اختیار خرید یا Call Option چیست؟
Crypto سرمایه گذاری و معاملات پیشرفته شده است به عنوان همتای فیات آن. در سال 2023، معامله گران کریپتو آزادی و گزینه های بسیار بیشتری برای سود بردن از تخصص خود در صنعت دارند. معرفی معامله با حاشیه، آربیتراژ، معاملات گزینه ها و سایر استراتژی ها فرصت های بازار را برای متخصصان عمیق تر کرد.
این مکانیسم‌های معاملاتی می‌توانند در دستان درست بسیار سودآور باشند. با این حال، آنها به طور تصاعدی پیچیده تر هستند و به دانش صنعتی گسترده ای نیاز دارند. به طور خلاصه، برای در نظر گرفتن این معاملات ارزی، باید به نکات زیر و رو به رو باشید. استراتژی ها. امروز، ما یکی از این روش‌های پیچیده – معامله اختیار و اختیار خرید را تشریح خواهیم کرد. بیایید به داخل بپریم!
معاملات اختیار خرید چیست؟
برای درک واقعی گزینه های فراخوان و اهمیت آنها، ابتدا باید معاملات اختیار را به طور کلی تعریف کنیم:
معاملات اختیار رویه‌ای است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا حقوق خرید یا فروش ارز را در قیمت و دوره‌ای خاص به دست آورند.
این روش معاملاتی برای معامله گرانی که مایل به دریافت سود از تغییرات قیمت مورد انتظار در بازار هستند بسیار موثر است. در اصل، معاملات آپشن مشابه بازارهای فیات و کریپتو است. طبیعتاً تفاوت های خاصی در رابطه با شرایط قرارداد وجود دارد.
به طور کلی، معاملات آپشن یا اختیار یکی دیگر از استراتژی های طراحی شده استادانه است که به معامله گران سخت کوش و با تجربه با بودجه محدود پاداش می دهد. با این مکانیسم، سرمایه گذاران ماهر دیگر مجبور نخواهند بود به دلیل کمبود بودجه در اختیارشان، غیرفعال بمانند.
اختیار خرید، اختیار فروش، و قیمت توافقی
اکنون که بخش‌های وسیعی از معاملات گزینه‌ها را پوشش داده‌ایم، اجازه دهید در مورد استراتژی‌های اولیه در این روش بحث کنیم.
- اختیار خریدمحبوب‌ترین بخش معاملات اختیار هستند. آنها به صاحبان مربوطه خود اجازه می دهند تا حقوق خرید یک ارز رمزنگاری خاص را در یک دوره معین به دست آورند.
با این فرصت، مالک قرارداد، که به عنوان خریدار تماس نیز شناخته می‌شود، می‌تواند در صورت تحقق پیش‌بینی قیمت‌گذاری در بازه زمانی مشخص، پاداش‌های قابل توجهی دریافت کند.
- اختیار فروش در روی سکه قرار دارند و نشان دهنده حق فروش یک ارز رمزنگاری خاص در یک بازه زمانی خاص است. با این استراتژی، صاحبان قرارداد می توانند دارایی های خود را با ارزش بازار بالاتر بفروشند و سبد خود را در برابر کاهش قیمت مورد انتظار تقویت کنند.
اکنون، بیایید مفاهیم اساسی را بررسی کنیم که ضروری در هر قرارداد معاملاتی اختیار معامله:
- قیمت توافقی قیمت یک دارایی اساسی برای فروش یا خرید (بسته به نوع اختیار معامله) است. این رقم مهم ترین متغیر در قرارداد اختیار معامله است، زیرا تعیین می کند که آیا معامله اختیار شما موفقیت آمیز است یا یک شکست پرهزینه. تعیین دقیق قیمت توافقی ضروری است.
- تاریخ انقضا آخرین مهلت برای انجام معامله اختیار است. مهم است که توجه داشته باشید که تاریخ انقضا دارای معنی متفاوت در بازارهای ایالات متحده و بریتانیا. در ایالات متحده آمریکا، تاریخ انقضا آخرین دوره ای است که می توانید از اختیار معامله استفاده کنید. در بریتانیا، این تاریخ تنها زمانی است که می‌توانید ارز دیجیتال مورد توافق را بفروشید یا بخرید.
- حق بیمه پرداختی صرفاً قیمت خرید یک گزینه معاملاتی است. بیشتر بر اساس شرایط بازار محاسبه می شود و بسته به ارز دیجیتال متفاوت است. قیمت های حق بیمه و توافقی مهمترین ارزش ها در معاملات اختیار معامله هستند. بسیار مهم است که این دو رقم را تجزیه و تحلیل کنید و مطمئن شوید که سود بالقوه شما بیشتر از قیمت کلی قرارداد خواهد بود.
اختیار خرید چگونه کار می‌کنند؟
اختیار خرید، نان و کره معامله گران اختیار معامله در سراسر جهان است. آنها گمانه زنی های با تجربه و تجزیه و تحلیل بازار را تشویق می کنند. هدف با اختیار خرید نسبتاً ساده است. برای به دست آوردن سود، باید در یک دوره مشخص، یک اختیار خرید با قیمت پیشنهادی کمتر از قیمت بازار خریداری کنید. همچنین باید حق بیمه پرداخت شده برای خود قرارداد را نیز در نظر بگیرید.
اگر ارزش بازار یک واحد رمزنگاری معین بتواند از مجموع قیمت توافقی و حق بیمه فراتر رود، در این صورت اختیار خرید شما برنده خواهد بود. با این حال، دستیابی به این هدف در عمل بسیار چالش برانگیزتر است. بنابراین، اجازه دهید چالش ها و جزئیات معامله اختیار خرید را بررسی کنیم:
اختیارات خرید: مورد استفاده عملی
یک سرمایه‌گذار X را تصور کنید که مدتی است در بازار کریپتو معامله می‌کند و سابقه بسیار موفقی دارد. با وجود استراتژی‌های سودآور، سرمایه‌گذار X برای شکستن سد بودجه‌های محدود به کمک نیاز دارد. به هر حال، سود بردن از سفته بازی موفق بدون حجم سرمایه گذاری مناسب دشوار است.
بنابراین، سرمایه‌گذار X تصمیم گرفته است افق‌های خود را گسترش داده و یک قرارداد اختیار معامله به دست آورد. ابتدا، سرمایه گذار X یک فرصت تماس پرسود در بازار را شناسایی کرد – ارز رمزنگاری A که در حال حاضر به ارزش بازار 100 دلار فروخته می شود. سرمایه‌گذار X ما دلیل محکمی برای حدس‌زنی دارد که کریپتو A در عرض سه ماه با قیمت ۱۱۰ دلار به فروش می‌رسد.
با این اطلاعات، سرمایه‌گذار X بازار را جستجو می‌کند تا فروشنده اختیار خرید را پیدا کند که شرایط قرارداد مطلوبی را ارائه کند. در نهایت، سرمایه گذار X یک قرارداد اختیار خرید با حق بیمه 1 دلار برای هر سهم و قیمت توافقی 105 دلار پیدا می کند.
سرمایه گذار سخت کوش ما محاسبات را انجام می دهد و به درستی حدس می زند که قرارداد ارزش آن را دارد. به عنوان یک خریدار تماس، سرمایه گذار X حق خرید 500 واحد کرپتو A را خریداری می کند. بنابراین، سرمایه گذار ما 500 دلار برای کل قرارداد می پردازد.
سناریو A
سه ماه فوروارد کنید، و حدس و گمان قیمت در نهایت همان طور که انتظار می رود می رسد. سرمایه‌گذار X تصمیم می‌گیرد قرارداد را اجرا کند، کریپتو A را با قیمت مناسب خریداری کند و بلافاصله آن را دوباره بفروشد. در نتیجه، سرمایه‌گذار X 2000 دلار سود دریافت می‌کند. این رقم از گرفتن ارزش بازار به ازای هر واحد ارز (110 دلار) و کسر مجموع قیمت توافقی و حق بیمه به ازای هر ارز (106 دلار) به دست می‌آید. در نتیجه، سرمایه‌گذار X به ازای هر واحد 4 دلار سود دریافت کرد که معادل 2000 دلار در هر 500 واحد است.
سناریو B
از آنجایی که ما سناریویی را پوشش دادیم که در آن همه چیز طبق برنامه پیش می رود، اجازه دهید یک مورد مخالف را بررسی کنیم. تصور کنید که قیمت کریپتو A به پیش بینی ها نرسید و در مدت سه ماه فقط به 104 دلار رسید. اکنون، سرمایه‌گذار X اگر تصمیم به خرید داشته باشد متحمل ضرر خواهد شد.
از آنجایی که قیمت توافقی و حق بیمه به ازای هر واحد کریپتو A 106 دلار است، اجرای اختیار خرید منجر به ضرر 2 دلاری در هر واحد خواهد شد. بنابراین، سرمایه‌گذار X تصمیم می‌گیرد فقط هزینه‌های خرید یک اختیار خرید را بدون اجرای آن متحمل شود.
چرا اختیارخرید یک حق است و نه تعهد
یکی از حیاتی‌ترین جنبه‌هایی که گزینه‌های فراخوان را از دیگر مکانیسم‌های مالی جدا می‌کند، ماهیت آزادی‌بخش آنها برای مالکان است. برخلاف ماهیت اجباری معامله مارجین، اعمال اختیار خرید، همانطور که از نامش پیداست، کاملا اختیاری است. اگرچه گاهی اوقات اختیار خرید شامل کارمزدهای گزافی می‌شوند، اما انعطاف‌پذیری را تضمین می‌کنند.
اگر شما یک معامله گر کریپتو هستید که علاقه مند به سود بردن از تغییرات قیمت کریپتو هستید، معامله حاشیه و اختیار معامله جالبی است. با اولی، نیازی به پرداخت هیچ هزینه ای از قبل ندارید، اما موظف خواهید بود که دارایی را در یک دوره معین برگردانید. با دومی، حق بیمه پرداخت شده در قرارداد اختیار معامله تنها بدهی است.
نکات کلیدی
- اختیار خرید به صاحبان آنها آزادی و انعطاف می دهد تا بتوانند یک قرارداد اختیار کامل را برای اهداف خود انتخاب کنند.
- اختیار خرید همچنین به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک های موجود در پرتفوی کلی خود را کاهش دهند و پوشش دهند.
- از طرف دیگر، اختیارات کریپتو از نوسانات عمومی بازار، فقدان مقررات سختگیرانه و پیچیدگی ذاتی مورد نیاز برای استفاده موفقیت آمیز از این ابزار مالی رنج می برند.
مزایا و معایب اختیار خرید
معاملات اختیار و اختیار خرید، به ویژه، یک مسابقه ساخته شده در بهشت برای معامله گران ارزهای دیجیتال توانا و ماهر هستند. با این حال، پرداختن به این ابزار مالی پیچیده ممکن است در موارد خاص دشوار باشد. بنابراین، اجازه دهید مزایا و معایب اختیار خرید را بازگو کنیم:
مزایا
آزاد و انعطاف‌پذیری
همانطور که در بالا توضیح داده شد، اختیار خرید به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا ضمن حفظ موقعیت سودمند در خرید ارزهای دیجیتال، از تعهدات خود رها شوند. با این حال، سطح آزادی فراتر از حقوق و تعهدات است. بازار اختیار خرید متنوع و با انتخاب های مختلف رسیده است.
به بیان ساده، اگر به دنبال یک قرارداد اختیاری با ارقام نسبتاً واقعی هستید، به احتمال زیاد آن را پیدا خواهید کرد. فروشندگان تماس، انتخاب‌های فراوانی در رابطه با دوره‌های قرارداد، قیمت سهام اساسی و کارمزدهای حق بیمه ارائه می‌دهند.
حداقل خطر و حداکثر کنترل
چند ابزار مالی می توانند ریسک و کنترل محدودی را روی وجوه قابل توجه به طور همزمان ایجاد کنند. اختیار خرید دقیقاً این امکان را دارند. هنگامی که قرارداد خود را از یک فروشنده تماس خریداری می‌کنید، دیگر هیچ تعهدی ندارید و تمام انعطاف‌پذیری برای محافظت از شرط‌های کریپتو ندارید.
گزینه‌های بی‌شمار موجود در بازار به سرمایه‌گذاران این قدرت را می‌دهد تا سبد ارزهای دیجیتال خود را در برابر تهدیدها و پیش‌بینی‌های مختلف نوسان قیمت تقویت کنند. برخی از سرمایه‌گذاران از گزینه‌های خرید برای محافظت از ریسک‌های خود در آینده استفاده می‌کنند و قراردادهای اختیار معامله را با همان قیمت عملی اما بازه‌های زمانی بسیار متفاوت می‌خرند.
معایب
نوسان و عدم تنظیم
در روی سکه، ما یک ریسک ذاتی ارز دیجیتال داریم. مانند هر چیز دیگری، یک معامله گر سخت کوش ارز دیجیتال باید همیشه نوسانات را در استراتژی های خود بگنجاند. اختیار خرید تفاوتی ندارند و در صورت تغییر غیرمنتظره قیمت ارزهای دیجیتال می توانند منجر به ضررهای قابل توجهی شوند.
در حالی که اختیار خرید کریپتو سود بیشتری نسبت به سهام عادی و بازارهای فیات دارند، نوسانات همیشه موجود، اختیار خرید متعدد را منسوخ می‌کند. بنابراین، مراقب کارمزدهای حق بیمه در قرارداد اختیارات خود باشید، زیرا ممکن است به سرعت به هزینه های کاهش یافته تبدیل شوند.
علاوه بر این، چشم انداز کریپتو نسبت به بازارهای سنتی کمتر تنظیم شده است. بنابراین، اختیار خرید و سایر ابزارها عموماً شامل خطرات ذاتی کلاهبرداری، جرایم مالی و صرفاً عدم رعایت قراردادها هستند. به همین دلیل، سرمایه گذاران در چشم انداز ارزهای دیجیتال باید احتیاط کنند و به نام های ثابت پایبند باشند.
نقدینگی محدود و پیچیدگی کلی
علی‌رغم بهترین تلاش‌های ارائه‌دهندگان نقدینگی در سراسر بازار ارزهای دیجیتال، همچنان در مقایسه با بخش فیات به میزان قابل توجهی غیر نقدی باقی می ماند. با توجه به این جریان ناپایدار وجوه، خرید یک اختیار خرید ممکن است خطرات اجرایی را به همراه داشته باشد. به بیان ساده، ممکن است به دلیل عدم وجود خریداران در یک پلتفرم معین، همیشه فرصتی برای فروش سکه های به دست آمده با قیمت مطلوب نداشته باشید.
بنابراین، گنجاندن ریسک‌های نقدینگی در استراتژی‌های اختیار خرید و اینکه آیا اصلاً آنها را بخرید، بسیار مهم است. علاوه بر این، پیچیدگی کلی این ابزار مالی یکی دیگر از موانع قابل توجه است. متغیرها و پیچیدگی های متعددی در انتخاب، اجرا و سود از قرارداد اختیار خرید دخیل هستند.
سناریوهای متعددی وجود دارد که در آن اختیار خرید به ظاهر عالی شما ممکن است یک سرمایه گذاری زیانده باشد. بنابراین، به شدت توصیه می‌شود که اختیار خرید را تنها پس از کسب تجربه بالا در حوزه کریپتو در نظر بگیرید.
اختیار خرید در مقابل اختیار فروش
اکنون که ماهیت، اهمیت، مزایا و خطرات گزینه های فراخوان را تشریح کردیم، اجازه دهید همتای محکم آن – گزینه قرار دادن را بررسی کنیم. برخلاف ماهیت فرصت‌طلبانه اختیار خرید، این ابزار مالی به گونه‌ای طراحی شده است که از کاهش قیمت یک ارز دیجیتال سود ببرد.
معامله گران کریپتو در صورتی که انتظار رکود بازار را داشته باشند از گزینه های فروش استفاده می کنند. فرض کنید یک کریپتو A با قیمت 250 دلار به فروش می رسد، اما در عرض سه ماه، انتظار می رود به 200 دلار کاهش یابد. سرمایه‌گذاران، در این مورد، به دنبال خرید یک اختیار فروش با قیمت توافقی هستند که حتی با احتساب هزینه‌های حق بیمه، آنها را در وضعیت سودآوری قرار می‌دهد.
اختیار فروش ابزار بسیار خوبی برای کاهش ریسک هستند، زیرا به سرمایه‌گذاران فرصت کافی برای تقویت سبد رمزنگاری خود در برابر افت قیمت قابل توجه می‌دهند. اگر هر معامله‌گری نگران نوسانات بازار باشد، می‌تواند به سادگی یک گزینه فروش خریداری کند که به آنها این حق را می‌دهد که کل پرتفوی خود را با قیمت از پیش تعیین‌شده بفروشند. بنابراین، هنگامی که در مورد نوع قرارداد اختیارات خود تصمیم می گیرید، داشتن یک آینده نگری عالی در مورد اینکه بازار کریپتو به کجا می رود، ضروری است.
نحوه دریافت واختیار فروش
جنبه فنی اختیار خرید و فروش به لطف پلتفرم های مبادله ای متعددی که قراردادهای اختیار معامله را ارائه می دهند یکپارچه است. اخذ چنین قراردادی تنها به ایجاد یک حساب صرافی مربوطه و داشتن وجوه کافی برای پوشش حق بیمه قرارداد تعیین شده است. انتخاب‌های متعددی برای انتخاب وجود دارد و شناسایی اختیار خرید با قیمت مناسب، تاریخ انقضا و حق بیمه ضروری است.
انتخاب منبع معتبر
جنبه دیگری که باید در نظر گرفت، شهرت پلتفرم مبادله یا یک طرف مقابل منفرد است. همانطور که در فصل های قبلی بحث شد، صنعت کریپتو فاقد مقررات سختگیرانه است و بر نیاز به دقت در هنگام انتخاب طرف مقابل تاکید می کند. موارد متعددی از تقلب و جابجایی وجوه در صحنه معاملات اختیارات وجود داشته است، بنابراین تامین کنندگان خود را با دقت انتخاب کنید.
تعریف یا فروش اختیار خرید
پس از خرید قرارداد اتصالات از یک منبع معتبر، مالکیت کل این حق را دارید. اکنون، می‌توانید این اختیار را اعمال کنید یا آن را در بازار آزاد بفروشید. اگر به یک پلت فرم مبادله گره خورده باشد، استفاده از گزینه بسیار ساده است، زیرا همه چیز از طریق قراردادهای هوشمند اجرا می شود. فروش اختیار خرید شما بستگی به یافتن خریدار تماس در بازار دارد. اکثر سرمایه گذاران رمزارز برای اطمینان از ایمنی، مالکیت اختیار خرید خود را از طریق پلتفرم های صرافی منتقل می کنند.
تعیین قیمت فروش مجدد یک اختیار خرید بستگی به شرایط فعلی بازار دارد. زمانی که قیمت کریپتو اساسی بالاتر از هر انتظاری باشد، اختیار خریدار پول اضافی پرداخت می کند و بالعکس. بنابراین، در برخی موارد محدود، ممکن است قیمت اختیار خرید شما افزایش پیدا کند و فروش آن در واقع سودآورتر از ورزش باشد.
به طور خلاصه
اختیار خرید در چشم انداز ارزهای دیجیتال یکی از سودآورترین ابزارهای مالی در بازار هستند. با این حال، آنها ماهیت سودآور خود را با پیچیدگی یکسان و چالش ذاتی مطابقت می دهند. در حالی که سرمایه‌گذاران می‌توانند آزادانه از اختیار خرید استفاده کنند و ریسک‌های بالقوه خود را نیز پوشش دهند، باید به بلاتکلیفی کلی بازار کریپتو توجه داشته باشند.
اختیار خرید حتی در بازارهای سنتی کاملاً پیچیده هستند و چشم‌انداز رمزنگاری لایه‌های دیگری از عدم قطعیت را به معادله اضافه می‌کند. از نوسانات و عدم وجود مقررات تا محدودیت نقدینگی بازار، اختیار خرید می‌تواند به سرعت بدون بررسی دقیق به هزینه تبدیل شود. بنابراین، مانند هر مکانیزم مالی پیشرفته، درک عمیق اختیار خرید و استفاده از آنها با نهایت احتیاط بسیار مهم است.
به دنبال پاسخ یا مشاوره هستید؟
پرسش‌های خود را در فرم به اشتراک بگذارید تا مشاوره شخصی‌سازی شده دریافت کنید
