Kriptoda CFD ve Vadeli İşlemler: Dikkate Alınması Gereken Pratik Farklılıklar
Makaleler
Kripto ticareti, çok sayıda gelişmiş ticaret aracı ve tekniğini içeren karmaşık bir alana dönüştü. Kısa vadeli kar elde etmek için basit takas veya arbitraj uygulamalarının yapıldığı günler geride kaldı. 2024’te yatırımcıların katlanarak daha fazla ölçülebilir ve tutarlı kârlar elde etmek için karmaşık ticaret stratejilerinde ustalaşması gerekiyor.
Kriptoda yeterli bilgi için kriter yükseltildi ve perakende yatırımcıların rekabetçi kalabilmek için birçok farklı ticaret aracından haberdar olması gerekiyor. Vadeli İşlem Sözleşmeleri ve Fark Sözleşmesi (CFD’ler), kriptoda ve genel olarak ticaret piyasalarında bu tür iki gelişmiş mekanizmadır. Bu makale, CFD’ler ile vadeli işlem piyasaları arasındaki doğayı ve kritik farklılıkları analiz ederek, mükemmel bir ticaret stratejisi seçerken bilinçli bir karar vermenizi sağlayacaktır.
Temel Bilgiler
- Türev sözleşmeler, dayanak varlığın fiyatına göre değeri değişen geleceğe yönelik sözleşmelerdir.
- Vadeli işlem sözleşmeleri, belirli bir varlığın ileri bir tarihte sabit bir fiyattan satın alınmasına ilişkin anlaşmalardır.
- CFD’ler vadeli işlemlere benzer ancak varlık sahipliği gerektirmez. Bunun yerine, CFD’ler bir varlık fiyat farkı tutarı ödenerek kapatılır.
- Vadeli işlem sözleşmeleri daha şeffaftır ancak daha yüksek sermaye gereksinimlerine sahiptir; CFD’ler ise daha uygun fiyatlı ancak bazen daha risklidir.
Kripto Türev Piyasası Nedir?
Vadeli işlem sözleşmeleri ve CFD’ler finansal türevler kategorisi kapsamına girer ve gelecekte yerine getirilecek bir sözleşme türüdür. Türev sözleşmeler, belirli bir varlığın belirli bir fiyat ve tarihte takas edilmesi, satın alınması veya satılması amacıyla iki taraf arasında kurulur. Türev sözleşmelerin değeri, sözleşme fiyatını artıran veya azaltan dayanak varlığa bağlıdır.
Çoğu durumda türev ürünler kaldıraçtan yararlanır ve tarafların varlık sahipliğinin tamamını ödemeden daha fazla varlık edinmesine olanak tanır. Vadeli işlemler, opsiyonlar, takaslar, fark sözleşmeleri vb. dahil olmak üzere türev sözleşmelerinde pek çok değişiklik vardır.
Her türün, ticaret ve finans piyasalarında farklı sözleşme yükümlülükleri ve pratik kullanım durumları vardır. Türevler şirketlerin kredi anlaşmalarını ve diğer iş sözleşmelerini onların yararına takas edebilir yapmalarına olanak sağladığından yalnızca ticarette yararlı değildir.
Kripto Vadeli İşlemler
Vadeli işlem sözleşmeleri, iki piyasa katılımcısı arasında belirli bir varlığın önceden belirlenmiş bir fiyattan ve gelecekteki bir tarihte satın alınmasına ilişkin sabit anlaşmalardır.
Varlığın mevcut piyasa fiyatı, vadeli sözleşme fiyatını büyük ölçüde etkileyerek varlık değerinin hangi yönde yükseldiğine bağlı olarak onu daha ucuz veya daha pahalı hale getirir. Örneğin, varlık fiyatı gelecekteki fiyatlara yaklaşırsa yatırımcıların varlığı daha düşük bir fiyattan satın almak istemesi nedeniyle bu sözleşmelere olan talep artacaktır.
İlk bakışta basit görünse de vadeli işlem ticareti, riskleri azaltmak veya kârlılıklarını en üst düzeye çıkarmak isteyen bireyler ve şirketler için pek çok pratik sonuç taşır.
Örneğin, vadeli işlemler belirli bir kripto varlığın fiyat hareketlerini tahmin etmek ve trendi doğru tahmin ederek kâr elde etmek için kullanılabilir; bu da yatırımcıların sanal para birimlerini daha düşük bir fiyattan satın almasına veya daha yüksek bir fiyattan satmasına olanak tanır.
Ayrıca tüccarlar, ana stratejilerinin tersi olan vadeli işlem sözleşmeleri satın alarak risklerini koruyabilirler; böylece piyasa fiyatının ters gitmesi durumunda büyük kayıplara maruz kalmayacaklarını garanti altına alabilirler. Bu uygulama özellikle blockchain alanında önemlidir çünkü yatırımcıların değişken kripto ortamında nispeten güvende kalmasına olanak tanır.
CFD’ler Nedir?
Vadeli işlemler gibi CFD’ler de türev araçlardır ancak çok büyük bir farkları vardır. CFD’ler iki tarafın bir anlaşma yapmasına olanak tanıyan finansal sözleşmelerdir. Önceden belirlenmiş bir tarihte varlık fiyatına ilişkin benzer bir anlaşmaya varılır, ancak fiyat farkını yalnızca son tarih yaklaştığında takas etmeleri gerekir. Dolayısıyla CFD’ler, mülkiyeti sözleşmelerine dahil etmez ve yatırımcıların büyük bir satın alma taahhüdü vermeden önemli fiyat hareketlerinden kar elde etmelerine olanak tanır.
CFD’nin avantajları, bütçe sıkıntısı çeken yeni yatırımcılar için oldukça fazladır ve mali aralıklarının oldukça dışında pozisyonlar edinmelerine olanak tanır. Ancak CFD’ler vadeli işlemlerle karşılaştırıldığında daha uzmanlaşmıştır çünkü yalnızca fiyat hareketi kârlarında faydalıdırlar.
Dolayısıyla, CFD yatırımları iki taraf arasında sözleşme veya varlık alışverişi yapmak için kullanılamaz; bu da bu aracı özellikle ticaret alanında potansiyel kazançlar veya riskin azaltılması için yararlı kılar.
CFD ve Vadeli İşlem Sözleşmesi: Önemli Farklılıklar
Yukarıda analiz edildiği gibi, hem vadeli işlemler hem de CFD’ler, belirli varlıkların gelecekteki fiyat hareketlerine odaklanan türev sözleşmelerdir. Hem CFD’ler hem de vadeli işlemler forex, kripto, hisse senetleri, emtialar ve dünyadaki hemen hemen tüm ticarete konu olan varlık piyasalarına uygulanabilir. Ancak bu iki araç, birçok ayrıntı açısından önemli ölçüde farklılık gösteriyor ve bu da onları farklı durumlarda uygulanabilir kılıyor.
Sözleşme Yapısı ve Sahiplik
Vadeli işlem sözleşmelerinin önceden belirlenmiş bir son kullanma tarihi vardır ve iki taraf aynı fikirde olsa bile devretme olanağı yoktur. Öte yandan CFD’ler, kullanıcıların sözleşmelerini ilk son teslim tarihinin ötesine uzatmalarına olanak tanıyan bir devretme işlevine sahiptir. Vadeli işlem sözleşmeleri çoğunlukla vadeli işlem borsalarında işlem gördüğünden, sözleşme arabuluculuğu için üçüncü taraf komisyonlarını ve Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) gibi ek merkezi ücretleri içerir.
Tersine, CFD’ler sıklıkla tezgah üstü işlem görür (OTC), iki tarafın, özel bir üçüncü tarafın önemli bir denetimi olmadan doğrudan bir sözleşme yapması anlamına gelir. Dolayısıyla CFD’ler varsayılan olarak ilgili taraflar için daha az masrafa neden olur.
Piyasa Türleri ve Sermaye Gereksinimleri
Çoğu CFD OTC mekanizması olduğundan, CFD sözleşmesi oluşturan broker sıklıkla bunun tersini alır. Sonuç olarak, yatırımcılar kendilerini sıklıkla çok daha deneyimli ve güçlü karşı taraflarla karşı karşıya bulurlar. Ayrıca OTC sözleşmeleri, merkezi borsa sözleşmeleri kadar şeffaf değildir ve bu durum deneyimsiz yatırımcılara zarar verme potansiyeline sahiptir.
Diğer taraftan, vadeli işlemler daha düzenli ve şeffaf olan, sözleşme ve ilgili oranlar hakkında gerekli tüm bilgileri sağlayan popüler borsalarda işlem görmektedir. Dolayısıyla, komisyoncular ve borsalar yatırımcıların karşıt pozisyonlarını alıp bunun yerine onları doğrudan ikinci tarafla vadeli işlem yapmaya yönlendirmediklerinden vadeli işlemler daha öngörülebilir ve güvenlidir.
Sermaye gereklilikleri açısından CFD’ler daha rahattır ve yatırımcıların daha küçük baz tutarlarla sözleşme oluşturmasına veya satın almasına olanak tanır. Öte yandan, vadeli işlem sözleşmelerinin temel gereksinimleri daha büyüktür ve genellikle CFD’lerden çok daha büyüktür.
Hangi Stratejiler Her Mekanizma İçin En İyi İşe Yarar?
CFD veya vadeli işlem sözleşmesi tartışması bir süredir devam ediyor; yeni gelen yatırımcılar bu iki seçeneği neredeyse aynı araç sanarak sık sık karıştırıyor. Ancak bu mekanizmalar farklı senaryolarda faydalıdır ve birbirlerinin yerine kullanılmamalıdır. Koşullarınızı ve finansal yeteneklerinizi göz önünde bulundurarak, her mekanizmayı kullanmak için en iyi senaryoları burada bulabilirsiniz.
Vadeli İşlem Sözleşmeleri Ne Zaman Değerlendirilmeli?
Vadeli işlem sözleşmeleri öncelikle daha büyük bütçeleri ve belirli strateji zaman dilimleri olan yatırımcılar için uygundur. Bu araçlar şeffaftır ve yatırımcıların bazı durumlarda tehlikeli bir uygulama olan komisyonculara karşı bahis oynamaktan kaçınmasına olanak tanır.
Ancak vadeli işlemler yüksek sermaye gereksinimlerine sahiptir ve tarih sona erdiğinde sözleşme tutarının tamamının satın alınmasını gerektirir. Dolayısıyla vadeli işlem sözleşmeleri pahalıdır ve zamana duyarlıdır; bu da küçük yatırımcılar için ideal olmayabilir.
CFD’ler Ne Zaman Değerlendirilmeli?
CFD’lerin kesin son kullanma tarihleri yoktur ve yatırımcıların sözleşmenin sonuna kadar varlığı doğrudan satın almalarını gerektirmez. Ayrıca daha esnektirler, daha düşük sermaye gereksinimleri ve uygun fiyatlı komisyon ücretleri sunarlar. Dolayısıyla CFD yatırım hesabı açmak yeni gelen yatırımcılar için daha kolay yönetilebilir.
Ancak CFD ticareti, tezgah üstü yapısı nedeniyle yüksek riskli olarak kabul ediliyor ve bu durum, yatırımcıları sağlayıcılarına karşı pozisyon almaya zorluyor. Çoğu durumda, komisyoncular ve borsalar fiyat hareketlerini çok daha iyi anlıyor ve uzun vadede kâr getirmeyecek pozisyonlar almıyorlar. Bu nedenle çaylak yatırımcılar için onlara karşı bahis oynamak iyi bir fikir değil.
Son Düşünceler – CFD Ticareti ve Vadeli İşlemler
CFD’ler ve vadeli işlem sözleşmeleri benzer görünen ancak oldukça farklı amaçlara hizmet eden iki mekanizmadır. Deneyimli yatırımcılar için, karı en üst düzeye çıkarmak ve riskten korunmak için bu mekanizmaların her ikisinden de istikrarsız veya sık sık değişen ticaret piyasalarında yararlanılabilir.
Dolayısıyla, her iki sözleşmeyi de iyi anlamak ve bunları ne zaman kullanacağınızı iyi kavramak zorunludur. Genel bir kural olarak, varlık alımı gerektirmeyen stratejiler için CFD ticareti yapmalısınız ve vadeli işlemler, sonunda varlık sahipliğini gerektiren uzun vadeli ticaret stratejileri için idealdir. Bu nedenle sözleşmelerinizi iyi seçin ve mükemmel bir teknik bulmak için özel koşullarınızı göz önünde bulundurun!
SSS
Kripto vadeli işlemleri nelerdir?
Kripto vadeli işlemleri, her açıdan normal vadeli işlem sözleşmelerine benzer. Kripto vadeli işlemleri, değişken blockchain alanındaki riskleri azaltma yetenekleri nedeniyle giderek daha popüler hale geldi.
Kriptoda spot pozisyon nedir?
Kripto ticaretindeki Spot pozisyonu, geleceğe yönelik bir sözleşme oluşturmak yerine “spotta” bir varlığın satın alınmasını veya satılmasını gerektirdiği için türev sözleşmelerin tam tersidir.
Spot piyasalar ile vadeli işlem piyasaları arasındaki fark nedir?
Spot piyasalar anında uygulanmak üzere tasarlanırken, vadeli işlemler ve CFD’ler fiyat spekülasyonları ve daha uzun ticaret stratejileri için çok uygundur.
