CFDs vs Futuros de Criptomonedas: Diferencias Prácticas a Considerar
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El trading con criptomonedas ha evolucionado hasta convertirse en un campo complejo que incorpora numerosas herramientas y técnicas de trading avanzadas. Atrás quedaron los días de simples prácticas de intercambio o arbitraje para obtener beneficios a corto plazo. En 2024, los operadores deberán dominar estrategias de trading exponencialmente más complejas para generar beneficios medibles y constantes.
El estándar de conocimientos suficientes se ha elevado en el sector de las criptomonedas, y los operadores minoristas ahora deben conocer muchas herramientas de trading diferentes para seguir siendo competitivos. El trading con Futuros y Contratos por Diferencia (CFDs) son dos de estos mecanismos avanzados en el mercado criptográfico y en los mercados de trading en general. Este artículo abordará la naturaleza y las diferencias clave entre los CFDs y los mercados de futuros, lo que le permitirá tomar decisiones informadas a la hora de elegir una estrategia de trading óptima.
Datos clave
- Los contratos de derivados son acuerdos a futuro cuyo valor varía en función del precio del activo subyacente.
- Los contratos de futuros son acuerdos para comprar un activo específico a un precio fijo en una fecha futura.
- Los CFDs son similares a los futuros, pero no requieren la propiedad del activo. En su lugar, los CFDs se liquidan mediante el pago de una diferencia en el precio del activo.
- Los contratos de futuros son más transparentes, pero requieren más capital, mientras que los CFDs son más asequibles, pero a veces más arriesgados.
Explorando el mercado de derivados criptográficos
Los contratos de futuros y CFDs pertenecen a la categoría de derivados financieros, un tipo de contrato que se ejecutará en el futuro. Los contratos de derivados se establecen entre dos partes para intercambiar, comprar o vender un activo específico a un precio y fecha determinados. El valor de los contratos de derivados está vinculado al activo subyacente, que aumenta o disminuye el precio del contrato.
En la mayoría de los casos, los derivados utilizan apalancamiento, lo que permite a las partes adquirir más activos sin pagar por la totalidad de la propiedad del activo. Existen muchas variantes de contratos de derivados, como futuros, opciones, swaps, contratos por diferencia, entre otros.
Cada tipo tiene diferentes obligaciones contractuales y usos prácticos en los mercados financieros y el trading. Los derivados no sólo son útiles en el trading, ya que también permiten a las empresas negociar acuerdos de préstamos y otros contratos empresariales para su beneficio.
Los futuros de criptomonedas explicados
Los contratos de futuros son acuerdos fijos entre dos participantes del mercado sobre la compra de un activo específico a un precio predeterminado y en una fecha futura.
El precio de mercado actual del activo influye mucho en el precio de los contratos de futuros, abaratándolo o encareciéndolo en función de hacia dónde se dirija el valor del activo. Por ejemplo, si el precio del activo se acerca a precios futuros, la demanda de estos contratos aumentará, ya que los inversores desean comprar el activo a un precio más bajo.
Aunque sencillo a primera vista, el trading de futuros encierra muchas implicaciones prácticas para las personas y empresas que desean mitigar riesgos o maximizar su rentabilidad.
Por ejemplo, los futuros pueden utilizarse para anticipar los movimientos de precios de un activo criptográfico específico y beneficiarse acertando la tendencia, lo que permite a los inversores comprar monedas virtuales a un precio más bajo o venderlas a un precio más alto.
Además, los operadores pueden cubrir sus riesgos comprando contratos de futuros que sean opuestos a su estrategia principal, asegurándose para no sufrir grandes pérdidas si el precio del mercado se mueve de forma lateral. Esta práctica es especialmente importante en el sector blockchain, ya que permite a los inversores mantenerse relativamente a salvo en el volátil entorno de las criptomonedas.
¿Qué son los CFDs?
Al igual que los futuros, los CFDs también son instrumentos derivados, pero con una enorme diferencia. Los CFDs son contratos financieros que permiten a dos partes establecer un acuerdo similar sobre el precio de un activo en una fecha predeterminada, pero cuando se acerca la fecha límite, sólo tienen intercambiar la diferencia de precios. Esto significa que los CFDs no incorporan la propiedad en su contrato, lo que permite a los inversores beneficiarse de movimientos significativos de los precios de un activo sin asumir un compromiso de compra sustancial.
Los CFDs tienen muchas ventajas para los inversores novatos con poco presupuesto, ya que les permiten adquirir posiciones que están fuera de su alcance financiero. Sin embargo, los CFDs son más especializados que los futuros, ya que sólo son útiles para obtener beneficios de los movimientos de los precios.
Los CFDs no pueden utilizarse para intercambiar contratos o activos entre dos partes, por lo que este instrumento resulta útil exclusivamente para obtener ganancias potenciales o mitigar riesgos en el entorno del trading.
Contratos de Futuros vs CFDs: Diferencias clave
Como se ha analizado anteriormente, tanto los futuros como los CFDs son contratos de derivados centrados en los movimientos futuros de los precios de activos específicos. Tanto los CFDs como los futuros pueden aplicarse a divisas, criptomonedas, acciones, materias primas y prácticamente cualquier otro mercado de activos negociables del mundo. Sin embargo, estos dos instrumentos difieren significativamente en numerosos detalles, lo que los hace útiles en situaciones distintas.
Estructura del contrato y propiedad
Los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento predeterminada, sin posibilidad de prórroga, aunque las dos partes se pongan de acuerdo. En cambio, los CFDs incluyen una función de renovación, que permite a los usuarios prorrogar su acuerdo más allá del plazo inicial. Dado que los contratos de futuros se negocian principalmente en mercados bursátiles de futuros, incluyen comisiones de terceros por la mediación del contrato y tasas centralizadas adicionales, como las de la Asociación Nacional de Futuros (NFA).
Por otra parte, los CFDs suelen negociarse en mercados extrabursátiles (OTC), lo que significa que dos partes participan directamente en un contrato sin una supervisión exhaustiva por parte de un tercero. Por lo tanto, los CFDs suponen menos gastos para las partes implicadas.
Mercados y requisitos de capital
Dado que la mayoría de los CFDs son mecanismos OTC, el bróker que crea un CFD frecuentemente toma el lado opuesto de la operación. Como resultado, los operadores pueden encontrarse a menudo enfrentados a contrapartes mucho más experimentadas y poderosas. Además, los contratos OTC no son tan transparentes como los contratos bursátiles centralizados, lo que podría perjudicar a los inversores inexpertos.
Por otro lado, los futuros se negocian en bolsas conocidas que están más reguladas y son más transparentes, ya que proporcionan toda la información necesaria sobre el contrato y sus respectivos tipos. Por lo tanto, los futuros son más predecibles y seguros, ya que los brókers y las bolsas no toman la posición contraria a los operadores y, en su lugar, les remiten a negociar futuros directamente con una segunda parte.
En cuanto a los requisitos de capital, los CFDs son más relajados y permiten a los operadores crear o comprar contratos con importes base más pequeños. Por otro lado, los contratos de futuros tienen mayores requisitos de base y suelen ser mucho mayores que los CFDs.
¿Qué estrategias funcionan mejor para cada mecanismo?
El debate sobre los CFDs y los contratos de futuros existe desde hace algún tiempo, por lo que los inversores novatos suelen confundir ambas opciones como si fueran prácticamente el mismo instrumento. Sin embargo, estos mecanismos son útiles en escenarios diferentes y no deberían utilizarse indistintamente. Teniendo en cuenta sus circunstancias y capacidades financieras, a continuación se indican los mejores escenarios para utilizar cada mecanismo.
Cuándo optar por los contratos de futuros
Los contratos de futuros son adecuados sobre todo para operadores con presupuestos más elevados y estrategias con plazos específicos. Estos instrumentos son transparentes y permiten a los operadores evitar operar contra los brókers, una práctica arriesgada en algunos casos.
Sin embargo, los futuros tienen unos requisitos de capital elevados e implican la compra de todo el valor del contrato una vez que venza el plazo. Por tanto, los contratos de futuros son caros y sensibles al tiempo, lo que puede no ser óptimo para los pequeños inversores.
Cuándo utilizar los CFDs
Los CFDs no tienen fechas de vencimiento estrictas y no requieren que los operadores compren el activo al final del contrato. También son más flexibles, ya que presentan requisitos de capital más bajos y comisiones asequibles. Por lo tanto, abrir una cuenta de trading de CFDs es más asequible para los inversores novatos.
Sin embargo, el trading con CFDs también se considera de alto riesgo debido a su naturaleza extrabursátil, que obliga a los operadores a tomar posiciones en contra de sus proveedores. En la mayoría de los casos, los brókers y las bolsas conocen mucho mejor los movimientos de los precios y no tomarán posiciones que puedan resultar poco rentables a largo plazo. Por tanto, apostar contra ellos no es una buena idea para los inversores novatos.
Conclusiones – Trading de CFDs vs Futuros
Los CFDs y los contratos de futuros son dos mecanismos que parecen similares, pero que sirven para fines muy distintos. Para los inversores experimentados, ambos mecanismos pueden aprovecharse para maximizar los beneficios y cubrir los riesgos en mercados volátiles o que cambian con frecuencia.
Por lo tanto, es imprescindible entender bien ambos contratos y saber cuándo utilizarlos. Como regla general, debería operar con CFDs cuando use estrategias que no requieran la compra de activos, y los futuros son óptimos para estrategias de trading a largo plazo que impliquen la propiedad de activos al final. Elija bien sus contratos y tenga en cuenta sus circunstancias específicas para dar con la técnica perfecta.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los futuros sobre criptomonedas?
Los futuros sobre criptomonedas son similares a los contratos de futuros normales en todos los sentidos. Los futuros sobre criptomonedas se han hecho cada vez más populares debido a su capacidad para mitigar los riesgos en el volátil sector blockchain.
¿Qué es una posición al contado en criptomonedas?
Una posición al contado en el trading de criptomonedas es lo contrario a los contratos de derivados, ya que implica la compra o venta de un activo “en el momento” en lugar de crear un contrato para el futuro.
¿Cuál es la diferencia entre los mercados al contado y los mercados de futuros?
Los mercados al contado están diseñados para una ejecución inmediata, mientras que los futuros y CFDs son idóneos para la especulación de precios y las estrategias de trading a más largo plazo.
