كيف تؤثر Blockchain على الصناعة المالية

منذ تأسيسها في عام 2009، تم الاعتراف ب Blockchain بخصائصها المبتكرة. بين الأسواق المالية والصناعات. من السرعة والأمان إلى طبيعتها اللامركزية والمجهولة تمامًا، من الواضح أن تقنية blockchain هي الحل للعديد من المشكلات في الصناعة المالية.  

لقد أصبح النظام المالي العالمي معقدا ومرهقا ومليئا على نحو متزايد بتدخلات من شركات مختلفة. لذلك، اعتبارًا من عام 2009، بدت حلول blockchain بمثابة تطابق مثالي لـ الأسواق المالية. ومع ذلك، اعتبارًا من عام 2023، كان اعتماد تقنية blockchain أبطأ من المتوقع بسبب العديد من حالات الركود في السوق والنظرة المتشككة بشكل عام لعالم العملات المشفرة.

اليوم، سنعيد تكرار أفضل صفات blockchain للتمويل ونناقش العديد من العيوب التي تمنع هذه التقنية من أن تكون خيارًا مثاليًا للعالم المالي.

أهمية blockchain في التمويل

As a completely decentralised, secure, and direct way to transact and exchange information, blockchain technology is a no-brainer fit with the global financial system. The invention and popularisation of blockchain were triggered due to numerous shortcomings of the existing financial systems. 

ضرورة اختراع تقنية blockchain

قبل إنشاء blockchain، أصبحت النظم البيئية المالية في جميع أنحاء العالم بيروقراطية إلى حد كبير، وخالية من الخصوصية، ومكلفة للغاية في بعض الحالات. وكانت المعاملات الدولية أكبر ضحية للنظام المالي المعقد. بدون blockchain، سيتطلب الدفع الدولي البسيط خمسة أيام عمل على الأقل لاستكمال جميع الشيكات والتأكيد.  

بالطبع، سيتم ربط رسوم كبيرة بعملية تحويل الأموال البسيطة هذه، وستقوم العديد من الكيانات المالية بمراقبة معاملتك وتحليلها. لذلك، الخصوصية وعدم الكشف عن هويته غير وارد أيضًا. يعد هذا المثال المبسط بمثابة بوابة لمعرفة مدى الخرقاء التي وصل إليها النظام المالي العالمي في القرن الحادي والعشرين.

كان على الشركات المالية في جميع أنحاء العالم الدخول في هذا النظام البيئي المعقد لمجرد العمل على المستوى الدولي. لذا، فإن ضرورة إجراء المعاملات في جميع أنحاء العالم أجبرت العديد من الكيانات على تبني ممارسات مالية مفرطة التعقيد.   

أصبح المتداولون والمستثمرون والشركات في جميع أنحاء العالم منزعجين بشكل متزايد بسبب مستوى التعقيد الذي لا داعي له، وهذا هو بالضبط السبب وراء اكتساب تكنولوجيا blockchain والعملات المشفرة مثل هذا الزخم في أواخر عام 2010. ففي نهاية المطاف، أعادت منهجيات blockchain المبتكرة تصور العمليات المالية بالكامل وكيفية تنفيذها.  

ادخل إلى ثورة Blockchain

تقنية

سجل الطلبات الخاص بالبلوكتشين، والبنية اللامركزية، والرسوم المنخفضة والأمن المشفر قد غيّرت الوضع الراهن تمامًا. لم يعد استخدام المعاملات الورقية المعقدة هو الخيار الوحيد للعملاء في جميع أنحاء العالم. تعد تقنية Blockchain بديلاً قابلاً للتطبيق ومربحًا ويمكن أن يفيد جميع الأطراف المعنية. 

كما تمت مناقشته، كانت المشاكل الرئيسية التي يواجهها القطاع المالي هي المعاملات البطيئة، والرسوم الكثيرة، والافتقار إلى الشفافية، والخصوصية. وقد استوعبت ميزات Blockchain هذه العيوب وأضافت ميزات أخرى.

عملية اعتماد Blockchain بطيئة

على الرغم من هذه الحلول المصممة خصيصًا لأوجه القصور المالية القديمة بالفعل، فشلت شبكات blockchain في اللحاق بشكل ملحوظ. وأسباب ذلك متفاوتة التعقيد والظروف. أولاً، يعد الانتقال من نظام راسخ إلى منهجية جديدة أمرًا صعبًا، ويستغرق وقتًا طويلاً، ومكلفًا للغاية. 

بالإضافة إلى ذلك، كان لمشهد العملات المشفرة نصيبه العادل من فترات الركود والخلافات المتعلقة بالاحتيال والجرائم الرقمية وغيرها من الممارسات المشكوك فيها. على الرغم من أن هذا لا يرتبط بشكل مباشر بالتكنولوجيا الأساسية، إلا أن الوضع السيئ السمعة للعملات المشفرة قد أثر سلبًا على صناعة blockchain بأكملها.  

في حين أن العديد من الشركات لا تزال متشككة بشأن تطبيق تقنية blockchain ضمن البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات الخاصة بها، فمن الصعب إنكار أن blockchain تم إنشاؤه حرفيًا لأغراض التمويل. وتتكامل ميزاته وأدواته بشكل مثالي مع العمليات المالية محليًا وعالميًا. 

حتى المؤسسات المالية التقليدية يمكنها الاستفادة بشكل كبير من هذه التكنولوجيا، مما يؤدي إلى خفض التكاليف والموارد والوقت لتحقيق نفس النتائج. لقد بدأت العديد من المؤسسات المالية بالفعل في تنفيذ ممارسات blockchain، واليوم، يهيمن المشاركون في الصناعة المالية على سوق blockchain.  

القيمة العملية للعقود الذكية لصناعة الخدمات المالية

على الرغم من أن سمعة blockchain وعوامل السوق المختلفة قد تقف في طريق اعتمادها عالميًا، فلا يمكن إنكار أن هذه التقنية المتطورة لها فوائد عديدة للشركات المالية.

تحتاج أي مؤسسة مالية تقدم خدمات الدفع وحسابات التوفير والاستثمارات وغيرها من الميزات للعملاء إلى منصة سريعة للمعاملات. يتعامل كل كيان مالي كبير تقريبًا على المستوى الدولي، بدءًا من البنوك المركزية وحتى شركات رأس المال الاستثماري، وهو أمر يستغرق وقتًا طويلاً ومكلفًا لجميع الأطراف المعنية.

باستخدام blockchain، يمكن لهذه الشركات تقصير فترات خدمتها بشكل كبير، وخفض رسوم الخدمة مع الاستمرار في تحقيق أرباح هائلة، وتقديم أمان غير مسبوق لعملائها. ولكن كيف تمكنت تقنية blockchain من القيام بكل ذلك؟ دعونا نناقش: 

المعاملات المالية المحسنة

العملات المشفرة ومنتجات blockchain الأخرى هي أصول رقمية تنتقل عبر شبكات blockchain بمعدلات مذهلة. فهي لا تتوقف كل ساعتين لإجراء معالجة مكثفة أو تتم مقاطعتها بسبب تدخل شركة أخرى. ونتيجة لذلك، فإن أي معاملة بالعملات المشفرة تكون بطبيعتها أسرع وأكثر كفاءة من الطريقة التقليدية للعملات الورقية.

تتجاوز الآثار المترتبة على المعاملات المسرَّعة مجرد مثال دفع بسيط. يمكن للعديد من الشركات الاستفادة بشكل كبير من هذه الوتيرة السريعة لمعالجة المعاملات. يمكن أن تسهل سرعة blockchain النمو غير المسبوق من البنوك وصناديق الاستثمار ومنصات التبادل إلى أسواق الأسهم بأكملها . 

اعتبارًا من عام 2023، أصبحت العديد من منصات البورصة مهتمة باعتماد تقنية blockchain لجعل تدفق معاملاتها أسرع وأكثر ملاءمة لمستخدميها. حتى بورصة لندن، وهي واحدة من أكبر أسواق الأوراق المالية في العالم، بدأ في الانخراط في مشهد blockchain لتحقيق هذا الغرض بالضبط. 

الأمان المعزز 

الجانب المهم الآخر من blockchain هو إمكانيات الأمان والأتمتة للكيانات المالية. في حين أن السرعة هي نقطة البيع الرئيسية لتحسين العمليات المالية، فإن الأمان ضروري لجعل حزمة blockchain قابلة للتطبيق للكيانات المالية.  

في هذه المرحلة، أصبحت قوة Blockchain encryption حقيقة معروفة ومعروفة على نطاق واسع. من المعروف أن هذا النظام البيئي الرقمي من المستحيل اختراقه بالنسبة لمعظم المهاجمين الضارين. كما تضمن تقنية سجل الطلبات الموزع عدم التغيير، لذلك لن يتم فقدان معاملاتك أو سرقتها أثناء المعالجة.

لذلك، مع مثل هذا النظام البيئي الدفاعي القوي، يمكن للشركات المالية الحصول على فائدة مزدوجة لجهودها في اعتماد تقنية blockchain. أولاً، يمكنهم ضمان تدفق أموالهم الضخمة دون انقطاع وتهديدات واسعة النطاق بالنزوح. ثانياً، ستتمتع الكيانات المالية بميزة تنافسية – مما يمنح عملائها راحة البال فيما يتعلق بحساباتهم واستثماراتهم والمعاملات المالية الأخرى. 

فرص التشغيل الآلي

بصرف النظر عن الأمان الرائع والسرعة التي لا مثيل لها، توفر تقنية blockchain أيضًا إمكانيات التشغيل الآلي من خلال العقود الذكية . تعد SCs إحدى الميزات الأساسية لـ blockchain، مما يسمح للمطورين بإنشاء أكواد برمجية غير قابلة للتغيير وفعالة من شأنها تنفيذ الإجراءات المختلفة تلقائيًا. بدءًا من صرف الدفعات التلقائية وتبادل المعلومات وحتى العمليات السريعة في تمويل التجارة، تتمتع الشركات الخاصة عمليًا بحالات استخدام لا حصر لها. 

ومع ذلك، على عكس الأتمتة القياسية، فإن SCs مشفرة للغاية وغير قابلة للتغيير ولا مفر منها. تعتبر هذه الطبقة الإضافية من الأمان ممتازة لشركات التأمين والكيانات الأخرى التي تتطلب في كثير من الأحيان عقودًا روتينية للسبب والنتيجة. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون العقود الذكية مفيدة أيضًا للبنوك عبر الإنترنت لتوزيع أو أخذ أسعار الفائدة من العملاء، وتنفيذ عمليات إعادة هيكلة القروض، وما إلى ذلك.

حاجة أقل للوسطاء الماليين

بالإضافة إلى المزايا المذكورة أعلاه، لدينا ترف المعاملات المباشرة دون انقطاع والتي لا تتطلب عمليات فحص عديدة على طول الطريق. على عكس العمليات الورقية التقليدية، تتمتع معاملات العملات المشفرة بكل وسائل الأمان والتشفير عمليات التفتيش مطلوبة على منصة واحدة.

وهذا يعني أن مدفوعاتك وعملياتك المالية الأخرى لن تمر عبر العديد من البنوك المركزية والسلطات المماثلة. وبالتالي، تتمتع معاملات blockchain بمستوى أعلى من الخصوصية وعدم الكشف عن الهوية. 

الآن، ستكون كل مؤسسة مالية هي الطرف المقابل الوحيد المطلوب لعملائها في معظم الحالات. في حين أن هذا قد يكون ترقية طفيفة لبعض الأفراد، فإن العديد من العملاء المحتملين يقدرون خصوصيتهم وعدم الكشف عن هويتهم (ضمن الحدود القانونية). لذلك، فإن الحصول على فرصة تقديم مثل هذه الخصوصية يزيد من فرص جذب جمهور مستهدف أكبر.

تكاليف أقل في جميع المجالات

أخيرًا وليس آخرًا، تعد تقنية blockchain ببساطة بديلاً أرخص للعملات الورقية. في حين أن البعض ينظر إلى الخيار الأرخص على أنه أقل جودة، إلا أن تقنية blockchain تجنبت تكاليف المعاملات الكبيرة من خلال حلول بسيطة. كما تمت مناقشته أعلاه، تمر المعاملات الورقية عبر العديد من الكيانات المالية دوليًا وأحيانًا محليًا.

تتطلب جميع هذه الكيانات المالية حصتها من الرسوم. في حين أن الرسوم الفردية قد تكون بسيطة، فإن تراكم هذه الرسوم يؤدي إلى تكاليف معاملات كبيرة. وفي النهاية، ينتهي الأمر بالأفراد والشركات إلى دفع ثلاثة أو أربعة أضعاف متوسط المبلغ.

في الماضي، كانت هذه العملية الباهظة التكلفة بلا داع هي الخيار الوحيد في السوق. مع تقنية blockchain، لم يعد هذا هو الحال. نظرًا لأنه يتم تنفيذ معاملات العملات المشفرة داخل شبكة blockchain واحدة، يجب عليك فقط دفع رسوم الغاز، وهي تكاليف “الوقود” لتنفيذ بروتوكول المعاملات. 

على الرغم من أن رسوم الغاز تختلف من منصة إلى أخرى، إلا أنها أقل بكثير من البدائل الورقية المقابلة لها. الرسوم المنخفضة ستساعد العديد من القطاعات المالية بشكل كبير. على سبيل المثال، يمكن لقطاع تمويل التجارة أن يزدهر برسوم أقل، حيث سيكون لدى المتداولين الأفراد وشركات الوساطة المالية حافز للتداول بشكل أكثر نشاطًا وبأحجام أكبر.

المخاطر المحتملة لاعتماد تقنية Blockchain على نطاق واسع

على الرغم من أن الفوائد تبدو لا حصر لها من خلال اعتماد تقنية blockchain، إلا أنه يجب علينا أيضًا أن نذكر بعض المخاطر والجوانب السلبية التي يمكن أن تلغي حزمة blockchain الشاملة. تذكر أن هذا لا يزال جزءًا جديدًا من التكنولوجيا، وهناك العديد من الشكوك التي تنتظرنا.

عدم اليقين بشأن اللوائح

الاعتبار الأكثر أهمية هو التدخل التنظيمي مع blockchain. إن عدم الكشف عن هويته المتأصل في هذه التكنولوجيا الرقمية يعني وجود العديد من تهديدات الجريمة والممارسات المشبوهة. وفي نهاية المطاف، فإن عدم الكشف عن هويته يخدم كلا الاتجاهين – فهو يستوعب العملاء العاديين ولكنه يمنح أيضًا الأفراد الخبيثين فرصة للتلاعب، وفي بعض الأحيان، القيام بأنشطة إجرامية.

لذلك، لم يكن تقديم اللوائح مفاجئًا في مشهد التشفير. في الواقع، إن اللوائح التنظيمية مرحب بها، بل إنها ضرورية لكي تعمل هذه الصناعة والتكنولوجيا بشكل صحيح ودون مخاطر. ومع ذلك، يكاد يكون من المستحيل معرفة ما إذا كانت اللوائح ستصبح صارمة بما يتجاوز المعقول. ونظرًا لوجود العديد من حالات الاحتيال والممارسات الضارة الأخرى، فقد شددت العديد من الحكومات إجراءاتها التنظيمية الخاصة بتقنية blockchain.

شهدت الفترة القصيرة من عام 2023 بالفعل العديد من اللوائح الصارمة المتعلقة بتكنولوجيا blockchain، ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه. في حين أن اللوائح قد تظل في حدود المعقول، فمن المحتمل أيضًا أن القوانين الجديدة يمكن أن تحد بشدة من حرية وسرعة وعدم الكشف عن هويته في blockchain. وحتى التكاليف المنخفضة يمكن زيادتها بسبب العمليات الإلزامية الجديدة التي تفرضها السلطات.

التقلبات العامة في السوق

يجب على الكيان المالي ربط نفسه بعملة مشفرة للاستفادة من تقنية blockchain. على الرغم من وجود خيارات سخية في السوق، فإن صناعة العملات المشفرة بأكملها متقلبة نسبيًا. هناك بدائل أكثر أمانًا مثل العملات المستقرة، ولكن حتى هذه العملات المشفرة لا توفر استقرارًا العملات الورقية. 

لذلك، من خلال اعتماد تقنية blockchain الحديثة، تحتاج أيضًا إلى التعامل مع مخاطر التقلبات الكامنة. في حين أنه يمكن إدارة هذا التباين المرتفع في الأسعار من خلال التنويع وعقود الخيارات والأدوات الأخرى، إلا أنه لا توجد خيارات للقضاء على احتمالات الخسارة بالكامل. لذلك، يتعين على كل شركة مالية اتخاذ قرار صعب عند التفكير في اعتماد تقنية blockchain.

ملخص الحديث

تم إنشاء blockchain لتحويل المشهد المالي، وقد شهدت نصيبها العادل من الصعوبات والتحديات. ومع ذلك، تظل القيمة المتأصلة قوية ومربحة للصناعة المالية. اعتبارًا من عام 2023، تسير تقنية blockchain في اتجاه تصاعدي حيث أصبحت الصناعة تدريجيًا أكثر نضجًا وأمانًا للشركات للعمل.

مع اعتماد العديد من الشركات الكبيرة لأجزاء من النظام البيئي لـ blockchain، فإن السوق المالية تستعد ببطء ولكن بثبات لاعتماد blockchain. لكننا ما زلنا بعيدين عن الوصول إلى الإمكانات الكاملة لتقنية blockchain وتأثيرها على المشهد المالي.

ولتحقيق هذا التوازن، سيتعين على تقنية blockchain أن تتحمل العديد من الاختبارات من السوق الحرة والهيئات التنظيمية والمشاركين الآخرين في الصناعة. سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت تقنية blockchain ستخرج منتصرة وتفي بالوعد الأولي الذي قطعته منذ ما يقرب من عقدين من الزمن.