При использовании этого метода депозиты не вызывают перераспределения. При выводе открытые позиции на мастер-счете PAMM автоматически корректируются — частично закрываются пропорционально снятой сумме — для сохранения кредитного плеча основного счета (уровня маржи).
Используйте с осторожностью
Поскольку позиции на депозите не перебалансируются, (1) производительность мастера и его инвесторов могут значительно различаться, и (2) кредитное плечо мастера увеличивается по сравнению с инвесторами, поэтому инвестор может достичь уровня стоп-аута раньше, чем трейдер. Используйте этот метод только в том случае, если у вас есть четкий план по управлению этими эффектами.
Рабочий пример
Настройка и шаги 1–3 идентичны примеру перераспределения (EUR/USD, 1 лот = 100 000). Прокрутите таблицу в сторону, чтобы следить за всеми тремя учетными записями. Следите за столбцом Открытые позиции: без перераспределения депозита Инвестиция №1 все время сохраняет исходную запись по 1,1555, а Инвестиция №2 получает только более позднюю сделку GBP/USD — так что у двух инвесторов в конечном итоге будут разные портфели.
Пример строится шаг за шагом. В каждой таблице выделяется новейший шаг, изменённые ячейки показаны акцентный цветом, а предыдущие шаги приглушены. Прокрутите таблицу вбок, чтобы увидеть все три счета.
И Инвестиция №1, и основной баланс увеличиваются на 1000 USD. Пока ни одна позиция не открыта.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
Позиция копируется на Инвестицию №1, единственный финансируемый счет.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD покупку 1 лота по цене 1,1555. | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
Мастер и Инвестор №1 получают одинаковую плавающую прибыль на своем 1 лоте.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD покупку 1 лота по цене 1,1555. | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD повышается до 1,1600. | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
Основной баланс увеличивается на 550, но позиция не перераспределяется — этот метод не предпринимает никаких действий по депозитам, поэтому Инвестиция №2 пока ничего не содержит. Мастер сохраняет свой лот, поэтому его капитал уже отражает 450 плавающей прибыли.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD покупку 1 лота по цене 1,1555. | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD повышается до 1,1600. | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор №2 вносит 550 USD — без перераспределения | 1550 | 2000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
Основной капитал = 1550 + 1 лот × (1,1600 − 1,1555) × 100 000 = 2 000Только мастер и инвестиция №1 удерживают позицию, поэтому движутся только их акции.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD покупку 1 лота по цене 1,1555. | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD повышается до 1,1600. | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор №2 вносит 550 USD — без перераспределения | 1550 | 2000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD повышается до 1,1700. | 1550 | 3000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 2450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
Основной капитал = 1550 + 1 лот × (1,1700 − 1,1555) × 100 000 = 3 000
Капитал №1 = 1000 + 1 лот × (1,1700 − 1,1555) × 100 000 = 2450Автокоррекции не происходит, поскольку у Инвестиции №2 нет открытой позиции. Балансы как основного, так и инвестиционного № 2 уменьшаются на 250.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD покупку 1 лота по цене 1,1555. | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD повышается до 1,1600. | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор №2 вносит 550 USD — без перераспределения | 1550 | 2000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD повышается до 1,1700. | 1550 | 3000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 2450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 6 · Инвестор №2 выводит 250 USD — без автокоррекции | 1300 | 2750 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 2450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 300 | 300 | — | — |
Инвестиция №1 имеет открытую позицию, поэтому автокоррекция частично закрывает ее пропорционально выведенной сумме сверх собственного капитала. Реализованная прибыль зачисляется, затем вывод 1000 уменьшает баланс. Мастер зеркально отражает одно и то же частичное закрытие, оставляя по 0,6 лота на каждом.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD покупку 1 лота по цене 1,1555. | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD повышается до 1,1600. | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор №2 вносит 550 USD — без перераспределения | 1550 | 2000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD повышается до 1,1700. | 1550 | 3000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 2450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 6 · Инвестор №2 выводит 250 USD — без автокоррекции | 1300 | 2750 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 2450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 300 | 300 | — | — |
| Шаг 7 · Инвестор №1 выводит 1000 USD → автокоррекция | 880 | 1750 | 0,6 лота EUR/USD @ 1,1555 | 0,4 лота по цене 1,1700 +580 реализовано | 580 | 1450 | 0,6 лота EUR/USD @ 1,1555 | 0,4 лота по цене 1,1700 +580 реализовано | 300 | 300 | — | — |
Закрытый объем = 1 лот × 1000 / 2450 = 0,4 лота
Прибыль (0,4 лота) = 0,4 × (1,1700 — 1,1555) × 100 000 = 580
Основной баланс = 1300 + 580 − 1000 = 880
Баланс №1 = 1000 + 580 − 1000 = 580
Осталось открытым = 1 − 0,4 = 0,6 лота (мастер и №1)
Основной капитал = 880 + 0,6 лота × (1,1700 − 1,1555) × 100 000 = 1750
Акции №1 = 580 + 0,6 лота × (1,1700 − 1,1555) × 100 000 = 1 450Совершенно новая позиция перераспределяется между обоими инвесторами пропорционально их капиталу (1450 и 300, всего 1750 = основной капитал). Инвестиция №2 наконец получает скопированную позицию, но только эту, а не более раннюю сделку EUR/USD.
| Шаг | PAMM мастер | Инвестиция №1 | Инвестиция №2 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | Баланс | Капитал | Открытые позиции | Закрытые позиции | |
| Шаг 1 · Инвестор №1 вносит 1000 USD | 1000 | 1000 | — | — | 1000 | 1000 | — | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 2 · Трейдер открывает EUR/USD покупку 1 лота по цене 1,1555. | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 3 · EUR/USD повышается до 1,1600. | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 0 | 0 | — | — |
| Шаг 4 · Инвестор №2 вносит 550 USD — без перераспределения | 1550 | 2000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 1450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 5 · EUR/USD повышается до 1,1700. | 1550 | 3000 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 2450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 550 | 550 | — | — |
| Шаг 6 · Инвестор №2 выводит 250 USD — без автокоррекции | 1300 | 2750 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 1000 | 2450 | 1 лот EUR/USD по цене 1,1555 | — | 300 | 300 | — | — |
| Шаг 7 · Инвестор №1 выводит 1000 USD → автокоррекция | 880 | 1750 | 0,6 лота EUR/USD @ 1,1555 | 0,4 лота по цене 1,1700 +580 реализовано | 580 | 1450 | 0,6 лота EUR/USD @ 1,1555 | 0,4 лота по цене 1,1700 +580 реализовано | 300 | 300 | — | — |
| Шаг 8 · Трейдер открывает GBP/USD покупку 1 лота по цене 1,3000. | 880 | 1750 | 0,6 лота EUR/USD @ 1,1555 1 лот GBP/USD по цене 1,3000 | — | 580 | 1450 | 0,6 лота EUR/USD @ 1,1555 0,83 лота GBP/USD @ 1,3000 | — | 300 | 300 | 0,17 лота GBP/USD @1,3000 | — |
Том №1 = 1 лот × 1450 / 1750 = 0,83 лота
Том №2 = 1 лот × 300 / 1750 = 0,17 лотаОбратите внимание на расхождение
Инвестиция № 2 так и не получила первоначальную позицию EUR/USD (она была внесена после открытия сделки, и депозиты не вызывают перераспределения), поэтому теперь два инвестора держат разные портфели — именно то расхождение в доходности, которое описано в предупреждении выше.
