2023’te Kripto Likidite Sağlayıcısı Nasıl Bulunur?
Makaleler
Sermaye artırmanın popüler bir yolu olan kripto piyasasında elektronik ticaret, nihayetinde kripto varlıklarının alım satımında sorunsuz bir süreç sağlayan birbirine bağlı unsurların mükemmel şekilde ince ayarlanmış bir sistemidir. Bu nedenle, bu mekanizma, varlık fiyatlarını etkilemeden alıcılar ve satıcılar arasında piyasada bir denge sağlamak için sürekli bir iyi likidite akışına ihtiyaç duyar. Kripto likidite sunan kuruluşlar bu görevi yerine getirmek için tasarlanmıştır.
Bu makalede, kripto likidite sağlayıcısının ne olduğunu ve pazarda hangi rolü oynadığını öğreneceksiniz. Ayrıca, 2023 yılında güvenilir bir kripto likidite sağlayıcısı bulmak için hangi kriterleri göz önünde bulundurmanız gerektiğini anlayacaksınız.
Kripto Likidite Sağlayıcısı Nedir?
Kripto likidite sağlayıcısının kim olduğunu anlamada ilk adım olarak, kripto likiditesinin ne olduğunu anlamak önemlidir. Terimin ima ettiği gibi, varlıkları (bu durumda kripto varlıkları) hızlı ve piyasa fiyatından alıp satma yeteneğidir. Düşük likidite durumu, böyle bir fırsatın bulunmadığı bir durumdur. Birim zaman başına ne kadar çok işlem yapılırsa ve fiyatlar arasındaki fark ne kadar düşük olursa, likidite o kadar iyi olur (limit emir defterinin hem yayılması hem de hacmi).
Kripto likidite sağlayıcıları (LP’ler), kripto varlıklarını kendi hesaplarında işlemeye devam eden ve brokerlere ve diğer kuruluşlara müşteri siparişlerini yerine getirmede yardımcı olan ve kripto para borsalarının likidite sorunlarını çözmeye yardımcı olmak için tasarlanmış şirketlerdir. Bir borsada likidite yoksa, genellikle likidite krizi vardır.
Likidite sağlayıcıları, varlıkların likiditesini koruyarak hem alıcılara hem de satıcılara hizmetlerini sunar (likidite sağlar). Piyasa düzenleyicileri olmanın yanı sıra, likidite tedarikçileri de genellikle piyasa yapıcıları olarak adlandırılır, ancak tamamen farklı bir şeydir. “Piyasa yapıcı” terimi, “piyasayı yapan” oyuncularla ilgilidir – yani bankalar, fonlar ve diğer kurumlar, likidite sağlayıcıları komisyoncu ve piyasa yapıcı (bazen otomatik piyasa yapıcı) arasında arabulucu görevi görür.
Çalışmalarında başarılı olan sağlayıcıların borsalar üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu belirtilmiştir. Günümüzde kripto ticaretinin büyük popülaritesi ve piyasada var olan aynı sayıda kripto borsası göz önüne alındığında, likidite sağlayıcıları etkili işleyişlerinin önemli bir unsurudur.
Kripto piyasasındaki likidite, yalnızca büyük miktarda piyasa alım ve satım emrinde değil, aynı zamanda emir defterinde bekleyen emirlerde de ifade edilen yüksek düzeyde işlemden kaynaklanmaktadır. Çoğu zaman, kripto likidite tedarikçileri, kripto likiditesinin sağlanması söz konusu olduğunda uluslararası standartlara, ülke yasalarına ve diğer gerekliliklere uyduklarından emin olmak isteyen devlet yetkilileri tarafından düzenlenir ve izlenir.
Likidite, bir kripto varlığın işlem hacmindeki değişimin (piyasa oyuncularının ticarete olan ilgisi) birim zaman başına değişken bir göstergesidir. Bu gösterge, onu etkileyen bir dizi faktörün bir sonucu olarak değişime tabidir. Bunlardan birkaçını düşünelim.
Meşruiyet
Farklı ülkelerde, sanal varlıklar farklı şekilde ele alınmaktadır ve hükümet politikası da piyasayı etkilemektedir. Kripto para birimleri, daha fazla insan devlet düzeyinde sanal varlıklara katıldıkça daha likit hale gelir. Amerika Birleşik Devletleri’ndeki bazı eyaletler, sakinlerin vergilerini kripto para birimi ile ödemelerine izin veriyor.
İşlem Hacmi
Kripto piyasası likidite göstergesi, tüccarın piyasanın likit olup olmadığını değerlendirirken aradığı temel özelliklerden biridir. Yüksek işlem hacminin kanıtladığı gibi, madeni para almak ve satmakla ilgilenen çok sayıda yatırımcı var. Likidite hacmini değerlendirirken, piyasa katılımcılarının her bir varlıktaki ticarete ilişkin ruh halini dikkate alan çeşitli faktörlere dikkat etmek gerekir.
Önemli Çıkarımlar
- “Piyasa yapıcı” terimi, “piyasayı yapan” oyuncularla ilgilidir – yani bankalar, fonlar ve diğer kurumlar, likidite sağlayıcıları aracılar ve piyasa yapıcılar arasında arabulucu görevi görür.
- Kripto likidite sağlayıcıları, kripto para birimi ticaretine erişim sağlayan herhangi bir finansal kurumun ekosisteminin ayrılmaz bir parçasıdır (kural olarak, bunlar kripto borsalarıdır).
Kripto Likidite Sağlayıcıları Hangi Rolü Oynar?
Çeşitli finansal krizler sırasında, likidite sağlayıcıları piyasa istikrarına önemli ölçüde katkıda bulundu. Likiditeleri, stres altındaki piyasaların dengelenmesinde çok önemli bir rol oynadı ve piyasanın tamamen bozulmasını engelledi. Bazı durumlarda, bunu yapmak için sermaye sağladılar veya dijital varlıklara yatırım yaptılar. Likidite sağlayabilecekleri diğer durumlar, borç verebilecekleri veya borç alabilecekleri zamanlardı. Likidite sağlayıcılar, likidite sağlayarak, fiyatların çok fazla düşmesini önleyerek piyasaların normale dönmesini sağladı.
Düzenleyiciler, finansal piyasaların çok sayıda kriz yaşamasından bu yana likiditeye daha fazla öncelik vermiştir. Yeterli piyasa likiditesini sağlamak için yasalar uyguladılar çünkü piyasa istikrarı için ne kadar önemli olduğunu anlıyorlar. Bu, yatırımcıların kısa vadeli finansmana erişebilmeleri ve bankaların belirli miktarda nakit akışı tutmaları taleplerini içerir. LP’ler artık likidite sağlamak için daha fazla sermaye tutmalı ve daha sıkı düzenlemelere tabi olmalıdır. Artık borç verirken ve borç alırken daha dikkatli olmalılar ve kısa vadeli varlıklara yatırım yapmaya daha az eğilimlidirler.
Fazzaco yakın zamanda 50 LP üzerinde bir anket gerçekleştirdi ve bunların sadece %28’inin değişen teklif kapsamı ile kripto likiditesi sunduğunu gösterdi. Equiti Capital ve Sucden Financial gibi birçok uluslararası tanınmış likidite sağlayıcısı hala kripto dünyasından uzak duruyor. Kripto için likidite sağlayan 14 şirket şunlardır:
Kripto varlıkların likiditesi, tüccarların ve yatırımcıların belirli bir finansal aracı satın alma veya satma (ticaret) konusundaki ilgisini yansıtan ana finansal göstergedir. Kripto borsaları için bu gösterge, piyasa yapıcılardan, yatırım kuruluşlarından ve ticaret şirketlerinden ve geniş varlıklara sahip kurumsal yatırımcılardan (hedge fonlar ve büyük bankalar gibi) elde edilir. Brokerlik firmaları, diğer piyasa katılımcılarına ve müşterilere fayda sağlamak için katta işlemleri hızlı bir şekilde yürütmek için onlara güveniyor.
Likidite sağlayıcıları, finansal piyasaların sorunsuz çalışmasını ve verimliliğini sağlamada önemli bir rol oynamaktadır. Ayrıca, fiyat istikrarı üzerinde önemli bir etkiye sahiptirler. Stres yaşayan piyasalara likidite sağlayarak, LP’ler tam bir piyasa çöküşünü önlemeye yardımcı olabilir. Bunu yaparak, yatırımcılar LP’lerin istikrarlı bir piyasa fiyatını korurken ihtiyaç duydukları ürünleri elde etmelerine yardımcı olacaklarından emin olabilirler. LP’lerin gelir elde etmesinin bir başka yolu da piyasaya likidite sağlamaktır. Bu amaca ulaşmak için borç verme ve borç para alma ve kısa vadeli menkul kıymetler bulundurma kullanılabilir. Ayrıca, LP’ler kendi risk parametrelerini belirleyerek hangi ürünleri sattıklarını ve ne kadar para riske atmaya istekli olduklarını seçebilirler.
Piyasa likidite göstergesi, aynı anda üç unsurun evrensel bir göstergesi olarak hareket eder: ticaret hacmi, spread değeri ve ticarette kayma seviyesi.
2023’te Kripto Likidite Sağlayıcısı Nasıl Bulunur: Değerlendirme Kriterleri
Artık kripto likidite sağlayıcısının kim olduğunu ve bu önemli piyasa oyuncusunun nasıl bir rol oynadığını bildiğinize göre, güvenilir bir kripto likidite sağlayıcısı seçerken hangi kriterleri göz önünde bulundurmanız gerektiğini bilmenin zamanı geldi.
Fiyatlandırma
Bir kripto likidite sağlayıcısı ararken, mümkün olan en iyi anlaşmayı elde etmenizi sağlamak çok önemlidir. Uygun bir seçenek ararken bir kripto likidite şirketinin fiyatlandırması dikkate alınmalıdır. Bir ürünün fiyatlandırmasını değerlendirme süreci çeşitli şekillerde gerçekleştirilebilir. Hizmetin maliyetini belirlemek için doğrudan sağlayıcıyla iletişime geçebilir veya bir karşılaştırma web sitesinde fiyatı arayabilirsiniz. Karar verirken, diğer sağlayıcıların benzer hizmetler için ne ücret aldığını anlamak yararlıdır.
Yönetmeliklere Bağlılık
Likidite sunan firmanın kural ve düzenlemelerine uyulması bir sonraki faktör olarak düşünülmelidir. Bu çok önemlidir, çünkü paranızın güvende olduğundan ve işletmenin tüm düzenlemelere uyduğundan emin olmalısınız. İlk olarak hizmet sağlayıcının bulunduğu ülkedeki düzenleyici kuruluşa danışılmalıdır. Sağlayıcının ne kadar iyi izlendiğini ve ne tür bir denetime tabi olduklarını elde ettiğiniz bilgilerden belirleyebileceksiniz. Ek olarak, sağlayıcının web sitesindeki düzenlemelere uygunluk hakkında herhangi bir bilgiye sahip olup olmadığını görebilirsiniz. Sağlayıcının uyum politikaları hakkında sorularınız varsa doğrudan onlarla iletişime geçin.
Finansal Güç
Sağlayıcının finansal sağlamlığını çeşitli şekillerde değerlendirebilirsiniz. Finansal hesaplarına bakmalı ve sağlıkları hakkında daha fazla bilgi edinmelisiniz. Ayrıca, derecelendirme kuruluşlarıyla yedekleme planı olarak da iletişime geçebilirsiniz. İşletmelerin finansal istikrarını gösterir, bu da malları ve hizmetleri yüksek kalibreli bir sağlayıcı seçmenize yardımcı olabilir. Likidite sağlayıcısının finansal istikrarı, şirketin müşterilerine karşı yükümlülüklerini tamamen ve zamanında ödemesini sağlar.
İtibar
Herhangi bir işletme başarılı olmak için itibarına güvenir. Çok çeşitli sağlayıcılar vardır ve hepsi eşit derecede etkili değildir. İyi bir sağlayıcı seçmek için, itibarlarını doğrulamak ve yüksek kaliteli hizmetler sunmalarını sağlamak çok önemlidir. Süreç birçok şekilde gerçekleştirilebilir. Bir sağlayıcı seçmeden önce, farklı çevrimiçi kaynakları kontrol etmeli ve incelemelerini incelemelisiniz.
Ek olarak, doğrudan kripto sağlayıcısıyla iletişime geçebilir ve teklif hakkında herhangi bir soru sorabilirsiniz. Son olarak, sağlayıcının tarafsız değerlendirmelerini araştırmak istiyorsunuz. Sonuç olarak, tedarikçiyi tüm bu hususlar ışığında değerlendirmek ve onlarla iş yapmanın değerli olup olmadığını belirlemek kolay olacaktır.
Sonuç
Likidite göstergesi her zaman olmuştur ve muhtemelen her zaman öncelikle ticaret hacminde ifade edilebilecek herhangi bir finansal piyasa ticaret modelinin istikrarının en kritik belirleyicisi olacaktır. İyi bir kripto likidite sağlayıcısı seçerken, kendilerini piyasada bulunan seçeneklerin her birinin yüzeysel bir analizi ile sınırlamamalıdır: bu şirketler tarafından sağlanan hizmetlerle ilgili her yönü ve her ayrıntıyı dikkatlice incelemek gerekir. Sonuçta, likidite sağlayıcısının güvenilirliği ve istikrarı, kuruluşun kripto piyasasındaki kripto likidite kaynağına ihtiyaç duyan verimliliğini belirleyecektir.
Cevaplar veya tavsiyeler mi arıyorsunuz?
Kişiselleştirilmiş yardım almak için sorularınızı formda paylaşın
