Çoklu Varlık Likiditesi Nedir?

Çok varlıklı likidite, modern finansal manzarada son derece önemlidir. Bir yatırımcının veya piyasa katılımcısının birçok varlık sınıfına tek ve birleşik bir ortamda kolayca erişme ve ticaret yapma yeteneğini ifade eder. Çok varlıklı likiditeye sahip olmanın avantajları çoktur ve yatırımcıların bireysel varlık sınıflarıyla ilişkili belirli operasyonel riskleri ortadan kaldırmasına yardımcı olabilir.

Çoklu Varlık Likiditesi Nedir?

İlk olarak, likidite nedir?

Finans likiditesinde likidite, bir varlığın fiyatını etkilemeden bir piyasada hızlı bir şekilde satın alınabileceği veya satılabileceği derecedir. Kural olarak, likidite, komisyoncunun sipariş defterinde kaç sipariş olduğunu gösterir.

Bir varlık yüksek likiditeye sahip olduğunda, ticaretinizin karşı tarafında sizden satın almak veya satmak için her zaman birileri olacaktır. Tersine, düşük likidite ile emir defterinde emir eksikliği gelir-yani işlemlerin tamamlanması daha uzun sürebilir ve varlığın nihai fiyatı etkilenebilir.

Çok varlıklı likidite

Çok varlıklı likidite, çok çeşitli varlık sınıflarında varlıkların likiditesini tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Bu, farklı piyasalardaki varlıkların aynı anda tek bir platformda işlem görebileceği anlamına gelir ve bu da daha verimli fiyat keşfi ve daha kolay portföy yönetimi sağlar.

Yüksek çoklu varlık likiditesinden yararlanarak, yatırımcılar portföylerini daha geniş bir pazar yelpazesine genişletebilir ve daha fazla olanak elde edebilirler. Bu, yalnızca bir sektörden veya varlık türünden kaynaklanan potansiyel kayıpları en aza indirir, böylece daha iyi yatırım getirisi riskini azaltır.

Çok Varlıklı Likidite ve Çok Varlıklı Fonlar

Çoklu varlık likiditesi, çoklu varlık sınıfları tartışılırken vazgeçilmez bir unsurdur. Ama bunlar nelerdir?

Çok varlıklı sınıf yatırım, bir yatırım aracında nakit, hisse senedi veya emtia gibi varlık sınıflarının bir kombinasyonudur. Genellikle, bu yatırım araçları, farklı sınıflar ve sektörler arasında çeşitlendirilen ve çok varlıklı yatırımcıların riskleri en aza indirmesine izin veren fonlardır (ETF’ler).

Piyasada ne tür fonlar var?

Risk Tolerans Fonları

Risk-kazanç oranlarını yönetmek isteyen yatırımcılar için, yatırım fonu şirketleri muhafazakar yatırımlardan agresif olanlara kadar değişen varlık tahsis fonları sunmaktadır. Örneğin, agresif bir seçenek portföydeki hisse senetlerinin daha yüksek bir yüzdesine sahip olacaktır.

Örneğin, Guggenheim Investments şirketinin ETF’sinde – Zacks Çoklu Varlık Gelir Endeksi-varlıkların %90’ı hisse senedi:

Hedef Tarih Fonları

Hedef tarih fonları, bir yatırımcının istediği emeklilik süresi ufkuna uyacak şekilde varlıkların dengesini değiştiren çok varlıklı sınıf yatırımlardır. Örneğin, en az 30 yıl boyunca emekli olmayı planlamıyorsanız, 2045 veya daha sonraki bir hedef fon ihtiyaçlarınız için en uygun olanıdır. Zaman çizelgesi ne kadar uzun olursa, bir yatırım fonu genellikle o kadar agresif olur-daha uzun zaman ufkundan en iyi şekilde yararlanmak için.

Çoklu Varlık Brokerleri

Çok varlıklı likidite mutlaka sadece fon ticaretini gerektirmek zorunda değildir-bugün birçok broker, yatırımcıların ve tüccarların tek bir hesapta birden fazla pazara (kripto, Forex vb.) erişmesine izin veren çok varlıklı ticaret platformları sunmayı seçmektedir.

Bu yeni çağ brokerleri ayrıca, yatırımcıların aslında onlara sahip olmadan dayanak varlıkların fiyatları üzerinde spekülasyon yapmalarına izin veren CFD’ler ve vadeli işlemler gibi geniş bir ürün yelpazesi sunmaktadır.

Açıkçası, çoklu varlık brokerleri bu ürünlerin tümünü sunabilmek için daha çeşitli likidite gerektirir, bu nedenle bu aktörler için üst düzey çoklu varlık likiditesine erişim gereklidir. Genellikle, aracı kurumlar, her yatırım türü için tutarlı ve güvenilir birlikidite havuzu sağlamak için bir aracı kurum için emir veren finansal kurumlar olan PoP likidite sağlayıcılarına yönelir.

Çoklu Varlık Likidite Yatırımcılar İçin Neden Önemlidir?

Çok Sayıda İşlem Fırsatı

Geniş seçenek yelpazesi ile çoklu varlık likiditesi, yatırımcılara birden fazla finansal piyasadan hem yükseliş hem de düşüşlerden yararlanma şansı verir. Yatırımlarını farklı varlık sınıflarına çeşitlendirerek, yatırımcılar düz veya düşük piyasa faaliyeti zamanlarında bile çok çeşitli ticaret fırsatlarından yararlanabilirler.

Çoklu Varlık Stratejileri

Çok varlıklı bir broker ile çalışarak, tüccarlar hem kısa vadeli hem de uzun vadeli taktiklerden en iyi şekilde yararlanabilirler. Vadeli işlemler veya yatırım stratejileri gibi hızla değişen piyasalardan yararlanırken uzun süreli bir hisse senedi bulundurmayı sürdürebilirler.

Çok varlıklı bir portföyü yönetme konusunda kararsız olanlar, profesyonel portföy yöneticileriyle iletişime geçmeyi düşünmelidir.

Çeşitlendirme ve Taktik Varlık Tahsisi

Çeşitlendirilmiş bir portföy, başarılı bir yatırımcı için önemlidir, çünkü genel riskleri önemli ölçüde azaltır ve yatırımcıların volatilite dalgalanmalarını daha kolay ele almasına yardımcı olur. Çok yönlü çok varlıklı bir yatırım stratejisi oluşturmak için yatırımcılar Forex, hisse senetleri ve emtialar gibi çeşitli varlık sınıflarındaki pozisyonları göz önünde bulundururlar. Bunu yapmak, uzun vadede potansiyel kayıplara maruz kalmalarını en aza indirirken sürekli getiri elde etmelerini sağlar.

Daha İyi Riskten Korunma

Çok varlıklı likidite, yatırımcıların portföylerini potansiyel kayıplara karşı etkin bir şekilde korumalarına da olanak tanır. Tüccarlar, farklı varlık sınıflarına yatırım yaparak, yükselen alanlarda kazanç sağlayarak herhangi bir negatif getiriyi dengeleyebilirler.

Örneğin, borsa öngörülemeyen bir düşüşe girdiğinde, çok varlıklı tüccarlar kayıpları dengelemek için emtialara ve dijital para birimlerine dönebilirler.

Çoklu Varlık Likiditesi Sunarken Brokerlerin Dikkat Etmesi Gerekenler

Aracı kurumlar, çok çeşitli yatırım seçenekleri sunarak büyük avantajlar elde edebilirler. Yine de, bu yaklaşım, birden fazla ticaret mekanı ve likidite sağlayıcısı arasında entegrasyon ihtiyacı nedeniyle kendi operasyonel ve teknolojik sorunlarıyla birlikte gelir.

Ayrıca, çok varlıklı bir ticaret platformuna sahip olmak, her varlık sınıfı için farklı düzenleyici çerçevelerin dikkate alınmasını gerektirir. Bu, risk yönetiminin karmaşıklığını artırır, çünkü bu kural ve düzenlemelere uyacak şekilde uyarlanması gerekir.

Bununla birlikte, günümüzde birçok şirket, brokerlerin tek bir kaynaktan çoklu varlık likiditesine erişmesini kolaylaştıran ve daha verimli hale getiren likidite toplayıcıları gibi teknolojiler sunmaktadır.