لماذا تهم سيولة الفوركس، وكيف تقيسها؟
المقالات
بالنسبة للوافدين الجدد، قد يبدو التداول في الأسواق المالية بسيطًا مثل الشراء والبيع مع تغير الأسعار، خاصة مع الرقمنة التي تجعل كل شيء أسهل وأبسط.
ومع ذلك، وراء الكواليس، هناك نظام قوي من التبعيات والاتصالات التي تتحرك بشكل ديناميكي وتؤثر على بعضها البعض. تشمل هذه العناصر، على سبيل المثال لا الحصر، البنوك المركزية، والمؤسسات المالية، ومزودي السيولة، والمنظمين المحليين، والقائمة تطول.
فهم هذه العوامل أمر بالغ الأهمية لتحسين تجربتك ومهاراتك، مما يمكنك من التداول بشكل أكثر احترافية باستخدام مفاهيم مثل سيولة الفوركس، وحجم السوق، وتدفق الأوامر والمزيد. لقد أنشأنا هذا الدليل المفصل ليأخذك عبر كل شيء عن السيولة والفوركس.
أهم النقاط الرئيسية
- تشير السيولة إلى سهولة شراء وبيع المنتجات في السوق بأسعار قريبة من القيمة الحقيقية للسوق.
- الفوركس هو السوق الأكثر سيولة في العالم، حيث يتم تداول تريليونات الدولارات يوميًا ويشمل عددًا كبيرًا من المتداولين والمشاركين.
- تشمل المشاركين في سوق الفوركس الشركات المالية الكبيرة، والبنوك المركزية والتجارية، والمستثمرين الأثرياء الذين يتداولون عملات متعددة، مما يؤدي إلى سيولة عالية في السوق.
- تتأثر سيولة الفوركس بعوامل مختلفة، مثل حجم السوق، والأخبار العالمية، وساعات التداول، والسياسات النقدية للبنوك المركزية.
مقدمة عن السيولة
يمكن فهم السيولة بشكل مشابه للتوافر. بعبارة أخرى، السيولة تعني مدى سهولة شراء و/أو بيع منتج ما في السوق.
يتضمن هذا التعريف أن الأصول متاحة بشكل كافٍ وهناك عدد كافٍ من المتداولين في السوق على استعداد للتداول معك، يأخذون الجانب المقابل من الصفقة.
الأسواق ذات السيولة العالية تكون أكثر كفاءة، حيث يتم تنفيذ الأوامر بسلاسة، مع نطاق سبريد منخفض وأقل انزلاق. يمكن تداول الأصول ذات السيولة العالية بسهولة دون فترات انتظار طويلة وبأسعار قريبة من القيمة السوقية.
من ناحية أخرى، تعاني الأسواق ذات السيولة المنخفضة من نقص في توافر الأصول وقلة المشترين، حيث تظل الأوامر معلقة لفترات طويلة ويتم تنفيذها بأسعار مختلفة قليلاً بسبب التأخيرات.
ما هي السيولة في الفوركس؟
تعد سوق الصرف الأجنبي، أو سوق العملات، أكبر وأشهر الأسواق المالية في العالم، حيث يتم تبادل تريليونات الدولارات وتداول مئات العملات في أزواج.
تلعب السيولة دورًا رئيسيًا في الفوركس، نظرًا للعدد الكبير من المشاركين والمزودين الذين يعملون، مما يتطلب تسوية المعاملات بسرعة وبأقرب وقت ممكن إلى القيمة السوقية الحقيقية.
يلعب سوق الفوركس دورًا حيويًا في التجارة العالمية، حيث يهيمن الدولار الأمريكي على الاقتصاد العالمي، وأي حركة سعرية طفيفة في الفوركس يمكن أن تؤثر بشدة على الاتفاقيات التجارية والاستثمارات حول العالم.
نظرًا للعدد الهائل وأهمية المشاركين في سوق الفوركس، يُعتبر السوق المالي الأكثر سيولة حيث تتوفر العملات بشكل كبير، وعادة ما تتم مطابقة الأوامر فورًا.
حجم التداول
أحد المحددات الرئيسية لسيولة سوق الفوركس هو حجم التداول، الذي يشير إلى كمية العملات المتداولة. على سبيل المثال، يعد زوج اليورو/الدولار الأمريكي هو الزوج الأكثر تداولاً في السوق، يليه الدولار الأمريكي/الين الياباني، الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الفرنك السويسري، التي تشكل أهم الاقتصادات في العالم.
يتميز سوق الصرف الأجنبي بأعلى حجم تداول، والذي يساهم فيه متداولو الفوركس الأفراد والشركات المالية الكبيرة. تشمل اللاعبين الرئيسيين في هذا السوق البنوك المركزية، والبنوك التجارية الكبيرة، والشركات المالية والاستثمارية وصناديق التحوط.
يساهم هؤلاء المشاركون في سيولة السوق من خلال تنفيذهم المستمر للأوامر والمعاملات في السوق، والتداول لأنفسهم لزيادة ثرواتهم وكوسطاء للمستثمرين المستقلين.
مستويات سيولة العملات
يوجد أكثر من 180 عملة. ومع ذلك، لا تتمتع جميعها بخصائص متشابهة مثل الحجم والسيولة. تتداول عملات الاقتصادات الرئيسية بشكل أفضل، بما في ذلك الدولار الأمريكي، الجنيه الإسترليني، اليورو، الين الياباني والفرنك السويسري.
تتمتع اقتصادات أخرى أيضًا بسيولة عالية، مثل الدولار الأسترالي، الدولار النيوزيلندي، البيزو المكسيكي والدولار الكندي.
عادة ما يتم تصنيف أزواج العملات كأزواج ذات سيولة عالية وأزواج ذات سيولة منخفضة.
أزواج ذات سيولة عالية
- GBP/USD
- USD/JPY
- EUR/GBP
- AUD/USD
- USD/CAD
- USD/CHF
أزواج ذات سيولة منخفضة
- NZD/USD
- USD/ZAR
- EUR/TRY
- PLN/JPY
تسمى بعض هذه العملات بالأجنبية بسبب تقلبها العالي بسبب قلة الطلب مقارنة بالعملات الرئيسية. قد يعتبر المستثمرون المخاطرون أزواج العملات الأجنبية لأن تقلبها يمكن أن يجلب عوائد أعلى في وقت أقصر، بينما تتطلب العملات الرئيسية وقتًا أكبر ورأس مال أكبر لتحقيق ربح ملحوظ.
تم تأسيس أول سوق للفوركس في عام 1624 في أمستردام، حيث تم تبادل العملات بين هولندا وإيطاليا.
دور السيولة في استقرار سوق الفوركس
تعد السيولة واحدة من أهم العوامل في استقرار سوق الفوركس وانخفاض تقلباته. تختلف أسعار العملات المختلفة بسبب العديد من العوامل، مثل الأحداث السياسية، والأخبار العالمية، والإعلانات المالية للشركات الكبيرة، والتجارة الدولية والعلاقات الجيوسياسية.
أدى إدخال العملات المشفرة في وقت متأخر إلى إضافة عوامل أخرى، حيث يمكن أن تؤثر التطورات وأسعار العملات المشفرة أيضًا على الطلب على العملات الرئيسية.
تجعل هذه العوامل السوق مضاربة بشكل كبير. ومع ذلك، فإن السيولة الكبيرة في الفوركس تعوض هذا التقلب، مما يجعل السوق مستقرًا نسبيًا. في المتوسط، تتقلب أزواج العملات الرئيسية مثل اليورو/الدولار الأمريكي حوالي 1٪ يوميًا.
كيفية قياس سيولة الفوركس
إن مشاركة المؤسسات المالية الكبيرة، مثل المنظمات متعددة الجنسيات، وصناديق التحوط والبنوك المركزية والاستثمارية، تجعل هذا السوق شديد السيولة.
ومع ذلك، يمكن أن تؤدي الأحداث العالمية والإعلانات إلى تغيير ديناميكيات السوق بشكل كبير وتجعل من الصعب التنبؤ بها. خلال هذه الأحداث، يمكن للمتداولين قياس السيولة والاستقرار باستخدام هذه الأدوات.
السبريد
في كل سوق، يتم تداول المنتجات بأسعار شراء وبيع مختلفة، والتي تختلف أيضًا بين مزودي السيولة والمتداولين. يشترى صناع السوق الأصول بسعر منخفض ويبيعونها بأسعار أعلى.
لذلك، يقدم الوسطاء الأصول بأسعار شراء وبيع مختلفة. بالنسبة للمتداول، يكون سعر الشراء عادة أعلى من سعر البيع. يُطلق على الفجوة بين سعر الطلب وسعر العرض اسم السبريد.
يدرك الوسطاء مبلغ السبريد كدفعة مقابل خدمتهم. يتفاوت نطاقالسبريد بين الأسواق والمنتجات ومزودي السيولة وما إلى ذلك.
سوق الفوركس سائل نسبيًا، ومستويات العرض للعملات الرئيسية عالية، مما يجعل نطاق السبريد منخفضًا في معظم الحالات، مما يؤدي إلى تقليل رسوم الدفع من قبل المتداول.
الحجم
يرتفع حجم التداول في الفوركس، وفي أبريل 2023، بلغت المعاملات اليومية خارج البورصة $918.4 مليار في المتوسط. يؤدي هذا النشاط العالي بشكل كبير إلى سيولة عالية في السوق، في حين أن النشاط وحجم التداول المنخفض يرتبط بنقص السيولة وعدم الكفاءة.
يمكن للمتداولين تحليل مستويات السيولة لزوج معين من العملات عن طريق تتبع أنماط التداول الخاصة به ومقارنة أحجام التداول الحالية والتاريخية. إذا كان حجم التداول الحالي أعلى مما كان عليه في الفترات السابقة، فهذا يشير إلى أن السيولة تتحسن وأن السوق يصبح أكثر كفاءة.
حركة الأسعار
يساعد تحليل حركة الأسعار والحركات السوقية التاريخية في فهم مستوى السيولة وأنماط تغيرها. تميل الأسواق السائلة إلى تجربة تغييرات أسعار أكثر سلاسة بسبب العوامل والأحداث المختلفة.
من ناحية أخرى، يكون السوق غير السائل أكثر عرضة لارتفاعات وانخفاضات الأسعار المفاجئة كاستجابة لتغيرات السوق. هذا الاختلاف في حركة الأسعار ناتج عن اختلاف مستويات العرض للمنتجات المعنية.
على سبيل المثال، عندما لا يكون هناك أمان متاح بشكل كافٍ، فمن المرجح أن يقفز سعره فجأة أكثر من المنتجات السائلة العالية.
عمق السوق
يشير عمق السوق إلى أوامر الشراء والبيع المعلقة من المشاركين الآخرين في السوق. عدد الأوامر المعلقة هو مؤشر ممتاز على سيولة سوق الفوركس.
يمكن للمتداولين تحليل دفتر الأوامر وقياس عمقه لفهم تغييرات وأنماط السيولة في السوق. عندما يكون هناك العديد من الأوامر المعلقة في انتظار العثور على المطابقة الصحيحة، فهذا يعني أن هناك ما يكفي من المتداولين على استعداد للتبادل معك وأن السيولة عالية نسبيًا.
نسب السيولة
واحدة من أفضل الطرق لقياس السيولة هي استخدام النسب، بالنظر إلى الأرقام والبيانات التي تحمل معاني مختلفة تشير إلى السيولة، والربحية والمزيد. تُستخدم نسب الدوران، مثل النسب الحالية، السريعة، ونسب النقدية، بشكل شائع لقياس سيولة السوق.
العوامل التي تؤثر على سيولة الفوركس
تتأثر سوق العملات بالعديد من العوامل، مما يجعلها نظامًا معقدًا مع العديد من التبعيات. نظرًا لأن العملات جزء من التجارة العالمية، والاقتصادات المحلية والدولية والسياسات الوطنية، فمن المهم تحليل هذه العوامل وتأثيرها على سوق الفوركس.
حجم السوق
بشكل عام، يحدد حجم السوق سيولة السوق المعينة ومستوى النشاط. وبالتالي، عندما يتضمن التبادل العديد من المتداولين والأصول، يكون أكثر سيولة.
علاوة على ذلك، تتمتع العملات الرئيسية بطلب أكبر ونشاط أكبر داخل سوق الفوركس، مع دفتر أوامر عميق وحجم تداول مرتفع للغاية، مما يجعلها أكثر سيولة من أزواج العملات الأقل شيوعًا أو العملات الأجنبية.
ساعات جلسات التداول
التوقيت أمر حيوي في سوق الفوركس بسبب نطاقه العالمي. تشمل بعض المواقع الرئيسية لتبادل العملات الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. لذلك، عندما يصل السوق إلى ساعات الإغلاق في الولايات المتحدة، تبدأ الأسواق في المملكة المتحدة في الفتح، مما يمثل ذروة وقت تبادل الفوركس.
تحدد هذه الساعات الذروة، الناجمة عن اختلاف المناطق الزمنية، الأوقات التي تشهد أعلى سيولة وحجم تداول. لذلك، من الضروري تحليل وقت السوق العالمي وتحديد نقطة الدخول وفقًا لذلك.
الإعلانات الإخبارية
الأحداث العالمية والأخبار مثل الاتفاقيات التجارية، وقرارات البنوك المركزية، والأحداث الجيوسياسية، الأحداث النادرة والصراعات يمكن أن تغير بشكل كبير نمط الطلب على العملات، وخاصة الدولار الأمريكي كعملة رائدة في العالم.
على سبيل المثال، في أوقات الحرب، قد تبادر الأمم المتحدة ودول أخرى إلى تقديم المساعدات الإنسانية وحزم الدعم، مما يزيد الطلب على الدولار الأمريكي اللازم لشراء ونقل السلع المختلفة، وفي النهاية يزيد من قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى.
مثال آخر هو عندما يزيد البنك المركزي الأوروبي من عرض النقود في التداول للتحكم في أسعار الفائدة، يزداد عرض اليورو، وتنخفض قيمته مقابل العملات الأخرى.
أهم مزودي سيولة الفوركس
يقدم وسطاء الفوركس للمتداولين والمستثمرين أزواج عملات رئيسية وثانوية وأجنبية متعددة. يقدم هؤلاء الوسطاء الوصول إلى السوق ويعتمدون على مزودي السيولة لجعل الأوراق المالية متاحة للتداول.
مزودي السيولة هم شركات مالية كبيرة تتداول بنشاط في السوق للحفاظ على استمرارها وتشغيلها، وتأتي بأشكال مختلفة.
البنوك
تلعب البنوك المركزية والتجارية دورًا رئيسيًا في توفير السيولة، حيث إنها المزود الرئيسي للأصول السائلة “الأموال”. تصدر البنوك القروض، وتقدم حسابات التوفير، وتغير أسعار الفائدة، وهي ميكانيكيات تستخدم للتحكم في عرض النقود.
تعلن البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك لندن عن وتغيير العديد من السياسات المتعلقة بأسعار الفائدة، والتي تؤثر مباشرة على عوامل العرض والطلب.
عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، يميل الأفراد والشركات إلى أخذ قروض أكثر تكلفة، مما يزيد الطلب على الأموال وقيمة العملة المرتبطة بها.
المؤسسات المالية
تلعب الشركات الاستثمارية وصناديق التحوط دورًا رئيسيًا في الصناعة، حيث تتداول بنشاط لنفسها ولعملائها في سوق الفوركس. تقدم هذه الشركات فرص تداول متنوعة وتوظف خبراء السوق لقيادة حسابات بملايين الدولارات لزيادة ثرواتها، مما يزيد من حجم التداول والسيولة في السوق.
المستثمرون الكبار
يلعب المستثمرون الأثرياء وحيتان العملات المشفرة دورًا كبيرًا في توفير السيولة في السوق. يضعون أوامر تداول كبيرة للاستفادة من الأحداث والأخبار العالمية لزيادة ثرواتهم.
تزيد أنشطتهم من سيولة السوق، خاصة إذا شملت تبادل وحدات عملات متعددة. علاوة على ذلك، يشارك المستثمرون الكبار الذين يتحملون مخاطر أعلى في العملات الأجنبية مثل الليرة التركية، والراند الجنوب أفريقي والزلوطي البولندي، مما يساعد على السيولة في تلك العملات الأقل تداولًا.
المتداولون الأفراد
يلعب المتداولون الأفراد والمعدل العاديون الذين يشاركون في السوق لزيادة حساباتهم دورًا حيويًا. على الرغم من أن رأس مالهم أقل مقارنة بالشركات، إلا أن هناك عددًا أكبر بكثير من الأفراد يتداولون في السوق مقارنة بالمنظمات.
صعود وهبوط سيولة الفوركس
بشكل عام، السيولة العالية جيدةوالسيولة المنخفضة سيئة. ومع ذلك، بعد استعراض تفاصيل ديناميكيات السوق، دعنا نقارن بين الجانبين من العملة فيما يتعلق بالسيولة في الفوركس.
مزايا السيولة العالية
- تنفيذ الأوامر بسرعة: تعني السيولة العالية وجود المزيد من الأوامر المعلقة والمتداولين، مما يجعل عملية التنفيذ أسرع وأسهل.
- سبريد منخفض: يقلل العرض المرتفع من الفجوة بين أسعار العرض والطلب، مما يؤدي إلى نطاق سبريد أقل.
- تقلبات محكومة: تزيد السيولة المرتفعة من سلاسة تغيير الأسعار وتتجنب الانخفاضات أو الارتفاعات الحادة في الأسعار.
عيوب السيولة المنخفضة
- عدم استقرار الأسعار: يزيد انخفاض السيولة من حساسية الأسعار للأحداث العالمية مما يسبب تغييرات مفاجئة في الأسعار وتحركات غير مستقرة.
- تكاليف أعلى: تزيد مستويات العرض المنخفضة من الأسعار والفجوة بين أسعار الشراء والبيع، مما يجعل السبريد أكبر وتكاليف المعاملات أعلى.
- عدم كفاءة السوق: يؤدي نقص الأصول والمتداولين في السوق إلى تأخير التنفيذ وزيادة التكاليف. بشكل عام، يصبح السوق غير فعال وأقل جاذبية للمتداولين.
الخاتمة
يعتبر الفوركس أكبر من الأسواق المالية الأخرى، حيث يتم تداول تريليونات الدولارات يوميًا، ويتبادل عدد كبير من المتداولين والمشاركين في السوق عملات مختلفة. هذه الحقائق تجعل سوق الفوركس شديد السيولة، حيث يتم تبادل أزواج العملات وتنفيذ الأوامر بسرعة وكفاءة.
يمكن قياس السيولة في الفوركس باستخدام معايير مختلفة، مثل حجم التداول، مستويات السبريد، عمق السوق وحركة الأسعار التاريخية، والتي تملي الأنماط في السيولة. يمكن للمتداولين أيضًا تحليل نسب مالية مختلفة لتتبع السيولة وتغيرات كفاءة السوق.
يتضمن هذا السوق الضخم العديد من المزودين والمشاركين الذين يساهمون في سيولته وكفاءته، مما يؤدي إلى طلب كبير على العملات المختلفة استجابة للأخبار والأحداث العالمية لزيادة ثروة المتداول.
الأسئلة الشائعة
أي فوركس يتمتع بأكبر قدر من السيولة؟
الدولار الأمريكي هو العملة الرائدة في العالم والأكثر سيولة عند إقرانه بعملة رائدة أخرى مثل اليورو. زوج اليورو/الدولار الأمريكي هو الزوج الأكثر استخدامًا وسيولة.
ما هي أوقات سيولة الفوركس؟
ساعات الذروة في الفوركس هي عندما تتداخل الأسواق في المملكة المتحدة والولايات المتحدة. تتزامن ساعات العمل في بورصة نيويورك وبورصة لندن بين الساعة 13:00 والساعة 16:00 بالتوقيت العالمي، مما يمثل وقتًا لأعلى حجم تداول وسيولة.
لماذا الفوركس شديد السيولة؟
يتكون سوق الفوركس من عدة عملات، مثل الدولار الأمريكي، اليورو والجنيه الإسترليني، وهي العملات الرائدة في التجارة العالمية والاقتصادات. يتم تداول هذه العملات والتحكم فيها من قبل اللاعبين الرئيسيين في السوق مثل الشركات المالية والبنوك المركزية والتجارية والحكومات التي تتداول تريليونات الدولارات يوميًا.
ماذا يفعل مزودو السيولة في الفوركس؟
مزودو السيولة، مثل الشركات المالية الكبيرة والبنوك، يشاركون في تداول الأسواق المالية لخدمة مستخدميهم وزيادة ثرواتهم، مما يزود السوق بالسيولة ويجعل الأصول أكثر توفرًا. كما يجعلون أزواج العملات أكثر سهولة لوسطاء الفوركس للانخراط في أنشطة التداول نيابة عن متداوليهم.
هل تبحث عن إجابات أو نصائح؟
شارك استفساراتك في النموذج للحصول على مساعدة مخصصة
