Descripción General del Desarrollo Exchange de Criptoderivados
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Los sitios de trading de criptomonedas convencionales ahora han ampliado su gama de opciones de trading para incluir alternativas más sofisticadas, como el trading de criptoderivados.
Estos instrumentos han generado millones y billones de dólares en ingresos: en marzo de 2023, el tamaño del mercado de los criptoderivados alcanzó el 74,8% del volumen total de las transacciones de 2,95 billones de dólares en el mercado de las criptomonedas.
Debido a su creciente popularidad, muchas empresas y emprendedores nuevos se están aventurando en la creación de plataformas de trading de derivados criptográficos.
Los principales sitios online para la compra y venta de activos digitales tienen una influencia significativa en el trading de criptomonedas en su conjunto y desempeñan un papel esencial en la industria de las criptomonedas.
En este artículo, analizaremos este tipo de contratos de derivados, sus características y beneficios, y exploraremos el fenómeno del desarrollo del exchange de derivados criptográficos.
Aspectos clave
- Un derivado criptográfico es un valor negociable basado en el precio futuro de un activo.
- Ejemplos de derivados criptográficos son los swaps perpetuos, los contratos a plazo, los contratos de futuros y los contratos de opciones.
- El desarrollo del exchange de criptoderivados implica la creación de software para administrar y ejecutar plataformas para el trading de criptomonedas en contratos.
- Un buen exchange de derivados criptográficos debe ser seguro y transparente, y tener una estructura de tarifas competitiva.
¿Qué Son los Criptoderivados?
Un derivado criptográfico funciona como una apuesta negociable sobre el precio de mercado futuro de un activo. Estos acuerdos son similares a apostar sobre el movimiento del precio de una moneda virtual. Las personas pueden especular sobre el precio de las criptomonedas sin la necesidad de comprar o vender las monedas ellos mismos.
Los derivados de dinero virtual funcionan de manera similar a los derivados tradicionales en los mercados financieros, con contratos que especifican las condiciones de compra o venta, el período de validez, el precio y la cantidad.
Permiten a los traders experimentados ejecutar estrategias de trading avanzadas utilizando el apalancamiento y pueden usarse para cubrir carteras de activos digitales o grandes posiciones largas en un activo criptográfico. Por ejemplo, las empresas mineras de Bitcoin pueden vender opciones de Bitcoin para proteger su posición larga natural.
Los instrumentos de criptoderivados ofrecen varios beneficios, incluido el apalancamiento, la gestión de riesgos y la capacidad de ejecutar estrategias de trading complejas.
Permiten que los traders abran posiciones más grandes de las que su capital les permitiría en el mercado al contado y pueden usarse para cubrir la exposición al mercado de los activos digitales, lo que reduce el riesgo y el sentimiento del mercado.
Sin embargo, el apalancamiento también puede amplificar las pérdidas, ya que la naturaleza volátil de las monedas virtuales puede provocar daños importantes si no se cubren adecuadamente.
Además, el trading de derivados over-the-counter (OTC) se enfrenta al riesgo de incumplimiento crediticio y a la falta de diligencia debida y de seguridad de las transacciones en los exchanges.
Los derivados criptográficos se han negociado tradicionalmente en bolsas centralizadas debido a su liquidez y su entorno comercial receptivo.
Sin embargo, las acusaciones de abuso y posible trading offline durante los principales eventos del mercado han generado preocupaciones sobre la seguridad de los clientes.
A medida que DeFi va madurando, ahora existen algunas plataformas de derivados descentralizadas viables, aunque todavía carecen de la profundidad de liquidez y la capacidad de respuesta de los exchanges centralizados. Sin embargo, se espera que estas diferencias se vayan reduciendo con el tiempo.
El trading de derivados criptográficos funciona de manera similar al trading de derivados, pero se centra en el trading de activos criptográficos. Chicago Board Options Exchange (CBOE) y Chicago Mercantile Exchange (CME) han introducido opciones de trading de derivados de divisas digitales, que han atraído a traders de todo el mundo.
Exchanges como Binance y Bybit también ofrecen opciones de trading de derivados criptográficos. La función se acepta entre administradores y traders a través de contratos que pueden usarse para cobertura o especulación.
La cobertura implica mitigar riesgos futuros, mientras que la especulación implica predecir y mitigar riesgos. Esta característica ha ayudado a aumentar la base de usuarios y atraer traders de todo el mundo.
Según Coinmarketcap, Binance es el mayor exchange de derivados criptográficos con un volumen de trading de derivados de más de 43 millones de dólares.
Tipos de Criptoderivados
Los criptoderivados son contratos financieros cuyos valores están determinados por los movimientos de precios de las criptomonedas subyacentes o sus activos asociados. Entre los tipos comunes encontramos los siguientes.
Contratos de Futuros
Participar en futuros de criptomonedas significa aceptar comprar o vender una cantidad acordada de moneda virtual a un precio fijo en una fecha futura específica. Estos contratos permiten a los traders apostar sobre el precio de los activos digitales sin poseerlos y pueden ganar dinero si el precio sube o baja.
Contratos de Opciones
Las opciones son contratos de derivados que otorgan el derecho de comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en el futuro. El comprador disfruta del derecho, mientras que el vendedor tiene la obligación de cumplir su parte si el titular de la opción así lo decide.
Las opciones criptográficas se pueden utilizar para especular sobre movimientos de precios o cubrir la exposición al mercado de los activos digitales. Sin embargo, las opciones ofrecen más flexibilidad que los futuros, ya que no están obligados a ejercer la opción.
Las opciones vienen en variantes call (comprar) y put (vender): las opciones call permiten al titular comprar criptomonedas a un precio predeterminado, mientras que las opciones put permiten al titular venderlas a un precio predeterminado.
Por ejemplo, un trader podría comprar una opción de compra de Bitcoin con un precio de ejercicio de 100.000 $ que vence en tres meses. Si BTC supera los 100,000 $ antes de su vencimiento, puede comprar a un precio más bajo y potencialmente obtener ganancias.
Swaps Perpetuos
Los swaps perpetuos son derivados financieros que permiten a los traders mantener posiciones indefinidamente sin que sea necesario renovar los contratos. No tienen fechas de vencimiento como los contratos de futuros tradicionales y utilizan un mecanismo de tasa de financiación para mantener el precio del contrato cerca del mercado al contado.
La tasa de financiación está determinada por la diferencia entre el precio de negociación del contrato y el precio al contado del activo subyacente. Esta estructura equilibra la demanda de posiciones largas y cortas ofreciendo incentivos para el lado menos popular del mercado.
Contratos a término
Los contratos a plazo son similares a los contratos de futuros. Permiten la personalización basada en las necesidades de ambas partes, permitiendo tanto a compradores como a vendedores personalizar el contrato y el activo subyacente.
Con los contratos a plazo, dos partes intercambian criptomonedas o activos a un precio predeterminado, lo que les permite protegerse contra posibles fluctuaciones del precio de los activos y futuros intercambios.
¿Qué es un Exchange de Criptoderivados?
Los exchanges de derivados cada vez son más populares debido a las apuestas de alto riesgo en criptomonedas, ofreciendo muchos beneficios como tasas de rendimiento altas, tipos de órdenes mejorados, etc.
Los exchanges de derivados de divisas virtuales ocupan una posición crucial dentro del mercado de las divisas digitales. A los traders se les ofrece un lugar para negociar productos financieros conectados a monedas digitales.
Al utilizar estos exchanges, los traders tienen la oportunidad de apostar sobre las fluctuaciones en los precios de las criptomonedas sin poseer físicamente el dinero digital.
Cómo Funcionan estos Exchanges
El trading de derivados criptográficos implica especular sobre el precio futuro de una moneda virtual. Independientemente del precio de mercado, este contrato de financiación permite a los inversores obtener beneficios comprando a un precio más bajo y vendiendo a un precio más alto.
Las plataformas de trading de derivados ofrecen flexibilidad y acceso a mercados nuevos, lo que las hace atractivas para los propietarios de exchanges e inversores.
Un trader abre una cuenta en un exchange de derivados y se somete a una verificación KYC y AML para garantizar la seguridad de la plataforma. Luego, los usuarios depositan criptomonedas para realizar una orden de compra de contratos de derivados, especificando los parámetros de la orden, como tipo, precio y tamaño.
A continuación, los usuarios pueden seleccionar la criptomoneda que debería ser un activo base para el trading de derivados. Finalmente, el exchange ejecuta la orden y, una vez cumplida la orden, es posible retirar la criptomoneda o convertirla en el activo deseado disponible en la plataforma.
¿Cómo Consiguen Beneficios las Plataformas de Criptoderivados?
Un broker de derivados que opera en una plataforma de derivados criptográficos puede conseguir ingresos de manera diferente. Estas son las opciones para beneficiarse del trading de derivados de divisas digitales.
Comisiones de Trading
Las tarifas de trading son la principal fuente de ingresos para una plataforma exchange de derivados criptográficos y se cobran a los usuarios por las transacciones. Estas tarifas suelen ser fijas por operación o un porcentaje del volumen de la transacción.
Comisiones de Trading de Margen
Algunos servicios de desarrollo exchange de derivados criptográficos incluyen soporte de trading de margen, que cobra intereses sobre los montos prestados, mejorando así el volumen de las transacciones y los ingresos cambiarios al cobrar intereses sobre los montos prestados.
Tarifas de Suscripción
Las plataformas pueden cobrar una tarifa de suscripción única para que las personas o empresas la utilicen para configurar su exchange de criptomonedas.
Tarifas de Depósito y Retiro
Las plataformas de derivados criptográficos imponen tarifas mínimas a los usuarios por depositar o retirar fondos de sus cuentas, pero aun así contribuyen a los ingresos generales del exchange.
Tarifas de Contratos de Opciones y Futuros
Los traders deben realizar pagos para poder negociar opciones en una plataforma de swap. El exchange impone estas tarifas para compensar los gastos de mantenimiento de la plataforma de trading de opciones.
Las tarifas asociadas con el trading de contratos de futuros hacen referencia a los pagos requeridos para realizar transacciones de compra o venta de futuros. Ayuda a financiar las operaciones del exchange y agilizar el proceso de negociación.
Tarifas de Staking y Préstamo
Algunos servicios de desarrollo exchange de derivados criptográficos incluyen staking y servicios de préstamo, lo que permite a los propietarios de las plataformas reducir el interés o un porcentaje de los depósitos de los usuarios para bloquear o tomar prestadas criptomonedas de la plataforma.
Tarifas de Acceso a la API
Las tarifas de acceso a la API son cargos que los proveedores de servicios de desarrollo exchange de derivados criptográficos imponen para acceder a sus API. Las API permiten que plataformas, desarrolladores o traders de terceros conecten sus sistemas a la infraestructura del exchange, recuperen datos de mercado, ejecuten operaciones y accedan a diversas funcionalidades.
Tarifas de Publicidad
La plataforma de criptoderivados genera ingresos al permitir a los patrocinadores o anunciantes promocionar sus productos entre la audiencia del exchange; los propietarios de la plataforma pueden cobrar tarifas de publicidad mensual o anualmente.
Explicación del Desarrollo Exchange de Criptoderivados
El desarrollo exchange de derivados criptográficos consiste en la creación de software para administrar y ejecutar plataformas para el trading de criptomonedas en contratos, incluido software centralizado o descentralizado para diferentes actividades de trading de derivados.
Este proceso requiere planificación estratégica, experiencia técnica y comprensión de los mercados dinámicos. Lanzar un sitio web o una app exchange de derivados basados en criptomonedas puede ayudar a superar la difícil competencia en el mundo de las criptomonedas. La mayoría de los traders prefieren una opción de trading de derivados criptográficos, que puede ayudar a construir una comunidad criptográfica sólida.
Las empresas exchange de derivados criptográficos ofrecen experiencia y conocimientos expertos del mercado para ayudar a construir plataformas exchange exitosas y establecer los principales exchanges de derivados criptográficos en el creciente espacio de las criptomoendas.
Proporcionan las herramientas y soluciones necesarias para ayudar a los usuarios a navegar por el mercado de los derivados. Las soluciones ofrecidas involucran el proceso completo de desarrollo de una plataforma exchange robusta y completamente funcional de derivados de moneda virtual, beneficiando al propietario de la plataforma.
Usualmente, las soluciones de desarrollo exchange de derivados de divisas digitales ofrecen cuatro tipos diferentes de modos: modo unidireccional, modo de cobertura, margen cruzado y margen aislado.
El modo unidireccional permite a los usuarios realizar operaciones con derivados de una manera, ya sea larga o corta, lo que les permite obtener ganancias cerrando una operación a la vez.
El modo de cobertura es una estrategia de trading en la que los usuarios pueden elegir entre posiciones largas y cortas, lo que les permite protegerse contra pérdidas. Este modo es una alternativa al trading unidireccional, que permite a los usuarios vender posiciones largas en caso de un mercado bajista, lo que garantiza que estén protegidos contra pérdidas adicionales.
Para realizar trading de futuros u operaciones perpetuas, los usuarios deben utilizar operaciones de margen, aprovechando los fondos del administrador. Si su mercado previsto sale mal, la cantidad inicial depositada para el trading de margen se reducirá, lo que provocará que tanto las posiciones largas como las cortas compartan las ganancias o pérdidas no realizadas.
El modo de margen aislado permite a los usuarios gestionar el riesgo basándose en una liquidación aislada, como cuando los fondos de margen de mantenimiento se encuentran en una encrucijada. Este modo también permite a los usuarios aprovechar un monto de margen aislado para continuar y mantener las operaciones.
Características Esenciales de un Buen Exchange de Criptoderivados
Al iniciar una empresa exchange de derivados criptográficos, hay que prestar atención a las características clave que debe tener un buen sitio.
Seguridad
La seguridad es la máxima prioridad para cualquier exchange, ya que protege los fondos, activos y datos personales de los usuarios. Los exchanges de derivados criptográficos deberían priorizar la seguridad a medida que aumentan los ataques de hackers. Para garantizar la seguridad, los exchanges deben ofrecer 2FA, como Google Authenticator, y otras medidas de defensa como reservas de activos de almacenamiento en frío y servicios de almacenamiento de custodia.
Fondos de seguros
Los fondos de seguros ayudan a los traders a prevenir pérdidas adversas, conocidas como “pérdidas socializadas”. Un fondo de seguros bien capitalizado garantiza que los traders no se preocupen por las pérdidas socializadas, ya que el exchange es responsable del déficit. Algunos exchanges pueden operar múltiples fondos de seguro para cubrir pérdidas durante picos extremos de volumen.
Transparencia
Dichos exchanges son una herramienta financiera que requiere que los traders mantengan políticas de trading, tarifas y políticas de resolución de disputas e informen a los traders sobre los cambios de políticas.
Tecnología e Infraestructura
Estos aspectos son esenciales para una experiencia de trading comprensible. El motor de coincidencia es un elemento fundamental de cualquier exchange y permite a los usuarios realizar transacciones de órdenes de manera eficiente. Un motor de rendimiento alto puede satisfacer niveles de demanda altos, incluso durante picos de volumen. Proporciona infraestructura para lanzar tipos de órdenes y pares de trading nuevos, mejorando el producto del sitio para todos los usuarios.
Liquidez y Volumen
Los traders prefieren plataformas exchange con liquidez alta para realizar operaciones fáciles y rápidas, lo que también ayuda a evadir las variaciones del mercado. La liquidez del mercado y el volumen son fundamentales para los traders, ya que también pueden afectar a los costos de transacción.
En un mercado líquido, los vendedores pueden encontrar compradores rápidamente sin reducir los precios de los activos, mientras que los compradores no tienen que pagar más. Este tipo de mercado también tiene menos riesgos, ya que normalmente hay una contraparte dispuesta a apoyar a la otra parte, atrayendo a especuladores e inversores y mejorando así las condiciones del mercado.
Tarifas
La característica clave de un exchange de derivados criptográficos es ofrecer tarifas competitivas, funciones adicionales y seguridad mejorada a los traders. Por lo tanto, algunos exchanges pueden ofrecer una tarifa flotante que disminuye con el volumen de trading.
Beneficios de la Solución de Desarrollo Exchange de Criptoderivados
La creciente demanda de activos digitales hace que el establecimiento de un exchange de criptoderivados sea una oportunidad de negocio prometedora. La creciente popularidad de las herramientas de trading implica un mayor deseo por los productos financieros complejos. Ofrecer la última tecnología, seguridad sólida y características especiales, permite a los participantes nuevos innovar e introducir ideas nuevas.
Los derivados digitales son instrumentos financieros que ofrecen a los traders oportunidades de especulación, cobertura contra las fluctuaciones de precios y apalancamiento de sus posiciones para impulsar los rendimientos probables. Estos instrumentos han ganado popularidad debido a sus numerosas ventajas y diversos casos de uso en el mercado digital.
Un beneficio clave es la capacidad de especular sobre las actividades de precios de las criptomonedas sin poseer el activo base, lo que potencialmente genera ganancias en cualquier condición del mercado.
La cobertura es otro caso de uso importante, ya que los traders pueden utilizar contratos para compensar pérdidas posibles en sus tenencias, creando una cobertura contra los flujos del mercado.
El apalancamiento es otra ventaja, ya que permite a los traders controlar una posición más grande con menos capital, pero también aumenta los riesgos potenciales, ya que las pérdidas pueden magnificarse.
El trading de derivados criptográficos ofrece más que solo ganancias, ayuda a los inversores a mitigar los riesgos vinculados a los activos digitales volátiles, aumentando su atractivo. El desarrollo exchange de derivados ofrece a las instituciones financieras acceso al mundo DeFi, titulares de criptomonedas sin aprovechar, procesamiento de transacciones más rápido a través de contratos inteligentes automatizados y ejecución eficiente de estrategias complejas.
Sin embargo, superar los desafíos regulatorios es esencial para lograr el éxito. El potencial de alcance global y los flujos de ingresos provenientes de las tarifas de trading, las tarifas de apalancamiento y los modelos de suscripción, hacen que este emprendimiento sea atractivo.
Conclusión
La demanda de derivados de activos digitales está creciendo debido al florecimiento de los mercados de criptomonedas globales. Los mercados de swaps perpetuos y de futuros y opciones están atrayendo a los traders, lo que indica la demanda de contratos de derivados en esta clase de activos digitales emergente.
Los derivados de moneda digital sirven para varios propósitos, incluyendo cobertura, apalancamiento, mitigación de riesgos, etc. Para tener éxito en el mercado de derivados en expansión, las empresas deben analizar las tendencias actuales y las elecciones de los usuarios antes de comenzar con el desarrollo exchange de derivados criptográficos.
Preguntas Frecuentes
¿Qué tipos de derivados criptográficos se pueden negociar?
Los diferentes tipos incluyen forwards, futuros, swaps y opciones.
¿Cuáles son las ventajas de construir una plataforma exchange de derivados de dinero digital?
El uso de estas plataformas tiene muchas ventajas, incluidas la capacidad de ganar dinero, atraer traders experimentados, mejorar el mercado, competir eficazmente e introducir productos innovadores.
¿Qué es la regulación de los criptoderivados?
La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE.UU. (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) continúa aprobando derivados de dinero digital y otros activos mediante el método de “autocertificación”.
¿Por qué es esencial operar con derivados criptográficos?
Los derivados permiten a los inversores diversificar carteras, experimentar con varias criptomonedas y protegerse contra riesgos inesperados, lo que los hace cada vez más populares para el descubrimiento de precios.
