления имеет краткое окно для поиска любых совпадений. Однако ордера FOK имеют уникальное применение на особенно неликвидных и нестабильных рынках. В таких условиях даже несколько часов ожидания могут привести к ухудшению рыночных цен, что сделает сделку невыгодной.
С другой стороны, ордера AON могут привести к длительным простоям трейдеров, поскольку поиск подходящей сделки может занять несколько дней или недель. На быстро меняющихся рынках эти таймфреймы могут быть убыточными, что делает ордера FOK превосходным выбором. Однако, если рыночные условия не очень волатильны и неликвидны, ордера AON являются логичным выбором из-за их повышенной вероятности успеха.
Ордера «Все или ничего» часто заменяются ордерами FOK в зависимости от рыночных условий. Инвесторы часто переходят на модель FOK, если показатели ликвидности и волатильности имеют решающее значение.
Пример Ордера «Все или Ничего»
Предположим, инвестор X в настоящее время торгует на волатильном рынке с нехваткой ликвидности. Инвестор X выбрал подход заказа AON в своей стратегии цифровой торговли и желает приобрести криптовалюту Y по цене 2000 долларов США за единицу. Желаемый объем – 200 единиц.
Как только инвестор X выполнит предварительные условия, ордер AON инициируется и отправляется на открытый рынок. Дальше все зависит от предложений на рынке. Если в ордере будет получена информация о том, что криптовалюта Y продается по цене $2000, но предлагается только 190 единиц, сделка не будет исполнена.
Теперь появилось еще одно предложение по цене 2005 долларов США и общим количеством 200 единиц. В этом случае исполнение ордера AON зависит от того, указал ли инвестор X лимитную или рыночную цену для желаемой покупки. В первом случае сделка останется открытой, но по рыночной цене контракт будет исполнен немедленно.
Итак, ордера AON важны для инвесторов, которые отдают предпочтение объемам активов, но не имеют необходимости немедленно совершать сделки. Тем не менее, заказы AON по-прежнему имеют свои недостатки. Прежде всего, длительное время ожидания на рынке может быть недостатком в определенных сценариях, когда трейдерам необходимо быстро совершать сделки.
Заключительные Замечания
Ордера «Все или ничего» – это основной подтип семейства ордеров Время в Силе, который позволяет трейдерам приобретать желаемые объемы с повышенной вероятностью успеха. Их автоматизированные функции исключают возможность покупки сделок с недостаточными объемами, что является отличным вариантом на неликвидных и даже ликвидных рынках. Однако использование этого мощного инструмента требует знаний и опыта.
В противном случае размещенные ордера могут нанести вред вашим долгосрочным торговым стратегиям. Поэтому, прежде чем вы решите использовать тип ордера AON, мы советуем вам сначала изучить все соответствующие детали и проанализировать практические рыночные примеры.
Ищете ответы или советы?
Оставьте свои вопросы в форме, чтобы получить индивидуальную помощь
