При этом методе депозиты не вызывают реаллокации. При выводах открытые позиции на мастере PAMM autocorrected — частично закрываются пропорционально выведенной сумме — чтобы сохранить кредитное плечо (уровень маржи) мастер-счёта.
Используйте с осторожностью
Поскольку позиции не балансируются при депозите, (1) результаты мастера и его инвесторов могут существенно расходиться, и (2) плечо мастера растёт относительно инвесторов, поэтому инвестор может достичь уровня stop-out раньше трейдера. Используйте этот метод только при чётком плане управления этими эффектами.
Пример расчёта
Настройка и шаги 1–3 идентичны примеру реаллокации (EUR/USD, 1 lot = 100 000). Прокручивайте таблицу горизонтально, чтобы следить за всеми тремя счетами. Следите за колонкой Открытые позиции: без реаллокации при депозите Investment #1 сохраняет исходный вход 1.1555 всё время, а Investment #2 получает только более позднюю сделку GBP/USD — в итоге у двух инвесторов разные портфели.
The example builds up one step at a time. In each table the newest step is highlighted and its changed cells are shown in the accent color; earlier steps are dimmed. Scroll a table sideways to see all three accounts.
Балансы Investment #1 и мастера увеличиваются на 1 000 USD. Позиция ещё не открыта.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
Позиция копируется на Investment #1 — единственный счёт с средствами.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD buy 1 lot @ 1.1555 | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
Мастер и Investment #1 получают одинаковую плавающую прибыль на своём 1 lot.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD buy 1 lot @ 1.1555 | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD растёт до 1.1600 | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
Баланс мастера увеличивается на 550, но позиция не перераспределяется — этот метод не предпринимает действий при депозитах, поэтому Investment #2 пока ничего не держит. Мастер сохраняет свой lot, его equity уже отражает 450 плавающей прибыли.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD buy 1 lot @ 1.1555 | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD растёт до 1.1600 | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор #2 вносит 550 USD — без реаллокации | 1,550 | 2,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
Master equity = 1,550 + 1 lot × (1.1600 − 1.1555) × 100,000 = 2,000Позицию держат только мастер и Investment #1, поэтому движутся только их equity.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD buy 1 lot @ 1.1555 | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD растёт до 1.1600 | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор #2 вносит 550 USD — без реаллокации | 1,550 | 2,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD растёт до 1.1700 | 1,550 | 3,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 2,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
Master equity = 1,550 + 1 lot × (1.1700 − 1.1555) × 100,000 = 3,000
Equity #1 = 1,000 + 1 lot × (1.1700 − 1.1555) × 100,000 = 2,450Autocorrection не происходит, потому что у Investment #2 нет открытой позиции. Балансы мастера и Investment #2 уменьшаются на 250.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD buy 1 lot @ 1.1555 | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD растёт до 1.1600 | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор #2 вносит 550 USD — без реаллокации | 1,550 | 2,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD растёт до 1.1700 | 1,550 | 3,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 2,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 6 · Инвестор #2 выводит 250 USD — без autocorrection | 1,300 | 2,750 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 2,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 300 | 300 | — | — |
Investment #1 держит открытую позицию, поэтому autocorrection частично закрывает её пропорционально выведенной сумме к equity. Реализованная прибыль зачисляется, затем вывод 1 000 уменьшает балансы. Мастер зеркалит то же частичное закрытие, оставляя по 0.6 lots на каждом.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD buy 1 lot @ 1.1555 | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD растёт до 1.1600 | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор #2 вносит 550 USD — без реаллокации | 1,550 | 2,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD растёт до 1.1700 | 1,550 | 3,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 2,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 6 · Инвестор #2 выводит 250 USD — без autocorrection | 1,300 | 2,750 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 2,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 300 | 300 | — | — |
| Шаг 7 · Инвестор #1 выводит 1 000 USD → autocorrection | 880 | 1,750 | 0.6 lots EUR/USD @1.1555 | 0.4 lots @1.1700 +580 реализовано | 580 | 1,450 | 0.6 lots EUR/USD @1.1555 | 0.4 lots @1.1700 +580 реализовано | 300 | 300 | — | — |
Closed volume = 1 lot × 1,000 / 2,450 = 0.4 lots
Profit (0.4 lots) = 0.4 × (1.1700 − 1.1555) × 100,000 = 580
Master balance = 1,300 + 580 − 1,000 = 880
Balance #1 = 1,000 + 580 − 1,000 = 580
Remaining open = 1 − 0.4 = 0.6 lots (master and #1)
Master equity = 880 + 0.6 lots × (1.1700 − 1.1555) × 100,000 = 1,750
Equity #1 = 580 + 0.6 lots × (1.1700 − 1.1555) × 100,000 = 1,450Новая позиция перераспределяется обоим инвесторам пропорционально их equity (1 450 и 300, итого 1 750 = equity мастера). Investment #2 наконец получает скопированную позицию — но только эту, а не более раннюю сделку EUR/USD.
| Step | Мастер PAMM | Investment #1 | Investment #2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Equity | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор #1 вносит 1 000 USD | 1,000 | 1,000 | — | — | 1,000 | 1,000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD buy 1 lot @ 1.1555 | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD растёт до 1.1600 | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор #2 вносит 550 USD — без реаллокации | 1,550 | 2,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 1,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD растёт до 1.1700 | 1,550 | 3,000 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 2,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 6 · Инвестор #2 выводит 250 USD — без autocorrection | 1,300 | 2,750 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 1,000 | 2,450 | 1 lot EUR/USD @1.1555 | — | 300 | 300 | — | — |
| Шаг 7 · Инвестор #1 выводит 1 000 USD → autocorrection | 880 | 1,750 | 0.6 lots EUR/USD @1.1555 | 0.4 lots @1.1700 +580 реализовано | 580 | 1,450 | 0.6 lots EUR/USD @1.1555 | 0.4 lots @1.1700 +580 реализовано | 300 | 300 | — | — |
| Шаг 8 · Трейдер открывает GBP/USD buy 1 lot @ 1.3000 | 880 | 1,750 | 0.6 lots EUR/USD @1.1555 1 lot GBP/USD @1.3000 | — | 580 | 1,450 | 0.6 lots EUR/USD @1.1555 0.83 lots GBP/USD @1.3000 | — | 300 | 300 | 0.17 lots GBP/USD @1.3000 | — |
Volume #1 = 1 lot × 1,450 / 1,750 = 0.83 lots
Volume #2 = 1 lot × 300 / 1,750 = 0.17 lotsОбратите внимание на расхождение
Investment #2 никогда не получил исходную позицию EUR/USD (депозит был после открытия той сделки, а депозиты не вызывают реаллокации), поэтому у двух инвесторов теперь разные портфели — именно то расхождение результатов, о котором предупреждение выше.
