Crypto Prime Brokerage – Это Безопасное Место для Криптоинвесторов?

Недавний бум биткойнов и бычий рост рынка криптовалют предоставили замечательные возможности заработать деньги и увеличить свои запасы цифровых активов. Криптовалютные брокерские фирмы демонстрировали рекордно высокие показатели активности, а ликвидность зашкаливала.

Однако этот приток ликвидности и последующий отказ спроса оставили некоторые следы на розничных брокерах и инвесторах, которые не могли идти в ногу с рынком, поскольку наиболее значительные прибыли и доли претендовали на крупные игроки и биржи.

Как обеспечить стабильность и долговечность своего инвестиционного портфеля? Крипто-прайм-брокерство – это ответ. Короче говоря, PB цифровых активов помогут вам в финансовом планировании, помимо простого выполнения торгового приказа. Каково определение криптовалютного прайм-брокера? Давайте выясним.

Что Такое Брокерская Деятельность Crypto Prime

Давайте начнем с определения прайм-брокера. Эти поставщики финансовых услуг предлагают комплексную денежную помощь, включая обработку торговых заказов на открытом рынке, управление денежными средствами, маржинальное финансирование и оплату счетов.

Такие услуги обычно предлагают банки и инвестиционные компании конгломератам финансовых корпораций и институциональных инвесторов.

Прайм-брокерство криптовалюты подразумевает комплексное управление цифровыми активами, начиная от открытия позиций на рынке криптовалют, услуг по хранению монет и оптимизации активов DeFi.

Прайм-брокерские решения для криптовалют востребованы в основном крупными финансовыми учреждениями, которые занимаются криптоторговлей, совершают транзакции и хранят большое количество виртуальных монет. Эти корпорации полагаются на стороннего поставщика услуг для управления кошельками, активами DeFi/фиат, безопасностью блокчейна и другими функциями децентрализованной экосистемы.

Брокерские Услуги Crypto Prime

Крипто-брокерские платформы отличаются от обычных (исполняющих) брокеров спектром предоставляемых ими услуг. ПБ цифровых активов расширяют свои услуги следующими функциями.

Исполнение Торгового Приказа

Первой и главной функцией крипто-прайм-брокера является выполнение торговых приказов, размещенных инвесторами. Таким образом, они играют роль исполняющих брокеров, получая запросы на рыночную позицию от инвесторов и сопоставляя их с подходящими ценными бумагами.

В большинстве случаев криптоинвесторы, торгующие биткойнами, используют свои доллары США для открытия длинной позиции в BTC, получая прибыль всякий раз, когда цена монеты растет.

Кастодиальные Услуги

Кибербезопасность является приоритетом при работе с цифровыми активами и активами на основе блокчейна. Поэтому прайм-брокеры криптовалют предлагают кастодиальные услуги, храня капитал инвестора в безопасном онлайн- или оффлайн-хранилище.

Офлайн-хранилище (холодные кошельки) предполагает использование бумажных или аппаратных USB-кошельков для защиты данных пользователя из Интернета. С другой стороны, онлайн-кошельки-кастодиалы требуют хранения криптовалют через Интернет на децентрализованных или централизованных серверах.

Планирование Рисков

Инвестирование в криптовалюты сопряжено со значительными рисками, поскольку монеты могут совершенно неожиданно изменить свою цену. Например, Биткойн один из самых спекулятивных цифровых активов, и его цена может резко измениться в зависимости от институциональных действий и мнений экспертов.

Поэтому крипто-ПБ используют свои обширные знания рынка, чтобы предлагать финансовые консультации и стратегическое планирование, оценивать инвестиционные возможности и устанавливать планы действий на любые колебания рынка.

Соблюдение Законодательства

Правовая среда для криптовалют сильно различается в зависимости от места и юрисдикции. Поэтому важно знать применимое законодательство, прежде чем инвестировать и хранить цифровые активы.

Таким образом, услуги криптовалютного прайм-брокера помогают инвесторам обеспечить полное соответствие законодательству и легитимность. В противном случае местные регуляторы могут наложить крупные штрафы.

Ликвидность

И последнее, но не менее важное: криптоликвидность, который резко меняется в зависимости от рыночных циклов, спекуляций и настроений трейдеров.

Криптовалютные ПБ выступают посредниками между инвесторами и торговыми площадками. Это соглашение о праим брокерстве включает подключение к различным пулам ликвидности и источникам финансирования, чтобы обеспечить надежный доступ к рынку.

Таким образом, когда инвестор размещает торговый приказ, PB перенаправит запрос через различные источники ликвидности и книги заказов, чтобы найти соответствующий заказ и как можно скорее урегулировать позицию.

Рынок Брокерских Услуг Crypto Prime

За последние пару лет рост рынка криптовалютных прайм-брокеров вырос в геометрической прогрессии, поскольку инвесторы и хедж-фонды изменили свою позицию в отношении цифровых активов и валют на основе блокчейна.

Исследование, проведенное Fidelity в 2022 году показало, что 60% институциональных инвесторов вложили средства в криптоактивы, при этом Биткойн является наиболее важной монетой, на которую приходится 25% этих инвестиций.

Однако эти растущие тенденции сопровождались страхом высокой волатильности, фрагментации ликвидности и нестабильности рынка. Поэтому финансовым учреждениям и стартапам хедж-фондов требовалось универсальное решение, которое могло бы решить задачи ликвидности, исполнения и клиринга.

Здесь на помощь приходят криптовалютные прайм-брокеры, предлагая комплексные услуги, которые повышают уверенность среди инвесторов.

Прайм-брокер Против Брокера

Несмотря на сходство ролей прайм-брокеров и брокеров-исполнителей, существуют заметные различия, касающиеся целевого рынка. Оптимизация использования активов компании, урегулирование транзакций, управление счетами и обеспечение ликвидности – вот чем занимается прайм-брокер.

С другой стороны, брокеры-исполнители занимаются исключительно поиском встречной ценной бумаги или трейдера для каждого запрошенного рыночного ордера и его исполнением на лучших рыночных условиях. Это включает в себя предложение минимального спреда и обеспечение низкого уровня проскальзывания цены.

Криптовалютные прайм-брокерские услуги обычно ориентированы на многомиллионные инвестиционные компании, которые работают с большим количеством счетов и стремятся нанять специализированного оператора с комплексом финансовых услуг. Однако брокеры, предоставляющие только услуги по исполнению ордеров, обслуживают розничных трейдеров и пользователей, которые хотят инвестировать на рынке по лучшим возможным ставкам.

Также стоит отметить, что прайм-брокеры обычно взимают премиальные цены за свои услуги, которые могут быть фиксированными суммами, в то время как розничные брокеры обычно взимают комиссии за спред и другие операционные сборы.

Текущие Проблемы Криптовалютного Прайм-брокерского Обслуживания

Несмотря на появление множества криптовалютных прайм-брокеров, их количество все еще несравнимо с традиционными финансовыми учреждениями, которые предпочитают придерживаться обычных ценных бумаг на более зрелых рынках. Параллельно с этим рынок торговли цифровыми активами все еще нуждается в решении некоторых вопросов, чтобы стать более привлекательным для большего числа институциональных инвесторов и хедж-фондов.

Консолидация Ликвидности

Ликвидность играет значительную роль в стабилизации рынка, но она все еще недостаточна в децентрализованной экономике по сравнению с традиционными финансовыми рынками. Ликвидность криптовалют фрагментирована по различным площадкам, и обеспечение надежного источника ликвидности может быть утомительным.

Поэтому работа с прайм-брокерским счетом предоставляет институциональным игрокам доступ к глубокой ликвидности в одном месте.

Техническая Сложность

Децентрализованные финансы привнесли новые термины и концепции, которые традиционным инвесторам сложно внедрять и понимать.

Кроме того, многие считают, что технологии блокчейна, криптокошельки, смарт-контракты и автоматические механизмы исполнения сделок все еще находятся на начальном этапе и должны быть доработаны и улучшены перед массовым внедрением.

Централизованные Тенденции

Большинство традиционных преобразований в криптовалюты сегодня по-прежнему следуют централизованному пути в плане управления, планирования рисков и оптимизации активов, что может подвергнуть криптовалюты риску неудачи аналогично тому, как традиционные банки терпели неудачи на протяжении многих лет.

Это создает дополнительное давление на глобальных прайм-брокеров, требуя от них разработки новых способов повышения полезности инвестиций в цифровые активы и избежания повторения тех же ошибок.

Вывод

Криптовалютное прайм-брокерское обслуживание является новым приютом для институциональных инвесторов, поскольку это предложение может сэкономить им время и усилия при поиске ликвидности, хранении криптовалютных активов и преодолении технических трудностей.

Криптовалютные прайм-брокеры предлагают пакетные услуги для хедж-фондов и крупных инвестиционных компаний, которые выходят за рамки единственной функции обработки рыночных ордеров. Криптовалютные прайм-брокеры могут управлять корпоративными платежами и поступлениями, оптимизировать финансовые показатели и участвовать в стратегическом планировании, помимо исполнения торговых позиций.