عقود الفروقات مقابل العقود الآجلة في العملات المشفرة: الاختلافات التي يجب مراعاتها
المقالات
تطور تداول العملات المشفرة إلى مجال معقد يضم العديد من أدوات وتقنيات التداول المتقدمة. لقد ولت أيام التداولات البسيطة أو التحكيم لتحقيق أرباح قصيرة الأجل. في عام 2024، يجب على المتداولين إتقان استراتيجيات التداول المعقدة لتحقيق الأرباح.
تم رفع مستوى المعرفة الكافية في مجال العملات المشفرة، ويجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بالعديد من أدوات التداول المختلفة ليبقو قادرين على المنافسة. العقود الآجلة وعقود الفروقات هما من هذه الآليات المتقدمة في مجال العملات المشفرة وأسواق التداول بشكل عام. سيقوم هذا المقال بتحليل طبيعة والفروقات الحاسمة بين عقود الفروقات وأسواق العقود الآجلة، مما يسمح لك باتخاذ قرار مستنير عند اختيار استراتيجية التداول المثالية.
النقاط الرئيسية
- عقود المشتقات هي اتفاقيات مستقبلية تتغير قيمتها وفقًا لسعر الأصل الأساسي.
- العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أصل محدد بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي.
- عقود الفروقات مشابهة للعقود الآجلة لكنها لا تتطلب ملكية الأصل. بدلاً من ذلك، يتم تسوية عقود الفروقات بدفع فارق سعر الأصل.
- العقود الآجلة أكثر شفافية لكنها تتطلب رأس مال أعلى، في حين أن عقود الفروقات أكثر بأسعار معقولة لكنها أحيانًا أكثر خطورة.
استكشاف سوق مشتقات العملات المشفرة
تندرج العقود الآجلة وعقود الفروقات ضمن فئة المشتقات المالية، وهي نوع من العقود التي سيتم الوفاء بها في المستقبل. تُعقد عقود المشتقات بين طرفين لتبادل أو شراء أو بيع أصل محدد بسعر وتاريخ معينين. ترتبط قيمة عقود المشتقات بالأصل الأساسي، مما يزيد أو يقلل من سعر العقد.
في معظم الحالات، تستخدم المشتقات الرافعة المالية، مما يسمح للأطراف بالحصول على المزيد من الأصول دون دفع ثمن ملكية الأصل بالكامل. هناك العديد من الاختلافات على عقود المشتقات، بما في ذلك العقود الآجلة، والسواب، والخيارات، وعقود الفروقات، إلخ.
لكل نوع التزامات تعاقدية مختلفة واستخدامات عملية في الأسواق التجارية والمالية. المشتقات المالية ليست مفيدة في التداول فحسب، بل تتيح للشركات أيضًا تبادل اتفاقيات القروض وعقود الأعمال الأخرى من أجل الربح.
شرح العقود الآجلة للعملات المشفرة
العقود الآجلة هي اتفاقيات ثابتة بين طرفين في السوق لشراء أصل محدد بسعر محدد مسبقًا وتاريخ مستقبلي.
يؤثر سعر السوق الحالي للأصل بشكل كبير على سعر العقود الآجلة، مما يجعلها أرخص أو أغلى اعتمادًا على الاتجاه الذي يتجه إليه قيمة الأصل. على سبيل المثال، إذا اقترب سعر الأصل من الأسعار المستقبلية، ستزداد الطلب على هذه العقود حيث يرغب المستثمرون في شراء الأصل بسعر أقل.
بينما يبدو تداول العقود الآجلة بسيطة من النظرة الأولى، فإنها تحمل الكثير من الآثار العملية للأفراد والشركات الذين يرغبون في التخفيف من المخاطر أو تعظيم ربحيتهم.
على سبيل المثال، يمكن استخدام العقود الآجلة للتنبؤ بحركات أسعار أصل معين من العملات المشفرة والربح من تخمين الاتجاه بشكل صحيح، مما يسمح للمستثمرين بشراء العملات الافتراضية بسعر أقل أو بيعها بسعر أعلى.
كما يمكن للمتداولين التحوط من مخاطرهم من خلال شراء عقود آجلة معاكسة لاستراتيجيتهم الأساسية، مما يضمن عدم تعرضهم لخسائر كبيرة إذا ذهب سعر السوق في اتجاه جانبي. هذه الممارسة مهمة بشكل خاص في مجال البلوكتشين، حيث تسمح للمستثمرين بالبقاء نسبيًا آمنين في بيئة العملات المشفرة المتقلبة.
ما هي عقود الفروقات؟
مثل العقود الآجلة، تعد عقود الفروقات أيضًا أدوات مشتقة ولكن مع فارق كبير واحد. عقود الفروقات هي عقود مالية تسمح لطرفين بتحديد اتفاق مشابه على سعر أصل في تاريخ محدد، ولكنهم فقط يتعين عليهم تبادل فارق السعر عند اقتراب الموعد النهائي. لذا، لا تشتمل عقود الفروقات على الملكية في عقدها، مما يسمح للمستثمرين بالربح من حركات الأسعار الكبيرة دون الحاجة إلى التزام شراء ضخم.
مزايا عقود الفروقات كثيرة للمستثمرين الجدد الذين يعانون من قيود الميزانية، مما يتيح لهم اكتساب صفقات تتجاوز نطاقهم المالي بكثير. ومع ذلك، عقود الفروقات أكثر تخصصًا مقارنة بالعقود الآجلة، حيث أنها مفيدة فقط مع أرباح حركة السعر.
لذلك، لا يمكن استخدام استثمارات عقود الفروقات لتبادل العقود أو الأصول بين طرفين، مما يجعل هذه الأداة مفيدة حصريًا للمكاسب المحتملة أو التخفيف من المخاطر داخل مجال التداول.
عقود الفروقات مقابل عقد العقود الآجلة: الفروقات الحاسمة
كما تم تحليله أعلاه، كلا من عقود الفروقات والعقود الآجلة هي عقود مشتقة تركز على حركات أسعار الأصول المحددة في المستقبل. يمكن تطبيق كل من عقود الفروقات والعقود الآجلة على الفوركس، والعملات المشفرة، والأسهم، والسلع وأي سوق أصول قابلة للتداول تقريبًا في العالم. ومع ذلك، تختلف هذه الأداتين بشكل كبير في العديد من التفاصيل، مما يجعلهما قابلة للتطبيق في مواقف مختلفة.
بنية العقد والملكية
العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء محدد مسبقًا، مع عدم إمكانية التمديد، حتى لو وافق الطرفان. وبدلاً من ذلك، تشتمل العقود مقابل الفروقات على ميزة التجديد، والتي تتيح للمستخدمين تمديد اتفاقيتهم إلى ما بعد المدة الأولية. نظرًا لأن العقود الآجلة يتم تداولها في المقام الأول في بورصات العقود الآجلة، فإنها تتضمن عمولات من طرف ثالث للوساطة في العقد ورسوم مركزية إضافية، مثل تلك التي تفرضها (NFA).
على العكس من ذلك، يتم تداول عقود الفروقات في الغالب خارج البورصة (OTC)، مما يعني أن طرفين يشاركان مباشرة في عقد دون مراقبة كبيرة من شركة مخصصة، تتكبد عقود الفروقات نفقات أقل بشكل افتراضي للأطراف المشاركة.
أنواع الأسواق ومتطلبات رأس المال
نظرًا لأن معظم عقود الفروقات هي آليات خارج البورصة، فإن الوسيط الذي ينشئ عقد عقود الفروقات غالبًا ما يأخذ الجانب المعاكس من الصفقة. نتيجة لذلك، غالبًا ما يجد المتداولون أنفسهم يتنافسون ضد أطراف مقابلة أكثر خبرة وقوة. بالإضافة إلى ذلك، ليست العقود خارج البورصة شفافة مثل عقود البورصات المركزية، مما قد يضر بالمستثمرين غير ذوي الخبرة.
من ناحية أخرى، يتم تداول العقود الآجلة في بورصات شعبية أكثر تنظيمًا وشفافية، مما يوفر جميع المعلومات اللازمة حول العقد وأسعاره المعنية. لذلك، العقود الآجلة أكثر قابلية للتنبؤ وأمانًا، حيث لا يأخذ الوسطاء والبورصات مواقع معاكسة للمتداولين وبدلاً من ذلك يشيرون إليهم لتداول العقود الآجلة مباشرة مع الطرف الثاني.
فيما يتعلق بمتطلبات رأس المال، تعتبر عقود الفروقات أكثر مرونة، مما يسمح للمتداولين بإنشاء أو شراء عقود بمبالغ أساسية أصغر. من ناحية أخرى، العقود الآجلة لها متطلبات أساسية أكبر وعادة ما تكون أكبر بكثير من العقود مقابل الفروقات.
أي الاستراتيجيات تعمل بشكل أفضل لكل آلية؟
لقد استمر الجدل حول العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة لفترة طويلة، حيث غالبًا ما يخلط المستثمرون الجدد بين الخيارين، معتبرين أنهما نفس الأدوات تقريبًا. ومع ذلك، تكون هذه الآليات مفيدة في سيناريوهات مختلفة ولا ينبغي استخدامها بالتناوب. ونظرًا لظروفك وإمكانياتك المالية، إليك أفضل السيناريوهات لاستخدام كل آلية.
متى يجب النظر في العقود الآجلة
العقود الآجلة مناسبة بشكل أساسي للمتداولين ذوي الميزانيات الكبيرة واستراتيجيات الإطار الزمني المحدد. تتميز هذه الأدوات بالشفافية وتسمح للمتداولين بتجنب المراهنة ضد الوسطاء، الأمر الذي قد يكون ممارسة خطيرة في بعض الحالات.
ومع ذلك، فإن العقود الآجلة لها متطلبات رأس مال عالية وبمجرد وصول تاريخ انتهاء الصلاحية، يجب شراء مبلغ العقد بالكامل. ولذلك، فإن العقود الآجلة باهظة الثمن ولها وقت محدد، وهو ما قد لا يكون الخيار الأفضل للمستثمرين الأصغر.
متى يجب النظر في عقود الفروقات
لا تحتوي عقود الفروقات على تواريخ انتهاء صارمة، ولا تتطلب من المتداولين شراء الأصل مباشرة في نهاية العقد. كما أنها أكثر مرونة، وتوفر متطلبات رأس مال أقل ورسوم عمولة معقولة. لذلك، بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، فإن فتح حساب تداول العقود مقابل الفروقات يعد أكثر سهولة في الإدارة.
ومع ذلك، يُعتبر تداول العقود مقابل الفروقات عالي المخاطر أيضًا بسبب طبيعته خارج البورصة، مما يضطر المتداولين إلى اتخاذ مواقف معارضة لمزودي الخدمة. في معظم الحالات، يمتلك الوسطاء والبورصات فهمًا أفضل بكثير لحركات الأسعار ولن يتخذوا مواقف قد تكون غير مربحة على المدى الطويل. لذا، الرهان ضدهم ليس فكرة جيدة للمستثمرين المبتدئين.
ملخص الحديث – تداول عقود الفروقات مقابل العقود الآجلة
عقود الفروقات والعقود الآجلة هما آليتان متشابهتان على ما يبدو، ولكن مع أغراض مختلفة إلى حد كبير. بالنسبة للمستثمرين الأكثر خبرة، يمكن الاستفادة من هاتين الآليتين لتعظيم الأرباح و التحوط من المخاطر في أسواق التداول المتقلبة أو المتغيرة بشكل متكرر.
لذا، من الضروري فهم كلا العقدين جيدًا والحصول على فهم جيد عند استخدامهما. كقاعدة عامة، يجب عليك تداول عقود فروقات لتنفيذ الاستراتيجيات التي لا تتطلب شراء الأصول، والعقود الآجلة مثالية لاستراتيجيات التداول على المدى الطويل التي تنطوي على ملكية الأصول في النهاية. لذا، اختر العقد الخاص بك بعناية وفكر في ظروفك الخاصة لتطوير التقنية المثالية!
FAQ
ما هي عقود العملات المشفرة؟
تشبه عقود العملات المشفرة العقود الآجلة العادية في جميع النواحي المهمة. أصبحت عقود العملات المشفرة ذات شعبية متزايدة نظرًا لقدرتها على تقليل المخاطر في مجال blockchain المتقلب.
ما هي صفقة السبوت في العملات المشفرة؟
صفقة السبوت في تداول العملات المشفرة هي عكس العقود المشتقة، حيث تنطوي على شراء أو بيع الأصول “on the sport” بدلاً من إنشاء عقد للمستقبل.
ما الفرق بين أسواق سبوت وأسواق العقود الآجلة؟
تم إنشاء أسواق سبوت للتنفيذ الفوري، في حين أن العقود الآجلة وعقود الفروقات مناسبة تمامًا للتكهن بالأسعار واستراتيجيات التداول على المدى الطويل.
