Drawdown (DD), belirli bir dönemde kaybedilen işlemler nedeniyle hesap özsermayesindeki düşüşü yüzde olarak ifade ederek ölçer. Maximum drawdown (Max DD), hesabın ömrü boyunca en yüksek noktadan en düşük noktaya doğru yaşanan en büyük düşüştür.
Formül
DD, return hesabına göre hesaplanır (bkz. İade hesaplaması). Hesabın ömrü boyunca kaydedilen en yüksek getiri Maximum return'tir.
DD = (1 − (1 + Return) / (1 + Maximum return)) × 100
• If Return = Maximum return, DD = 0 (no loss in that period).Çalışılan örnek
Maksimum 3,6000 getiri ile getiri hesaplama örneğindeki üç dönem getirisini kullanarak:
| Dönem | Geri dönmek | Maksimum getiri | GG |
|---|---|---|---|
| P1 | 3.6000 | 3.6000 | 0% |
| P2 | 1.3636 | 3.6000 | 1 − (1 + 1.3636)/(1 + 3.6000) = 48.62% |
| P3 | 1.0000 | 3.6000 | 1 − (1 + 1.0000)/(1 + 3.6000) = 56.52% |
Hesabın ömrü boyunca en yüksek DD (burada 56.52%) Maksimum DD olarak kaydedilir.
