Что Такое Крипто Спот Торговля и Чем Она Отличается От Других Методов Торговли?

Последние данные показывают, что доминирование спотовой торговли на рынке криптовалют растет: на десяти крупнейших биржах зафиксированы спотовые объемы в 960 миллиардов долларов США по состоянию на февраль 2024 г. Эта сумма составляет почти половину общей капитализации криптовалютного рынка, превысив за тот же период 2 триллиона долларов США.

Спот-трейдинг — это наиболее распространенный метод на сегодняшнем рынке, который позволяет трейдерам покупать или продавать криптовалюты по текущей рыночной цене с немедленной поставкой. Этот метод широко распространен благодаря своей простоте, что делает его популярным выбором как для новичков, так и для опытных трейдеров.

В этой статье мы рассмотрим спот-трейдинг криптовалютами, как он работает, его сильные и слабые стороны, а также его отличие от других методов торговли.

Основы спот-Трейдинга

Что такое спот-трейдинг в криптовалюте? Спот-трейдинг — это покупка или продажа цифровых активов по их текущим рыночным ценам с немедленной поставкой. Это прямой метод, который предполагает прямой обмен одной криптовалюты на другую или обмен криптовалюты на фиатную валюту.

В отличие от других методов торговли, таких как фьючерсы или опционы, спот-торговля не предполагает контрактных соглашений или будущих обязательств. Вместо этого сделка завершается мгновенно, и обе стороны получают свои активы.

Как Работает Спот-Трейдинг?

Спот-трейдинг начинается с того, что трейдер размещает на криптовалютной бирже ордер на покупку конкретного цифрового актива по его текущей рыночной цене. Затем биржа сопоставляет ордера на покупку и продажу, обеспечивая мгновенную передачу активов между трейдерами.

Для облегчения этих операций трейдеры используют цифровые кошельки, предоставляемые биржей, или внешние кошельки, поддерживающие предпочитаемые ими криптовалюты.

Давайте обсудим пример спот-трейдинга:

Например, трейдер хочет купить 1 BTC по его текущей рыночной цене в $60 000. Он разместит ордер на покупку 1 BTC и после завершения сделки получит монету на свой цифровой кошелек.

Так же, если бы трейдер хотел продать свой 1 BTC по текущей рыночной цене в 60 000 долларов, он бы разместил ордер на продажу 1 BTC. После завершения сделки они получат эквивалентную сумму в предпочитаемой валюте.

Спот-Трейдинг и Фьючерсная Торговля

Хотя спот-трейдинг и фьючерсная торговля подразумевают покупку и продажу цифровых активов, они различаются по нескольким ключевым аспектам, что делает их двумя разными методами торговли на криптовалютном рынке.

Право собственности на Активы

Одним из основных различий между спот и фьючерсами является право собственности. При спот-торговле трейдеры владеют базовыми активами после завершения сделки. Они полностью контролируют приобретенные криптовалюты и могут немедленно передать их или удерживать по своему усмотрению.

В отличие от этого, фьючерсная торговля предполагает покупку и продажу контрактов, а не реальных активов. Трейдеры не имеют права собственности на базовые активы, но вместо этого владеют контрактом, который обещает поставить актив по заранее определенной цене и в определенное время в будущем.

Кредитное Плечо

Еще одной важной характеристикой торговли фьючерсами является кредитное плечо. При торговле фьючерсами трейдеры могут использовать кредитное плечо, чтобы контролировать большую позицию с меньшим капиталом, что означает, что они могут заключать более крупные сделки и потенциально получать более высокую прибыль.

Однако кредитное плечо также увеличивает потенциальные прибыли и убытки, что делает его более рискованным вариантом для трейдеров по сравнению со спот-торговлей. При спот-торговле кредитное плечо не используется, что снижает риск значительных потерь.

Таймфреймы Торговли

Торговля фьючерсами часто используется для краткосрочной спекулятивной торговли, когда трейдеры пользуются будущим движением цены актива в определенном временном интервале. Такие сделки обычно длятся от нескольких часов до нескольких дней.

С другой стороны, спот-трейдинг больше подходит для долгосрочных инвестиционных стратегий. Трейдеры, занимающиеся спот-трейдингом, обычно удерживают свои позиции в течение длительных периодов времени, иногда даже лет, чтобы получить выгоду от потенциального долгосрочного роста цен.

Спот-Трейдинг и Маржинальная Торговля

Еще одним распространенным методом торговли на криптовалютном рынке является маржинальная торговля. Хотя на первый взгляд она может показаться похожей на спот-трейдинг, эти два метода имеют существенные различия.

Маржинальные Требования и Заимствования

При спот-торговле трейдеры могут использовать для покупки или продажи криптовалют только те средства, которые они положили на свои счета. С другой стороны, маржинальная торговля позволяет трейдерам занимать средства у третьей стороны или у самой биржи, чтобы увеличить свой торговый капитал.

Такая возможность заимствования позволяет маржинальным трейдерам занимать более крупные позиции и потенциально получать более высокую прибыль. Однако она также несет в себе повышенный риск значительных потерь, поскольку трейдеры могут столкнуться с маржин-коллами, если рынок пойдет против их позиции.

Риск и Потенциал Прибыли

Благодаря использованию кредитного плеча маржинальная торговля обеспечивает более высокий потенциал прибыли. Однако она также увеличивает риск значительных потерь в случае неблагоприятного движения рынка. С другой стороны, спот-торговля ограничивает потенциальные прибыли и убытки разницей в ценах покупки и продажи, что делает ее менее рискованным вариантом для трейдеров.

Преимущества Спот-Трейдинга

Спот-трейдинг обладает рядом преимуществ, которые делают его привлекательным вариантом для многих трейдеров:

• Легкий доступ: Спот-трейдинг требует минимальных знаний или опыта в торговле финансовыми инструментами. Спот-трейдинг очень прост, в отличие от других методов торговли, предполагающих использование сложных финансовых инструментов. Трейдеры могут просто покупать по низким ценам и продавать по высоким, не прибегая к продвинутым торговым стратегиям или знаниям о деривативах.
• Право собственности: При спот-трейдинге трейдеры фактически владеют криптовалютами, которые они покупают. Такое владение дает ряд преимуществ, например, возможность аирдропов или хардфорков. Прямое владение активами также позволяет трейдерам осуществлять контроль над своими инвестициями.
• Низкий риск. По сравнению с маржинальной торговлей или торговлей фьючерсами спотовая торговля представляет меньший риск. В спотовой торговле трейдеры могут потерять только ту сумму, которую они инвестируют. Отсутствие кредитного плеча и заимствований ограничивает потенциальные потери, что делает его более безопасным вариантом для трейдеров, не склонных к риску.
• Нет даты истечения срока действия. В отличие от опционов или фьючерсных контрактов, спотовая торговля не имеет даты истечения срока действия активов. Трейдеры могут удерживать свои инвестиции столько, сколько пожелают, и не связаны никакими временными ограничениями.
• Прозрачность. Спотовая торговля основана на динамике спроса и предложения в реальном времени, что делает цены криптовалют на спотовом рынке очень прозрачными. Трейдеры могут легко получить доступ к информации о рыночных ценах и ликвидности, что позволяет им торговать более эффективно.
• Снижение торговых затрат. По сравнению с другими методами торговли спотовая торговля обычно требует более низких торговых расходов. Трейдеры не облагаются дополнительными комиссиями или процентами, связанными с маржинальной или фьючерсной торговлей. Отсутствие кредитного плеча также исключает затраты, связанные с заемными средствами.

Недостатки Спот-Трейдинга

Хотя спот-трейдинг может быть прибыльным предприятием, он также имеет свой набор недостатков:

• Ограниченный потенциал прибыли. Одним из ограничений спотовой торговли является то, что прибыль ограничивается разницей между ценой покупки и продажи. В отличие от маржинальной или фьючерсной торговли, спотовая торговля не дает возможности получить дополнительную прибыль за счет кредитного плеча.
• Риски безопасности. Криптовалюты, хранящиеся в цифровых кошельках, уязвимы для взлома и нарушений безопасности. Трейдерам, занимающимся спотовой торговлей, необходимо принять дополнительные меры для защиты своих цифровых активов и защиты от потенциальных киберугроз.

Типы Криптовалютных Спот Рынков

Спот-рынок криптовалют можно разделить на два основных типа:

Криптобиржи

Криптобиржи — это онлайн-площадки, объединяющие покупателей и продавцов криптовалют. Такая платформа криптоброкера позволяет трейдерам покупать и продавать криптовалюты по рыночным ценам.

Криптобиржи обычно предлагают широкий спектр криптовалют и предоставляют такие функции, как книги заявок, графики цен и торговые инструменты для облегчения спот-трейдинга.

Существует два типа криптобирж:

Централизованные биржи: это традиционные биржи, которые выполняют функции посредников между покупателями и продавцами. Они хранят цифровые активы и способствуют проведению сделок на своей платформе.

Самыми популярными биржами спотовой торговли (по объему торгов) являются Binance, Coinbase, ByBit и OKX. Самой популярной спот-платформой для торговли криптовалютами в настоящее время является Binance.

Децентрализованные биржи (DEX): DEX работают без центрального органа, позволяя трейдерам напрямую обмениваться криптовалютами друг с другом. Эти биржи используют смарт-контракты для автоматизации процесса торговли, устраняя необходимость в посредниках.

Среди популярных централизованных бирж — Uniswap, dYdx, Jupiter и Orca.

Внебиржевая Торговля

Внебиржевая торговля — это прямая сделка с криптовалютами между двумя сторонами без участия биржи. Внебиржевая торговля часто используется для сделок с большими объемами и обеспечивает большую гибкость в плане согласования цены и размера сделки. 

Внебиржевая торговля может быть особенно полезна для институциональных инвесторов или состоятельных частных лиц, которым требуются большие объемы криптовалют, не вызывающие значительной волатильности рынка.

P2P Торговля

Стратегия P2P торговли, также известной как пиринговая торговля, позволяет частным лицам торговать криптовалютами друг с другом напрямую. В отличие от внебиржевых и централизованных бирж, платформы P2P не нуждаются в посредниках или третьих сторонах.

Р2Р-торговля дает трейдерам больше контроля над своими сделками, позволяя им выбирать предпочтительных продавцов, покупателей, время расчетов, ценообразование и способы оплаты. Однако торговля через P2P сопряжена с большим риском, поскольку в ней отсутствуют безопасность и защита, обеспечиваемые посредниками, такими как эскроу сервисы.

Потенциальные риски P2P-торговли включают в себя мошенничество, обман, низкую ликвидность и медленное время расчетов. Важно тщательно изучить и выбрать авторитетную платформу P2P, если вы участвуете в этом виде торговли.

Риски Спот-Трейдинга

Спот-трейдинг, как и любая другая форма инвестирования или торговли, несет в себе определенные риски, о которых трейдеры должны знать:

Отсутствие Регулирования

Рынок криптовалют, включая спот-трейдинг, все еще находится на ранней стадии развития и является относительно нерегулируемым по сравнению с традиционными финансовыми рынками. Не существует всеобъемлющих законов или нормативных актов, регулирующих покупку, продажу или владение криптовалютами.

Хотя это может дать трейдерам чувство свободы, это также подвергает их потенциальной мошеннической деятельности, манипулированию рынком и недостаточной защите инвесторов. 

Риски Ликвидности

Иногда некоторые криптоактивы могут иметь низкую ликвидность на спот-рынке. Трейдер должен быть осведомлен о ликвидности криптовалют, которыми он торгует, и учитывать их потенциальное влияние на свои торговые стратегии. Низкая ликвидность может привести к неблагоприятным ценам исполнения и потенциально большим спредам спроса и предложения.

Итоги

Спот-трейдинг -— это популярный и простой метод работы с криптовалютами по текущей рыночной цене. Она обеспечивает доступность, прозрачность и контроль над цифровыми активами. Хотя спот-трейдинг сопряжен с определенными рисками, такими как волатильность рынка и проблемы с ликвидностью, он также предоставляет множество преимуществ, включая простоту и более низкие торговые издержки.

Помните, что прежде чем приступать к любой форме торговли или инвестирования, важно провести собственное исследование, понять связанные с этим риски и при необходимости проконсультироваться с финансовым консультантом.