加密货币中的CFD与期货：需考虑的实际差异
文章
加密货币交易已发展成为一个包含众多先进交易工具和技术的复杂领域。简单的交易或套利实践赚取短期利润的日子已经一去不复返了。到了2024年，交易者必须掌握越来越多复杂的交易策略，以产生可衡量和持续的利润。
加密货币的知识标准已提高，零售交易者应该了解许多不同的交易工具以保持竞争力。交易期货和差价合约（CFDs）就是加密货币和一般交易市场中这样的两种高级机制。本文将分析CFDs和期货市场的性质和关键区别，让您在选择完美的交易策略时能做出明智的决定。
关键要点
- 衍生品合约是未来导向的协议，其价值随着基础资产价格的变化而变化。
- 期货合约是在未来日期以固定价格购买特定资产的协议。
- CFDs与期货类似，但不要求拥有资产。相反，CFDs通过支付资产价格差额来结算。
- 期货合约更透明但资本要求更高，而CFDs更实惠但有时风险更大。
探索加密衍生品市场
期货合约和CFDs属于金融衍生品类别，这是一种将在未来兑现的合约。衍生品合约是两方之间设定的，以在某个特定价格和日期交换、买卖特定资产。衍生品合约的价值与基础资产相关联，这增加或减少了合约价格。
在大多数情况下，衍生品使用杠杆，允许双方在不支付整个资产所有权的情况下获得更多资产。衍生品合约有许多变体，包括期货、期权、掉期、差价合约等。
每种类型在交易和金融市场中都有不同的合同义务和实际用途。衍生品不仅在交易中有用，它们还使公司能够互换贷款协议和其他商业合同以获利。
加密期货解释
期货合约是两个市场参与者之间的固定协议，约定在预定的价格和未来日期购买特定资产。
资产的当前市场价格对期货合约的价格产生重大影响，使其根据资产价值的上升而变得更便宜或更昂贵。例如，如果资产价格接近未来价格，对这些合约的需求将会增加，因为投资者希望以较低的价格购买资产。
虽然乍一看很简单，但期货交易对希望减少风险或最大化利润的个人和公司来说有很多实际意义。
例如，期货可用于预测特定加密资产的价格走势并从正确猜测趋势中获利，允许投资者以较低的价格购买虚拟货币或以更高的价格出售它们。
此外，交易者可以通过购买与其主要策略相反的期货合约来对冲风险，确保如果市场价格横向移动，他们不会遭受巨大损失。这在区块链领域尤其重要，因为它允许投资者在波动的加密环境中相对安全。
什么是CFDs？
与期货一样，CFDs也是衍生工具，但有一个巨大的区别。CFDs是金融合约，允许两方就资产价格在预定日期设定类似协议，但他们只需在截止日期临近时交换价格差额。因此，CFDs不将所有权纳入其合约，允许投资者在不作出巨大购买承诺的情况下从重大价格变动中获利。
对于预算紧张的新手投资者来说，CFD的好处很多，让他们能够获得远超其财务范围的头寸。然而，与期货相比，CFDs更加专业化，因为它们只在价格变动中获利时有用。
因此，CFD投资不能用于交换合约或资产，这种工具仅在交易领域内用于潜在收益或风险缓解。
CFD与期货合约：关键区别
正如上面分析的，CFDs和期货都是聚焦于指定资产未来价格变动的衍生品合约。CFDs和期货都可以应用于外汇、加密货币、股票、商品以及世界上几乎任何其他可交易资产市场。然而，这两种工具在许多细节上有显著区别，使它们在不同情况下适用。
合约结构和所有权
期货合约有一个预定的到期日，即使双方同意，也没有延期交割的可能性。另一方面，CFDs容纳延期交割，使用户可以将他们的协议延长到初始截止日期之外。由于期货合约主要在期货交易市场上交易，它们包括合约调解的第三方佣金和额外的中心化费用，如国家期货协会（NFA）。
相反，CFDs经常在柜台交易（OTC），意味着两方直接在没有来自专门第三方的重要监控的情况下订立合约。因此，CFDs默认为涉及方带来更少的费用。
市场类型和资本要求
由于大多数CFDs是OTC机制，创造CFD合约的经纪人经常采取交易的对立面。结果，交易者经常发现自己与更有经验和更强大的交易对手对抗。此外，OTC合约没有中心化交易合约那样透明，这可能会损害无经验的投资者。
另一方面，期货在受监管和透明度更高的知名交易所上交易，提供有关合约及其相应率的所有必要信息。因此，期货更可预测且更安全，因为经纪人和交易所不采取与交易者相对立的位置，而是将他们引向与第二方直接交易期货。
就资本要求而言，CFDs更宽松，允许交易者以较小的基础金额创建或购买合约。另一方面，期货合约的基础要求更大，通常比CFDs大得多。
哪种策略最适合每种机制？
CFD或期货合约的讨论已经进行了一段时间，新手投资者经常将这两个选项混淆为几乎相同的工具。然而，这些机制在不同的场景中有用，不应该互换使用。考虑到您的情况和财务能力，这里是利用每种机制的最佳场景。
何时考虑期货合约
期货合约主要适用于预算较大且具有特定策略时间框架的交易者。这些工具透明，并让交易者避免与经纪人对赌，这在某些情况下是危险的做法。
然而，期货资本要求高，一旦到期日到来，就需要购买整个合约金额。因此，期货合约既昂贵又对时间敏感，这对小投资者来说可能不是最佳选择。
何时考虑CFDs
CFDs没有严格的到期日，也不要求交易者在合约结束时直接购买资产。它们也更灵活，提供更低的资本要求和可承受的佣金费用。因此，对于新手投资者来说，开设CFD交易账户更易管理。
然而，由于CFD交易的柜台性质，CFD交易也被认为是高风险的，迫使交易者与他们的提供者采取相对立的位置。在大多数情况下，经纪人和交易所对价格变动有更好的理解，不会采取长期来看可能不盈利的位置。因此，对新手投资者来说，与他们对赌不是一个好主意。
最终思考 – 交易CFDs与期货
CFDs和期货合约是两种看似相似但服务于截然不同目的的机制。对于经验丰富的投资者来说，这两种机制都可以用来在波动或经常变化的交易市场中最大化利润和对冲风险。
因此，了解这两种合约并对何时使用它们有一个好的把握是至关重要的。作为一个经验法则，您应该交易CFDs以实施不需要资产购买的策略，而期货是长期交易策略的最佳选择，这些策略最终需要资产所有权。因此，明智地选择您的合约，并考虑您的特定情况来制定完美的技巧！
FAQ
什么是加密期货？
加密期货在所有重要方面与常规期货合约相似。由于能够在波动的区块链领域中减少风险，加密期货变得越来越受欢迎。
什么是加密中的即期头寸？
加密交易中的即期头寸与衍生品合约相对，因为它涉及“即时”购买或出售资产，而不是为未来创建合约。
即期市场与期货市场有何不同？
即期市场设计用于立即执行，而期货和CFDs则非常适合价格猜测和更长的交易策略。
