MT5 对冲与互抵的区别

外汇市场的交易涉及一些风险和挑战。它是最大的金融市场，有数百万投资者和企业参与其中，使其成为一个极具活力的市场。

交易者通常追求最大化收益并最小化损失。但是，一些外汇投资者会采取额外的 风险管理策略（例如对冲和互抵）来降低风险。

这些策略可以帮助抵消意外损失并降低持仓爆仓的可能性。下面我们将讨论对冲与互抵的区别，以及哪种方式更适合您用于在外汇市场保护资金。

什么是对冲账户？

对冲是指交易者通过开设多个方向相反的头寸来降低损失 。具体做法是，交易者会在同一货币对上开设两个以上的头寸。

这样，如果市场朝着不利的趋势发展，而该头寸下跌，那么另一个头寸就会从市场方向获利。这些指令在交易者的交易历史中被视为两个独立的指令。

交易者可以直接同时打开两个头寸，也可以在市场开始横盘时开设相反的头寸。

对冲运作的示例

假设您购买了 1 手欧元/美元 (EUR/USD)。您可以选择在几小时后直接卖出 0.5 手欧元/美元，或者等到市场走势不利时再卖出。 

您对同个货币对下了一个 0.5 手的售出指令。现在，您持有两个方向相反的 EUR/USD 头寸。如果市场开始下跌，您的买入指令将会遭遇亏损，会记录损失 1 手。

您可以关闭初始指令并保留另一个指令。这样，您不仅限制了损失，还从卖出指令中获得的收益中获得部分补偿。

另外，如果您认为下跌只是暂时性的，市场将很快复苏，您可以等到收到明确信号后再平掉其中一个指令。

什么是互抵账户？

互抵是指交易者在同一头寸上执行多个指令，以降低损失。因此，如果交易者发出相斥的指令，它们会影响最初执行的指令，而不会作为单独的新指令进行处理。

与对冲不同，互抵机制有点复杂，需要理解如何在一个头寸中执行多个指令。但是，您可以想象这就像调整现有的指令。最后，它作为一笔交易记录在交易者的交易日志中。

采用互抵交易会向交易者显示头寸的净结果，包含在同一指令上处理的多个指令。

互抵运作示例

假设您正在交易 1 手 EUR/USD，几个小时后，市场意外地与您的预期相反，买入头寸开始亏损。

您可以针对相同的货币对和头寸处理 0.5 手的卖出指令，调整现有指令并向您显示交易的净结果。

在此示例中，您将获得 0.5 手 EUR / USD 的多头净头寸，因为第二个指令从初始订单中扣除了 0.5 手。您可以针对同一头寸处理多个指令，交易软件将自动平仓并调整您的净交易头寸。

MetaTrader 5 中的外汇对冲和互抵

对冲和互抵可以直接在交易平台中实施，投资者可以在激活其账户时直接启用此功能。 MetaTrader 5 是常见的对冲和互抵您的外汇交易策略的软件。

但是，重要的是要确保您的 MT5 经纪商在其平台上支持此选项，尤其是在运行真实账户时支持（而不是仅在模拟账户支持）。

美国的外汇交易者在对冲交易时通常面临挑战。 2009 年，美国金融监管机构通过了一项法律，禁止在同一货币的外汇市场中进行对冲或开设多个头寸。 其目的是确保市场和价格的完整性以及公平性。

这些限制适用于美国的外汇经纪商。 所以，非美国经纪公司和交易系统（例如 MetaTrader 5）可提供外汇互抵和对冲。

如何使用 MT5 对冲和互抵

MT5 对冲和互抵可以在创建用户时激活，通常是在启动真实或模拟交易账户时选择“对冲”。

要对冲一个头寸，您可以在同一资产上执行一个新的指令，这将创建一个新的、独立的市场头寸，与您已有的头寸方向相反。您可以在您的交易日志中看到它，其中显示了以下两项活动。

但是，如果启用了互抵选项，您可以在同一货币对上以相反或相同的方向执行新的头寸。

然后，系统会根据新创建的头寸自动调整您现有的头寸。如果您做多欧元/美元并且您执行了一个新的“卖出”指令，软件将根据第二个指令执行的量来减少初始头寸。

但是，如果您执行新的“买入”指令，软件将根据您第二次处理的金额来增加您现有的头寸。

无论您正在处理的指令类型是什么，您的交易都将显示一条记录，如下所示。

对冲账户对比互抵账户：哪种更好？

对冲和互抵是外汇交易中两种流行的风险管理策略，可以帮助您转亏为盈。如果您想知道哪种方式更适合您，请考虑权衡两种方法的优缺点。

对冲的优缺点

对冲系统允许您对任意数量的货币对执行反向头寸。您可以对冲您持有的头寸，也可以同时持有其他货币对的多头和空头头寸。

此外，您可以为每个头寸单独设置止损和获利水平，让您更好地控制您的交易。

另一方面，有能力拥有同一货币的多个未平仓头寸后，您的活动日志会被挤满，让您更难跟上每个订单的盈利能力、承受损失限额和盈亏平衡点。

互抵的优缺点

互抵通常更加简单直接，其主要优势之一是所有交易和指令都汇总在一个头寸中，显示交易的净结果。

由于您只处理一个市场头寸，因此可以轻松计算获利、止损和盈亏平衡点。

另一方面，由于您实际上只有一个头寸，所有调整都应用于该头寸，因此您无法为每个订单设置多个止损和获利点。 

总结

外汇交易中的对冲和互抵允许您通过开设反向指令来限制亏损的市场头寸，潜在获利。

MT5 平台对冲和互抵的区别在于，对冲中您执行的每一个新交易都会单独记录为一个新指令，而互抵则将您的所有活动合并到一个头寸中。

对于初级交易者来说，这个概念可能看起来很复杂。但是，它可以在 MT5 交易平台上轻松实施，并可以与止损限价结合使用以减轻您的亏损。